结论
本文选取了国有商业银行 Z 银行信用卡为分析研究对象，通过对卡中心在风险管理过程中遇到的信用风险困境进行研究，得出如下结论：
结论一：从管理角度看，Z 银行产生不良率的主要原因是贷后政策对现存不良客群控管不到位与不健全的信用风险管理体系对未来不良客群的防范不够，由此导致盲目大量发卡的结果。降低不良率从理论上可通过以下两方面实现：一方面扩大分母，即在贷前大量发卡促进客户消费，从而扩大当前贷款金额；另一方面减小分子，即在贷中贷后促使不良客户还款，从而减少不良金额。对于如何减少不良金额的问题，卡中心可对现有不良客群的角度研究其贷款不良成因，在贷后环节实施相应的风险管控措施，根据提取的信息决定具体在哪个逾期时段采取何种的催收手段。然而，信用卡的风险把控不仅要着眼于贷后的发现与处理风险，更关键是要找出风险点及时地调整前端发卡的策略，从源头上最大程度地堵截风险，以及在贷中阶段对风险进行及时的监控与反馈。因此，若不收紧贷前的审批政策，盲目地大量发卡，短期内不良率虽然会有所降低，但日后却带来更大的潜在风险。风险管理从侧面来说就是客群管理，降低不良率必须在针对现有不良客群有效管制之余，还要调整当前审批政策，将风险消灭在萌芽状态。所以，从宏观地分别针对现存不良客群与未来不良客群提出对应的贷前、贷中、贷后的策略调整建议，从而达到在降低现存不良贷款的同时，防范未来的不良贷款的目的。
结论二：从市场竞争角度看，Z 银行关键是从现存客群中剔除出不良客群，并主要从根源上深入发掘网络发卡与钢贸客群中存在的问题。其中网络发卡不良客群具有 M1M2较难催回、M3+较易回款、失联率高、金额小等特征，故可实施高风险队列电催策略与留存账户提前委派策略；而钢贸不良客群具有 2011 年开户、额度 5 万以上、南京上海苏州地区、职位高管等特征，可采取 M1 高风险队列电催策略与留存账户提前委派策略。
结论三：从分析方法角度看，Z 银行通过对信用卡信用风险管理团队架构、流程、资源等方面的系统性梳理，确认存量不良贷款的分布与成因，总结出卡中心在信用风险管理方面思路，才能综合解决多方面的问题。具体要解决的问题概括如下：（1）宏观经济发生变化，原有风险管理手段在新的形势下面临新的挑战；（2）信用卡行业普遍面临着银行流动性紧张、总行规模限制、贷款规模受约束、资金成本上升的资本约束、经济下行带来风险约束等等的困境；（3）销售部门没有针对性发卡，业绩考核与风险责任相脱钩；（4）风险条线各部门间缺乏整合性；（5）贷后管理部催收效果强差人意；（6）催收评分但缺乏实时动态跟踪与版本更新。
结论四：从优化策略角度看，Z 银行只有针对卡中心风险管理中面临的困境与存在的关键问题，优化现行贷前、贷中、贷后三个环节的政策，才能以防范未来的不良客群。
优化策略建议如下：
首先，贷前优化策略在销售方面，建议以加大中高端客户占比为核心目标，创新推广渠道，完善作业流程管理，实现信用卡进件质量的有效提升。具体如调整作业方向、全面加强“三亲”工作、实施销售模式转型战略、开展销售渠道分类管理、完善销售作业流程管理制度、制定合适的市场策略等。在审批政策方面，建议继续加强对信用卡风险客户的研究，深化审批政策调整，重抓落实，加强对销售前端和审批后端的作业指导，细化审批作业流程管理，加快风险计量工具建设，建立与完善企业和个人的征信体系，实现客户结构的有效调整。
其次，贷中优化策略建议如下：（1）客户信息的动态跟踪；（2）实施锁卡、降额等风险管控措施；（3）开发多方向、多维度的 MIS 报表，建立风险预警体系。
最后，贷后优化策略建议如下：（1）建立逾期风险预警及反馈机制，及时采取应变措施；（2）加大前期催收资源投入；（3）催收评分卡项目及催收管理信息化平台；（4）打造催收账户分流管理理念；（5）建立专业化案件处理理念。
通过以上的策略优化建议，希望能帮助卡中心优化客群结构，在降低存量不良贷款的同时，控制与防范新增不良贷款的蔓延，从而在整体上达到卡中心经营管理目标，也希望对于其他信用卡行业的风险防范有一定的借鉴作用。
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致 谢
时光荏苒，岁月如梭，三年的研究生学习生涯转眼间就要结束了。在这宝贵的三年里，我不仅加深了对专业知识的理解与掌握，也学到了很多为人处世的道理，这些都得益于我的良师益友的帮助。毕业别离之际，回望过去，不舍与感激之情并存。
从工作中再次回到学校，在宽敞明亮的教室听老师讲课，在图书馆静静地看书，和同学们一起讨论、相互学习，让我倍感兴奋和快乐。在此首先感谢学校，感谢工商管理学院的各位领导和全体老师，因为是你们为我提供了研究生学习的机会。各位老师从不同方面给予我的帮助和鼓励，将是我以后人生道路上勇往直前的信心源泉。
同时，我要向我的导师宋光辉教授致以衷心的感谢！本论文是在宋老师的精心指导下完成的，宋老师以他敏锐的洞察力、渊博的知识、严谨的治学态度、精益求精的工作作风给我留下了深刻的印象，这些使我受益匪浅，并将对我日后的学习和工作产生积极而深远的影响。
华南理工大学的三年，是我人生一笔宝贵的精神财富，回首往事，我对华工、对朝夕相处的老师、同学充满了无比的感恩之情，在此，真诚感谢华南理工大学研究生院、工商管理学院以及 MBA 管理中心，感谢所有园丁们无私、辛勤的付出！
