第 1 章 绪论
1.1 选题背景
票据的价值与作用在西方经济发展实践中已经得到了充分的检验，并成为现代经济发展中的一种重要的信用支付工具。我国票据市场的诞生源于 20 世纪 80 年代初，经过 30 多年的发展已经形成了一定的规模。从整体上看，其发展历程大致可以分为三个阶段，第一阶段是从 1982 年到 1994 年，在此期间，中国人民银行出于发展市场经济的需要推行"三票一卡",但由于实施过程中的阻力很大，因此票据的推广使用基本出于停滞状态；第二个阶段为 1995 年到 1999 年，此阶段可以视为票据市场的制度建设阶段，国家相继颁发了一系列与票据发行推广相关的法律法规，逐步改进和完善了票据业务发展的外部环境；第三个阶段为 1999 年至今，在此阶段，票据市场伴随着国民经济的发展得到了迅速的发展，票据业务总量逐年提升，票据市场发展进入了加速发展阶段，市场参与主体不断增多，其发展呈现出集约化、专业化和制度化的趋势，全国统一的票据市场格局初步形成。但在票据市场繁荣发展的同时，各商业银行在开展票据业务的过程中也表现出了经营模式相对落后、基础设施建设薄弱，交易品种单一、信用风险集中等诸多问题。
对于商业银行来说，票据业务的开展能能够改善其资本结构，加快资金周转，不断提升其在金融市场的竞争能力；对于企业来说，使用票据这一信用工具能够减轻其对现金的需求量，改善企业的资本结构，是一种有效的短期融资手段；而从社会经济发展的角度来看，票据是一种能够丰富金融市场、提高货币使用、周转效率的重要工具，其迅猛发展无疑有助于推动社会经济的发展。正是凭借以上优势，票据被广泛应用于商业银行信贷业务中，并成为各大商业银行竞相争夺的利润增长点。银行是从事货币经营，以盈利为根本目标的组织，从某种程度上讲其经营的就是风险，因此在票据经营过程中必须正视风险的存在，如有些银行由于过分追求市场占有率而忽视经营风险的防范、降低对票据业务的内部管控、为争夺票据业务违反相关行业规范等等，这些行为的出现极易诱发违规贴现、票据空转、票据诈骗等违法行为，从而给银行带来巨大的损失，是否能够有效解决上述问题正成为影响商业银行票据业务有序、健康发展的关键。
票据业务作为我国金融市场的重要组成部分，其在调整完善企业与银行之间的融资结算方面起着重要的作用，但随着金融市场竞争的日趋激烈以及银行自身资本结构的迅速调整，票据业务的泡沫也正在加快，银行所面临的票据业务风险也呈现出了风险代价高、风险表现形式复杂、涉及金额大、防控技术难度加大等新的发展趋势。近几年在票据市场所发生的各种案件给商业银行票据业务经营敲响了警钟，对于银行管理者来说，必须改变传统的对票据业务风险的认识和管理手段。本文以工商银行深圳分行（以下简称"工行深圳分行"）票据业务作为具体的研究对象，结合其所立足的区域经济环境和信用环境，从该行票据经营的实践出发，研究该行在票据业务风险管理方面存在的问题，并提出切实可行的应对措施，以此来提升该行在票据风险管理方面的能力。
1.2 研究意义
近年来，我国票据市场在政府及各大商业银行的推动下取得了迅速的发展，但与国外金融市场相比，其在发展的广度和深度方面还存在着一定差距，各种不利因素的交织使得商业银行在经营票据业务过程中面临着来自政策、信用、法律、内部经营等多方面风险，如何积极防范和化解票据经营过程中存在的各种风险，确保票据市场的健康发展正成为一个具有理论和现实意义的研究课题。
1.2.1 理论意义
作者通过对国内外学者关于票据业务风险管理理论成果的收集，从风险的识别、防范、控制制度进行研究，丰富了商业银行票据业务风险管理理论的框架体系；在此基础上，结合工行深圳分行票据业务开展实际构建了票据业务风险管理体系，有利于商业银行管理者充实和完善其票据业务管理的理论框架，扩大风险管理理论在经营实践中的应用领域。
1.2.2 现实意义
（1）满足工行深圳分行稳健经营的现实需求。从工行深圳分行业务经营现状来看，票据业务正成为其一项重要的资产、中间业务，本文致力于工行深圳分行票据业务风险管理研究，所提出的的各项风险管理措施能够有助于提升该行票据业务风险管理水平，因此能够满足该行稳健经营的现实需求。对于经营风险的商业银行来说，风险管控能力的高低是其核心竞争力建设的关键，如何防范和控制可能出现的金融风险，有效化解已经存在的风险成为工行深圳分行亟待解决的问题，文章对该行票据业务风险管理的研究是提升其风险管控能力的途径之一。
（2）为其他商业银行票据业务风险管理提供借鉴参考。工行深圳分行作为我国商业银行的一个缩影，其在票据业务经营过程中存在的问题具有一定的代表性，因此本文所构建的风险管理体系以及具体的风险管控措施能够为国内其他商业银行提升票据业务风险管理水平提供一定的借鉴和参考。
1.3 研究综述
1.3.1 国外学者研究综述
（1）票据相关概念界定。英国是建立票据市场最早的国家之一，历史悠久，因此其对票据市场的理论研究也最为丰富。早在 1848 年，约翰·穆勒就在其《政治经济学原理》中对票据与信用之间的关系进行过阐述，并将票据具体分为汇票、兑换券、融通票据和支票四种基本类型。马克思（1845）在其着作《资本论》中从信用的角度对票据对于社会发展所产生的影响以及其未来发展趋势进行探讨。亚当·斯密（1723）则对银行证券发行数量问题进行了研究，指出由于公众对银行证券业务的需求是有一定界限的，即使银行出于融资的需要过渡发行，多余的证券也会在流通过程中最终回到发行者的手中，因此银行应该按照"真实"汇票来使用银行券。Murray Milgate, Peter Newman（1996）则对"真实"与"虚拟"汇票的本质问题进行研究，认为"真实"汇票是严格意义上的债权人对债务人所开出的汇票，而虚拟汇票则可以视为银行给予的各种补贴，并不存在真正的债务人。
对于借款人来说，其根本目的也不在于获得实有资本，而是凭借着银行预先支付给其的资本在市场中进行交易。Jayendu Patel 和 Richard Zeckhauser（2002）对美国通货膨胀背景下票据功能问题进行研究，论证了票据在长期投资方面的积极意义以及对于降低美国通货膨胀率方面的价值，指出票据市场的繁荣是美国 90 年代经济增长的一个重要的原因。Peter S.Rose（2009）对于票据融资的重要性进行研究，指出美国企业的融资方式不仅包括直接融资和间接融资这两种普遍的形式，还有一种重要的融资手段--票据融资，明确了票据这一信用工具在美国货币市场中的地位。MarkGertler 和 Cara S.Lown（2000）通过比较分析企业内外部融资方式的成本与收益得出一个结论，现代信用体系的构建对于降低企业信用风险具有重要的的意义，因此无论是大型企业还是小型企业，参与到票据市场的运营中都是十分有利的。AlbertoAlesina 和 Robert Perott（2009）对西方各国票据市场发展的整体情况进行研究，以丹麦和意大利票据市场为具体的研究对象，从中归纳总结票据市场的结构特点，论证了票据市场对于企业融资以及金融市场建设中所起到的作用。
（2）票据业务风险概念。Cummina Richark（2008）认为从广义角度来讲，票据业务风险是由于票据业务实际收入与预期收益之间的差距所引起的，而正是这种差距使得票据所有者失去了获得额外汇收入的机会。Jorion（2010）将票据风险分为承兑、贴现、转让、再贴现、回购和收款六种，而这些风险既有显现的，也有隐形，风险的各种成因也非常复杂。
（3）票据风险应对措施。Comelis（2009）认为作为市场主体之一的票据专营机构在票决业务风险预防过程中扮演者重要的角色，一方面他需要对经营过程中的所有风险点进行全面阐述，另外一方面需要从票据承兑、买入、保管、卖出和托收五个环节来预防票据业务风险的产生。Patricia（2009）对票据业务的风险成因进行了分析，指出票据业务风险预防应该重点从政府和银行两个方面着手，进而制定相应的措施。Merton（2011）对票据贴现业务风险产生的原因进行了分析，在对策探讨方面提出应从规范操作流程、做好市场研判、强化风险意识和加强监管四个角度出发。H.Kent Baker 和 James M.Meyer（1979）运用 VAR 模型对商业银行票据业务中可能存在的利率风险进行分析，探寻短期贴现率与短期利率之间的关系，进而得出了贴现率对于票据承兑具有显着影响的结论。Meir koln（2010）则指出票据制度的制定应该建立在银行已有的各项管理制度基础上，为了确保票据在银行中的流通更为安全有序，管理者应该重视票据发行、流通及风险管理等方面的制度建设。
1.3.2 国内学者研究综述
相较于国外学者的理论成果，国内学者对于票据业务风险的研究则表现出了一定的系统性。从整体上看，国内学者对于票据业务风险的研究可以分为三个部分。
（1）风险程度研究。李兴邦（2011）在我国当前信用体系构建尚未完成的背景下构建了银行与企业之间的信号博弈模型，分析商业银行在票据体现业务中可能存在的风险，认为适当提高贴现率能够在某种程度上降低信用企业的造假行为，如果银行无法直接判断企业的信用水平，则只能根据自身对于票据业务的风险要求来决定是否进行贴现。陈海涛（2009）运用 VAR 法来对商业银行的票据业务风险进行分析，重点指出当银行所买入的票据已经到期而不进行贴现，虽然从账面上看没有任何损失，岳云波（2013）认为要想降低票据业务可能存在的风险，最有效的办法就是建立完善银行现有的票据承兑与贴现管理制度，采取各种手段来提升其风险管控力度，无论在什么情况下都坚持贸易背景真实的基本原则。
（2）风险管理现状及对策研究。吴跃（2013）以青岛票据市场为具体的研究对象，认为该市场存在着违规办理、银行对关联企业缺乏有效监控、票据业务操作缺乏统一的标准与程序等诸多问题，指出造成上述问题的原因主要在于银行对于风险管控不力，外部也缺乏良好的信用环境，政府在规范票据市场发展法律法规建设方面存在不足，因此在降低票据市场风险方面也可以通过完善制度、强化管理等途径加以解决。赖建祥（2012）从"利益博弈"角度对票据市场风险成因进行分析，认为当前我国票据市场在发展过程中存在的诸多问题都是由票据市场的飞速发展密切相关的，是企业与银行之间进行利益博弈的结果，因此要想降低票据业务风险，需要利益相关方的共同努力。韩冰（2013）主要对中小型商业银行票据业务的特点以及可能存在的各种风险进行研究，指出造成中小型商业银行票据业务风险高的根本原因在于银行经营理念上的错位，为了抢占市场份额而盲目扩大现有的业务规模，缺乏对风险的认识和有效管控。
（3）促进票据市场发展的对策建议。李杰（2012）认为再贴现是制约票据市场发展的一个重要原因，为降低票据市场的各种风险，必须完善现有的法律、政策，通过不断扩大业务品种、改进金融服务水平，构建社会信用体系的方式来促进票据市场的繁荣。朱向花（2013）认为银行要想促进票据业务的快速发展，必须将优化自身资产结构和拓展盈利渠道作为有效途径，通过建立专业的票据经营机构、培养票据经营的高素质人才来进一步规范银行票据业务的各项操作，在简化繁琐流程的同时有效识别和控制各种风险。卢龙和孔波（2013）认为可以从加强内部管控和强化外部监督两个途径来降低银行票据业务的风险，其中内部管控是最为有效的手段，只有真正落实相关部门的工作职责，严格奖惩制度，提高员工的风险意识才能够切实加强对票据业务风险的有效管理。
1.3.3 文献述评
从上文的分析中可以看出，国外学者对票据业务风险管理方面的研究大致分为两个方向，一是结合金融学基础理论所进行的理论性分析，重点探讨利率风险、操作风险等对票据行为的影响；另外一个方向就是以实证研究为主，从商业银行票据业务实践出发，探讨其在发展过程中存在的问题与风险，进而提出具体的风险预防措施。国内学者对票据业务的研究主要是从宏观角度，通过对我国票据市场发展历程与现状的分析来归纳总结当前票据市场存在的各种风险，在此基础上提出相应的防范措施以及促进票据市场持续、健康发展的各项建议。在票据业务风险管理方面，一方面侧重于对票据市场某一具体的风险敞口进行研究，通过建立数学模型的方式来衡量票据业务可能存在的风险；另外一方面侧重运用实证分析的方式，指出我国票据市场在快速发展过程中存在的问题与风险，进而提出有针对性的对策建议。
综上所述，国内外学者已经对商业银行票据业务风险管理的研究做了大量的工作，并形成了一些有代表性的理论成果，随着市场经济的发展以及票据业务种类的不断增加，新的票据业务风险不断涌现，对于商业银行管理者来说，必须结合票据业务市场发展的实际设计有针对性的风险预防措施。
1.4 写作思路与主要内容
近年来，票据业务在银行优化自身资产结构、分散经营风险、提高经济效益方面的重要性不断提升，其在整个市场经济体系中所扮演的角色也越来越重要。但高收益往往也意味着高风险，频发的票据案件也为商业银行票据经营敲响了警钟。文章以工行深圳分行为具体的研究对象，通过对国内外商业银行票据管理以及风险管控理论的研究学习，指出该行在票据业务风险管理方面存在的问题，在全面、全员、全程的风险管理原则指导下建立了该行票据业务风险管控体系，探讨了风险管理体系的实施措施。
第 1 章 绪论。阐述本文的选题背景和研究意义，收集整理了国内外学者对于票据业务风险管理的理论成果，明确全文的研究思路与主要内容，介绍文章研究将采用的方法及可能存在的创新之处。
第 2 章 研究的理论基础。明确了银行票据的概念、特点、功能及具体分类，介绍了票据业务可能存在的信用、经营、政策及市场风险以及风险管理的具体流程，详细阐述了在票据业务风险管理的基本流程。
第 3 章 工行深圳分行票据业务风险管理现状分析。本章首先对工行深圳分行票据业务中心的基本情况及采取的风险管理措施进行了介绍，归纳该行在票据业务管理过程中存在的问题，重点分析了该行当前存在的信用、操作和市场风险以及上述三种风险的成因。
第 4 章 工行深圳分行票据业务风险管理体系构建。本章首先阐述了构建工行深圳分行票据业务风险管理体系的原则与思路，对风险管理体系的组成部分，票据业务产品线，操作、信用、利率风险防范措施及整合风险管理流程内容进行分析。
第 5 章 工行深圳分行票据业务风险管理体系的实施。实施具体分为四个步骤，首先要设计风险管理战略，此环节需要明确票据业务风险管理目标，调整票据业务风险治理模式；第二步要建立健全风险管理流程，具体包括完善风险识别评估体系，制定严格的风险管控措施，及时监测票据资产情况，设计风险报告渠道；第三步需要逐步完善风险管理基础设施，具体包括完善风险管理制度及风险处置机制，培养专业的风险管理队伍；第四步需要培育良好的风险管理环境，具体包括推进票据中心风险文化建设，建立良好的沟通交流渠道。
1.5 研究方法
（1）文献分析法。作者从清华、万方论文库、中国知网等专业学术网站中搜寻与银行票据业务安全管理相关的文献，以便尽可能地拓宽研究视野，完善研究思路。在此基础上，作者对工行深圳分行现有的票据业务风险管理制度、措施资料进行收集，以用于分析评价该行票据业务风险管理方面的情况。
（2）实证分析与规范分析结合法。在本文中，作者对票据业务风险类型的分析以及票据业务经营阶段风险的识别就属于规范分析的范畴；而对于工行深圳分行票据业务现状的分析以及据此所构建的风险管理体系、提出的风险管理措施则属于实证分析范畴。
（3）人员访谈与专家咨询结合法。本文在分析评价工行深圳分行票据业务风险管理现状时采用了该方法，通过对业务部一线操作人员的访谈来深入了解该行票据经营的操作实践；在本文研究的过程中，作者还向票据经营方面的理论和实践专家进行请教，以便结合工行深圳分行的具体情况提出有针对性的风险管理建议。
1.6 研究的创新之处
因此本文在理论方面的创新在于作者从自身工作实践出发，通过对工行深圳分行票据业务风险管理现状进行分析的基础上，结合工行深圳分行票据业务中心每个业务品种、每个业务流程及各种可能存在风险类型构建了一个类似于金字塔形的风险管理体系，这为其他商业银行在解决票据业务风险管理工作时提供了参考。
在实践创新方面，笔者所提出的的设计票据业务风险管理战略、健全风险管理流程、完善风险管理基础设施，培育良好的风险管理环境都有别于当前工行深圳分行在票据业务风险管理方面的传统做法，因此也可以视为本文的创新之处。
