第一章 绪 论
1.1 选题背景与意义
1.1.1 选题背景
我国人民的购买力随着经济的高速发展而日益增强，人们的消费观念也逐渐改变，信用卡业务便在如此环境下应运而生。
我国首张信用卡发行于 20 世纪 80 年代，而后信用卡发卡量每年都以高速增长。最初仅有几家国有银行小规模地发放信用卡，到现在小至地方性商业银行也开展了信用卡业务，可见信用卡行业发展潜力不可小觑。信用卡业务之所以成为银行的重点发展对象，并渗透到社会生活的各个方面，是因为它同时具有预借现金、透支消费、循环信用等多项金融功能，已经成为当今社会不可缺少的重要支付方式之一，也成为各银行争相发展的重点业务之一。
我国信用卡行业是从 20 世纪 80 年代才开始萌芽发展，相对于经济发达的欧美国家，我国起步虽晚，发展程度也相差较大，但从 21 世纪以来，我国信用卡行业以惊人的速度崛起，成为了我国个人金融服务市场发展最快的产品线之一。由于信用卡支付的便捷性受到消费市场的大力推动，在往后 5 年内我国信用卡发卡量的年增速将维持在 10%-15%间，各行也将转亏为盈。由于各行预计信用卡业务有较大的发展与盈利空间，都纷纷争相投入资源大力发展业务。
然而，中国信用卡市场经过十年的快速发展，粗放式的“跑马圈地”已经面临增长瓶颈，难以为继。在信用卡发展初期，各大银行竭力为了扩大客户规模，同行间竞争加剧，普遍存在滥发卡的现象，导致新引入客户低端化，多年的跑马圈地式的快速发展带来了巨大的风险敞口。加上近年来国内外宏观经济剧烈变化，导致持卡人还款能力和还款意愿降低，各银行的逾期率与不良率也悄然上升，让银行尝到了盲目发卡的恶果。作为中小型商业银行的 Z 银行信用卡中心（下文统一简称卡中心），也同样遇到同样的困境。
此外，Z 银行信用卡中心还面临着银行流动性紧张、总行规模限制成常态，卡中心贷款规模受约束，资金成本上升的资本约束，经济下行带来风险约束。如何在规模约束、资本约束和风险约束的前提下调整客户结构，实现“腾笼换鸟”,是信用卡中心未来发展主题。
因此，卡中心管理层希望在 2014 年以“客群结构调整”作为经营管理的中心任务，牵引资产结构的优化，实现智慧增长，以达到以下年终目标：高风险客群的节奏性退出，进一步压缩现有不良资产，完成达到将不良率由去年 2013 年末的 2.98%降低至 2014 年年末的 2%的最终目标。
不良率是当前不良金额占当前整体贷款金额的占比。要降低不良率，从理论上可通过以下两方面实现：一方面扩大分母，另一方面减小分子。扩大分母即在贷前大量发卡促进客户消费，从而扩大当前贷款金额；减小分子即在贷中贷后促使不良客户还款，从而减少不良金额。然而，若不收紧贷前的审批政策，盲目地大量发卡，短期内不良率虽然会有所降低，但日后却带来更大的潜在风险。风险管理从侧面来说就是客群管理，降低不良率必须在针对现有不良客群有效管制之余，还要调整当前审批政策，将风险消灭在萌芽状态。
1.1.2 选题意义
卡中心在信用卡业务快速发展的同时，也渐渐体会到了逐渐暴露出来的信用风险。
为什么在采取风险管理措施下信用卡风险仍无法遏制？未来外资银行信用卡也将在国内分一杯羹，卡中心如何才能立于不败之地？如何降低不良率以减少拨备及提高卡中心盈利水平？信用风险是商业银行信用卡业务面临的最重要的一种风险，本论文希望从信用卡信用风险进行剖析，提出可行的风险管理优化策略建议，一方面希望通过采用提出的优化的策略，帮助卡中心优化客群结构、降低贷款不良率、减少呆账损失、提高卡中心盈利水平，从而整体上达到卡中心经营管理目标；另一方面也希望该分析方法与策略建议能对其他商业银行信用卡业务的风险分析与控制起到一定的理论指导与借鉴意义。
1.2 文献综述
中国信用卡近十年来的快速发展让社会各界高度关注，其间所蕴藏的各种信用卡风险也是专家学者和金融从业者们探讨的重要话题。本文的研究旨在为我国商业银行信用卡业务风险管理探索并提供理论基础和研究方法，促进我国商业银行信用卡业务健康发展。
文献的研究方向主要侧重于信用卡风险产生的原因、风险管理机制的建立等方面。
1.2.1 国外文献综述
国外相关研究。主要侧重于信用卡风险产生的原因以及各类数据分析结果。
关于风险产生原因问题，Berger 等 （1997）通过研究银行不良贷款和成本效率之间关系，提出银行内部管理者对其管理的不良贷款有较大的影响关系，管理者由于其管理能力或专业能力等因素不能有效的管理风险识别、资料审查和管理贷款等流程，必然降低银行的资产质量，导致不良率上升[1].Elizabeth Langwith （2005）提出导致信用风险的原因有多方面，还贷利率过高时其中之一。他经过研究大批量用卡者的用卡过程后发现，一方面发卡行需控制好行内操作风险；另一方面，发卡行也应尽可能降低还款利率，以降低信用卡风险。此外，处理呆账建议委托专业的委外催收公司来回款[5].
关于国外数据分析文献，Schreiner （2004）对玻利维亚数据分析得到结论，提出在信用卡使用过程中，女性持卡人的逾期率一般低于男性持卡人，表明信用卡风险也在性别中存在差异[2].Edward （1998）通过计算消费者负债、收入、花费的比率的方法发现，贫穷家庭比富裕家庭更容易陷入信用卡债务的困境中，即低收入者信用卡更容易逾期[3].
Carow 和 Staten （1999）指出年龄小、有良好教育背景且持有多张不同卡种的持卡人，他们使用信用卡的概率较高，但一般来说他们的信用风险也较高[4].
1.2.2 国内文献综述
国内研究主要侧重于信用卡风险管理机制的建立等方面。
其中不乏提出利用评分模型工具识别风险、指导工作。如刘莉亚（2007）通过研究贷款人和风险缓释四个要素间关系，研发了一套信用评分模型，并应用于信用卡个人消费贷款业务中。他还提出构建一个以专家判断法的定量模型作为不良贷款的预测工具，目的从根本上防范于控制不良贷款的增长，并评估了该设想的可行性[7].闫天兵、沈丽（2008）通过对信用卡行业的收益结构分析，提出可以通过信用评分模型评估与识别信用风险，实施行之有效的管理措施[14].
也有指出需要梳理信用卡风险管理流程及架构。如章强（2002）提出信用卡信用风险源于没有建立完善的内控机制，没有对申请件进行严格审核和风险管理者没有先进的风险管理理念。他梳理了信用卡风险管理处理流程，并提出了具体的防范措施[9].胡勇、张永青（2006）通过分析信用风险成因，提出降低信用风险需要完成梳理风险管理组织、提高风险管理水平、建立全国统一征信系统和信息管理系统等工作。此外还提出通过使用金融工具采用风险转移方法规避利率风险与宏观经济风险，并将坏账通过资产证券化移至表外[12].
其他还有如黄诚东（2011）就从法律层面对信用卡不良资产的管理提出相关的应对措施，包括：加强催收方式的法律风险管理，加强催收主体资格的确认工作，加强依法维权催收以及加强委外催收管理等[6].郭星临、张越（2003）提出信用卡是高新技术发展的产物，风险管理也同样具有高科技等多方面特点。所以信用卡的风险管理也应该采用高科技手段进行管理。他们也提出了信用卡风险主要集中在发卡行、持卡人和用卡环境、商户和收单行几个方面[8].周德勇（2005）指出信用卡作为新兴的金融产品，不能用传统的营销手段--针对不同类型的客户采用差异性的营销手段。如信用记录良好的持卡人可以提升审批额度；相反则降低额度，以防范潜在风险[10].王天闻（2005） 提出信用卡风险管理应建立在尽可能避免贷款损失的基础上，才能达到利润最大化，尽管银行可能会因此付出更多的金融管理成本，如机会成本、声誉成本和风险成本等等[11].王红、李松（2007）提出我国信用卡行业风险管理应树立从业人员的风险意识，健全信用卡法律法规与建立银行内部控制的长效管理机制[13].
1.3 主要研究内容、思路与方法
1.3.1 研究内容
本论文分为四章：
第一章绪论，主要介绍了论文选题的背景和意义、研究目标和方法、国内外文献综述。
第二章主要介绍了信用卡业务的发展环境，及信用风险成因。
第三章提出卡中心在风险管理中存在的问题。通过对现有不良客群的数据挖掘，针对导致不良率的主要客群，调整相应的贷中贷后管制政策。
第四章结合卡中心在风险管理中存在的问题，针对未来不良客群，分别在贷前、贷中、贷后三个方面提出优化信用风险管理对策。
1.3.2 研究思路
本文选取了国有商业银行 Z 银行信用卡作为分析研究对象，目的是为了帮助 Z 银行信用卡中心完成将不良率由 2013 年末的 2.98%降低至 2014 年年末的 2%的最终目标。
不良率是当前不良金额占当前整体贷款金额的占比。要降低不良率，从理论上可通过以下两方面实现：一方面扩大分母，另一方面减小分子。扩大分母即在贷前大量发卡促进客户消费，从而扩大当前贷款金额；减小分子即在贷中贷后促使不良客户还款，从而减少不良金额。
对于如何减少不良金额的问题，卡中心可对现有不良客群的角度研究其贷款不良成因，在贷后环节实施相应的风险管控措施，根据提取的信息决定具体在哪个逾期时段采取何种的催收手段。
然而，对于信用卡行业而言，风险管理涉及贷前发卡、贷中经营、贷后催收三个环节。信贷风险管理是商业银行在信用卡信贷运营过程中实行风险控制的管理模式。倘若卡中心的经营策略、客户定位、贷中经营有所偏差，必定影响资产质量，甚至在竞争激烈的信用卡市场中随时被淘汰。信用卡的风险把控不仅要着眼于贷后的发现与处理风险，更关键是要找出风险点及时地调整前端发卡的策略，从源头上最大程度地堵截风险，及在贷中阶段对风险进行及时的监控与反馈。因此，若不收紧贷前的审批政策，盲目地大量发卡，短期内不良率虽然会有所降低，但日后却带来更大的潜在风险。风险管理从侧面来说就是客群管理，降低不良率必须在针对现有不良客群有效管制之余，还要调整当前审批政策，将风险消灭在萌芽状态。
所以，本文将从宏观地分别针对现存不良客群与未来不良客群提出对应的贷前、贷中、贷后的策略调整建议，从而达到在降低现存不良贷款的同时，防范未来的不良贷款的目的，也对于往后规范 Z 银行信用卡信用风险防范有一定的指导作用。
本研究思路用研究技术路线图的方式表达如下：
1.3.3 研究方法
（1）文献研究法
本论文以信用卡信用风险管理作为研究课题，围绕着卡中心所面临管理问题，阅读与收集大量关于信用卡信用风险的政策、策略等相关的文献资料，收集并参考了国内外银行的相似案例，为本文撰写奠定了理论基础。
（2）统计分析法
本人通过在卡中心的工作实践，对卡中心的风险管理流程深入研究，准确地掌握了卡中心的信用风险状况，对卡中心相关业务状况进行了较深入的了解及调查，并提取了业务真实的数据与制作了大量的图表，通过多维分析法、趋势分析法、意外分析法与比较分析法--即对卡中心现有逾期客群的各维度属性作同一时间点不同维度之间以及同一维度不同时间点之间作统计分析，挖掘出不良率偏高的问题客群所在，为卡中心的信用风险策略的制定提供了坚实的信息与数据支持。
