第一章 绪论
1.1 研究背景与研究意义
企业生存与发展的前提是保证企业成长。影响企业成长的因素错综复杂，既包括整体的市场制度环境，也包括企业的财务状况、经营能力和治理结构等，其中，高层管理团队（Top Management Team）的人力资本和社会资本这一因素，对企业的兴衰起着至关重要的作用。企业获得竞争优势的关键在于能否拥有一支优秀的高管团队。
1.1.1 研究背景
在迅速发展的全球经济和日渐复杂的商业环境中，一个管理者的知识和技能是不能完全解决企业经营中所面临的复杂问题和完成任务的，因为不同门类的知识交叉融合，不同知识领域间的界限模糊，致使企业必须组建高管团队来取得更高的业绩。由不同领域的管理者组建成高管团队，共同进行企业的经营管理己成为当今社会的发展趋势。
优秀的高管团队是企业一种最宝贵的资源，使其合理的配置、充分的利用和尽可能的发挥功效，都与企业的生存和发展息息相关。企业高管团队的年龄结构、教育层次和高管们累积的工作经验及人际关系，共同赋予其特定能力储备和思维模式，这些不同的技能和工作风格形成了团队的能力差异，进而影响企业的成长。
1.1.2 研究意义
日渐激烈的竞争格局，致使企业高管团队特征与企业成长性休戚相关，处在企业核心领导地位的高管团队，其特征决定整个企业的运营效率。因此，研究高管团队特征与企业成长性的关系具备一定的理论意义与现实意义。
（1）选题的理论意义国内外在高管团队的研究方面，已有一系列关于高管团队特征与企业绩效或战略关系的定量或定性分析。高管团队的社会资本特征与人力资本特征相互渗透、相互作用，共同影响着管理者的综合能力，所以，从理论上讲，研究高管团队的特征与企业成长性的关系具有很大的价值。另外，在我国管理学界很少把整个高管团队作为研究对象，基本还是沿用企业家个人行为的理论。因此，塑造高经营能力的高管团队，大大提高决策水平，改善企业经营管理水平、促进企业发展，是本文选题的重要理论意义。
（2）选题的现实意义在严峻的市场竞争条件下，企业必须面对的一个残酷的现实就是不断谋求生存和发展，同时，检验并增强企业生存和发展的能力成为必要议题。企业的所有者、投资者等利益相关者共同关注的问题就是企业的成长，这也是企业未来发展的价值所在。成长性已经成为社会所关注的焦点，企业所追求的目标。
在影响企业成长性的众多因素中，高管团队素质和能力的作用逐渐凸显，研究具有怎样特征的高管团队对企业的成长更具有积极作用，能够指导企业不断开发潜在的资源，持续实现潜在价值最大化的能力。
1.2 国内外研究现状及评述
企业中承担战略决策职责的管理人员组成企业的高管团队，共同影响企业绩效和决定企业发展[1].魏立群（2002）认为在现代公司制企业中，高管团队通常由包括共同参与战略决策的董事、正副总经理等3到10人组成[2].乌仔亮（2005）研究认为高管团队作为影响组织绩效和决定组织发展的核心群体，其决策的适用性和效能的高低必然会对组织的绩效及长远发展产生重大影响[3].本文中，高管团队（TMT）是由担当主要管理任务的高层管理人员组成。
1.2.1 人力资本与企业成长性的国内外研究现状
在过去的理论界和实证界研究中，对高管团队人口特征与企业成长性关系的研究主要分两个方向：一种是研究高管团队构成和特征直接影响企业绩效，另一种则是重点关注高管团队构成或差异在影响企业绩效过程中的作用机制或调节变量。国外对这种关系的研究有三个主要的模型：
（1）Hambrick 与 Mason 的高层梯队理论组织行为学家 Pfeffer 在他的研究中指出：根据“相似相吸”原则，在人际交往的过程中，人们常常会选择加入与自己有相似人口特征的团队[4].自己和他人在人口特征上的差异也是正式成员对企业及工作满意度的衡量标准中被优先考虑到的。
当个体感觉差异较大时，会因不适导致离职或合作不协调、团队的稳定与高效运作，影响企业的绩效和成长。在此研究基础上，高层阶梯理论认为高管团队人口特征即可直接影响企业绩效，也可通过影响某些中间因素，间接的影响企业绩效和战略的制定、执行等。
总体来说，高层梯队理论认为：高管团队成员间的知识储备、认知能力、洞察力和价值观及各种不同特征会共同影响组织战略方向和绩效。高层梯队理论借鉴已有研究，对诸如认知能力、洞察力、价值观等难以测量的特征，用人口特征作为替代变量，并推测这些特质将影响高管团队的稳定、企业战略的施行及发展。
高层梯队理论是关于高管团队特征的理论研究方面具有里程碑意义的一项理论。近些年，以高层梯队理论为基础的高管团队特征的研究中，其结果存在比较多的分歧，慢慢地学者们察觉到可能是因为这一理论没有考虑高管团队人口特征与企业绩效这种关系中可能存在的调节变量，这一发现开启了新的研究方向，激勉学者寻求新的路径和方法来诠释高管团队人口特征与企业绩效间的关影响系。
（2）Wiersema 和 Bird 的跨文化情景模型学者们不但在寻找新的路径来研究高管人口特征与企业绩效间关系，也在探索影响这种关系的新变量，跨国的研究使得民族文化差异这一因素最容易被想到。
Wiersema 和 Bird 最先在美国本土之外的企业进行两者关系的研究。他们认为，个人的社会化过程中，对人口特征差异的感知和心理冲击在不同的文化背景下是不一样的，进而会影响组织产出[5].针对个体对团队异质性的忍耐程度方面的研究发现，受集体主义为主导的东方文化影响的高管个体会比较低。另外，在面临较大的潜在竞争压力时，对个体差异感知程度有重要影响的企业内部劳动力市场方面，以及在对团队异质性造成不适感的忍耐程度上，那些地位比较牢固的高管要低于普通个体。
许多学者认同他们的研究结论。以此为出发点，其后的学者积极的探求和广泛研究了人口特征与企业绩效间可能存在的调节变量。学者们从实证研究的角度，从国家间差别，到行业差别，再到企业资源禀赋差别等方面对调节变量进行了广泛而深刻的讨论，高管团队人口特征与企业绩效关系的研究内容得以丰富和发展。
（3）Carpenter 等的多理论整合模型Carpenter 等研究高管团队问题的专家，多年来致力于高管对公司战略影响机制的研究，并且在理论方面取得丰硕的成果，即高层梯队理论和代理理论。高层梯队理论指出高管团队的战略偏好与性格，取决于高管团队成员如年龄、教育背景及认知基础与价值观等人口特征在某种程度上的一致性和差异性[6].而分析公司的治理结构，怎样将高管团队成员与所有者的利益联系起来是代理理论所重点关注的问题。
