摘要
影子银行(Shadow Banks)主要是用来概括那些游离于监管体系之外,与传统、正规及受中央银行监管的传统商业银行体系相对应的金融机构。
它包括了行使类似传统银行职能,融资并提供流动性和信用,但不属于传统商业银行体系的金融中介机构,目前很少被纳入监管范围。具备高杠杆率、期限错配、不透明性等特点,影子银行具有较高的内生脆弱性,又因其与传统银行存在着紧密联系,在金融市场活动中的广泛应用和深入,给金融体系带来了严重的系统性风险。影子银行在欧美等发达国家进行大肆创新和过度交易,最终引发了跨国界的系统性风险。危机后,西方国家逐渐对影子银行的监管制度进行加强和完善。中国虽未直接卷入这场危机,但汲取发达国家的经验,构建和完善符合我国经济发展特征的影子银行监管制度,对推动我国的金融监管改革具有重要的现实意义。
本文包括了引言、正文和结语三个部分。其中,正文共分三章:
第一章介绍了影子银行的内涵、特征、发展现状等,以及影子银行在经营过程中的主要风险,论述了加强对影子银行监管的重要意义。
第二章分析当前影子银行监管制度存在的主要问题。主要包括:监管模式上存在着外部监管模式不科学、内部监管机制不健全、当前的监管模式不适应金融发展等问题;监管者的监管理念和监管目标不到位、缺乏独立性、监管资源不足等;监管内容上则存在着监管法规体系不完善、缺乏预警机制、监测机制、金融防火墙机制等。
第三章针对影子银行监管制度的缺陷,提出完善建议。主要包括:建立和完善新的监管模式、重视内部监管、加强国际监管合作;树立功能性的监管理念、加强监管机构间的协调性、加强监管机构的独立性、增加监管资源;构建金融监管法规体系、完善金融风险预警机制、建立金融风险隔离机制、风险救助和处置机制等。
关键词:影子银行;监管模式;监管制度
