第 4 章 私营中小企业财务管理问题的原因分析
4.1 外部环境原因
对于企业发展来说，外部环境的影响至关重要，特别是对 A 公司这样的中小型私营企业来说，抵抗外来冲击的能力较小，当外部环境恶化时，企业发展会受到很大的约束，甚至会出现企业破产的现象。这种外部环境包括了国内外经济形势、通货膨胀、技术革新、以及宏观经济政策等因素。私营中小企业应当在这些环境变化时能够做出顺应变化的调整，以便在这种变化中能够降低企业持续经营的风险，从而实现长期的良性发展。也正是在这些外部环境的影响下，我国大量的私营中小企业都出现了各种类型的财务问题，这些外部环境在我国主要有以下两个方面。
4.1.1 政府支持方面的原因
在我国建国初期，限于当时的条件，在资源配置时主要是通过政府指令性文件进行，实行的是高度集中的计划经济体制。这种经济体制在特定的历史时期曾经发挥过一定的作用。但是此时民营经济受到了各项制度的约束，发展举步维艰。特别是税收政策，对于小规模的企业非常不公平，这些政策严重压抑了民营经济的发展。但是随着我国经济的快速增长，这种经济体制的弊端逐渐被认识到以后，我国随着计划经济向市场经济的转变，市场代替了计划在资源配置中起了主导作用。此时，各个领域逐渐向私营经济开放，私营经济的发展空间逐渐增大，但是由于长期以来旧有的各项政策非常之多，在很长一段时期内这种不公平的现象依然存在，这些遗留的政策与制度对我国私营中小企业的发展产生很大的负面影响。
随着改革开放的深入，我国从中央到地方各级政府陆续通过各种政策鼓励私营中小企业的发展，然而这些政策从制定到最终成形，并通过细节进行完善却需要一段比较长的时期。 政府政策的倾向性给私营中小企业带来的影响一般有两个方面。首先，这些政策的倾向性会影响一些地方性的融资，使其难以惠及中小企业。这种影响不仅体现在融资规模上，也体现在融资服务的质量上。通过金融改革，从虽然总量上扩大了融资规模，也提高了融资服务的效率。然而，对于私营中小企业来说，在这种抓大放小的融资观念中，甚至很难获得融资，严重的影响了这些企业的正常发展。其次，除了地方政府，中央出台的许多金融政策也都是严重倾向于国有大型企业，而私营中小企业则很难从中获得实惠。除了在国家财政的投入和在各项税费的优惠以及专利权的保护意外，还有包括鼓励科技推广等各个方面，私营中小企业都无法享受到与国有大型企业同等的地位。具体到融资领域，在中央的政策倾向下，无论是大型国有银行还是各地的城市商业银行以及其他所有制形式的银行和金融机构都对民营中小企业进行了融资服务的各项限制，这种限制大大降低了融资额度，限制了融资范围，加大了融资的难度，使得私营中小几乎无法从这些机构获得贷款。同时，相应的法律制度从制定到执行上都非常落后，很多地区的中小企业为了获得贷款，通过包括各项数据作假的手段来骗取融资。这样使得道德风险扩大，金融机构对于中小企业的贷款变得更为谨慎，形成了恶性循环。最终导致道德风险扩大的结果其根本原因在于从政府的各项有关融资的政策进行制定时，通常是对企业的各项财务指标进行量上的限定，并依此为据来决定各项补贴的额度与范围。各类金融机构在对企业融资调查时，主要依据也是企业各项财务数据。然而政府各级部门与金融机构在进行评判时所关注的侧重点不同，评判标准也各有倾向。从而导致许多私营中小企业为了在各种情况下获得最大化的好处，通常会制定多套报表。如在向地方政府递交申请用地以及获取各项支助时和缴纳各项税费时采用的报表是不同的，而在向银行等金融机构获取贷款支持时又要准备另一份财务报表。也就是说除了企业自己留存的真实报表以外，企业财务部门还得准备多套报表。
4.1.2 金融支持方面的原因
近年来，在政府政策的鼓励下，许多金融政策陆续出台。大、小金融机构逐渐加大了对于企业的融资力度与额度，然而对于私营中小企业来说，想要获得贷款支持还是很有难度。
首先，获得融资的条件比较严格。银行等金融机构在对企业进行融资时，处于对风险的考虑，通常会优先考虑国有大型企业，或者规模以上企业，从而获得相对较低的风险和稳定的利息收益。这些机构通常会制定相对较为严格的融资条件和门槛，这些门槛一般从企业的生产规模、报表数据、行业排名以及市场占有率等角度进行了条件限制，绝大部分私营中小企业被排除在了授信范围意外，从而失去了从银行获得贷款的资格。在此情况下银行等金融机构的信贷额度几乎都流向了大型企业和国有企业，私营中小企业被挡在门槛以外，经营状况举步维艰。
第二、融资程序复杂，耗时过久。对于私营中小企业来说，常常因为资金周转问题，在短期内急需流动资金进行周转，从而抓住市场的有利时机获得盈利。这就对短期内能够快速获得的融资产生了强烈需求。但是对于金融机构来说，处于降低风险的角度考虑，通常都会制定非常系统的风险测算体系。当收到企业的融资申请后会按照复杂的流程进行风险评估，最后才能给予授信。但是这个过程往往需要耗时很长时间，无法解决私营中小企业的燃眉之急。
第三、融资成本居高不下。对于私营中小企业来说，融资过程中除了所必须支付的利息以外，还必须承担着巨大的成本。这些成本包括办理贷款过程中所需要交给金融机构的各项费用。因为金融机构是属于盈利性机构，所以这些费用随着这些年物价的上涨在逐年递增，从而增加了企业的融资成本。另外，金融机构在授信过程中所规定的纷繁复杂的申请程序，也使得私营中小企业必须委派专人负责办理，从而增加了企业的人工成本。这些成本均在逐年增加，使得私营中小企业经营的正常运营困难重重。
4.2 企业内部原因
4.2.1 营运资金管理能力差，财务规划功能缺失
受制于其本身生产规模有限的特点，众多的私营中小企业往往对于流动资金具有一定的需要，所以资金短缺成为了私营中小企业发展的障碍，这在企业发展的初期表现的尤为突出。对于中小企业的资金短缺现象，银行贷款往往是遥不可及。从表 4.1和表 4.2 可以看出，企业规模越大，则对应的银行拒绝次数比例越小，同时银行贷款比例越大。而企业年龄越大，银行拒绝贷款比例越小，同时银行贷款比例越大。私营中小企业规模较小的同时企业注册的时间都不长，从而想要得到金融机构的贷款就变得非常困难。【表4.1-4.2】
私营中小企业很难直接从银行获得贷款，但是要想通过社会中介担保途径申请银行授信，需要通过一定数量的资产进行担保或者抵押，否则就无法得到银行的贷款。
对于私营中小企业来说，社会中介担保机构在企业融资的过程中起到的作用是至关重要的。所以这些担保机构的服务质量好坏直接决定着企业能否顺利得到贷款。目前，我国许多地区都在地方性政策的支持下开设了区域性的担保机构，这些机构能够为企业提供一定额度内的担保来促进企业融资，但是由于大部分都是试点行为，担保金额非常有限，而且各项服务都还有待提高，难以满足众多私营中小企业的融资需求。同时，由于这些担保公司只是刚开始试点，在很长时期内都属于探索时期，与其配套的制度保障尚未跟上。特别是在风险评价方面缺乏科学有效的手段，所以通常采取保守型的产品业务，这些保守型的业务往往直接导致授信额度的大幅度下降，无法达到企业发展的需要。
私营中小企业由于自身创办时间较短，缺乏信用基础，经营状况不佳的特点，均使得其自身融资困难。特别是发展初期的私营中小企业，企业的资产非常有限，无法通过前期优秀的业务量指标获得银行授信，也不能得到相应的担保。所以在银行给出的信用测算中通常只能够得到很低的信用级别。通过对这些企业资产进行分析可以看出，这些企业资产负债率普遍不低。数据表明在 2010 年，国内此类企业平均资产负债率为百分之五十九。按照地区划分的数据表如下(表 4-3)，在我国的华东地区和西南地区比较高，均达到了百分之六十，其次为华北地区以及西北地区，达到了百分之五十九和百分之五十七，最后是中南地区和东北地区，同为百分之五十六。【表4.3】
通过表格中的数字可以得出，私营企业负债率相对较高，连续 8 年都在百分之五十九左右，其中有三年还超过了百分之六十。从而可以看出，对于私营中小企业来说，资金状况比不好，这也严重限制了这些企业进行融资的额度，同时也增加了融资的难度。【表4.4】
结合 A 公司的筹资、融资的实际情况。A 公司对筹资、融资管理的方式比较简单，主要是在筹、融资项目的选择基本上是由老板以“拍脑袋”的方式决定，这样的管理方式存在着较多的问题。
首先，获取的信息不够科学。融资前期需要对相关情况进行调研，而 A 公司在做此项工作室通常是通过缺乏书面性的调查，只是进行一般性询问式调查。从而具有一定的随意性。而且这种调查所能够涵盖的信息量非常有限，无法进行数据统计分析，使得进行决策行为时无法发挥作用。
其次，缺乏直接性一手信息。A 公司在调查过程中，通常获得的是二手信息，这使得信息的可信度大大降低。而企业进行投、融资决策时根据这些缺乏可信度的信息作为依据，其科学性也就可想而知了。
再次、缺乏开放型的筹资理念。公司现有控股的股东由于其保守狭隘的筹资理念导致其无法接受一些具有雄厚资金的投资方加入。处于保持其在公司中现有影响力的考虑放弃了很多筹资的机会。使得公司失去了很多扩大规模的机会，公司发展受到严重影响。
最后，公司股东急于收回投入。公司在发展的过程中，资金的稳定性是非常重要的。然而在 A 公司发展的过程中这一点却很难得到保障。公司一些股东总是急于收回自己的投入，而对于公司的实际情况不管不顾，甚至在公司资金周转极为困难的时期也是如此，从而使得公司的利益受到很大损失。
4.2.2 账务管理混乱，财务管理制度缺失
对于 A 企业来说，财务管理存在诸多问题的根本原因，主要在于 A 公司的管理模式是典型的所有权与经营权的高度统一。A 公司的投资者就是公司的经营者，公司内部无法实现有效的约束机制。同时，A 公司的管理者管理思想落后，无法制定科学有效的财务管理制度。公司里老板一人说了算，不是按照既定的规则行事，而且管理者无法意识到财务制的严肃性和强制性，即便是有了财务制度在执行过程中也会大打折扣，无法保障其真实性与有效性。另外，A 公司由于缺乏专业的财务管理人员，使得公司财务管理基础较弱，促使 A 公司财务报表和财务分析没有可信度，这样 A 公司在筹资活动中很难取得银行的信任，也影响 A 公司作出正确的投资决策和判断，也会对企业的正常营运资金的严格管理。
4.2.3 资产管理不当，财务控制薄弱
（1）存货管理混乱,资金占用过大
为确保生产经营过程的持续性，企业必须有计划地买入和卖出存货，这将成为生产经营过程中举足轻重的资产，也是保证生产经营活动顺利进行的有利保障，企业存货平均占用资金的差异可从企业对存货管理的重视程度和管理的好坏，直接反映出。
事实证明，对存货控制和管理，将有可能使濒临绝境的企业有起死回生的作用，否则，将会使活力四射企业面临困境。
长久以来，基础薄弱、起点偏低，尚未健全的、完善的内部管理制度是私营中小企业的经营管理中存在的普遍现象，在生产经营过程中还没有认识到企业存货控制和管理的重要性。
鉴于私营中小企业人数较少，管理部门身兼数职，对生产、销售等关键环节缺乏专业的预测和有效的控制，基本都是一人说了算，完成从采购销售、付款收款和办理出入库手续等全过程。采购无控制、销售无监督、存货丢失、损耗严重、账物不符，在很多私营中小企业中均存在，从而折射出存货占流动资产比率过高，存货周转速度放缓，给企业造成的损失是无法估计的。由此得知，存货管理在企业的生存与发展有着举足轻重的影响。
一般情况下私营中小企业流动资产总额的 40%—50%都被存货资金占用，企业一般对于存货的管理都不重视，只看到库存占用资金的多少，如果发展到企业存货堆积，造成流动资金严重紧张，从而积压了不少资金，使得资金周转存在一定困难，在某程度上扰乱了正常的生产经营活动，控制存货资金困难，这既是普遍都有的问题，也是长期制约企业发展的瓶颈。
有些私营中小企业只看到眼前利益，没看到企业长远发展的需要，忽略账务管理，未将销售做成收入，无法做到按实际结转库存产成品，收回货款不入账，结果出现资金体外循环，使得存货账面数比实际库存数要大，账物不符；同时，部分关联公司相互进行的商品交易，并没有按照常规程序订立代销关系的正式合同，从而出现这部分代、赊销货物无法按照实际列入库存，造成实物数大于账面数的情况；此外，很多企业的保管员岗位设置不规范，缺乏明晰账目，从而不能实现核算，最终造成成本不符，会计信息的真实性难以保证。
(2)应收账款管理不善
A 公司的管理层为了减少对外应收账款的管理工作量，把应收账款的管理实际上是分为了两个层次。公司财务部门只负责监督销售部人员的应收账款的发生及收回，而由公司销售部负责与经销商进行应收账款核对和催收应收账款。主要存在着以下三个方面的问题。
第一，信用政策缺乏一贯性。A 公司对信用额度的控制，不是根据客户的客观条件来确定其信用额度，而是凭主观判断和个人感情。而且公司有的应收账款是在已经发生后，才报告给公司，导致公司部分应收账款存在较大的坏账风险。
第二，核算体系不合理。A 公司应收账款的核算体系从表面上看，公司财务部门是减少了一部分对外的工作量，但其实却蕴藏着较大的漏洞。首先，公司财务部无法在较短时间内获知销售人员是否已将货款收回并及时上交，可能会造成公款私用。其次，公司财务部门长期不与经销商对账，不能掌握到公司应收账款在外的具体情况，从而增加应收账款出现坏账的概率。
第三，应对坏账措施不力。A 公司对应收账款的催收方式，主要是以口头方式督促销售人员个人收回货款。A 公司管理层认为，只要有每个销售人员 5 万元的押金作保证，就不怕应收账款收不回，因此公司管理层不愿意组织公司的力量，对应收账款进行催收。但是在实际运行中，如果公司不及时对应收账款进行催收，那么应收账款坏账可能造成的损失，会远高于每个销售人员 5 万元的押金。
(3)现金流量管理失控
A 公司的现金管理存在的缺陷主要源于有两个方面。第一，公款私存现象严重。
依据《现金管理暂行条例》的规定，库存现金限额一般为三到五天零星开支，边远地区和交通不便地区的开户单位可适当放宽在 5 天以上，但日常零星开支最多不超过15 天。《现金管理暂行条例》中还规定，不准将单位收入的现金以个人的名义存入银行。而 A 公司的货币资金大部分都是以公司出纳的名字存在其个人的账户中，这明显形成了公款私存的违规行为。这种公款私存现象不但造成 A 公司货币资金的安全性得不到保障，而且公司货币资金的收益也将落入经办人个人口袋中。第二，现金支出缺乏审核监督程序。在 A 公司的货币资金支出程序中，未到签字也可得财务部门的审批，使得 A 公司通常承担的货款金额超过账簿应付额。
4.2.4 财务人员配备、岗位设置不合理，财务管理职能缺失
私营中小企业的财务人员往往承担着超负荷的工作，岗位设置无法规避风险，不考虑岗位的互相监督，而且强调财务人员的工作量而忽视了对财务人员技能的开发与培训，从而使得财务人员的技能无法提高，同时，低素质的财务管理人员也缺乏深层次主动钻研管理问题与兴趣。
通过对 A 公司的调查发现，A 公司财务人员整体素质偏低，公司的家族式管理和任人唯亲的用人机制,是导致企业缺乏吸引和保留高级财务管理人才的直接原因,从而造成目前企业中高级财务管理人员严重缺失的现象。和大多数私营中小企业一样，A 公司不愿自己花费大量的人力、财力去培养人才,只把员工看作是实现自己企业目标和赚钱的工具,不具备挖掘和培养人才的中长期计划,缺乏有效的薪酬、培训、奖励和绩效考评机制,结果造成企业财务管理人员变动频繁,严重影响了 A 公司的发展。
4.3 本章小结
本章针对私营中小企业财务管理问题产生的原因主要从外部环境和企业内部两个方面进行了分析。外部原因主要是我国政府在政策导向方面对中小企业支持不够，特别是地方政府在政策制定时存在重大轻小的倾向，加剧了这一现象；同时，金融支持上存在融资门槛高、融资时效长、成本较高等现象。企业内部存在着资金短缺、融资能力差、资产疏于管理且财务控制薄弱、管理理念落后、财务人员整体素质低、财务管理制度缺失等现象。
