第四章 我国微型金融信贷评估方法设计
第一节 微型金融信贷流程图设计
经过上述章节对主要信贷评估理论的概述，以及对国外代表性的微型金融信贷评估方法和国内目前常用的微型金融信贷方法的分析，总结了信用评分法、IPC信贷技术以及个人贷款模式和农村合作信贷模式的优点和不足。本文将从贷前、贷中和贷后三个方面对微型金融信贷流程做以下设计：
首先是对发放贷款之前的调查评估设计。微型金融信贷是指在存贷款方面支持城乡中低收入者，为他们提供完善金融服务的金融体系。因此，微型金融信贷首先要做的就是市场定位，把目标客户定位在城乡中低收入者上，才能有效避免坏账率的提高。其次要做的便是对客户信用状况的调查，像富国银行那种依靠信用评分法建立起来的信贷工厂模式在我国并不完全适用，但是如果客户的信用状况较差的话是很难保证他在现金流充裕的状况下能及时还款。在IPC信贷技术中，把财务信息和抵押担保放在次要位置，但是在我国的微型金融信贷中良好的财务状况和一定的抵押担保能有效促使客户及时还款，因此在放贷之前也要对财务信息做一定的调查，并且要求客户提供必要的担保。
在一笔微型金融信贷发放之后需对其进行后续跟踪，对客户现金流的持续跟踪便是一个重要方面。德国 IPC 公司尤其注重对客户现金流的分析，这是因为充足的现金流是客户能够及时还款的重要保障。其次，信贷员对自己发放的每一笔贷款，尤其是分期还款贷款的还款状况要做好及时的跟踪，如果客户的某一笔还款出现逾期状况的时候，要及时做好预警工作，并采取多种措施加强客户的还款意愿，尽可能避免坏账的出现，或者将损失降为最低。
为维持微型金融信贷机构的可持续发展能力，对客户贷后的持续跟踪与调查也是必不可少的工作。不管一笔贷款是否能够按时按量收回，都要对信贷客户做出正确的分析和评估。如果一笔贷款能够按时按质收回，且客户的经营状况良好，那么可以加强与客户的持续合作；如果客户出现逾期还款的状况，则需重新评估继续合作的可能性；如果客户没能全额还清贷款，则放弃与客户的继续合作。
第二节 贷前评估设计
一、市场定位
微型金融信贷应主要服务于中小企业和中低收入人群，然而目前我国微型金融信贷的市场定位比较模糊，部分客户与传统的商业银行有一定的交叉。部分微型金融信贷机构为了拓展业务，将大量资金运用在大型企业贷款上从而偏离了其市场定位，同时也增加了其信贷风险。
由于融资力度有限、调查成本较高、风险较大等客观因素的存在，微型金融信贷利率与普通银行信贷相比利率偏高，因此资本实力雄厚的大企业会选择大型银行进行贷款，而不是选择利率较高的微型金融信贷机构。面对表面上资质较好的大型企业，微型金融信贷机构很难掌握其真实运营状况，应该敢于放弃，切不可为扩展业务将大量资金贷给对方，稍有不慎可能会给微贷机构带来灭顶之灾。
微型金融信贷也并不是人人可贷。对于创业意识淡薄靠吃救济、还款意愿差且把贷款视为救济金、经营管理能力较差不具备还款能力、有着不良记录不能合理解释、表面上实力雄厚但有严重不良恶习、涉足高利贷等客户应坚决抵制。微型金融信贷服务于基层中小微企业，但也并非救世主，对于有上述特征且蛮不讲理、拒绝调查的客户是不具备合作基础的。切勿为了拓展业务反而将自身置于危险境地。
微型金融信贷的微型金融信贷在一定程度上应该有“普惠金融”的概念。然而一些微贷机构错误的运作方式，让大家对微型金融信贷产生了一些错误的看法。将自己主要的目标客户定位于中低收入人群，主要的贷款为 30 万以下的中小型贷款，并在此基础上形成自己的盈利模式是发展微型金融信贷的必然要求。走与银行机构、其他民间金融机构差异化的道路是微型金融信贷的真正发展之路。
二、客户信用的调查与评估
美国富国银行对于信用评分法的成功使用有效的简化了微型金融信贷流程，极大的提高了银行利润。对于我国也有极其重要的借鉴意义。
当前，信用报告已经成为了企业和个人的经济身份证。个人信用报告是我国公民的信用档案，全面客观地记录了每个公民的信息活动，如偿还贷款本息状况、信用卡透支额等。个人信用状况调查是微型金融信贷的重要环节 ,在微型金融机构审查客户信贷资格时扮演着重要角色。如果客户在申请贷款时负债较多，可能会被信贷机构直接放弃而不会再进行其他调查。相反，有良好信用记录的客户即使在无抵押无担保的情况下也可能会被微信金融信贷机构重点考虑。
在小组贷款中由于存在连带责任，所以信贷资格的初步审查会由小组内部成员自行完成，省去了信贷机构一定的工作量。而个体贷款则由信贷员通过访问借款者的同事、亲人、朋友和邻居详细了解借款者的信用状况。
此外，借款者在其他大型金融机构的信贷记录也能很好地反映一个人的信誉状况，如果客户在其他金融机构信贷过程中有故意拖欠贷款的历史，那么这种状况在新的贷款过程中很有可能再次发生，这种客户的风险较大，必须坚决抵制这种客户在本机构获得贷款。信贷员可以通过人民银行的征信系统查阅信贷客户在以前的信贷历史中是否有违约记录，客户的小部分违约记录可能是由于疏忽、遗漏等原因造成，可要求客户进行具体解释，并且需匹配相应的流水。一旦发现客户有故意隐瞒贷款余额或者故意违约的状况，则坚决予以拒绝。这是因为在大型金融机构有不良记录的客户对于微型金融机构的贷款往往更加不重视，出现违约的概率会相当高。
信贷员还可以登录被执行人网站，通过客户的姓名和身份证号查询信贷客户是否为被执行人。被执行人是指在法院对于民事诉讼判决原告胜诉后，被告在赔偿问题上的法定时间内未完成判决书上所规定的赔偿金额而被法院强制执行赔偿，则称该被告为本次强制执行的被执行人。这种人的信用状况往往非常糟糕，应坚决杜绝与这种人发生业务往来关系。信贷员也可以登录泛亚法商网，搜索客户姓名，可以查询到法院公告，若客户涉及诉讼并被公告即可在此网站查询。
当信贷员完成对客户信用状况的调查之后，可用信用评分卡完成对客户信用的量化，为审贷人员决定是否发放贷款提供重要依据。以下为信用评分卡一个样板：
在对信贷客户的法律方面信息评分时，要对查询结果区别对待。比如客户的中国人民银行征信结果，如果有拖欠贷款没有及时还清的记录时，要询问客户拖欠原因，如果是故意拖欠，则分值为 0,如果是因为业务繁忙的原因非故意拖欠则可以酌情给分。对于工商登记查询结果要看与信贷客户说法是否一致，对于法院被执行人结果和客户黄赌毒行为的调查结果要采取客观的态度，一旦发现信贷客户行为不端则坚决在该评分选项中给予 0 分。
据美国多年的微型金融信贷统计数据显示，不同年龄段、不同学历的信贷客户具有不同的信用状况，学历越高，越倾向于注重信誉，因此给分也越高，而对于客户的年龄来说，36-45 岁的客户还款能力最强，所得分值最高，25-35,46-55次之，55 岁以上和 25 岁以下客户还款能力最差，所得分值最低。信贷客户的婚姻状况、居住状况与年限以及健康状况对信贷客户能否及时还款也有不同程度的影响，因此，对于客户的这些相关生活信息也应在信用评分卡中有所体现。客户的婚姻状况和健康状况越好，客户还款的能力就越强，得分就越高，反之，还款能力就越弱，得分就越低。一般来说，客户的居住条件越好，客户的资金实力越雄厚，还款能力就越强，因此得分也应越高。而客户的居住年限越多，说明客户注重稳定，还款意愿也就越强，得分也相应越高。客户子女的状态也对客户的还款能力产生一定的影响，如果客户子女有稳定的工作，则客户的还款能力也就越强，如果客户子女处于失业状态，那么客户在此评分项中得分应为 0.值得一提的是，信贷客户的生活信息可能涉及客户的相关隐私信息，客户可能不愿多说或者不能如实相告，相关信贷员应采取多种方法尽量保证相关信息的准确性。
信贷客户的相关生意信息是信用评分卡中的核心部分，也应在有信用评分卡中占很大比重。客户的经营状况、员工状况和行业状况直接影响客户的还款能力。
因此，在对此部分进行赋权和评估的时候要格外重视。制定严格的标准将客户的相关生意信息准确的划入不同的分值框中。客户的经营年限能有效反映客户生意的稳定性，经营年限 10 年以上的说明客户的稳定性很高，给予满分，经营年限为 5-10 年的说明客户生意较稳定，给予 4 分，以此类推，客户经营年限为一年以内的说明客户生意刚刚起步，给予 0 分。客户配偶收入直接影响客户还款能力，如果客户配偶的收入较高，则有助于客户生意遭遇困境时也能及时还款，因此得分为满分，同样客户配偶无收入，则得分为 0 分。客户经营状况及客户和员工的评价很好的客户说明客户企业运转十分流畅，给予 5 分，以此类推，对于经营状况及客户和员工的评价很差的客户说明客户企业经营出现了不好的状况，给予 0分。对于客户所从事行业景气指数很高的、行业风险几乎不存在的给以满分，如果客户所从事行业不景气，行业风险较大则给予 0 分。
在经过对 153 份微型金融信贷客户进行综合信用评分后发现，80 分及以上的有 7 份，属于很高水平，70 分及以上的有 39 份，属于良好水平，而 60 分及以上的有 67 份，属于及格水平，60 分以下的有 40 份，属于不及格水平。
I在上述的信用评分卡样本中，主要分为法律信息、生活信息和生意信息三部分，但是各种信息的评分所占比重也应不尽相同，按照富国银行模式，法律相关信息评分占比很高，但在我国信用体系不健全的情况下应适当调低其权重。当然，各部分所占比重在不同行业，面对不同客户也可适当调整。随着宏观经济环境的不断变化及信用评分模型实施效果的变化也应对各个部分不断进行评估和调整。
三、财务信息评估方法
在介绍德国 IPC 信贷技术时讲到：发展微型金融信贷时放弃对抵押和财务报表的崇拜，完全有可能有效减少客户不还款的情况。因此，面对密密麻麻的企业资料和财务数据时，如何提取有用信息，高效分析客户的真实财务状况和经营状况显得尤为重要。
财务报表主要是资产负债表、现金流量表和利润表。在分析资产负债表时主要看资产的质量状况，分析现金流量表时要重点分析企业的现金流是否充裕，分析利润表时要看企业的盈利水平。换句话说，微型金融信贷对企业财务信息的分析要集中在企业资产质量、现金流和盈利水平。对这些财务指标的科学分析，再加上对表外的经营信息，可以为审批贷款提供一定参考。
分析资产的质量要从分析资产负债表入手。首先要考虑整体结构，分析资产与负债的规模与匹配问题，判断其财务状况的稳健性如何，然后考察各类资产的比重来判断企业的财务弹性如何。如果企业的固定资产和无形资产所占比重较高，而且多为专用设备或者专用技术时，在行业竞争加剧的情况下较难退出市场，因此对此类企业要格外注意分析行业前景。
分析企业的盈利水平要重点看利润表。通过分析利润表，可以把握企业主营业务创造现金流的能力、市场份额的增长状况和创造现金流的稳定性。分析企业利润表中的毛利率也是分析企业盈利水平的重要指标。毛利率可以证明企业有多少资金可以用于支付生产期间的各项费用的能力，这对微型金融信贷来说十分重要。
在分析利润表时，即使利润表反映出企业有很多利润，但是也有可能出现财务困境，也有可能出现资金周转不灵的状况，因此要提高对企业现金流量表的关注度。在分析现金流量表时，重点关注企业的自由现金流，即企业满足生产需要后还剩余的现金流量，它是企业在维持现有经营规模或者适度扩张的前提下还能自由处置的现金流量，是衡量企业还债能力的重要指标。
值得一提的是，某些企业的财务信息企业主可能不愿对外提供或者敷衍了事，因此信贷员在与客户交流时尽量避免一些封闭式问题，而是改为相对开放的问题，这样也更容易交叉检验客户所提供信息的真伪。
四、抵押担保物的评估分析
在微型金融信贷中能够提供足值抵押物的客户占很少比例。因此，破除对抵押物的崇拜可为微型金融信贷打开广阔的发展空间。在关系型贷款理论中提到，企业与信贷机构之间的良好关系具有一定的价值。发展微型金融信贷可以充分利用这种价值，通过双方的相互了解和信任，利用多种抵押替代物推进借贷双方的深入合作。
在信贷过程中，抵押物的作用往往更多的用于对借款人造成一定的纪律约束，而不是用于作为还款来源。微型金融信贷机构的客户往往具有很少的抵押物，甚至并没有可用于抵押的固定资产，比如土地、厂房、车辆、机械设备和其他资产类抵押物等很多农业信贷客户并没有。并且在很多发展中国家的法律环境下一旦客户出现违约的状况，微型金融信贷机构并没有资格要求查获这些资产。因此，为了降低微型金融信贷机构对这些缺乏抵押物客户的信贷风险需借助各种抵押替代物，还有许多微型金融信贷机构将客户的所有物纳入抵押物目录。
在团体贷款中，由于小组内存在连带责任，实质上为相互担保，小组内一方出现无法还清贷款的状况，小组内其他成员同时为其担保，保障了拖欠贷款的及时还清 .担保人也是抵押替代物的一种，为了维持小组的整体性，可以采取相应的必要措施，比如定期召开小组会议，建立共同账户，强制储蓄等。
个体贷款不具备团体贷款相互担保的功能，可采取以下措施或者以下抵押替代物起到抵押物的作用：
第一，强制储蓄。对于一些资质不好的信贷客户微信金融信贷机构有必要要求他们在贷前或者贷款期间进行必要的储蓄，这些储蓄用于偿还客户拖欠的贷款。对于资质不是很理想的客户微型金融信贷机构一般要求他们的储蓄额超过贷款余额的 50%.
第二，通过所有权文件进行实物抵押。在一般的个体信贷中，将家用电器等作为抵押是很常见的，其实用这些实物抵押的目的并不是作为还款源，而是促使客户还款的手段。这些实物资产变卖虽然不能获得很多价值，但是这样会对借款人造成很大的不便，加大了客户违约的成本，能够更好地促使客户及时还款。同样，用客户的一些所有权文件作为抵押能起到同样的作用。
第三，担保人担保。微型金融信贷机构可让客户找一位信誉状况良好的自然人作为其担保人并且为其担保，这位担保人也称共同签字人，主要作用就是在借款人无法还清贷款的时候担保人有义务为其还款。在某些特殊情况下，也要求担保人提供一定的抵押物作为担保。
第四，远期支票。微信金融信贷机构可要求借款人用远期支票作为抵押替代物。这种抵押替代物对借款人的按时还款有很强的约束力，因为借款者一旦违约将受到严厉的惩罚，甚至是监禁。
