0.绪论
0.1研究的目的与意义
在世界经济与金融市场快速增长的今天，金融混业经营和集团化发展已成为世界范围内金融机构的主流选择。目前，国外成功保险企业大部分都采取的集团化经营，如法国安盛（AXA）、美国国际集团（AIG）、德国安联（Allianz）、以及英国商联（Aviva）等；我国保险集团也已成为保险市场的主体部分。
保险集团具有整合资源、信息共享、产品组合等优势，能降低成本、提高利润、分散风险，是保险企业组织形式的理想选择。但是，保险集团化经营也同时带来了新的风险。2007年到2008年的金融危机更是让人们认识到了保险集团特殊风险的巨大危害，对保险集团特殊风险的管理得到关注与重视。
本文在对保险集团进行界定的基础上，总结了保险集团的特殊风险，结。合我国保险集团的概况，对我国保险集团特殊风险管理的现状进行了一些总结、分析，并从保险集团内部风险管理者的角度出发，提出了具体的改进建议，力求使保险集团稳健发展，真正获得集团化经营带来的利益。
0.2主要研究方法以及论文结构
本文主要釆用了三种研究方法。一是比较分析法：将保险集团定义与金融集团定义比较，将保险集团与保险集团公司、保险集团成员公司比较，进一步界定保险集团；通过集团化经营与单个公司经营的比较，分析保险集团的优势。二是归纳分析法：通过对金融环境、集团化现状的归纳分析，总结出保险企业集团化经营的必然性与发展趋势。三是理论与实际相结合：在阐述保险集团特殊风险管理的现有策略及其改进时，结合我国保险集团现状与案例，使之更为具体、形象。
本文共分为五章。第0章是绪论部分：提出研究的对象和问题，阐述了研究的背景和意义，阐明了研究方法和论文主要结构框架，总结了本文的创新之处以及存在的局限和不足，并对相关研究成果进行了简要的介绍和综述。
第1、2章进行了保险集团的相关理论铺垫，对保险集团及其特殊风险有一个整体的认识。第3章对我国保险集团的概况进行了分析，阐明了我国保险集团的发展现状，是对下文进行特殊风险管理的主体以及具体环境的简单交代。
第4章结合前文分类分析了我国保险集团现有的特殊风险管理措施，以此反映我国保险集团特殊风险管理的现状，及其存在的不足。第5章针对我国保险集团特殊风险管理的不足之处，提出改进建议。
0.3研究创新与不足
本文的创新之处在于：一是研究内容的创新，本文是针对保险集团的特殊风险进行研究。利用中国学术期刊网进行检索可以发现，以保险集团为篇名的检索结果为502篇，以风险管理为篇名的检索结果达到了 31918篇，此夕卜，以保险集团、风险管理为题名的检索，文献数量为145篇。可见虽然风险管理方面的研究是目前理论界比较热点的问题之一，但是针对保险集团的风险管理的研究就比较少了，本文则进一步细化，仅针对保险集团的特殊风险的分析和管理进行研究；二是研究视角的创新，本文从集团管理者的角度对我国特殊风险管理的现状进行分析并针对性地提出改进建议，侧重集团内部，而目前的相关研究则多是从监管的角度。三是争取在风险管理方法上有所创新。目前的研究多提出一个风险管理的整体框架，具体的措施总结得比较少。本文重在提出具体措施，并争取有所创新。
本文的不足之处在于：整篇文章多叙述，多采用归纳、说明或案例，模型、计量和数据支撑等方面有所欠缺；具体管理方法存在一定的主观性，可行性分析有所欠缺；对国外研究成果的学习与应用有所欠缺。
0.4保险集团研究综述
对于保险企业集团化经营的动因，肖振宇（2004）认为，金融全球化要求放松金融管制，包括放宽各类金融企业的经营范围，由此推动了金融混业经营。孙祁样、郑伟等学者（2008）以制度变迁的驱动力为标准，将世界各国金融综合经营的演进模式分为市场推动型和政府推动型两种基本类型；并总结了国际金融综合经营趋势的影响，国内监管法律及制度的完善，我国金融企业的成熟三点作为我国保险企业集团化经营的原因。薄傍花（2009）则在规模经济、范围经济、协同效应、产权理论、资本运作理论等理论基础上，从监管孕育、改制推动、保险市场促进、混业经营带动等方面加以了论述。
魏迎宁等人（2010）则认为，企业之所以结为集团，一是适应经济环境变化的要求，二是增强竞争力的需要，三是参与国际竞争的需要；并从获得规模经济，实现范围经济，追求协同效应，分散风险四个角度总结了保险企业集团化经营的动因。卓宇提出了现代企业所有权与经营权分离的特点，带来了委托代理问题，导致经营者的行为并不总是以企业价值最大化为目标。成长极大假说认为经营者为获得成就感或利益，倾向于控制更大规模的组织，使得企业不容易被收购或兼并，而并不总是以整体战略为思考点。
对于保险集团化经营带来的特殊风险，胡秋明、韦生琼等学者（2006）在分析了金融混业经营下的关联交易及其对保险业风险管理的影响的基础上，提出了利益冲突风险、系统性风险、监管风险三个保险集团面临的特殊风险。江生忠（2008）则认为，保险金融集团这种特殊的组织形式，除了面临一般保险机构的风险之外，同时也会带来一些新的风险，并分析了传染性风险、内部交易风险、资本重复使用风险、不透明结构风险四个保险金融集团的特有风险。陈岗（2009）在其论文中提出：“金融控股集团的风险集成并不是子单元的风险之和，还必须考虑风险的相关性、传染性风险和多元化效应，由此讨论了传染性风险、资本充足风险和利益冲突风险”.薄榜花（2009）认为保险企业集团化经营是一把“双刃剑”,存在资本重复使用、内部交易、利益冲突、不透明结构、公司治理、股东及股权结构、政策、战略等一系列因素带来的风险。
对于保险集团的风险管理，李扬，陈文辉（2006）指出：“我国没有要求保险公司具备全面风险管理的措施和制度，而IAIS要求保险公司应具备全面的风险管理措施和制度，风险管理体系应当检测和控制所有重要的风险”.孙蓉、彭雪梅、邓静（2006）基于金融混业经营的视角，为我国保险业风险管理提出了偿付能力管理、资产负债管理、企业整合性风险管理三个战略选择。江生忠（2008）则提出从防火墙，资本控制，财务控制，审查监督，信息控制五个方面完善保险集团的风险内控制度。曾忠东（2011）则进行了保险企业全面风险管理研究，提出了预警对策、分散化策略、证券化策略等积极的风险管理对策。
国外专门针对保险集团的研究则相对比较少，大多相关研究都是针对金融集团。Radecki （1997）提出：“当两家公司进行水平合并时，可以透过裁撤重复的人员、机器设备与出售多余资产的方式进行瘦身，以降低经营成本，产生规模经济；随科技进步使得金融创新速度加快，合并容易使得金融创新的效益扩大，产生合并综效，而当两家公司的业务重叠性低时，更可以扩大产品线及服务范围，以增加盈收基础并可达到范围经济的效果”.Santamero和Eckles （2000）指出控股公司存在使得一个部门的风险传染到其他子公司的传染性风险和把集团风险转移隐匿到不受监管的子公司的监管套利的风险。LucHenrard （2001）阐述了金融保险集团的运营风险、对风险管理和资本金旳要求，建立了对各种系统风险进行评估的风险分析模型。联合论坛在1999 年 12 月发表了 Intra-Group Transactions and Exposures,介绍了金融保险集团的内部交易及其风险，为金融企业和监管部门发现以及规避这些风险提供了借鉴。
