第一章绪论
第一节研究的背景和意义
一、 研究的背景
要说2013年什么金融产品对市场影响最震撼,互联网理财产品当之无愧!
而其最具代表性的,则是阿里巴巴推出的余额宝。自2013年6月份正式上线起,余额宝一路高歌猛进,攻城掠地,一股“余额宝”热席卷了全国。而以余额宝为代表的互联网理财产品的出现,在银行业改革、管制放松、利率市场化,民营银行准入等背景下,更显得是一件里程碑式的事件。在它的催化下,国内互联网金融的浪潮更加油涌。
(一)互联网金融
对于互联网金融,目前学术界暂未有统一的明确定义,一般的看法是认为互联网金融是互联网与金融相结合的新兴领域,并非是简单地采用了互联网技术的金融,其实质是更加注重融合了互联网“幵放、平等、协作、分享”的思维理念的新型金融,就业务内容而言,大致包括第三方支付、互联网融资平台和以余额宝为代表的互联网理财。
1、第三方支付
第三方支付是最早出现的互联网金融产品,以支付宝、财付通、快钱等为典型代表,其运作模式为客户在第三方支付机构注册虚拟账户后,第三方支付机构按照客户指令为其提供线上(互联网)和线下(电话、手机等)支付渠道,完成从用户到商户的在线货币支付、资金清算、查询统计等过程。2010年央行发布的《非金融机构支付服务管理办法》给予了这些“第三方支付公司”正式的身份认可。
由于第三方支付操作简便快捷,且交易成本大大低于通过银行的交易成本,故其在国内得以迅速发展。根据iResearch艾瑞咨询统计数据显示,2013年中国第三方互联网支付市场交易规模达53729.8亿元"I,同比增速46.8%,其近四年交扬规模增长如下图所示:【图1-1】
2、互联网融资平台
2007年,“拍拍贷”的出现,标志着我家互联网融资平台的诞生。互联网融资平台,又称P2P网络借贷平台(Peer to Peer Lending),国内也称之为“人人贷”,其本质是一种基于互联网技术的民间借贷,通俗地说,就是希望提供资金进行投资并获利的个人,通过互联网中介平台机构牵线搭桥,以信用贷款的方式将资金贷给有资金需求的个人。
与传统的借贷方式相比,P2P网络借贷具有贷款门滥低、操作便捷、方式灵活等特点,因此出现后成长迅速。至2013年末,P2P网络借贷交易规模已达到897.1 亿元。【图1-2】
但在另一方面,由于P2P平台经营的不规范性,存在着许多风险。2011年8月23円,银监会办公厅正式发布《人人贷有关风险提示的通知》,第一次对P2P网络借贷平台风险进行了提示。同时2013年网贷风险事件频频发生,下半年尤其严重,据不完全统计,2013年约有75家平台发生了风险事件,其中也不乏昨骗、跑路事件。
3、互联网理财产品国内互联网理财是2013年新出现的事物,以余额i的上线作为标志。
2013年6月13 FI,支付宝旗下的余额横空出世,这个被称为“/帛丝理财神器”的产品迅速红遍了大江南北,截至2013年12月31 R,余额宝规模迅速膨胀至1853亿元,而至2014年2月14 F1元宵节,余额i则突破了 4000亿元,截至2月28円,余额虫规模突破5000亿元,用户数超过8100万。其成长之快,吸金能力之强,在引起社会大众的热情关注之余,也在整个金融行业中引起了轩然大波。
受此影响,各家互联网巨头们纷纷跟进,推出了自己的互联网理财产品,例如腾讯的“理财通”、百度的“百发” “百赚”、苏宁的“零钱宝”、网易的“现金宝”等等,令人眼花缭乱。而受此冲击最大的各家商业银行们也不甘示弱,纷纷推出了类似产品,例如交通银行推出了 “快溢通”、平安银行推出了 “平安盈”、民生银行推出的“如意定”、工商银行推出了 “天天益”、兴业银行推出了“掌柜钱包”等。互联网理财市场霎时百花齐放、百家争鸣。
(二)F农商银行基本情况
F农商银行成立于2011年,所在地为福建省内某地级市城区,是由当地有着60多年历史的农村信用社基础上改制而成的股份制商业银行,现下辖1家营业部,27家支行,37家分理处,30家离行式自助银行,同时也是当地第一家村镇银行的主发起行。
从2011年改制以来,F农商银行不断健全现代商业银行经营管理体制,完善内控制度和风险管理体系,各项业务平稳健康发展、经营效益显着提升、客户群体明显做大、产品结构继续完善、品牌形象不断提升。长期以来,该行为当地中小企业成长提供可靠的服务平台;充分发挥网点、网络优势,为广大城乡居民提供优质便捷的金融服务;主动承担政策性支农业务,创新支农业务产品,成为当地农村金融服务的主力军,并推出了 “农贷宝”、“企贷生”、“个贷宝”三宝系列共25项信贷产品,积极JT办国际金融业务,速汇金汇款业务,能够覆盖全球198个国家和地区。同时,该行也开通了网上银行、手机银行、短信银行、居家银行等多种电子银行服务,也是当地第三家开办住房公积金存贷款业务的商业银行。截止2013年末,F农商银行资产总额达199.34亿元。
二、 研究的意义
作为当前国内互联网金融最成功的案例,以余额宝为代表的互联网理财产品对国内的金融市场产生了巨大的影响,同时加速了国内的利率市场化进程。面对互联网金融的测涌浪潮以及利率市场化渐行渐近,小型金融机构将需要接受更为严峻的挑战,尤其是小型的“农”字头银行。
本文结合F农商银行的实际情况,分析余额宝等互联网理财产品对该行的影响,并同时对该行的个人储蓄业务进行剖析,进一步深刻探讨该农商银行在互联网金融浪潮下的经营策略,为其在未来的业务发展提供参考。
另外,以F农商银行作为样本,分析余额宝们对区域性小型银行的影响,将有助于对农商银行这样小型农村金融机构分析自身的优势和劣势,更好地实现业务转型发展。
第二 研究思路与内容
一、研究思路
余额空等互联网理财产品的诞生,一方面直接分流了银行的存款,另一方面推动了利率市场化,使得存款市场的竞争更加激烈。本文研究余额宝这类互联网理财产品对F农商银行都会产生哪些影响。这些影响即包括直接影响,也包括间接影响。直接影响是指余额虫们直接对该行个人储蓄存款的分流能力,间接影响是指余额主们通过对金融市场和银行业的影响,间接对F农商银行造成的影响。本文从这两方面着手进行分析,具体思路如下图所示:【图1-3】
二、研究内容
基于上述思路,本文的主要研究内容如下:第1部分,作为绪论章节,首先介绍本次研究的背景和意义,阐述研究的内容与方法,并对研究方法进行一个概述,对本文的创新点进行说明。
第2部分,对互联网理财产品进行理论说明与分析,并选取其典型代表一余额定,进一步进行深入的具体分析,对该产品的运作流程、投资对象、产品特点、客户群体、对银行业的影响以及可能会存在的问题等进行论述。
第3部分,对F农商银行的个人储蓄业务进行分析,从而对该行的个人储蓄业务的各方面特点进行掌握。
第4部分,进行问卷调查分析,研究余额宝等互联网理财产品对F农商银行储蓄存款直接的分流能力强弱,调查F农商银行现有的客户对互联网理财产品的接受度。
第5部分,对余额宝等互联网理财产品对F农商银行储蓄存款的影响进行理论分析,结合之前章节的研究情况,从直接影响和间接影响两个方面进行具体阐述。
第6部分,针对分析的结果,提出相关政策建议,并进行总结。
第三节研究方法
本文在认真阅读、瑞摩相关研究成果和报道的基础上,对余额虫等II联网理财产品的影响进行理论分析,并结合F农商银行的实际情况进行实证研究。主要应用的调查分析方法为:
实践分析与理论研究相结合。在实践调研方面,通过分析调查问卷,并结合机构的具体数据,对余额屯们对F农商银行的直接影响进行研究;在理论分析方面,结合金融学的相关知识,研究余额宝这类互联网理财产品的推出对银行业的影响,对余额宝们对F农商银行的间接影响进行研究。
定量分析与定性分析相结合。对于直接影响部分,结合具体的行业数据F农商银行内部数据和调查问卷数据进行定量分析。对于间接影响部分,则通过经济、金融和企业经营管理相关知识进行定性分析。
实证分析与规范分析相结合。实证分析主要解决“是什么”的问题,规范分析解决“应该是什么”的问题。本文通过实证分析对余额i们的影响进行分析,而通过规范分析对F农商银行“应该怎么做”提出意见建议。
第四节本文的创新点本文的创新点体现在如下两方面:
第一、通过实证研究,分析了以余额宝为代表的互联网理财产品对农商银行这样的小型区域性金融机构产生的直接影响和间接影响。
第二、结合F农商银行的实际情况,对该行应对挑战提出可执行的政策建议。
