1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
20世纪90年代以来，我国经济改革的不断深化，金融市场快速发展，风险相对小、低的个人贷款业务在商业银行中所占比重不断增加，而风险相对较高的公司或企业贷款业务比重明显下降，个人贷款业务受到各金融机构重视。以招商银行长沙分行为例，截止2011年12月末，招商银行长沙分行个人贷款余额109.4亿元，较年初新增14.5亿元，完成总行年度计划任务(12.5亿元)的116}ro，全年新增个人贷款客户7046户。商业银行之所以积极发展个人贷款业务，主要是由于两方面的原因:一是个人贷款业务具有收益高、风险低等特点;二是2006年12月11月中国银行业全面对外开放，外资银行纷纷进驻中国，致使银行业竞争氛围骤然加浓，商业银行直面全球经济一体化、金融自由化和外资银行三大严峻生存环境压力，需要大力发展收益高、风险低的个人贷款业务。尽管个人贷款业务具有明显优势，但在不同阶段也会遇到不同类型的风险。
在个人信贷业务快速发展的今天，个人贷款业务己成为我国商业银行核心业务之一。在效益增长的同时个人贷款业务必然存在风险，其中常见的是个人信用风险，个人信用风险可能会导致银行资产泡沫化，最终将导致银行出现大规模的不良贷款，特别是在金融危机期间，这种影响的表现尤为明显。虽然贷款风险管理措施已被我国的商业银行所认识，但与公司或企业贷款业务相比，我国商业银行的个人贷款业务风险管理理论零散分布并未形成完整体系，急需对现有的风险管理体系进行改善和提高。
根据《巴塞尔新资本协议》的要求和比较成熟的国际化银行集团经验，塑造一个组织科学、战略清晰、目标明确、职责到位的现代化银行集团风险管理体系是促进集团各项业务健康快速发展的基本要求，是参与日益激烈的国内国际金融市场竞争的基本保障，是能否顺利上市和迈向国际一流大银行行列的基本前提。招商银行于1987年在中国改革开放的最前沿-深圳经济特区成立，是中国境内第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，也是国家从体制外来推动银行业改革的第一家试点银行。成立26年来，招行伴随着中国经济的快速增长，在广大客户和社会各界的支持下，其个人储蓄存款、个人消费贷款、资产托管、企业年金、离岸金融等业务，在股份制银行中居于领先地位。但随着银行市场同业竞争加剧，个人信贷业务类的风险的出现在一定程度上阻碍了我国商业银行的发展和壮大。
“风险无时不在，风险无处不在”，商业银行只有不断强化风险管理意识，提高风险管理能力，使之成为商业银行员工的普遍共识，才能通过对个人信贷业务的风险的把握，真正促进商业银行的可持续发展。
1.1.2 研究意义
个人贷款风险管理的研究方法在过去的几十年中，由于受到社会环境的变迁和各种经济因素的影响而发生了显着的变化。特别是20世纪90年代以来，在全球范围内，所有机构都面临着不断增加的个人贷款风险，个人贷款风险管理研究己经成为今后若干年内风险研究领域具有挑战性的课题。从国际银行业的发展来看，国际银行业的结构和国际银行业的监管发生了根本的变化，这些因素对银行贷款风险管理理念和模式的演变起到了非常重要的作用。
个人贷款风险管理是商业银行个人贷款业务活动的核心。所谓个人贷款风险管理就是商业银行通过对个人贷款进行风险识别、分析、测量和控制，以最小的成本实现最大的安全及保障管理。商业银行实行个人贷款业务风险管理的途径主要是通过独立的个人信用记录的评估，透明的评估和授信过程，谨慎的风险控制和完善的信贷资产管理，以实现对个人贷款业务风险的预测和控制，从而在最大程度上降低不良贷款。
在目前个人贷款业务不断发展的情况下，虽然我国商业银行有独立的个人信贷部门，但是由于我国商业银行的管埋素质和水平相对落后，缺乏个人贷款业务的风险管埋埋论和实践，无法适应当前个人贷款的风险进行有效管理的要求。这就更需要学习和借鉴优秀国内外商业银行信用风险管理理论和实践进行自身个人贷款业务风险管理，针对个人贷款业务存在信用风险、操作风险及市场风险进行更有效管理。
加强商业银行个人贷款业务的风险及管理对策的研究，对与我国商业银行国际竞争力地提升和发展具有十分重要的意义，具体如下:
第一，银行为适应市场环境变化和市场竞争迫切需要提高风险管理水平。随着我国市场经济的逐步开放，银行市场竞争格局日益加剧，加之管理能力先进的外资银行的全面进入中国银行业，招商银行也面临严峻的挑战，迫切需要提高风险管理水平，加强业务创新能力，提升核心竞争能力，在关键领域取得优势地位。
第二，银行整合资源、实现个人贷款业务可持续发展需要提高风险管理水平。着名经济学家谢国忠在世纪亚洲金融年会上提出当前国内中资银行目前的重点不是要放在与外资银行竞争上，而应放在自身的风险控制上。在银行业务不断发展的经济形势下，要求银行向科学化、集约化、高效化及精细化模式发展，招商银行要提高资产质量就必须提高银行风险管理水平，在全面实施以资本消耗降低、贷款定价提高、财务成本分析控制、潜在客户和现有客户价值增加、确保风险控制为主要目标的个人贷款业务风险管理的基础上，进一步推进经营战略调整，以努力促进操作型向集约型的转变，真正走上集约化经营的道路，实现贷款业务的可持续发展。
第三，银行进行战略转型，实现战略目标需要提高风险管理水平。我国商业银行是围绕市场有效需求跟进配置信贷资源。目前招商银行个人储蓄存款、个人消费贷款、资产托管、企业年金、离岸金融等业务，在股份制银行中居于领先地位。截至2012年12月31日，该行不良贷款率为0.65%，不良贷款拨备覆盖率为352.47% o我国商业银行应不断学习国外先进科学的方法并结合自身的实际情况，建立适合我国经济和金融环境的商业银行个人贷款风险管理体系，打造成为具有国际竞争力商业银行而不懈努力。
1.2 理论基础与文献综述
1.2.1 个人贷款风险管理的理论
1.信用脆弱理论
在经济运行中信用具有周期性的特点，具体表现为伴随着经济运行交替出现交替膨胀和收缩周期。例如在剧烈的经济波动的情况下，信贷扩张和收缩往往容易造成信用的严重扭曲。马克思深刻阐述了信用脆弱理论的含义，他认为作为商品的货币价值的核心的信用绝不能脱离实体经济，但资本家趋炎附势的心理和虚拟资本相对独立自然会金融市场信用崩溃创造了可能。现代理论从信用运行的特征出发分析信用的脆弱性，核心观点在于:信用是使国民经济的所有部门相互依存、共同发展的，联系国民经济运行的网络;这个网络上的任何链接出现问题或者遭到破坏都一定会引起一系列的连锁反应，不仅仅信用差的银行和企业会被受到重创，具有良好信用的银行或公司也将因此受到牵连而陷入信用危机中。这就是说导致信用风险的一个重要原因在于信用的广泛性、连锁性和相互依存性。
2.消费信贷理论
消费信贷理论是指消费者根据他们预期寿命的收入水平和长期积累的财产来对进行一生的消费支出的安排，其核心内容指出一般而言消费者更喜欢将一生中的消费水平保持稳定，而不是让消费水平不稳定、出现大起大落。这也就是说当消费者处于高收入消费预期时，他们不可避免地会将消费开支提高;如果消费者目前所有的收入不能满足自身消费需求，他们就可能会通过申请贷款，以维持所需的消费水平;如果消费者处于收入水平下降时期，他们就很有可能会使用事先申请的贷款，以确保正常的消费支出不会因为暂时的收入下降而受到影响。总的来说，消费者对消费信贷的需求的产生实际上是通过解决暂时性的资金不足问题来满足自身消费需求和保持正常的消费需求。
3.预期收入理论
十九世纪四十年代经济的恢复和发展带来了大量的资金需求，企业对贷款的需求也随之增加，并且在凯恩斯“有效需求不足”理论的影响下，银行开始推行和注重消费贷款，消费者开始逐渐接受赤字开支。在这种经济情势的影响下，普鲁克诺于1949在《定期放款与银行流动理论》一书中首次提出了预期收入理论。
预期收入理论认为基于资产投资项目或借款人的未来收入是银行任一资产能够到期偿还或变现的基础，具体来说:如果预计资产的未来收入可以被估算、分析并得到保障，那么采用分期付款的形式，即使是长期性放款，也可以实现资产的盈利能力，流动性和安全性的有效保持;相反的话，如果某向银行资产的未来收入得不到保证，即使是短期性放款有可能出现坏账和烂帐的危险，这就意味着要承担本金及利息到期不能收回的风险。正因为这个原因，我国商业银行在商业贷款和投资有价证券外，还会对那些未来收入可估算、有保障的资产项目和个人借款提供包括项目贷款，设备贷款，住房抵押贷款和消费耐用消费品贷款等等在内的中长期贷款。
4.信息不对称理论
不确定性的风险产生的必要条件，也就是说风险的核心内涵在于其不确定性。如果事件未来的结果不存在不确定性，那么未来事件的结果就是唯一的，这意味着事件的结果不会偏离预定的目标，也就不会存在风险。根据信息论相关理论的阐述，信息从本质上来说是消除不确定性的因素，而不确定性从本质上来说是一种信息不完全或者信息不对称的状态。从这个角度来说，伴随着信息的增加，信息不完全的减少，不确定性也会随之降低，这意味着风险也会相应减少。甚至在人们信息收到完全蒙蔽(信息盲态)的极端情况下，最大的风险行为就是我们通常所说的经济行为，此时风险最大;当人们能够获得完整的信息，处于信息完全对称状态时，也就相应的不存在风险。因此，风险形成的根本原因是不完全信息(信息不对称)。
作为资金的使用者，借款人完全掌握这资金实际用途、资金使用收益等情况的完全信息，因而在资金使用信息上处于优势地位;而银行等金融机构作为资金的提供者，不可能十分详细、准确的掌握借款人的资金实际用途或使用状况，从而使自身在资金使用欣赏处于劣势。这将直接造成资金使用信息的信息不完全(信息不对称)，也就是说借款人出于利己动机，会从获得和维持自身利益最大化出发，借助他们在这方面的信息优势，采取不负责仟的态度，通过隐瞒不利的资金使用信息来规避资金使用风险。这一系列行为将直接造成银行难以按期收回本金和利息，从而产生信贷风险。
2.2 国内外研究现状
1.国内研究现状
目前关于商业银行贷款风险管理的研究主要集中于企业或公司贷款风险管理研究方面，对于个人贷款风险管理研究还处于起步阶段，相关文献较少。通过对大量国内外文献资料的阅读，将银行个人贷款风险管理的研究进行了较为详细的归类，具体分为以下三大类:(1）贷款风险研究:【1】
除上述的研究外，还有很多学者为商业银行信贷风险管理做出了贡献[12]。刘萍(2002)在对我国住房金融现状分析的基础上，提出个人住房抵押贷款风险预防措施。此外，卜玲玲(2005)基于对商业银行内部控制尚存问题的分析，提出商业银行加强内部控制的途径和方法，包括:建立民主和科学决策制度，建立现代金融企业制度，完善法律法规制度和加强审计职能。
2.国外研究现状
国外关于风险管理的研究主要分为四个阶段:20世纪60年代之前，商业银行的风险管理强调保持银行资产的流动性，重点在于银行资产业务风险管理;20世纪60年代，商业银行风险管理强调保持或增加借贷资金的资产规模和收入，重点在于负债风险管理;20世纪70年代末，商业银行风险管理强调对资产业务、负债业务的协调管理，重点在于实现整体平衡和风险控制;80年代以后，银行的风险管理开始强调风险管理理念，重点在于衍生金融工具在银行风险管理上的运用。
目前国外学者对商业银行信贷风险管理的研究已经取得了显着的成绩，下面主要介绍4位学者在风险管理的角度对信贷风险研究的成果。(1)安东尼·桑德斯在着作《信用风险量化一风险估值的新方法与其他方式》一书中研究了信用风险量化的方法。(2)乔埃尔·贝西斯在《商业银行风险管理》一书中运用了量表分析法，研究了商业银行的风险管理体系、风险管理与绩效考核，风险管理与风险资本的关系，最终结论认为风险管理与绩效考核和风险资本存在显着的相关关系。(3)维普K.班塞尔和皮埃特罗·潘泽详细研究了如何利用VAR度量市场风险。(4)约翰·考埃特通过实证研究，指出信用风险可能是由于借款人或市场交易对手的违约而造成的，也可能是由于借款人信用评级的降低导致其债务市值下降而引起的。国外商业银行为防止信用风险，不断的对制度进行创新。总体说来，风险管理制度主要包括三个层次:商业银行内部控制制度，商业银行的外部监督制度，商业银行风险与危机的防御及救助制度。
从个人消费信贷来看，Dat.idDurand在《分期付款消费贷款中的风险因素》一书中，最早将借款人的存款、收入等个人多种资料进行量化，通过信用分级，提出了个人消费信贷评分模型[l5]。Robert认为个人住房抵押贷款的风险是由于个人具有异质性风险特征所致.anye研究了个人住房抵押贷款提前偿还行为。QuerCai等认为住房净资产与住宅价值比率影响违约决策;F.Sterl定义了“准理性”违约，认为为借款人违约是因为当前资产价值下降到低于抵押贷款价值。
Fxea根据个人信用报告中的付账历史、信用历史、有待偿付的债务、新贷款申请的查询次数及使用的信贷种类五项基本信息来评定信用等级。Kau等将策略性抵押贷款违约看作是对抵押贷款的一种卖出期权;Eunninghmal在排除提前还款的条件下，结合住宅价格的随机过程和确定性期限结构研究了违约价值。
从上述归纳整理可知，目前我国对于个人信贷风险管理的研究已经取得了一定的成果，但是，我国在开展个人信贷业务方面毕竟还处于起步阶段，与国外已经发展成熟的各类理论相比仍存在很多缺陷，尤其是缺少针对性的研究，其个人信贷风险管理体系的研究可操作性不强、研究成果缺乏系统性。
1.3 研究内容与方法
1.3.1 研究内容
本文研究沿用如下研究思路:【2】
第一章为绪论。从理论和实践视角阐述本文的研究背景及研究意义，简要地介绍了相关贷款风险管理的基本理论，着重分析了国内外研究动态，同时阐明本文的研究内容与思路。
第二章为招商银行长沙分行个人贷款业务与风险现状分析。首先着重介绍了招商银行长沙分行个人贷款业务发展现状;其次从风险类型、风险特征以及风险成因三个部分对招商银行长沙分行个人贷款风险现状进行了全面的分析。
第三章为招商银行长沙分行个人贷款风险管理问题与原因分析。首先阐述了招商银行长沙分行个人贷款风险管理存在的主要问题;其次对招商银行长沙分行个人贷款风险的原因进行了分析，包括信用风险管理影响因素、市场风险管理影响因素和操作风险管理影响因素，进一步为个人贷款风险防范对策打下基础。
第四章为招商银行长沙分行个人贷款风险管理改进对策。在前三章分析归纳的基础上围绕建立信用评价与合作机制、构建内部风险控制体系和建立创新的风险管理模式提出具体的改进对策。
第五章为招商银行长沙分行个人贷款风险管理对策实施的保障措施。主要提出5点保障措施，包括完善法律法规、完善个人信用体系、健全个人信贷担保与保险机制、采用个人信用评分系统和规范银行内部管理体系。
1.3.2 研究方法
本研究计划采用理论研究和实证研究相结合的方法，遵循以下的原则:理论与实践相结合，定性分析和定量分析相结合，宏观分析与微观分析相结合。通过借鉴国外先进经验并结合商业银行的实际情况，从商业银行个人贷款业务面对的各种风险因素来探究个人贷款风险防范相关对策。
