第 2 章 研究的理论基础
2.1 票据内涵
2.1.1 票据的概念
对于票据的定义有广义和狭义之分，广义上的票据是指在商业行为中具有一定财产价值、能够体现民事权利义务关系的有效凭证，具体包括本票、汇票、支票、提单、股票、债权等多种类型；狭义的票据则特指《票据法》中规定的由出票人签发的，承诺自己或者委托第三人在规定时间内无条件支付金额，能够自由流通的有价证券，具体包括本票、汇票、支票三种类型。
（1）本票。所谓的本票是指出票人承诺自己在见票时无条件支付规定金额给收款人或者持票人的一种票据凭证，一般特指银行本票。根据付款金额的不同，银行本票又具体可以分为定额本票和不定额本票两种，相较于汇票和支票而言，银行本票只能由经过中国人民银行当地分行批准的银行机构进行签发，且提示的付款日期不能超过两个月，可以背书转让。
（2）汇票。汇票是由指由出票人签发的，委托付款人在规定时间无条件付给持票人或者收款人一定金额的一种票据，根据出票主体的不同具体可以分为商业汇票和银行汇票。文中所指的汇票主要是银行汇票，即由出票银行签发的，由其在见票时按照实际金额无条件支付给持票人或者收款人的一种票据凭证。从定义中我们可以看出汇票有三个基本特征，分别是委付性、无因性和要式性。从银行汇票的定义中我们也可以看出其在流通过程中涉及到三个基本的当事人，分别是出票人、承兑人和收款人，其中出票人是指在隶属于银行承兑汇票基础上的债权人或者债务人，承兑人往往是指接受委托在汇票上签章并对最终对债务负责的商业银行，而收款人则是指有权在汇票到期后请求承兑人按约定承兑的相关当事人，一般为债权致债务关系中的债权人。除此之外，汇票还可能涉及到背书人、被背书人、保证人等其他相关当事人。
（3）支票。支票是指由出票人签发的，委托具有票据经营业务的商业银行在见票时无条件支付票据规定金额给持票人或者收款人的一种票据凭证，根据具体用途不同可以细分为现金支票、转账支票和普通支票，其中普通支票既可以用于支取现金，也可以用来进行转账使用。由于支票具有广泛的流动性，因此其对签发金额、票面填写、签章等具有严格的规定，不符合要式规定的支票很难在银行领取到票面规定的金额。
2.1.2 票据的特点与功能
（1）票据的特点。一般来说，票据在使用过程中往往具有以下五方面特征。
首先，票据是一种有价凭证，一般在票面上都标记了一定的金额，只有持有票据才能享受相应的权利；其次，票据是一种设权凭证，票据的签发、取得和转让必须以实际的交易关系或者权利义务关系为基础，票据的取得也必须给予双方认可的相应对价；第三，票据是一种要式凭证，具有严格的形式和内容，尤其是在票据填写上必须有完整的文字表达，在签发、承兑、背书、贴现等环节都有严格的填写规定；第四，票据是一种文义凭证，即票据对于各关系人之间权利义务关系的界定严格按照票据上记载的文字为准，而不受字面意思之外因素的影响；第五，票据是一种无因凭证，所谓的无因性是指票据是由信用行为等原因产生的，因此其在流转过程中不论原因是否正当，票据债务人都应对债权人承担起相应的支付责任。
（2）票据的功能。票据的功能具体表现在支付、信用、结算、融资和投资五个方面，其中支付功能主要是指通过票据汇兑，取代现金完成异地支付等行为，简化支付行为，降低大量现金携带的风险；信用功能是指票据以信用为背景，可通过联系多个担保人的方式来增加债务人的信用，从而为票据支付提供一定的保障；结算功能是指持票人可以运用票据进行债权债务之间的抵冲与结算；融资功能具体表现为票据持有人可以通过申请票据贴现的方式向商业银行或者其他具有票据业务经营资格的金融机构进行融资，实现资金的快速流转；投资功能是指当前由于政策允许对已贴现的票据进行买卖，再加之有银行或者其他商业机构为其进行背书，因此投资者可将其作为一种较低风险的投资领域。
2.1.3 票据业务的具体分类
目前银行所办理的票据业务从整体上可以分为票据承兑与票据贴现两种，而票据贴现又可以进一步分为直贴现、转贴现和再贴现，鉴于再贴现业务在本质上是一种转让汇票取得票款的行为，在近年来银行票据业务实践中已较少涉及，因此在本文所研究的票据业务主要是票据承兑、直贴现和转贴现三种。
（1）票据承兑。票据承兑是指票据的付款人承诺负担票据债务的一种行为，是汇票独有的一种形式。对于汇票的发票人和付款人二者而言，他们之间是一种委托关系，发票人签发汇票并不意味着持票人在规定时间内就一定可以得到付款，持票人有权在未获得款项的前提下提起相应的诉讼，但商业汇票一经银行承兑后，银行必须无条件的限期付款。目前工行深圳分行进行票据承兑业务的基本条件是必须在该行设立存款账户，且必须以真实、合法的商品、劳务交易为基础，出票人的资信等级必须符合银行的相关规定，且必须能够提供符合规定的相应担保。
（2）票据直贴现业务。票据直贴现是指持票人将未到期的商业汇票转让给银行，银行在扣除相应的贴现利息后将余下金额支付给持票人，可以将其视为票据持有人的一种融资行为，往往是为了短期资金的周转。工行深圳分行进行票据直贴现业务的基本条件是申请人必须在该行设立存款账务，且必须以真实、合法的商品、劳务交易为基础，申请贴现的商业汇票必须复合法律要件规定，且承兑人符合银行的相关规定。
（3）票据转贴现业务。所谓的转贴现是指金融机构为取得资金，将未到期的已经贴现的商业汇票再以贴现形式向金融机构进行融资的票据行为，它往往是金融机构之间进行融资的手段。商业汇票的转贴现又可具体细分为买断式转贴现和回购式转贴现两种，其中买断式转贴现是指卖出方金融机构在将已贴现商业汇票向买入方金融机构背书转让时并未签订回购协议的贴现行为；而回购式转贴现则是指在转贴现过程中，卖出方与买入方约定在规定期限内回购原转出票据的贴现行为。目前工商银行能够办理票据转贴现业务的仅限于总行，深圳分行需要办理转贴现业务需要向广州分部进行申请，待审批后才能开展相关业务。
2.2 商业银行票据业务的风险分类
风险一词自古有之，广义上的风险是指一种不确定性，即经济主体在从事经济活动过程中获得额外收益与遭受风险的可能性，而狭义的风险则特指在金融活动过程中遭受损失的可能性。对于商业银行来说，票据业务在为其带来收益的同时也隐藏着各种风险，广义的商业银行票据业务风险是指在票据业务经营过程中由于受到不确定性因素的影响而使银行在票据实际收益与预期收益之间产生偏差；而狭义的商业银行票据业务风险则特指由于受到各种不确定性因素影响而使得票据业务遭受损失的可能性，文中所指的是狭义上的概念。在实践中，商业银行票据业务存在的风险可以归纳为以下几个方面。
2.2.1 信用风险
信用风险是银行票据业务所面临的一个最主要的风险类型，主要是指在进行对汇票进行承兑后，由于承兑申请人无意履行已签订的合约或者缺乏相应的履约能力而使得银行不得不为承兑申请人垫付资金从而造成的资金损失。在操作实践中最常见的就是越权承兑或者超额承兑。使得银行承受信用风险的原因有很多，最常见的原因如伪造、篡改票据权利，银行内部缺乏严格的管控制度，外部监管市场监管不到位等等，信用风险给商业银行所带来的损失往往是巨大的，标志性的如美国的次贷危机给全球金融经济都带来了消极的影响。目前商业银行用来防御信用风险的手段主要有两种，一是准入制度，即只有严格符合商业银行对汇票付款任何委托付款人的相关规定，银行通过对资信进行严格审查后才予以进入；二是限额制度，即根据付款人的经营情况为其所能办理的票据业务设定一定的金额权限，超过了权限一律不予以办理，以此来降低银行的信用风险。
2.2.2 经营风险
经营风险是指在商业银行进行票据业务操作过程中由于办理人员操作不当或者银行内部管理混乱而可能给银行造成的各种损失，如因为管理者决策失误，操作人员在业务办理过程中未尽到审慎的职责，未对票据真伪性等信息进行认真核对，或者是由于意外事件使得票据权利丧失等等。造成票据经营风险原因虽然有很多，但都有一个共同的特点就是不涉嫌到故意犯罪，多是由于银行过分追求市场份额或者一线人员操作不当而引起的。一般情况下，只要银行加强对审验人员的相关培训，提升其审验工作的水平，并配备先进的识别工具即可以确保票据的真实性，在此基础上，不断完善内部的各项管理制度，用制度来约束操作人员的工作流程与相关手续也能进一步降低风险发生的可能。
2.2.3 政策风险
由于票据业务隶属于货币市场，因此极易受到国家宏观经济政策、货币政策调整等因素的影响，与此同时经济发展周期的不同也会对票据业务开展带来一定积极或者消极的影响。例如我国在 1998 年金融危机和 2008 年金融危机时，由于国家采取适当宽松的货币政策，力图通过扩大内需的方式来抵消全球金融危机带给我国经济的冲击，这就为票据市场的发展带来了良好的机会，统计数据显示，票据市场在这两个时间节点上都呈现出了繁荣发展的趋势。对于商业银行管理者来说，要想降低政策风险对银行票据业务的影响，必须提升对整体宏观经济形势的研判能力，加强对经济政策信号的解读，通过从宏观上对票据经营策略进行调整来降低政策风险。
2.2.4 市场风险
市场风险是指票据持有人在向商业银行办理贴现业务时，由于贴现利率或者转贴现利率发生变化而给企业财务成本或者资金所可能带来的风险。一般情况下，对于企业持票人来说，贴现率的提升或者下降直接意味着企业的财务成本的增大或者减小；而对于银行持票人来说，贴现率如果高于其买入利率，也将会造成银行业务的利润损失。在当前我国票据市场中，商业汇票往往由大型的商业股份制银行所持有，当这些机构出于资产结构调整，资金回流等因素而卖出票据资产时，同样会承受市场风险，因此对于银行管理者来说，只有加大对宏观经济的研判能力，及时掌握企业商业汇票的结算需求与贴现时机，并适时调整自身的经营模式，才能有效规避票据业务的市场风险。
2.3 商业银行票据业务风险管理
作者在前文对银行票据业务的主要类型进行分析，在此环节中作者将对当前商业银行对票据业务风险的识别、分析及应对进行分析。
