第2章 招商银行长沙分行个人贷款业务风险现状分析
招商银行自1987年成立以来，伴随着中国经济的快速增长，在广大客户和社会各界的支持下，从当初只有1亿元资本金、1家营业网点、30余名员工的小银行，发展成为了资本净额超过2500亿、资产总额超过3.4万亿、全国设有超过800家网点、员工超过5万人的全国性股份制商业银行，并跻身全球前100家大银行之列。
招商银行长沙分行自1998年6月开业以来，坚持以科学和技术线路，促进金融创新，开拓市场，加强内部管理，创造了良好的绩效，资产质量领先同业，资金实力大幅提升，经营效益连创新高，实现了效益、质量和规模的全面均衡发展，在社会公众面前树立了良好的企业形象。
招商银行长沙分行目前已成立28个支行，39家离行式自助银行，拥有180多台自动取款机，立足星城，辐射全省。成立巧年来，招商银行长沙分行在交通、信息、钢铁、能源、机械、教育、城市建设等多个和国计民生密切相关的行业，不断弘扬“挑战、自省、奉献”的招银精神，以“严格、扎实、高效”的工作作风，与众多优秀企业建立了良好的合作互惠关系，实现了银行与客户的“双赢”。为维护金融稳定、方便社会大众，支持地方经济建设做出了很大贡献。
2.1 招商银行长沙分行个贷业务基本概况
2.1.1 个贷业务整体情况
截止2011年6月末，招商银行长沙分行个人贷款余额104.96亿元，半年累计发放个人贷款32.8亿元，收回个人贷款20.2亿元，较年初新增10.09亿元，当月个人贷款余额新增2.39亿元。1-6月实现个人贷款FTP利差收入1.36亿元，较去年(0.91亿元)增加0.45亿元，增幅达47.9%，利润贡献度有较大幅度提高。截止2011年6月末，按总行零售平衡记分卡统计口径长沙分行个人贷款房贷浮动比例为5.48%，超过招商银行长沙分行平均水平(2.09%) 3.39个百分点;非房贷性质的个人贷款浮动比例为27.08%，超过招商银行长沙分行平均水平(26.56%) 0.52个百分点。
2.1.2 个贷业务投放占比分析
截止2011年6月末，招商银行长沙分行个人住房类贷款共计投放8.2亿元，占柜台发放个人贷款业务的30%，自助渠道发放个人消费类贷款共计12.9亿元，余额新增2.4亿元;自助渠道发放个人经营类贷款共计2.5亿元，余额新增1.4亿元;今年以来，汽车、装修、其他类用途的个人消费类贷款投放量逐渐萎缩，“消费易”贷款优势凸显，投放量大幅增加，与此类似还有个人经营性贷款“周转易”的推广，带动了自助渠道发放量的增加。综上所述，在目前金融市场受信贷紧缩与监管的双重压力，招商银行长沙分行推出的新产品“消费易”与“周转易”迎合了市场需求，取得了较好的市场业绩，同时由于自助渠道发放的贷款具有一定的不可控性，也使得在信贷投放的节奏把控上带来了较大的管理压力。【1】
2.1.3 个贷业务资产质量情况
截止2011年6月末，招商银行长沙分行个人逾期贷款余额33603万元，逾期率3.2%。其中特别关注余额1974万元，逾期率0.19%;不良贷款91笔，较年初下降76万元，不良贷款余额664万元，不良率为0.063%，较年初下降0.007%资产质量水平较年初有所提高。【2】
(1)住房类贷款截止2011年6月底，招商银行长沙分行个人住房类贷款余额526962万元，逾期贷款本金94.79万元，逾期率0.02%。从七级分类情况看，住房按揭贷款一般关注类逾期贷款163笔，逾期本金11.11万元;特别关注类逾期贷款71笔，逾期本金52.9万元;不良贷款13笔，逾期本金30.68万，贷款余额189.9万。
(2)汽车按揭贷款截止2011年6月底，招商银行长沙分行汽车按揭贷款余额13292万元，逾期贷款33笔，逾期本金73.5万元，逾期率0.26%;(本月逾期率高于上月，是由于湘府支行一位客户资金未到位，本金38万6月底到期未归还贷款，目前客户正筹措资金)。其中不良贷款4笔，不良本金32.5万元，不良余额38.3元，不良率0.29%.
(3)个人经营性贷款截止2011年6月底，招商银行长沙分行经营性贷款余额累计达到334251万元，逾期贷款266笔，逾期本金293.6万元，逾期率0.09%;其中不良贷款本金为27.6万元，不良余额28.9万元，占比0.01%;从报表系统数据显示看，个人经营性贷款逾期客户中大部分为通过随借随还途径发放的授信(经营用途)贷款。其中，关注类经营性车贷(工程机械贷款)逾期余额23913万元，占比77.23%;由于招商银行长沙分行与中联重工协议为季末垫款，其余工程机械经销商为月末垫款，所以本月工程机械逾期在七级分类报表中体现为一般关注类贷款.
(4)其它消费贷款截止2011年6月底，招商银行长沙分行其它消费贷款余额174363万元，逾期贷款本金775万元，逾期率为0.44%，其中不良贷款63笔，逾期本金294.5万元，不良余额392.3万元，不良率0.23%。本月消费类贷款比上月有所上涨，原因是由于6月份部分循环授信额度到期，且到期金额较多，已下发支行通知客户还款。从七级分类报表中的业务品种明细数据显示看，不良贷款客户中95%，均是通过随借随还途径发放的贷款，由于该类贷款均属客户自助借款，对贷款用途的真实性招商银行长沙分行无法及时把控，导致贷款逾期率较高。
(5)质押类贷款截止2011年6月份，招商银行长沙分行质押类贷款总余额652万元，其中不良贷款3笔，涉及贷款余额14.5万元。
(6)其它类贷款截止2011年6月份，其它类贷款中有一笔赎楼贷款，贷款余额为51.17万元，目前暂未逾期。
2.2 招商银行长沙分行个人贷款发展现状
2.2.1 个贷业绩指标完成情况
招商银行长沙分行个贷定价水平长期稳居总行前列，个贷业务成为分行重要的利润增长点。截至2011年12月末，长沙分行新发放个人房贷利率浮动比例为上浮8.10%超过全总行平均水平(C 5.14%) 296个BP，在招商银行各分行中排名第五位，在长沙银行同业排名第一;个人贷款非房贷浮动比例为34.77%，超过全总行平均水平(29.88%)489个BP，在招商银行各分行中排名第六位，长沙银行同业排名第一。
交叉销售厚积薄发，异军突起，从去年招商银行各分行排名23位提升至11位。截至2011年12月末，长沙分行个贷客户交叉营销零售产品及功能达到23960个，较2010年(9617个)增长了14343个，增幅高达149.1%，个贷交叉销售率突破4.4，招商银行各分行中排第11位，较年初(2.08)提升了2.32，提升幅度达到111.5%0个贷利息收入大增，利润贡献喜人。截至2011年12月末，长沙分行实现个贷利息收入66787万元，较2010年(42054万元)同比增长24733万元，个贷利息收入年均复合增幅超过37% o个贷FTP利差收入增幅斐然。截至2011年12月末，长沙分行实现个贷利息收入2.95亿元，较2010年(2.07亿元)同比增长0.88亿元，个贷利息收入年均复合增幅超过42.5% o个贷中间业务收入成倍增长。长沙分行高度重视个人贷款业务及客户附加值的提高，将个贷中间业务创收作为衡量个贷业务盈利能力、专业能力、经营管理水平的重要指标之一。
近两年来，分行个人贷款中间业务收入以每年翻番的速度迅速增长;截止12月末，长沙分行个贷中间业务创收达1419万元，较2010年(413万元)同比增长1006万元，个贷利息收入年均复合增幅超过243.6% .资产质量一直继续保持优良。截止12月末，招商银行长沙分行个人特别关注类贷款1577万元，余额占比0.14}ro，较上年(0.17%)下降了0.03%;不良贷款855万元，不良率0.078}ro，较上年(C 0.082%)下降了0.004%贷款质量指标优于总行个人贷款平均质量水平和远好于本地同业其他银行的个人贷款的资产质量。
2.2.2 资产质量情况
从表2.3数据可知，招商银行长沙分行有侯家塘支行、星沙支行、大河西先导区支行、雨花亭支行、晓园支行、芙蓉支行、白沙支行、松桂园支行超过招商银行长沙分行平均水平;除新建四个支行外，蔡愕路支行、左家塘、八一路、万家丽路支行和湘潭支行、株洲支行、井湾子七家支行资产质量招商银行长沙分行靠前。【3】
2.2.3 个贷客户交叉营销分析
截止2011年6月末当年新增个贷客户4144户，新增个贷客户开通功能与销售产品86O5个，招商银行长沙分行个贷业务交叉销售率为2.08。招商银行长沙分行今年新增个贷客户交叉销售率为1.31，即平均每一个新增个贷客户仅销售其他零售产品1.31个，销售效果低于分行期望值;存量个贷客户32801户，平均每一个存量个贷客户持有其他零售产品0.11个，存量客户营销难度大，增量客户交叉销售落实不到位，客户经理积极性不高等问题影响到该项指标的提升，下阶段将加大对存量与新增个贷客户交叉销售的正负激励考核力度，严格新客户审批准入机制，争取把交叉销售率这项短板变为我们的长板。【4】
如上数据所示，截止2011年6月个贷业务交叉销售率排名全行前六的经营机构是:
松桂园支行、东塘支行、王府支行、白沙支行、窑岭支行、晓园支行。排名全行后六的经营机构是:株洲车站路支行、八一路支行、先导区支行、井湾子支行、湘潭支行、蔡愕路支行。【5】
2.3 招商银行长沙分行个人贷款风险现状分析
2.3.1 个人贷款风险类型
1.系统风险
系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起信贷收益可能的变动，这种因素以同样的方式对所有信贷业务的收益产生影响。它们包括社会、政治、经济、文化等各个方面。
(1)政策风险
政策风险是指会引起金融市场变化和波动，给商业银行的经营和发展带来风险的政府出台的相关金融政策和法律法规。由于金融业是国民经济的基础和核心，政府的政策和规划对金融市场会产生重大影响。
目前政府主管部门仍大量运用行政管理手段对市场进行管理。因此，商业银行必须加强对未来信贷政策变化、市场发展趋势的预判能力，特别是对于一些政策性较强的资产业务;需经常保持密切关注，并逐步完善分析、预测能力，以提高自身对政策风险的抵御能力。
招商银行长沙分行立足长沙星城，辐射三湘，重点支持了交通、教育、卫生、能源、信息、机械、钢铁、水利、城市建设等关系国计民生的行淞，与大批优秀企淞建立了全面合作关系，而因政策变动所带来的风险性也就随之增高。
(2)市场风险
市场风险是指由于汇率、股票指数、价格等市场因素的变化而生成的金融资产收入的不确定性。具体来说，在银行经营发展过程中，利率风险、汇率风险和权益类资产的波动等市场因素的变化将直接导致其持有的金融工具交易价格上下波动，从而产1首先，市场风险存在于整个经济体系和经济发展过程之中，因而使得市场风险具有系统性和长期性的特点，难以实现分散化，尤其是利率风险和汇率风险在这方面体现更加明显，因此投资组合管理方法也难以真正有效实现。
其次，市场风险的概率分布通常采取正态分布的假设。市场价格波动以其期望值为中心，主要集中于相近的两侧，而远离期望值的极端情况则很少发生，而且形状大致呈钟形对称。
最后，市场风险无法避免。2007年爆发的金融危机，2008年四川突发的坟川大地震，2009年房地产泡沫论高涨，2010年西方国家对人民币升值压力，各金融机构都是始料未及，面对这些市场风险，银行都是避免不了的。
(3)法律风险
对于银行信贷业务，从既往涉诉的贷款纠纷来看，个人贷款业务的法律风险点很多，主要表现为:
第一，确定借款人主体的资格。众所周知，个人贷款的主体不仅有自然人，也有个体私营业主、个体工商户等法人，银行需要采用不同的贷款条件和规则来适应不同的借款主体，因此在个人信贷业务中借款人主体资格的确定就显得非常重要的。
第二，审查借款用途。由于个人信贷业务具备项目多、金额较小、资金转换、挪用较容易且一旦挪用资金很难收回等特点，而我国法律严格规定借款不能用于股票、基金等投资用途。因此银行必须要最大程度上严格进行借款用途审查和核实，防止银行资金套用从事非法活动的难度很大。
(4)流动性风险
个人信贷的流动性风险主要包括银行无法按期按量收回贷款和资产对现金无损失的转化两个方面，且面临着个人信贷规模在银行整个信贷资产比重的明显增加的现状，有效控制流动性风险已经成为我国商业银行不得不面对一个重要话题。国内外已经陆续开展相关研究和实践，其中资产证券化是国外的主要做法，而资产流动性管理，尤其是信贷资产的流动性管理成为目前国内关注的重点。
2.非系统风险
(1)信用风险由于借款人的还款能力和还款意愿发生改变而导致个人无法履行或不履行还款义务所带来的所有风险就是个人贷款的信用风险。
众所周知，个人贷款资金安全的根本保证是借款人的还款能力，而这种按时足额偿还贷款的能力主要来自于借款人与他们的家庭的收入，或其他再融资渠道。由于税收政策本身的特点，有很多借款人都没有进行纳税申报，银行难以得到真实的个人收入状况数据，无法计算和查证记载收入和实际收入的差距。
个人贷款资金安全的重要前提是借款人的还款意愿。目前，由于整个社会缺乏有效的信用约束和惩罚机制，诚实、信用、公平的契约精神和原则尚未深入人心，同时个人信贷违约成本低，这三点都直接导致社会信用环境差。整体而言，借款人信用观念淡薄，还款意识和意愿差，使得商业银行对信用风险的控制困难重重。
(2)操作风险由于银行内部程序、人员、系统不充足或者运行失当以及外部事件的冲击等导致银行贷款直接或者间接损失的风险就是个人贷款操作风险，而目前操作风险主要是由流程执行不严格(主要是业务部门没有做好贷前调查工作、贷款检查工作、信用审查工作)和外部欺诈(高智能、高科技的作案工具和手段)造成。这些使得商业银行在内控管理、系统运行、偶发事件的应急处理上面临着越来越高的难度。
操作风险尤其显着的特征包括操作风险没有市场价格，类型多样化;操作风险主要是内部风险，较少为外部风险，并大多是在银行可控范围内的内在风险;操作风险数据模糊、不可靠、不完整，长期可比性差;操作风险损失与银行收益没有必然联系，有可能产生巨大损失。
2.3.2 个人贷款风险特征
个人贷款业务风险，与公司业务相比，具有自身的一些特征，主要是:个人贷款风险较大、个人贷款业务风险大小受经济周期影响十分明显、个人贷款业务风险化解的难度与成本相对较高。
1.风险较大
一般而言，与企业贷款业务相比，由于个人贷款业务对象的特点，借款人只能提供简单的数据资料(如收入纳税证明、工资证明等)，而无法像公司一样提供完整的财务报表或相关收入材料，银行无法对借款人的财务状况(这里主要是还款能力)做出全面的审核和掌握，因此个人贷款业务的风险要更大。
另外，个人的财务状况是很容易受到如疾病、失业、意外事故或灾难等意外因素和事件的影响，而这些因素往往是不可预知和有效控制的，这样会直接增加个人贷款业务的风险。
最后，相对于公司而言，个人的道德风险更难以估计和防范，因此商业银行无法对个人贷款业务进行真正有效的监控。
综上所述，商业银行个人贷款业务风险比公司贷款业务的风险要大得多。
2.受经济周期影响明显
借款人向银行申请个人贷款时，借款人还款能力的保障不是来源于自己对未来收入的期望和信心，而是来源于建立在经济周期的基础上，受经济周期影响的工资性收入或营业外收入。
具体来说，当经济处于蓬勃发展时期，就业和收入情况将显着改善，个人贷款业务的借款人将自己的未来收入预期高、有信心，从而引发个人贷款的扩张。而当经济处于衰退期，借款人的收入得不到保障，借款人的还款能力将受到考验，这可能会引发对个人贷款的风险关注，从而使得在经济衰退期间发生在个人贷款业务风险较小。也就是说个人贷款业务风险明显受经济周期影响。
3.风险化解的难度与成本高
个人贷款业务是借款人为其个人或家庭购买商品或服务而办理的贷款，与公司类贷款业务相比，其贷款金额要小得多。但是个人贷款业务一旦面临风险，银行可能会需要采取催讨、保全、律师函、诉讼等风险缓解措施来化解风险。由此可见，个人贷款业务的金额虽然小，但其风险化解的难度与成本却相对较高。
2.3.3 个人贷款风险成因
1.外部原因
(1)经济运行周期的影响
美国经济学家约瑟夫·熊彼特提出技术创新周期理论，任何经济和经济社会发展都会受到技术进步的影响，呈现出周期性。在经济繁荣和经济萧条之间循环波动。商业银行的个人贷款风险会受经济运行周期的影响。在经济萧条时期，在经济衰退时期，借款人的收入水平会普遍下降，现金流量减少，容易出现财务困难和危机，可能会导致个人贷款风险增加。而经济繁荣的时候个人贷款风险往往会较小。
(2)我国信用基础的脆弱性
信用基础的薄弱和脆弱，必然加大个人贷款的风险。我国薄弱的信用基础是“先天发育不良”和“后天发展不足”共同作用的结果。在计划经济时期，以商品货币关系为基础的信用关系难以顺利发展，相关信用制度、法制法规不健全，社会经济活动的开展不是依据合同契约等体现的信用规则，因此导致社会信用基础薄弱。
改革开放以来，在市场经济建设过程中，因为忽视全社会信用基础的建设，没有建立“遵信，守信，重信”的制约机制和执法依据，虽然大众金融意识有所增强，但是社会信用不仅仅没有得到有效提高，反而有所下降，信用环境遭到破坏。
(3)风险防范法规体系不完善目前我国针对个人信贷没有专门的完善的法律。目前我国的商业银行的法律依据主要有《商业银行法》、《经济合同法》等以及人民针对个人信贷业务出台的管理办法》等，这些法律和办法的针对性差，也没有统一的规范。另外，我国关于个人信用、信贷等相的制度政策有待完善。因为针对保护银行这个债权人的法律法规完善，尤其是在个人信贷的担保的方面却相反，使得很难进行风险控制。总而言之，我国针对目前的银行的个人信贷没有完善的法律法规对其进行保护，使得个人信贷的防范风险弱，肯定会减弱贷款的安全性。
(4)利率尚未市场化目前我国的利率市场没有完全的市场化，从而导致人信贷的风险补偿机制缺乏。客户散而多，信用存在差异，风险状况各异是个人贷款的特征。所以，根据客户的信用和风险状况，进行不同的利率定价可以使得个人信贷的风险收益达到最大。但是我国的利率市场并没有完全市场化，所以对个人的信贷很难进行差别的利率定价，从而不能有效地降低消费贷款的平均损失率，银行也不能进行很好的风险防范。
2.内部原因
(1)来自贷款人方面
银行信贷操作不当。在实践中，银行信贷操作不当是形成个人贷款风险较为常见的内部原因。信贷操作不当主要表现在:违反有关法律与法规发放贷款;违反银行内部信贷政策和操作程序发放贷款;缺乏有效的贷款监管并影响到贷款的及时足额收回，对到期贷款催收不力;对担保缺乏有效控制;法律文件缺乏完整性或合法性。若果银行能够确保信贷操作在任何时候都不会违背信贷政策，那么个人贷款风险必将显着降低。
客户评级体系不完善。目前我国外部评级机构刚开始建立，运作还不规范，规模小，不可能对我国所有借款人进行评级，己作出的评级数据也缺乏可信性。国外评级机构仅仅对我国大型企业进行过评级，而我国商业银行单个借款人是没有外部评级的。在外部评级缺乏的情况下，作为加强个人贷款业务信用风险管理的主要措施，中国大部分商业银行近年来逐步建立起内部信用评级系统。但与发达国家国际性银行相比，我国商业银行内部评级不论是在评级方法，评级结果的检验，还是在评级工作的组织等方面都存在着相当的差距，从而极大地限制了内部评级在揭示和控制信用风险方面的作用。
管理体系薄弱。目前我国商业银行的内部经营管理制度是不完善。但是近年来，商业银行在面对激烈的市场竞争，不顾自己的经营能力和管理制度和水平，下达硬性的放贷指标，盲目扩大个人信贷规模，并且降低个人贷款的标准和准入门槛。这样的现象和行为从长远来看会给个人信贷业务埋下隐患，不利于个人信贷业务的长远健康发展。个人信贷业务存在道德风险不仅是因为准入的门槛低，还有对贷款前的个人客户的信用调查部完善，贷款的核查不严格，对于贷款成功后的贷后管理没有做到位也是风险存在的主要原因。
(2)来自借款人方面
借款人道德风险。借款人道德风险是指违反金融管理法规，采取不正当手段套取银行资金，骗取根本无偿还能力或偿还能力差的贷款，使得商业银行的个人信贷的资产存在受损的风险。借款人道德风险的表现之一就是借款人的欺诈行为，欺诈行为包括身份证件和收入证明造假，对于同一个抵押物重复抵押，借款人的欺诈行为有可能是他人授意或联合借款人一起进行的欺诈行为。
个人信用意识淡薄。随着我国经济的快速的发展，个人的信用意识出现并得到发展，同时个人的社会征信系统得到开发和发展，许多人逐渐形成了信用意识。个人为了得到高的信用评分，开始使用银行推出的专门针对个人的信用产品，商业银行推出的信用卡的透支功能就是一个很好的表现，信用卡的持有个人做到按时还款就可以积累自己的信用度。另一方面，银行的个人信用记录是我国个人信用征信系统的唯一来源，这说明构建信用社会的基础工作还有待加强。借款人道德观念和法制观念缺失，缺乏基本的诚信和责任感，信用意识淡薄，视拖欠还贷为儿戏，这就必然加大了个人贷款的风险。
