第 4 章 助剂公司财务战略的制定与实施
4.1 助剂公司财务战略规划目标与战略选择依据
4.1.1 当前公司总体战略及业务战略目标的主要内容
（1）总体战略目标内容
助剂公司从 2000 年成立发展至今，公司产能从最初的不足 3000 吨提升到2013 年度近 7 万吨，年营业总收入近 15.3 亿元；产品多元化发展日趋完善，产品线得到极大丰富，其主营产品中橡胶防焦剂产量长期保持世界第一的位置，橡胶增塑剂也在国内橡胶助剂市场中具有很强的竞争优势。
为了应对日趋激励的国内外市场竞争环境，助剂公司根据 SWOT 分析模型，以企业规模化发展及不断拓展经营业务为出发点，确定公司总体战略内容如下：
第一，公司经营发展总体定位为服务于全球橡胶工业的发展；第二，实现从以往成本集中向未来差异化集中的转变，关注与企业经营总成本领先的竞争战略；第三，执行更为多元化的新产品研发战略，注重新产品投产过程的控制与评估，确保新产品在市场中能够迅速形成一定的销售规模，占有一定的市场份额；第四，继续保持并扩大现有主营产品的市场领先地位，提升产品市场份额和盈利水平；第五，逐步提高产品应用于非汽车轮胎领域比重，降低对下游汽车轮胎行业的依赖程度，尤其是关注与国际市场的新领域客户的开发工作，以寻求企业市场份额和销售规模新的增长点；第六，以"客户为导向"原则，重新定义公司内部跨部门协作与联动的组织运作模式，真实、准确的反映国内外市场中客户的动态需求变化，以打造"规模化、品牌化、绿色化"的全球性橡胶助剂研发生产供应商为最终目标，成为全球橡胶用户的第一选择。
（2）业务战略的主要内容
第一，未来 3-5 年， 橡胶助剂产销量增幅超过 100%,新产品市场占有率超过 20%;第二，通过新建与并购相结合的方式完善企业产品线，提高企业产能；第三，大量开展橡胶助剂产品"绿色研发战略",对于研发成熟的产品进行产业化生产，丰富公司产品组合，完善公司产品产业链；第四，以提高运营效率、降低运营成本为目的，以业务流程再造为手段，全面优化公司采购、生产、销售及供应链管理流程；第五，实施并持续完善兼顾国家、股东、员工、客户、供应商利益的分配政策；第六，努力将助剂公司打造成为"规模化、品牌化、绿色化"的全球性橡胶助剂研发生产供应商为最终目标，成为全球橡胶用户的第一选择。
4.1.2 战略及业务目标对财务战略的要求
（1）对公司财务战略的近期要求
1）以制定并不断完善公司财务政策为基础，以推行公司财务管理信息化建设为手段，不断提高公司资产运营效率，实行以有效控制总和成本为目标的低成本战略；在公司成本预算管理体系中引入促进公司产品及技术服务质量提升内容，将公司成本预算管理作为各生产基地的绩效考核内容，按月对产品销售额变化率、应收账款周转率以及各营销中心盈利率等财务指标进行考核，并在每个季度结束后分析兑现率，强化公司内部跨部门协同合作意识，优化够公司管理流程体系，从而达到控制成本的目的。
2）不断提升公司对资源的配置能力，实施能够满足公司当前乃至未来发展资金需要的融资战略，提高与公司业务发展需要相匹配的投、融资能力，重点强化公司对重点项目的融资能力、资金储备能力以及资金配置能力，保持公司资本结构始终处于健康合理的状态。
3）以产品多元化发展为主线，实施基于投资回报率的资金换市场、资金换产品的公司投资战略；通过采用自建与并购相结合的方式，选择并确定国内外能够迅速形成成本优势及产能规模的新生产基地。
4）在兼顾国家、股东、员工、客户、供应商利益的基础上，实施公司发展与股东回报相平衡的股利分配战略，确保公司股东年度分红不低于全年公司可分配利润的三分之一。
5）针对国际市场以及目标国际客户，制定并实施有效应对国际贸易壁垒的措施，有力推动公司开拓海外市场，走国际化发展路线。
6）通过不断优化公司组织机构，完善法人治理结构，建立健全公司内部控制制度体系及风险预警机制，确保公司各项业务流程严格按照《公司章程》平稳有效运行，强化对未来企业内外部环境变化的应变能力，提高公司对经营风险的管控水平。
（2）对公司财务战略的远期要求
通过对助剂公司进行 SWOT 分析，确定助剂公司当前及未来发展应采取更为积极的扩张战略。因此在综合分析助剂公司总体战略、业务战略和财务战略的基础之上，明确助剂公司财务战略的部署重点应致力于市场扩张、公司业务整合、价值链交付以及客户服务等竞争领域。
1）在巩固公司现有主营产品在轮胎企业客户中的优势地位基础之上，积极开拓公司新研发产品的市场份额；同时努力进军非轮胎产业橡胶助剂应用领域，以寻求公司新的利润升值空间。
2）加大公司海外市场开拓力度，全面推行公司国际化发展战略，计划在美国设立辐射全美洲的营销中心，全力开拓美洲乃至欧洲市场。
3）在保持和扩大公司现有主营产品核心优势的基础之上，坚持走产品多元化发展战略，通过自主建设和并购相结合的方式对经营业务进行整合，并丰富公司融资渠道，完善企业资本结构，以适应公司发展需求。
4）不断推进公司成本战略转型，通过技术研发、制度体系、产品服务创新等手段推动并完善行业标准，寻求与上游供应商及下游客户企业建立战略合作伙伴关系，从以往单一的公司低成本竞争战略向价值链竞争战略转变，从以往价格竞争变战略合作，实现行业整体共赢，提升行业整体竞争力。
5）丰富公司新产品、新技术、新工艺的研发方式和渠道，重点推进公司"明星产品"的技术、工艺优化升级以及研发成熟的新产品、新技术、新工艺的产业化两项工作。
6）以聚焦大客户企业为主要形式，以影响客户决策为主要手段，以保持并扩大市场占有率为最终目标，建立全方位的客户维护平台，加强公司对国际市场中大客户企业的拓展能力，优化国际业务交付流程，提升企业面向客户提供精准服务的能力。
4.1.3 助剂公司财务战略的选择依据
（1）与公司所处的商业周期相适应
商业周期体现的时一个国家或地区经济活动在扩张与紧缩间交替往复的周期性现象，具体表现为一段时间内国民经济总投入、总产出、总收入、总消费、总就业等经济指标的波动。市场经济中必然存在商业周期，并且在周期的长短、对经济的影响程度等方面无法准确预测，对所有参与市场竞争的企业来讲会造成复杂的波动性风险压力。通常商业周期包括繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段，成功的企业需要根据自身资源掌握情况以及所处的周期阶段的变化，动态调整自身发展战略，以适应实际发展内外部环境的动态需求变化，增强自身抵御风险的能力。对于财务战略来讲，则是应当结合周期阶段特征以及公司自身财务资源，谨慎选择合理有效的融资、投资以及资本运营战略决策方案，减少商业周期的对公司造成的负面影响。
因此，助剂公司在制定公司相关战略、包括财务战略时，必须充分考虑企业所处的商业周期阶段所具有的特征，针对性的制定应对战略。根据之前对助剂公司进行的 SWOT 分析来看，目前公司正处于商业周期的繁荣阶段，公司面临的外部环境对于公司快速扩张发展具有极大的利好条件，这时公司应针对性的制定扩张型的财务战略，通过拓宽融资渠道、丰富融资方式扩大融资规模，有力保障公司实施各项扩张性投资策略，以兼并、自建方式新增生产基地，提升公司产能；同时加强公司供应链管理力度，扩大对上游供应商原材料采购规模，有效保证公司生产的持续进行；扩张对下游客户企业的营销网络，提高市场推广工作力度，提高产品市场份额，提升公司参与市场竞争的整体优势。
（2）与公司的发展阶段相适应
企业生命周期理论将企业整个发展过程划分为初创、发展、成熟、衰退四个阶段，企业处于不同阶段时所表现出的生产经营活动特征也各不相同，而由此也要求企业需要根据自身所处的发展阶段针对性的制定相应的发展战略。
在经历了以以生存和发展为战略重心的企业初创阶段之后，助剂公司开始企业快速发展时期，产品技术工艺趋于成熟，质量稳定，销售收入呈几何式增长，公司产能无法满足市场需求，因此当前助剂公司在进行公司财务住哪里的选择时，相对于初创阶段应更具扩张性，扩大融资规模、极大投资力度以提高产能、提升公司市场份额以及综合竞争力是当前财务公司的重要任务。
（3）与公司的业务发展相适应
助剂公司在财务战略的选择上应注意同公司主营业务的功能定位保持协调统一。在公司战略目标的统一部署下，助剂公司当前已经建立起以供应公司为采购成本中心，以销售公司为利润中心，以各分公司、生产基地为成本中心，以研发中心为技术支持的的集产、供、销，科、工、贸为一体的化工企业业务职能模型，同时引入全面质量管理、全面预算管理、全面安全管理三大管理体系作为公司基础支持物流流程有效运转的有力保障；通过人力资源管理、客户关系管理配合技术研发实现客户满意度为目标的信息流流程；以价值管理为目标，以向公司物流、信息流提供足够支持为导向，以财务控制为手段的资金流流程。助剂公司财务管理战略的制定应以资金流管理为主线，强化财务战略同公司业务战略的契合程度，紧密结合公司物流、信息流、资金流流程运转，使之能够同公司采购、生产、销售三大业务流程紧密融合，发挥对公司业务战略实现的配合支持作用，同时也能够对公司业务战略实施过程进行实时监控，通过财务信息及时、准确发现并提出业务战略实施出现的偏差，并依靠对财务数据的分析研究找出偏差出现的原因及解决方法。
（4）基于公司的价值管理理念
企业实施财务战略可以有许多目标导向作为选择，如利润最大化目标、股东利润最大化目标、净资产收益率等，不同目标选择，具有不同的优缺点。而基于公司价值管理的财务战略则将公司财务管理工作的职能进行转移，以控制风险、提高效率、创造价值为基本目标，在充分发挥对公司业务发展提供必要的支持与指导的同时，进一步丰富财务战略管理内容，将管理中心转移到对公司战略决策的信息支持、预算评估、现金池管理、税务筹划以及控制评价等方面。
助剂公司从成立至今，始终强调管理工作应以人文本，公司经营决策始终坚持以满足公司员工、客户、供应商等多方利益为基本前提，以提高各利益方满意度为推动公司持续发展的最有利保障，因此助剂公司财务战略也应以此为基础，建立平衡员工、顾客、供应商等多方利益的股东价值最大化财务战略目标模型，对公司业务实施进行价值管理。
