第4章 银行与财务公司支付结算体系建设研究
4.1 集团财务公司与银行的主要业务合作
财务公司的出现和发展改变了以往企业及其成员单位与银行间业务往来的形态，集团客户价值形态正从过去单一的公司业务转变为公司业务与金融机构业务并举。根据财务公司的职能及其在集团中的职能定位，商业银行目前为其量身定做了一系列业务功能，满足财务公司日常业务需求，主要包括：账户管理与账户信息查询、日常收付款、代理汇兑、现金管理与资金池、外币业务和法人理财等。实现渠道包括：物理网点柜台服务、企业网上银行、现金管理客户端、资金管理系统（TMS）、财务软件银企直连等。
4.1.1 账户管理与支付结算业务
1）账户授权与管理财务公司为集团和成员单位提供各类金融服务的职能决定了，其必须在各商业银行建立一套、甚至多套具有层级关系和权限控制功能的账户管理体系，以满足集团、财务公司、成员单位自身对各自维度的账户进行管理的需求。但由于受到监管部门对账户管理的严格控制，国内商业银行均建立了一套完善的账户授权管理体系，上级集团及财务公司需要对成员单位账户具备查询、支付、收款、授权等权限时，必须经过账户开户单位的授权才能实现。由于财务公司下属成员单位数量众多，不同地区、不同开户银行授权流程有所不同，根据各银行网站公开资料整理，目前国内商业银行的账户授权流程大致如下（以财务公司业务模式为例）：【1】
在实际账户授权操作过程中，由于成员单位过多、地方银行利益保护、财务公司管理力度弱等原因，会出现成员单位向当地开户行授权过程较长，甚至授权失败、拒绝授权的现象。这就需要通过总对总的方式由财务公司和开户银行的总行进行协商，通过行政命令、利润返还、考核机制等手段去推动各自下属机构完成账户授权工作。
2）账户对账与交易监控在完成账户梳理和账户授权两项操作后财务公司即可对下属成员单位账户的账户信息进行查询、对账户的交易信息进行监控。同时，财务公司可以通过资金管理系统为成员单位提供账户明细对账、打印对账单、打印电子回单等账务信息服务，从一定程度上缓解了成员单位财务人员账务处理的工作量。银行一般向财务公司提供的账户信息服务包括：账户余额查询、账户历史余额查询、账户当日明细查询、账户历史明细查询、电子对账单查询和电子回单下载等。
3）代理成员单位收付款协助成员单位办理日常支付结算业务是集团财务公司最基本的职能，由财务公司代理成员单位进行对外付款时，财务公司外部银行账户资金减少，相应的成员单位在财务公司内部账户资金也减少，但成员单位外部银行账户的资金不变，国内商业银行将此类业务称为代理汇兑、代理支付或代理行业务。这是目前国内财务公司为成员单位提供最多，与银行合作最为密切的业务之一。财务公司除了代理成员单位进行对外付款外，还要代理员工工资发放、费用报销等内部支付业务，这类由对公账户向个人账户进行付款的业务，由于受到人民银行反洗钱监控系统的监管，按规定付款账户必须为本单位基本账户或专用账户 .因此，财务公司 往往只能通过操作成员单位的基本账户进行付款，而不能使用财务公司自己的账户进行统一支付。
4.1.2 现金管理与资金池业务
财务公司作为集团企业的“内部银行”,具有吸收成员单位存款的资质，这也是财务公司对集团进行资金集中管理的主要手段。因此，商业银行为财务公司设计了多种模式的资金归集、下拨方案，以满足其不同管理模式的需求。
目前业内的现金集中管理模式主要有以下集中：
1）收支一体化模式在此模式下，成员单位要分别在外部银行和财务公司设立结算账户和虚拟账户，用于留存资金和记录可用额度。当财务公司对下属成员单位发起资金归集时，成员单位外部银行账户实际余额减少，内部账户可用额度增加，同时财务公司外部银行账户实际余额增加；相反，当财务公司进行资金下拨时，成员单位内部账户可用额度减少，外部银行账户实际余额增加。成员单位内、外部账户进行映射，成员与财务公司双方的外部银行账户建立纵向关联，余额均呈现此消彼长的关系。
2）收支两条线模式收支两条线是通过物理方式将成员单位的收入和支出两类业务隔离，分别对应各自的外部银行账户和内部虚拟账户，此模式下资金流向十分清晰，账户属性更加明确，是目前财务公司进行资金集中管理过程中比较常见的一种模式。在此模式下，财务公司通常也会按照成员单位的账户模式开立收入账户和支出账户，但这样就会出现两个顶点账户，与外部银行建立资金池账户体系的规则有所冲突。因此，很多财务公司目前选择的方案是：将收入账户条线与银行建立资金池架构，而支出账户条线不纳入资金池，由财务公司自行管理和操作。这种折中的方案有几点优势：一是通过银行的资金池架构，财务公司可以准确、快捷的完成对成员单位的资金归集，所有操作都有银行系统完成，降低了财务公司人工操作的工作量和风向；二是下拨条线由财务公司主动控制，拨款的灵活性、机动性都有所提高，避免了每次临时拨款都要向银行申请的繁琐流程。
3）多级联动支付账户多级联动模式又被成为多级联动资金池，是近年来商业银行在原有资金池归集下拨的基础上进行升级改造的产品。在该模式下，下级成员单位所有资金全部实时上存至财务公司顶点账户，下级账户采用零余额管理模式，账户余额显示为可用余额，与其在财务公司开立的内部虚拟账户余额相对应。在成员单位需要进行支付时，使用外部银行账户直接付款，由于账户为零余额，所以实时联动上级账户将相应金额的资金下划至成员单位的外部银行账户并支付。
选择这种模式的财务公司往往对其成员单位实施比较高强度的资金集中管理，成员单位账户长期处于“零余额”状态，所有日常用款都将受到财务公司的监控，财务自由度较低。由于成员单位的所有支付操作都必须联动上级账户进行支付，这也给上级账户的账务处理工作带来了不小的压力，账户每日将产生大量的交易明细和纸质回单。银行提供给财务公司的信息往往只能通过交易的摘要、用途来区分交易类别，因此，对于联动上收、联动下拨、代理支付、代理收款、直接收付款等各类账务往来的区分、记账、打印凭证就成为财务公司最费时费力的工作之一。资金管理软件也就成为解决这一问题的关键“武器”,对于资金管理软件在财务公司的应用将在 4.2 和 4.3 节中进行详细分析。
4）几种资金归集和支付模式的对比以上三种模式和前节中分析的财务公司代理成员单位收付款，是目前国内集团财务公司最常用到的四种进行资金集中管理模式。在实际业务操作过程中，这四种方式各有利弊，根据各集团财务公司不同的职能定位、业务特点、资金管理力度和财务制度不同，他们所选择的与银行开展业务合作的模式也不尽相同。上述四种模式并不是绝对独立的，现代商业银行都拥有专业的现金管理团队，可以根据财务公司的需要对产品进行搭配、组合，以使其达到最优的资金管理效果。下面对上述四种模式进行总结对比。【2】
4.1.3 集中授信与贷款融资业务
目前我国的财务公司的成立往往是依托集团，服务于集团及其内部成员单位，主要是为企业集团内的成员提供金融服务，以此盘活大型集团企业自身闲置资金，协调成员单位之间的资金松紧度。同时降低整个集团的融资成本。
财务公司可以在银行申请财务公司授信额度，即同业授信额度。该授信额度通常根据财务公司实收资本、资产负债率、资本充足率、或有负债等指标进行定量测算，再根据财务公司所在集团内部成员单位的结算方式或业务品种配套信贷业务产品。对应的业务品种通常有同业拆借、银票转贴现、转开保函等等十余种合作产品。其中同业拆借是金融机构之间的短期、临时性头寸调剂的工具，在财务公司进行营业终了时，特别是季度末时点时，由于先支后收的业务情况造成临时性资金周转，在银行可以使用已经核准的同业拆借授信额度拆入资金；银票转贴现业务是将成员单位已在财务公司办理过的贴现再转给银行从而从银行融入资金的一种常见的业务品种，该项业务多见于其成员单位以银行承兑汇票或商业承兑汇票作为结算方式的集团；转开保函业务是财务公司已经开立保函但由于自身资质在市场上不被广泛认可或受益人指定保函开立银行，故向银行申请将已经开立的保函由该银行进行转开的业务品种。财务公司利用银行为其核定的授信额度可以提高对集团成员单位资金的管理能力，并在收支结算上掌握主动权，更实现增信效果，促进成员单位业务发展提高资金使用效率。
4.1.4 法人理财与其他中间业务
财务公司一般都可以购买理财产品，根据风险偏好的不同购买的理财产品可以分为保本理财和非保本理财，根据收益率浮动水平可以分为固定收益率理财和浮动收益率理财，根据期限可以分为滚动期次型理财和固定期限理财等等。可以充分利用资金集中管理优势将闲置资金购买理财产品提高收益率。另外对于进行内部结售汇的客户，银行还可以提供审单辅助服务和系统外平盘。对于财务公司内部结售汇形成的敞口， 财务公司可通过银行间即期外汇市场， 与银行双边授信后即可作为交易对手， 也可以通过银行柜台， 以代成员公司向银行办理结售汇的形式平盘。
