第 1 章 绪论
1.1 论文研究背景与意义
1.1.1 选题背景
近年来，我国经济取得了长足的增长，私营中小企业在我国经济发展中扮演的角色越来越重要。但是，随着全球化的推进，以及世界分工的进一步加剧，各大跨国公司逐渐进入我国各行各业，给我国带来经济增长的同时，对于我国本土的私营中小企业带来了巨大的冲击。这些企业在过去的经营与发展中存在着诸多的问题，这些问题在这种冲击下阻碍着私营中小企业的良性发展。在这些问题中，财务管理方面的问题尤为突出，研究中小企业的财务管理问题，挖掘其内在原因，并提出一些思路与建议，从而改善私营中小企业在这些方面的现状，使其能够在激烈的竞争中保持良性经营与协调发展，所以本课题的研究无论是在理论研究还是指导实践方面都具有一定的意义。
1.1.2 研究意义
（1）理论意义私营中小企业因为其自身的特点，在面临各种变革与风险时冲到冲击较大,所以其生存期限往往都不长。财务管理问题是影响私营中小企业生存期限的重要问题，它从某种程度上限制着企业的正常运行。国外学者对于企业财务管理问题研究较多，理论也相对较为成熟，但是由于国内外环境差异较大，所以我们仅能借鉴。我国国内对于企业财务管理的研究也较多，但是针对私营中小企业进行研究的起步还比较晚，我国是近十年来,开始逐步重视私营中小企业改革与发展的问题，本课题的研究将对私营中小企业财务管理问题进行分析，具有一定的理论意义。
（2）实践意义：随着我国改革开放的不断深入，我国私营经济发展迅速，但是近年来以温州为代表的地区出现了大量私营中小企业经营恶化的现象，其产生的原因是内外双重的，在目前通胀压力加大及国家紧缩货币政策背景下，国内企业普遍遭遇三个难题：首先是投、融资难等财务管理问题；再就是各种原材料购买成本的增加；以及劳工短缺的问题。而对于私营中小企业来说，由于生产规模有限，所需要的原料与劳动力数量不多，所以最为突出的问题就是投、融资以及财务管理问题，这给私营中小企业的发展带来一定的冲击。
本课题将以生产与安装铝合金门窗、防盗门等业务为主营业务的**铝业公司（下文简称 A 公司）为例，该公司是长三角地区一个典型的私营企业，2000 年建成投产，属于中小型私营企业。经历了投产时的艰难期，繁荣发展期，以及近年来在多重压力下濒临破产及倒闭边缘期，很大程度上代表了私营中小企业在长期发展中所面临的内因及外因困扰，尤其在财务管理方面所遇到的种种困境。从而，对我国私营中小企业财务管理问题产生的原因进行剖析，进而得出应对策略，这对其良性经营并持续发展具有一定的指导意义。
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
西方发达国际在财务管理领域的研究起步较早，并且成果颇多，同时西方国家的大企业和政府都十分注意帮助和扶持私营中小企业发展,可以说私营中小企业与大型企业的协调发展是现代专业化生产的基础，在各国经济中私营中小企业也占据着重要的地位。西方学者普遍认为，私营中小企业是世界经济稳定与增长的基石，私营中小企业成为了理论界研究经济的突破口。同时，财务管理也是各国学者研究的热点，出现过三位美国财务学家同时获得诺贝尔经济学奖的现象，这也充分说明了企业财务管理的研究是一项重要课题。
(1)关于私营中小企业方面的研究：较早关于私营中小企业研究的学术性刊物是德国杂志(InternationalesGewerbearehiv. Zeitsehriftfur Kleinund Mittlunternemen)，代表私营中小企业研究工作的开端。在德国之后，很多西方很多地区的刊物都刊登了关于中小企业的相关研究，以及后期的一些重要的会议和论坛，其中包括北美的博森，瑞士举办的小企业星期，以及世界小企业会等重要会议。
①在小企业实证研究领域，泰博尔和玛尔贝利研究了生产刀具和铜类产品的私营中小企业；卡尔森及其学生对零售业领域内的相关小企业进行了实证分析；索托调研了英国大量的机械企业的基础上，分析了小企业发展的内在机理，具有很强重要的学术地位；另外也有很多经济学家还研究了私营中小企业在工业化过程中的作用。在理论研究领域弗雷德、斯科特、布雷格汉姆等人的着作《财务管理精要》；英国学者理查德、美国学者斯图尔特和弗兰克林着的《公司财务原理》等着作都从财务管理实际操作的角度剖析；另外，卡尔森等的研究证明技术创新带动了新型产业的崛起，为私营中小企业发展提供了空间；瑞典的朱利研究了小企业大量出现的根源，同时从理论层面进行了解释。①
(2)关于财务管理方面的研究
第一、投资财务管理方面马考维兹（1952）提出了投资组合理论的基本概念。美国学者夏普（1964）提出了资本资产定价模型，模型分析了风险和收益的相关性。布来科等人创立了期权定价模型；罗斯提出了套利定价理论等，使投资管理理论日益成熟。法玛和米勒（1972）在其着作《财务管理》中全面论述了财务管理理论，至此，西方财务管理的相关研究走向成熟。
②第二、财务管理目标方面关于目标层次上，主要的着作是将财务目标升格到企业目标层面，从其表述上看，将企业财务目标与企业目标相统一，就像公司股价最大化同时也是大量公司的主要目标目标，同时也是财务管理的主要目标。在目标观点上，西方财务管理理论的发展是渐进的。一般而言，财务目标主要是为了实现一些指标的极大，以及另外一些指标的极小，这是其主要的管理运作思路。筹资数量最大化、利润最大化、股东权益最大化、企业价值最大化等分别在不同阶段成为主流。北美的布鲁金斯中心（1995）在其着作《所有权与控制权》中揭示了一个思路：这个思路就是作为企业的管理者，要做的是实现企业的长期稳定运行，而不是传统的保证所有者的短期利益。
③当前，许多发达国家已经指定了相关法案，旨在约束企业管理者的行为，促使其将工作目标放在企业的长期稳定发展上，而非集中于企业所有者的要求上，这些变化体现了企业运行目标是为了一个包括了企业员工、上下游企业、以及相关利益群体而进行的新的管理理念。
1.2.2 国内研究现状
私营中小企业在当前的中国经济中已经扮演着非常重要的角色，但是却因为很多因素的影响，其财务管理的情况却并不理想，影响了其自身的发展。从建国以来，我国曾经在一段时间里对资源配置的手段是以计划为主，期间主要是国家指令性文件对经济进行干预，主要的主体是公有制企业，而在此背景之下私营经济经营的空间非常有限。因此，在理论界有关其财务管理方面的研究与实践非常有限。主要的实践分为以下几个时期。
一、全面计划的管理形式
在这种全面计划的管理形式下，所有的产品生产均按照国家统一计划进行，产品销售业由国家统一安排，所以企业实际的能动性非常有限。在这种背景下，企业的财务管理相关研究进展非常缓慢，实践中也没有动力将财务管理方面的研究进行应用与实施。这一时期的时间是解放后到 11 届 3 中全会期间。
二、表现为强调收益和分配的有效管理
从 1978 年至 1992 年期间，是经济改革目标的摸索阶段，进行了计划为主体市场为辅助的探索，十四大以后才实行了市场经济。实施市场经济以后，理论界研究的重心也从计划管理转变为追求利润与分配管理上来。
第三阶段，以筹资、投资管理为主的时期（1992 年 10 月至今）本阶段的主题为改变企业组织形式，推广现代企业制度，使得企业得到了筹资与投资等权利，在此期间，企业出现了资金紧张时，财务管理的研究主要方向是筹资的相关问题；当企业出现大量兼并、重组问题时，财务管理的研究重心又转移到优化资产结构方面。
由于建国后我国经历的计划经济体制时期较长，我国私营中小企业财务管理相关研究起步较晚，第一阶段因为实行计划经济体制，所以企业财务管理相关研究被计划管理所替代。第二阶段计划经济为主的时期，财务管理相关研究主要集中在研究最大化利润的实现和收益分配的相关理论上。第三阶段建立在改革的大背景下，财务管理的主要内容是如何在现有的条件下对资产结构进行优化，通过现代财务管理理念有效盘活资本存量。
总的来说，国内比较系统的研究私营中小企业公司财务管理问题方面的成果尚不多见。国内学者的主要从以下几个方面进行研究：(1)学者郭富楚（1988）对企业财务管理方面的研究主要倾向于研究财务机制角度。他与上世纪八十年代中期对财务机制的相关问题进行了界定与讨论，为后来学者的研究打下了基础。但限制于经济体制的影响，无法在全面的市场经济条件下对于其内在规律进行进一步研究。但是郭教授在财务机制方面的研究在我国相关研究中具有里程碑式的意义。①
(2)学者宋祥忠（1999）对于财务管理的内在机理与目的进行了分析，并在其论作《财务管理概论》里较为全面的对财务管理的基础理论以及运行机理进行研究，其不足之处在于具体到企业的实践中，其理论深度较高而实践指导意义不强，在我国当时国企改革的背景下缺乏现实指导意义。②
(3)学者刘均岩（2002）对于财务管理方面的研究主要是从宏观上对其运行机制进行讨论，研究具有一定的高度与深度，其研究框架对于后期的相关研究具有一定的指导意义，但是缺陷同样在于指导实践方面，刘均岩教授的研究对于我国企业的实际指导意义非常有限，在对策研究方面还需要进一步完善。
③除了以上学者以外，我国关于企业财务管理方面的研究还有很多，无论文着作还是期刊，以及相关学位论文都有很多研究，这些研究无论是从理论上还是在实践中都给我国企业财务管理相关研究与实践做出了不同程度的贡献。
1.2.3 国内外研究述评
从中外财务管理的相关研究中不难发现，财务管理的相关研究与不同时期的企业财务状况密切相关。国外发达国家在这方面起步很早，最早可以追溯到早期资本主义发展初期，随着西方国家长期发展，其企业的形式逐渐产生着变化，所以其财务管理的相关研究也能够始终与实践发展相吻合，无论是理论层面还是实践方面都非常成熟。相比之下，由于我国受到经济体制方面的制约，所以我国在财务管理领域内的研究则相对起步较晚少，并且缺乏一定的系统性，但是随着改革开放的深化，相关领域研究的发展速度很快，这方面的相关研究发展非常迅速。
综上所述，在我国资源配置的手段逐渐由计划转向市场的过程中，企业逐渐开始独立行使财务管理的职能，这就使得企业增强财务管理有了动力，同时也呼吁着理论界对于财务管理方面的研究进一步深入，从而为企业实践提供指导。所以关于企业财务管理的相关研究必须快速发展以适应实践的需要，从而增强企业的财务管理能力，从而满足经济发展的需求。
1.3 研究目的与研究方法
1.3.1 研究目的
本文首先结合国内私营中小企业的经营状况，对其经营过程中的财务管理状况进行描述，找出其存在的问题，并对其问题的原因进行分析，从而为私营中小企业提供建设性的策略建议，改善企业财务管理的现状，从而达到提高财务管理水平，改善经营状况的目的，进而实现我国经济的长期良性增长。
1.3.2 研究方法
首先，运用总结归纳法对私营中小企业财务管理的发展状况与特点进行总结，对私营中小企业财务管理工作的一般性进行了普遍性的概括与归纳。其次，通过对企业财务管理现状的研究，找出存在的问题与原因。采用案例分析法与具体分析法，对公司财务管理中存在的问题及根源进行具体分析，结合已有的旧的解决方案中的不足，提出更新的、可操作性更强的解决措施。
1.4 研究内容与技术路线
1.4.1 研究内容
全文共分为六个部分，第一部分是绪论，主要介绍课题研究背景与意义、研究目的与研究方法以及技术路线；第二部分是私营中小企业的特征与作用，主要对私营中小企业的概念进行界定，并对私营中小企业发展状况、在地区经济中的作用以及发展特点进行概括；第三部分以 A 公司为例分析私营中小企业财务管理存在的问题，主要包括管理体系薄弱、企业投资、融资方式不科学、资产管理与财务控制薄弱、财务人员整体素质较低四个方面；第四部分从外部环境和企业内部原因两个方面对私营中小企业财务管理问题的原因进行了分析；第五部分针对前面的研究，提出其在提高财务管理水平，解决财务管理问题的对策建议。这些建议主要是通过构架科学的财务管理体系、加强投、融资管理方式的改进、建立企业财务风险控制机制、提高财务人员整体素质四个方面；第六部分对财务管理现状进行分析，并提出改进策略；最后一部分对全文进行概括，并提出课题研究的不足之处以及改进方向。
1.4.2 技术路线【图】
