第3章 私营中小企业财务管理问题的案例分析—以A公司为例
上一章节分析了我国私营中小企业具有数量众多，分布面广，设计行业广泛；企业所有权与经营权高度统一，企业人才流动快，并且员工素质不高等特点。这些特点都使得在财务管理方面，我国私营中小企业与其他类型企业相比具有着一定的特殊性。本文将选择生产与安装铝合金门窗、防盗门等业务为主营业务的“宏达铝业”公司（下文简称 A 公司）作为案例进行分析，分析该企业财务管理中存在的问题，为改进策略提供依据。
A 公司 2000 年建成投产，属于中小型私营企业，主要生产各种规格的铝合金门窗、防盗门、房顶安装工程施工等，注册资金五百万元人民币，生产车间两千余平方米，拥有固定资产原值四百余万元，员工人数五百二十人，管理人员五十余人，工程技术人员三十余人。具有年生产铝合金门窗数十万平方米，防盗门数万余套的能力。
A 公司目前以加工铝合金门窗及防盗门为主，并结合相关工程装潢安装项目,从早期以单纯的门窗成品加工出售为主到现今大型进口生产设备与数控技术结合的流水线，并拥有一定的设计研发能力，在当地具有一定的影响力。A 公司属于典型的私营中小企业,所以具有此类企业的一般性特征，A 公司在财务管理方面存在此类企业共有一些问题，这些问题使得 A 公司发展过程中出现了诸多问题，阻碍着 A 公司的持续经营。A 公司的这些问题主要从以下几个方面表现出来:
3.1 资金短缺，融资能力差
一般来说，制造业企业由于自身特点，其企业资金占用量通常比较大，从而此类企业需要准备充沛的营运资金进行常规的生产经营活动中。对于 A 公司来说，需要准备规模不小的存货来应对旺季的大批量销售，从而这些时期中公司存货大幅度增加，而短期内无法转化为销售额。这种情况下大量的存货无法变现，从而使得 A 公司在此期间内急需资金。
在 A 公司刚注册的头几年里，由于其自身融资渠道非常有限，额度也非常少，从而使得企业在经营过程中经常捉襟见肘，严重限制了企业生产规模的进一步扩大。对于 A 公司来说，其生产规模的扩大，必须建立在资金相对充足的基础上。所以，从零九年开始，A 公司作出许多努力来争取银行信贷。然而，其资产负债率较高的现状却使得其较难以从银行获得贷款。3.1 表是 A 公司 2008 年至 2011 年的资产负债率。【表3.1】
从表 3.1 中可以看出，在二零零九至二零一零年期间，公司表现出的资产负债率都处在高位。这是由于我国的政策方面的原因，银行等金融机构对于私营中小企业放贷非常谨慎，像 A 公司这样规模与经营状况的企业不仅是难以获得低息贷款，甚至是根本无法从银行获得贷款支持。其主要原因是其高企的资产负债率影响了公司的融资行为。在这样的条件下，获取来自民间的信贷是公司短期内获得资金支持的唯一渠道。
A 公司这种绝对依赖民间资本的融资方式虽然在短期内能够暂时解决企业的融资问题，但是却大大增加了 A 公司的融资成本。然而这种融资形式使得 A 公司承担着很高的融资成本，使得企业经营过程中不堪重负，严重地蚕食着企业的利润。
3.2 账务不清，无法反映真实经营状况
A 公司生产经营过程相对简单,主要是采购原料、设计加工、销售，生产则根据市场及客户要求生产各种防盗门窗。在销售的过程中，除了少量在企业自己的店铺以外，更大的销售份额还是通过经销商来完成。这种经营的形式主要是通过授权销售商，采用订单式的生产与经销模式。在货款结算时主要通过现金形式进行，整个采购过程通常是账期六十日,时间到了以后进行现金结算;公司产品的销售过程一般是通过款在货先的形式，在极少数老顾客的特殊条件下可以实行货在款先的形式。A 公司购销途径比较单一，缺乏能够长期持续地购货途径,进行购销选择的主要参考是产品价格。
A 公司早期是朋友合伙建立的，所以其决策权主要掌握在这个朋友圈之中。随着企业规模逐渐扩大，股东之间由于利益与决策观念的不同而产生了一定的矛盾与摩擦。同时，由于公司的部门内部在实现狭义的部门利益最大化的过程中难免和财务部门产生一些摩擦，从而公司财务工作者常常会被迫从账面上迎合某些部门的表面高效益。同时，由于缺乏有效的管理，曾经发生过出纳人员利用现金收款进行贪污，该出纳将收到的现金纳入自己的腰包，然后以开具收据的方式给客户一定的折扣，在短短的 1年时间内竟然贪污高达 30 万左右。
同时，因为银行的信贷具有比较严格的条件，所以 A 公司常常会将企业的一些财务数据进行调整，在某些时期还采取各种手段与相关企业合作采取手段进行财务造假，从而通过账务上的数据来得到银行和其他机构的贷款。另外，A 公司在面对税务部门时，为了进行合理避税，通常也要将相关数据进行优化，实现这些指标与税收相统一，从而使得 A 公司具有了多重的财务数据。对于 A 企业来说如何最快的使自己的商品能够通过获得更多的份额从而实现利润极大化成为了企业的首要目标。但是企业现有的相关财务方面的制度则主要是当时注册时为了应付而制定的，并不具备系统性和可操作性。从而在实际经营中缺乏真正行之有效的管理制度。其次，A 公司的内部审计监督几乎流于形式，所以导致 A 公司财务工作秩序与信息的真实性无法保证。在实际财务工作中经常会出现工作人员不按照规章进行操作，财务凭证不及时填写，帐证不相符，凭证丢失等一系列问题，这些问题都是由于企业财务管理制度不健全所造成的。在企业规模较小时这些问题并没有凸显，但是随着企业规模的扩大，制度与管理方面的问题逐渐暴露，严重地影响着企业的持续稳定发展。
3.3 成本控制不力，导致利润空间下降
A 公司在成本管理方面还是长期以来旧有的手段，首先靠扩大企业规模获益；其次靠提高和产业链相关衔接企业挤压价格，从而实现成本转嫁的效果。然而，虽然目标市场在逐渐扩大，但是同类企业发展迅速，所以想要通过扩大产量降低平均成本的目的很难实现。同时，长期通过从上、下游企业挤压价格获得暂时的成本降低，必将在长期中失去稳定良好的合作企业，进而在长期中使得企业难以稳定发展。A 公司在经营中由于其产品特点，产品类型很多，然而每个类别都销量非常有限，这也使得企业很难形成规模经济。【表3.3】
通过表 3.3 可以看出，A 公司从二零零八年开始，连续四年年的销售收入呈现良性增长，然而在销售成本方面却增长过快,并且因此引发 A 公司在主营业务率方面出现明显的跌落。同时，A 公司存货周转率从二零零八开始连续四年都在降低，而且速度较快，这都反映出 A 公司销量下滑，目标客户市场收窄，同行业对手竞争激烈的现象，从而导致库存压力过大，严重挤压公司运营中可用的资金数量，进而影响正常的资金与存货周转。上述情况都反映出 A 公司对于成本与存货的计划性与预见性方面还需要增强，同时还需要有科学的长期规划。一般来说，企业在成本核算的有效性，直接决定着企业利润的核算，并为下一步成本优化提供参考。然而，在 A 公司现有各种因素的影响下，无法做到成本的科学计算。而且对于科学的预测与决策产生很大的负面影响。
3.4 财务管理人员整体素质较低
A 公司作为加工制造业,大多部分的人员构成为工人,工人的学历较低,管理方式仍是粗放型的管理,因此企业的工人流动率也较大。表 3-2 是公司财务人员的学历情况。在公司财务人员中大专以下学历占 49%，几乎占一半，说明整体学历层次偏低。
大专学历占 33%，本科学历占 17%，研究生学历仅占 1%。这些数据说明该公司财务人员整体学历偏低，从而业务水平收到一定制约。A 公司财务管理人员从学历上来看主要为大专及以下的学历结构。虽然也有一些本科学历的毕业生，但是由于其新进公司，缺乏实际工作经验，短期内还不能和当前公司的实际需要相匹配，要让这些新人能够独当一面挑起财务部门的工作重担，还需要一定时期的培养。公司的财务工作由一个主管财务的副总全权负责，这个副总也是公司最早成立时的主要股东之一，虽然凭借其在公司内部的影响力与威望在早期的财务管理中起到了重要的作用，但是随着企业规模的不断扩大，其在专业知识方面的匮乏逐渐体现出其弊端。在这个副总之下公司财务主管是具有多年工作经验的老会计，在处理具体性的财务问题时能够驾轻就熟，但是并不具有现代化的财务管理理念，这使得企业从上至下缺少一个科学而系统的财务管理思路与模式。【图3.1】
由于公司中高学历、高素质的财务管理人员匮乏，严重影响了企业财务管理的效果。表 3.2 是公司员工对公司财务管理人员管理水平的调查统计结果：表中可以很明显的显示出公司财务人员在提及管理层的财务管理能力时认同度并不高。进而反映出A 公司主管财务的领导层管理能力并不高，在这种管理水平之下 A 公司的财务管理工作则很难达到预期的目标。【表3.2】
3.5 本章小结
本章主要讨论我国私营中小企业财务管理中存在的问题，通过对 A 公司的案例进行分析后可以看出，私营中小企业存在融资能力差、融资方式单一、管理薄弱、财务制度不健全、企业人员素质不高、成本控制不力等问题。这些问题都分别从不同程度上增加了企业的财务管理成本，加剧了企业的财务风险，最终影响着企业的良性运营。
我国私营中小企业要想实现长期稳定的发展，就必须从企业内外部找出产生问题的原因所在，并解决这些问题，降低企业财务风险，改善企业经营状况。
