5 河北省农村信用社股份制改革问题对策
河北省农村信用社股份制改革从2005年河北省农村信用社联合社成立作为起始点，到现在已经过去了十年。这十年间，全省农村信用社按照“改革、发展、合规、提升的指导方针，重支农、谋发展，股份制改革和公司法人治理工作取得突破性进展，发展质量和经营效益明显提升，对河北省地方经济发展贡献度持续加大。但是，股份制改革中出现的问题在客观上是存在的，论文前述部分对主要问题进行了分析。在本章中，重点探讨问题解决办法，提出解决问题对策，对河北农村信用社改革路径进行设计，为下一步稳定推进改革深入提供有益借鉴。
5.1 建立产权明晰、权责明确的产权制度
河北省农村信用社在股份制改革之前，长期存在产权不明晰、权责不明确问题的根源，在于没有建立明确而稳定的产权制度。产权的功能，在于明确农村信用社法人的自主权，包括占有、使用、收益和处置的权利，发挥稳定而持续的激励作用。采用重新发起方式，对农村信用社进行股份制改革，新组建农村商业银行，明确产权的归属和管理者职责边界，是解决问题的治本之道。股份制信用社法人主体地位明确，外部行业管理就不能借以产权不清晰的理由对其市场经营进行行政干预，从而保护股份制信用社入股股东的享有股份增值和获得投资回报的权利，形成规范合理的产权制度安排。
股份制信用社的产权制度安排有效地解决了所有者缺位的问题，现代股份制信用社产权结构，类似于国有大型商业银行上市前的股份制改革，能够借助资本市场约束的途径实现，这也是美国上市公司的经验。同时，还应当研究建立农村信用社的股权流转机制，要让农村信用社的股权投资者进的来，出的去。建立公开、透明的发起人征集平台，为投资者提供一个全面了解信用社改制的渠道，公平、有序地参与招股竞标，让优质资本方脱颖而出。同时，对于经营管理不善，股权投资回报没有达到投资者预期的股份制信用社，股东可以“用脚投票”,通过股权流转机制撤出资本，建立信用社产权约束的外部监督机制，反向促进农村信用社改善经营管理水平。
5.2 适度集中股权，优化股权结构
河北省农村信用社股份制改革，必须适度集中股权、优化股权结构，更多的引进包括国有资本、民间资本甚至外资等多种资本来实施股份制改造，甄选有投资入股意愿的投资者，避免形成过于分散的股权结构，逐渐构建适度集中的股权结构。防止贷款关联客户为了获取信用社贷款而入股，贷款股东和“内部人”达成利益一致，产生道德风险和逆向选择，导致公司治理流于形式。战略投资者与一般中小股东不同，参股农村信用社的目的是为了获得长久性的投资回报。因此，对参与农村信用社公司治理有动力和积极性。河北省农村信用社增资扩股，推进股份制改革，应努力通过多方途径，积极引进管理科学，公司治理水平高的战略投资者和财务投资者。
2014 年，京津冀一体化战略上升为国家战略，河北省迎来了重要的历史发展机遇。
河北多个地市成为承接京津产业转移的合作方，产业的转移必将给当地带来大量资本、先进的生产技术、人才资源和消费能力，对于提高当地经济发展水平发挥重要作用。河北省农村信用社股份制改革真正缺少的是有资本实力、具备先进管理经验、技术和人才优势的战略投资者和财务投资者，京津冀协同发展战略给河北省农村信用社引进战略投资者提供了良好的机遇与平台。省联社可以利用平台优势，积极搭建农村信用社引进战略投资者的桥梁，为县级行社引进优质股东做好服务。可以充分利用新闻媒体，采用多种形式、多种手段向社会各界广泛宣传河北省农村信用社的改革发展成果、支农地位和未来发展的前景，提高农村信用社的社会形象，吸引战略投资者，增强其对投资信用社股权的信心和参与农村信用社公司治理的积极性，最终达到优化股权结构的效果。
5.3 完善公司治理机制
河北省农村信用社股份制改革后成立的农村商业银行和农村信用社股份有限公司，是“在农村信用社合作社及其联合社基础上以新设合并方式发起设立”,在产权归属和边界上是清晰的。产权清晰的股份制结构决定了农村商业银行和农村信用社股份有限公司可以建立规范高效的公司治理机制，可以通过以下途径完善公司治理机制。
5.3.1 降低公司治理成本
河北省农村信用社股份制改革后，可以加大信息披露力度，将信贷审批、资金营运、财务开支、人事变动等事项公开化，业务从发起到结束始终运行在阳光下，让股东和服务对象了解更多信息，通过多种途径获得信用社经营发展真实情况。例如通过互联网络登录官方网站、关注农村信用社官方微信号、下载手机银行 APP 客户端等，从而方便易得的获取信息，降低监督成本，使得股东监督收益大于监督成本。
河北省农村信用社完善公司治理机制，减少委托代理成本可以采取的措施包括：尊重股东对经营者问责的权利，提高股东对经营者的监督能力，充分调动股东参与公司治理的积极性；可以给与经营管理者适当比例的股权，发挥股权激励作用，降低其损害股东权利的意愿，减少代理成本；建立能上能下的用人机制，建立高管人员备选库，通过高级管理者市场化聘任的手段强化对经营者的外部约束，从而降低委托代理成本。
5.3.2 重塑委托代理关系
省联社行业管理体制下，县级行社的高级管理人员的人事任免由省联社提名，县级行社的股东对省联社的变相的人事决定基本没有影响力，造成了农村信用社的股东和经营者的委托代理关系割裂。河北省农村信用社改制之后，要重点解决省联社行业管理与改制行社独立自主发挥公司治理作用之间冲突的问题。农村商业银行的权力执行机构是董事会，由股东大会选举产生，对股东大会负责。而高级经营管理层由董事会聘任，对董事会负责。通过设置董事会这一机构建立了股东与高级管理层之间的委托代理关系。
河北省农村信用联社应该加强建立区域性行业审计中心建设，完善自身法人治理结构，强化“小银行+大平台”的服务功能，在农村商业银行的公司治理过程中发挥补充和指导作用，鼓励和支持改制行社的董事会发挥公司治理作用，不能越俎代庖，取代股份制农村信用社社的股东成为事实上的委托方。
5.3.3 加强和改进董事会治理
董事会治理是现代公司治理的核心内容。股东通过股东大会选举董事，组成董事会，代表全体股东进行议事和决策，行使公司管理职权，是公司治理权利运行的核心。
我国《农村商业银行管理暂行办法》明确了农村商业银行组织结构由股东大会、董事会、监事会和高级管理层构成。董事会由股东大会选举产生，对其负债，承担股东大会召集、做出工作报告、日常经营管理决策、制定农商行年度财务计划、利润分配预决算等各项职责。依法落实和发挥董事会所承担的职责和功能，切实加强和改进董事会治理，是提高农村商业银行公司治理水平的基本途径。
第一，优化董事会构成，加强监督职能。向股东做好公司治理知识的教育和普及，提高其参与治理的意识和能力。河北省农村信用社的股东大会可以优先选择入股动机好、参与公司治理意识强、有公司治理经验的股东进入董事会，提高董事会的决策水平。董事会治理作为一种外部治理机制，重点应该发挥好独立决策、事前监督的功能，促进经营管理层的决策能够正确反映出董事会的意图。
第二，发挥好董事会的决策机制。过去农村信用社由于长期以来的行政化管理，造事会决策的做法。董事会的董事应该提高参与公司治理的意识和规范行使职权的能力，主动发挥集体决策的职能，履行好董事的参与农村信用社法人治理的职责，通过集体决策机制确定经营发展战略等重大事项。
第三，加强董事会专业委员会建设，提高独立董事履职能力。根据我国《股份制商业银行公司治理指引》、《股份制商业银行董事会尽职指引》等法律法规，农村商业银行和股份制信用社应当参考股份制商业银行科学合理地设置董事会专业委员会，包括战略委员会、审计委员会、薪酬与提高委员会、风险管理委员会和关联交易控制委员会等董事会机构，提高董事会在不同专业领域的决策能力和水平，合理分配董事会决策权力范畴。同时，加强对独立董事履职的考核，充分发挥其提出决策建议和监督的独立性。
5.4 理顺行业管理体制，完善省联社自身治理
5.4.1 理顺现有省联社行业管理体系
我国农村信用社的改革一直是以外部力量为主导的强制制度变迁，目前现行的省联社行业管理体系也不例外。河北省联社行业管理体系建立十多年来，通过政府实施外部行政管控模式迅速控制了信用社的经营风险，扭转了信用社全行业亏损的局面，将河北省农村信用社引导到正确的发展路径上来。但是，长时间过强的外部力量在一定程度上造成了农村信用社改革发展的外部依赖，基于市场化竞争产生的内生性因素才是推动农村信用社改革的根本动力。金融行业的特殊性造成了国家不能也无法放弃监管和行业管理，因此，在现有的省联社行业管理体系模式下，省联社在管控好农村信用社全行业风险的同时，应该着重去行政化，找准自身定位，着重发挥省联社的“大后台”服务功能，培育农村商业银行等股份制机构自主经营、自主决策、自担风险的市场法人意识。在农村商业银行等股份制机构的法人治理建设上，省联社应着重建立外部市场约束，如建立可供农商行选用的合格高级管理人员备选库、加强对经营管理的信息披露、建立股权流转平台等，发挥农商行董事会对高管人员的选择和约束、降低股东监督成本，避免在人事、财务、业务决策上对法人机构的行政干预，以免影响农商行公司治理作用全面发挥。
省联社按照“政企分开、职能分离”的原则，规范并完善行政管理、行业管理、服务监督等职能，才能逐步理顺现有的管理体系，构建起体系完整、优势互补、资源共享、协同发展的行业服务管理新模式。
5.4.2 完善河北省联社自身法人治理
基于省联社既是行业管理机构，又是法人企业的联合体，同时还是独立法人金融企业的多重身份于一身的特殊属性，银监会专门出台了《关于规范农村信用社省（自治区）联合社法人治理的指导意见》，明确省联社法人治理的宗旨是通过规范履职，实现“促进社员稳定健康发展、维护和保障社员合法权益、提高”三农“金融服务水平的目标”.
河北省农村信用社联合社的法人治理架构是由入股社员（股东）、社员大会、理事会、监事会、经营管理层组成的。向省联社入股的农村信用社、农村商业银行、农村合作银行既是股东，又是社员。成员行社向省联社投资入股获得社员（股东）身份，通过社员大会行使社员（股东）权利，表决涉及社员（股东）利益的重大事项、省联社履职行为责权、省联社发展方向、工作规范以及财务预决算、高管与员工薪酬方案制定等重大事项。成员行社作为省联社社员，可以享受省联社提供的支付结算网络、资金运用信息与渠道、IT 支撑与维护、稽核审计与监督、制度与金融产品研发创新、人员业务培训等服务功能。入股社员既是社员又是股东“两位一体”的角色有利于省联社决策传导的功能，同时增强其行业管理和服务的职能。
改进和完善省联社法人治理，首先，应保证法人治理机制的有效和规范运行，形成科学、高效的决策机制，提高成员行社参与省联社公司治理的意识和参与治理的能力和水平，保障成员行社作为股东应有的权利得到落实。其次，确保社员大会作为最高权利机构的作用和地位。社员大会作为省联社的最高权力机构，拥有各项重大事项的最终决定权，权力的合法合规行使需要股东大会完善的运行机制和表决程序，在省联社章程的规定的范围内正确履行各利益相关主体的权利和义务。第三，发挥好理事会的决策中心作用。理事会是省联社社员大会的常设机构，对社员大会负责。理事会的成员要代表社员社利益的广泛性和独立性，加强对理事履职情况的考核与评价，定期向社员大会报告。
建立对经营管理层的履职评价体系，对其经营管理活动进行考核与评价，奖优罚劣。理事会各专业委员会，包括风险管理、审计、资金营运、薪酬与提名委员会应发挥好各自的专业化职能，提高理事会研判能力和决策水平。第四，加强高级管理层履职能力建设。
根据省联社《章程》的规定，由理事会授权，确定高级管理层组成方案，明确高级管理层的职责，建立并完善高级管理层议事制度和规则，加强对其经营决策和管理活动的日常性监督，定期对履职情况进行考核评价。第五，加强信息披露力度，降低社员参与省联社公司治理的监督成本。省联社参考《商业银行信息披露办法》，按年度向社员披露年度财务会计报告及会计报表，编制省联社年度经营发展报告，增加成员行社获取省联社经营管理活动信息的渠道，降低社员监督成本。
5.5 坚持职能定位，稳步推进股份制改革
河北省农村信用社股份制改革是一项系统性工程，必须按照既定的改革实施方案，有序推进。在改革中解决问题，选择改革试点，积累改制经验，坚持改革后职能定位，最终完成既定的改革和发展目标。
5.5.1 选择改革试点，积累改制经验
河北省农村信用社由于历史包袱较重、各项监管指标在全国信用社系统也处于较落后的位置，完成银监会确定的改制时间进度困难较大。因此，首先要选择股份制改革的试点，迈出改制成功的第一步，树立改制样本，为全面推进改制工作摸索积累经验。改革试点可以选择有代表性、具有区域特点的农村信用社。邢台城郊联社、廊坊大厂、文安联社启动股份制改革早，通过增资扩股、溢价发行股份、置换不良资产等手段消化历史包袱，各项指标均达到了监管部门的要求，最终顺利实现了农村商业银行的转型。在改制过程中，大厂联社面向社会发行 6499.51 万股份，补充资本金 9750 万元。溢价发行股本部分处置不良资产 1693.45 万元，成功处置不良资产，极大的提高了各项监管指标，获得了进入农商行改制的“护照”.邢台城郊联社 2010 年末改制之前账面不良贷款1.5 亿，历年亏损挂账 3481 万元，资本充足率仅为 3.84%,不良率 13.25%,拨备覆盖率25.44%.通过政府帮扶、股东购买、企业置换、信用社清收等手段，加大不良贷款清收，最终实现跨跃式发展。2011 年账面不良贷款降至 1095 万，不良率降至 0.8%,资本充足率提高到 17.13%,拨备覆盖率提升至 200.78%,实现监管指标的全面达标，改制成为一家资本充足、资产质量良好、经营规范、充满发展活力的农村商业银行。先行改制成功的农村商业银行，为其他地市的改制工作提供了有益的参考和借鉴。
5.5.2 强化支持“三农”战略定位
国家对农村信用社股份制改革的最终定位是更好的发挥支持“三农”作用。河北省农村信用社股份制改革不能偏离自身的职能定位。深入推进股份制改革，必须保证农村信用社在改制成农村商业银行后的服务“三农”的职能定位，必须坚持农村信用社的设定的初始目标和方向。“三农”的长足发展，为河北省农村信用社的发展提供源源不断的支撑，是农村信用社发展的源泉。随着国家京津冀一体化战略地不断推进，城镇化政策继续落实，河北省农村信用社正面临难得的历史性发展机遇。与此同时，利率市场化和金融脱媒也使得信用社面临更复杂的金融环境。因此，只有坚持服务“三农”的宗旨和方向，河北省农村信用社才能牢固树立立身的根基，股份制改革才能够继续推进，最终完成改革目标，实现自身效益和社会效益的双丰收。
