4 商业银行个人理财业务创新的必要性与制约因素分析
4.1 商业银行个人理财业务创新的必要性分析
21 世纪后，市场经济蓬勃发展，中国经济发生着巨大变化。入世后，外资银行进入，实力雄厚的国外银行在我国掀起一新轮的"圈地运动",进一步强化了银行业间的市场竞争。外资银行的强项是中间业务，而中间业务的核心是个人理财业务。因此，国内商业银行于外资银行间差距的缩短，关键在于转变经营理念，大力发展中间业务，加快个人理财业务的创新。
1、个人理财业务的创新发展是商业银行寻求自身生存与发展的内在要求。
商业银行是特殊的企业，追求利润最大化是商业银行的最终目标。我国市场经济体制的建立，专业银行成功完成向商业银行的过渡，模糊了原有的银行间的业务分工，业务交叉逐步加深，不可避免加剧了银行间的同业竞争。
利率市场化趋势明朗，传统银行业务面临着风险增大且收益缩水的困局，可拓展的利润空间十分有限，银行创新压力骤增，为了谋求自身的生存与发展急需要开拓新的利润空间。
目前，我国商业银行的中间业务收入占总收入的 5%-10%,而以利差收入为主要利润的传统业务占总收入的 70%-90%.⑧四大国有商业银行（中国银行、建设银行、工商银行和农业银行）中间业务收入占全部收益的比重分别是： 17%、8%、5%、4%.而国外银行的利息收入最多只占其总收入的 50%左右，其他收入主要来源于以中间业务为主的表外业务。在过去几年，美国的私人银行业务平均每年以 12%-15%的高度增长，每年的平均利润都高达 35%,远高于一般的银行零售业务。如花旗银行，凭借资信调查、资产评估、个人财务顾问、外汇期货、股权等中间业务实现高额收益，对总收入的贡献率高达 80%.香港恒生银行个人理财业务对总收入的贡献率可达 48%.在英国、新加坡等国家，个人理财业务普遍也达到总收入的 30%-50%.
因此，相对与传统银行业务，个人理财服务具有领域广的利润空间，而且风险小、个性化强、收入稳定、附加值高，为商业银行寻求自身生存与发展创造了有利条件。
2、个人理财业务的创新是提高商业银行核心竞争力的重要途径。
美国苹果公司的成功告诉我们，有核心竞争力的企业才能成为市场的领导者。而作为银行销售是产品，更是服务，客户是核心，客户体验是关键。因此提高商业银行的核心竞争力既要突出产品，更要注重服务。
然而个人理财业务以"市场为导向，客户为中心",抓住了银行与客户之间关系的实质。
个人理财业务不仅可以为客户量身定制理财产品和方案，还可以延伸银行职能，拓展自身业务，提供个性化、人性化的服务。即强化了产品，更优化了服务，成为了提高银行自身核心竞争力的有效途径。
3、个人理财业务的创新发展是迎接外资银行挑战的需要。
外资银行的大量进入，给中国商业银行带来了压力，也创造了机遇。最为外资银行强项的核心业务，势必作为外资银行进军我国金融界的"切入点".因此银行业竞争中抓住发展机遇，战胜外资银行，就必须加快个人理财业务的创新。
4、个人理财业务的创新发展是满足不断增长的理财需求的需要。
改革开放 30 年来，经济持续高速增长，居民收入大幅度增加，催生了理财需求的多样化。
近几年连续实施积极的财政政策，导致居民的储蓄利息己抵不上通货增长的速度，长期处于负利状态，加上人们的投资意识的增强，个人理财投资的需求也就不断增加。
中国社会调查事务所 2006 年在京、津、沪、穗四地的专项调查显示，74%的被调查者对个人理财服务感兴趣，41%的被调查者需要个人理财服务。随着经济形式整体持续向好，以此预测这一比率还将不断扩大，居民的个人理财需求还会进一步的高涨。⑨5、个人理财业务的创新发展可缓解商业银行流动性过剩的压力。
当前国内大多数商业银行所面临的问题是存贷比率低，存款增速远快于贷款增速，即流动性过剩所带来的压力。存款快速增长，贷款放不出去，银行资金投资渠道有限，导致中国传统银行陷入困境。约束存款增长无疑是减少了银行负债，而放松信贷投放又会使得银行陷入不良贷款率增加的风险。通过个人理财业务，银行可以引导部分居民储蓄投资于货币市场基金、短期债券基金、保险及国债等风险相对较低的投资产品，实现储蓄分流，缓解当前商业银行流动性过剩。
