第一章 绪论
1.1 选题的背景与研究意义
在国家政策的鼓励下，历经 30 多年风雨洗礼，中国民营企业逐渐成为中国经济中最活跃的元素。特别是近 10 年来，中国民营经济发展正以全新的面貌站在新的起点上，成为稳增长、调结构、转方式的重要力量。但是，由于各种各样的原因，民营企业内部经常矛盾重生，例如重复性建设严重、产业集中度低、自主创新能力不强、市场竞争力较弱、融资能力差、管理能力不强等问题仍很突出。尤其在资源环境约束日趋严重、国际间产业竞争更加激烈、贸易保护主义明显抬头的新形势下，如何实现国有企业与民营企业的共同发展，不断提升我国竞争力，是我国在新的形势下必须解决的问题。
资产重组使得资产在相互流通中不断优化，劣质资产被淘汰，效率得以提升。它是市场经济充分发展的产物，是各大企业为了整合和优化内部资源，快速建立核心竞争优势，以应对市场压力，参与国际竞争的必然选择。随着我国市场经济体制改革的不断深化，国有企业与民营企业各自的优势与劣势不断显现。在市场机制的调解下，通过资产重组，实现国有企业与民营企业的结合，优势互补，这既响应了国家深化体制机制改革，完善以公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度的政策，又是提升民营企业的发展潜力，实现规模化、集约化经营，增强盈利能力的重要举措。
新疆阿克苏 DS 能源化工有限公司（以下简称 DS 公司）是由新疆阿克苏地区 8 家小型煤炭重新整合而成的一家民营企业，公司主营业务为煤炭的开采、深加工及运销。DS 公司经过几年快速的发展，不断完善产业结构，形成选煤、焦炭、金属冶炼、焦油深加工及化工原料回收为一体的循环产业链。但是，由于企业规模逐渐扩大，出现的问题较多，矛盾重重，深感凭着自身的能力不能有效解决公司所遇到的问题。2009 年 5 月，DS 公司经过多方考察，决定与克拉玛依矿业集团有限公司（以下简称 KL 公司）进行资产重组，本文从 2009 年DS 公司资产重组过程中存在的问题以及本人参与 2009 年 DS 公司重组方案、后续实施为背景，结合相关学术理论，对 DS 公司资产重组问题做进一步的探讨，以得出经验性结论。
本文以 DS 公司的角度叙述了资产重组的过程与成效，虽然在这次重组中DS 公司处于相对较为弱势的地位，重组后被 KL 公司控股，但是这一现象更符合我国许多中小型企业的发展现状，这种民营企业与国有企业合作的经营模式可以实现资源（政府政策、融资、人才、管理资源、自然资源等）共享，利益共享，这为县域民营经济走出困境，实现可持续发展提供了一条有效的途径，对民营企业长远发展提供新思路。
1.2 论文的研究对象和方法
本人以 DS 公司资产重组参与人对参与资产重组过程的管理者及有关人员进行访谈，以保证本文所述资料的详实。
本文以 DS 公司与 KL 公司资产重组过程为研究对象，运用统计分析法，对DS 公司资产重组前后的财务、人员等数据进行统计分析，找出资产重组的动因与效果。为了更好的深层次了解公司重组前后的变化，以无记名调研的方式，就公司重组前后的员工管理、市场开拓、技术研发、企业文化等内容做详细的调研，同时通过仔细查阅资产重组相关资料与案例，并尽力吸收与之相关的最新资产重组研究成果，为本文的写作提供强有力的支撑。
通过将 DS 公司资产重组前后的相应财务、管理、技术创新、发展潜力、市场开拓等状况进行比较，利用定量分析方法对 DS 公司重组前后的核心竞争力进行比较，以验证和剖析资产重组的效果。
1.3 研究思路和框架
本文的研究方法是从收集国内外有关公司资产重组相关资料入手，深入开展调查研究；并收集相关资料，采用统计学方法分析汇总；进行调查访谈，模拟测算；运用管理学、经济学、决策学、组织行为学等多学科知识进行研究。
本文的研究思路：
首先从国际、国内、行业发展等方面论述了 DS 公司资产重组的背景，并从产业结构和企业体制等方面论述了 DS 公司进行资产重组的必要性。
其次，是 DS 公司资产重组过程及重组后的整合与发展。论述了 DS 公司进行重组的思路及其对象的选择，以及重组的具体过程，接着从组织结构、财务管理、业务和市场、企业文化等方面具体阐述了 DS 公司重组后的整合与发展。
以及运用重组基本理论，分析重组的效果和意义。一方面根据相应的财务指标分析体系对 DS 公司重组前后的经营业绩状况进行了分析与评价，另一方面根据协同效应理论，从整体上分析了重组对 DS 公司产生的协同效应。
论文的主要思路与架构如图 1-1 所示：【1】
