第三章 互联网金融的影响
尽管互联网金融刚处于起步阶段，但根据其发展以及特点，仍带来了许多影响：
3.1 改变传统的生活方式，解决中小企业融资难题
自从互联网诞生以来，人们的工作和生活的方式都发生了巨大的变化。互联网的普及使得生活和工作变得更加方便和高效，而互联网金融的推出也扩展了投资渠道，改变了人们传统的理财方式。以余额宝为例，这种理财产品的推出极大简化了过去的理财方式，只需在网上注册一个账户，根据操作提示，用鼠标点击几下，就能轻松购买。相较于过去的高门槛、复杂又不直观的金融理财产品，余额宝更加方便快捷容易操作。人们对于理财产品的购买也充满了热情。而随着支付平台的不断增加，人们的需求也在发生改变，对于既能用于支付消费，又能用来投资理财的余额宝来说，无疑是最好的选择。这种“一站式”的账户大大方便了投资者及消费者，丰富了了人们的生活，受到了越来越多人的青睐。与此同时，对于拥有较多财富的投资者来说，互联网金融又扩展了多种投资渠道，投资方式不再仅限于银行、证券及保险等。互联网金融为投资者提供了诸如货币基金、众筹、P2P 等投资模式，满足不同投资者的需求。
而对于需要资金的中小企业来说，互联网金融为其解决了融资困难的问题。人人贷、融 360 等一些融资平台能够帮助急需资金的中小企业筹集资金，只要在融资平台输入相关信息，就能自行找到合适的资金供给方，并以双方满意的条件达成协议。这种融资方式大幅解决了中小企业无法取得贷款的难题，同时也为人们提供了另一种投资渠道。我国中小型企业众多，而且在发展过程中都会遇到资金不足的难题，而能成功通过金融机构拿到贷款的企业更是少之又少。据统计，我国现有中小企业超过 6000万家，其中只有大约 54 万家的企业能够成功从金融机构取得贷款，而贷款利率也居高不下。中小企业的发展一直受到资金的困扰。传统金融机构在向中小企业发放贷款时需要收集该企业的有效信息，并综合信息对贷款的发放进行审批。而中小型企业普遍规模较小，经营制度不够完善，会计报表信息不足，缺乏有效的监督，这就使得金融机构在审批时费用增多，风险加大，进而导致贷款发放困难，贷款利率高等难题。针对中小企业面临的融资难题，互联网金融则能依据其强大的信息处理技术及丰富的数据库等，根据国内的电子商务所积累的客户信息，收集相关的中小企业信息，解决了中小企业信息匮乏的问题。例如阿里巴巴集团在 2010 年联合复星集团、银泰集团和万向集团在杭州成立浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司。针对浙江的中小企业，创造了“小贷+平台”的模式，为其提供资金支持，解决了中小企业贷款难题。
根据资料显示，截止到 2013 年 4 月，阿里巴巴的信贷业务累计为超过 22 万家的店铺提供了资金支持，贷款数额达到了 700 亿元人民币。由于互联网技术的普及，收集到的中小企业信息准确及时，大大降低了信贷公司的放贷成本，从而中小企业能够更加快捷并以较低的利率拿到贷款，解决了制约其发展的难题。
3.2 促进了传统商业银行的改革，加快传统金融业务融入互联网
互联网金融的快速发展促进了商业银行的改革。互联网强大的信息处理技术以及方便快捷的个性化服务向传统银行业提出了挑战。互联网金融中的人人贷、阿里小贷等平台的建立，为中小企业融资提供了有效的资金支持。而这些小贷业务在商业银行传统的金融业务里则被认为是高风险低回报不愿涉及的。随着小贷平台的快速发展以及成功运行，商业银行也纷纷投入到了小微贷款这个业务中。2009 年工商银行就成立了第一家网络融资服务机构，到 2013 年底累计发放贷款 1 万亿元，融资金额突破2000 亿元；招商银行推出的小贷通业务为中小企业全方位金融解决方案，产品体系包括“易速贷系列”、“信用贷系列”、“供应链融资系列”、“中长期贷系列”和“特色贷系列”五大系列，合共 30 多种产品，贷款额度也从几十万元到 1000 万元不等；民生银行则将各小微企业进行划分，不同的分支行负责不同的领域，小微信贷业务得以快速发展，并且有效的降低了放贷成本和风险。
互联网公司拥有更多的信息，强大的技术以及不断的创新，而传统商业银行则拥有数量众多的客户、资本以及完善的风险控制系统。假如商业银行能够加快改革，不断创新，利用互联网的优势来改变自身的盈利方式以及客户的体验度，有效降低其经营成本和信息的匮乏，则商业银行会迎来新一轮的发展。
互联网金融的快速发展对于传统金融业务来说有利也有弊。一方面新兴的互联网金融业务补充了传统金融业务中不具备的功能；另一方面，传统金融机构的资金和业务会被互联网金融所分流，主导地位被削弱。例如互联网金融中的第三方支付业务。该业务是第三方支付企业与合作银行共同参与，双方都能享受到该业务带来的好处。
而余额宝的出现则是对传统理财产品的严重打击，分流了银行的资金和业务。面对新型金融业务带来的挑战，金融机构纷纷进行了改革，一些商业银行也开始推出类似余额宝一样的金融产品，这些创新产品意在阻止银行存款外流。例如：工商银行推出的现金宝、华夏银行的活期通等，都是与余额宝类似的货币基金产品。而兴业银行的现金宝 1 号、浦发银行的天添盈 1 号等，都是收益率不低于余额宝且流动性较高的活期理财产品。随着金融业的发展，互联网的普及，传统金融业务势必会融入互联网中，传统金融机构将大力发展互联网金融线上业务，降低和消除互联网金融对其传统业务造成的不利影响。
3.3 提高金融业务效率，加快金融脱媒
互联网金融的发展使得金融交易变得更加日常化、快捷化。随着互联网信息技术以及移动通讯业务的快速发展，金融交易的模式也会变得越来越方便、快捷、安全。
尽管目前许多传统金融机构的业务仍旧通过线下办理，但是将线下业务转为线上业务已经成为目前的趋势，人们会习惯于通过互联网或者手机进行金融业务的办理。互联网金融带来的变化可见一斑，而且这种变化还将继续持续下去大数据、云计算以及先进的信息技术是互联网企业得以快速发展的关键。也正是通过这三项技术，互联网金融企业能够更加全面清楚的了解中小企业和个人的信用情况和信用等级，再通过建立数据库和信用信息体系，对这些资料加以分析总结。在审核信贷发放时，投资者将这些资料作为参考和分析指标，决定是否发放贷款。当贷款发放后，贷款对象违约时，互联网金融企业可利用互联网平台发布违约信息，提高违约成本，降低投资者的风险，在向中小企业融资和个人贷款服务上具有一定的优势。
除此之外，将云计算、大数据等信息技术应用到互联网金融中，不仅能够准确捕捉到市场资金的供求变化，优化市场资源配置，还能够解决信息不对称的问题，有效的满足市场上资金供求者的需求。
在以前的工作生活中，投融资对于人们并不常见。传统的金融机构中只有满足一定的资格和要求才能发放贷款、而进行融资的企业也要满足相应的条件和资格。随着互联网金融的发展，以往投融资的局面已经被打破，大众化投融资已经普及开来。通过互联网金融，投融资变得更加简单易行，操作也更加便捷安全。例如人们可以选择众筹模式进行风险投资，选择 P2P 业务进行个人贷款和借款等。
互联网金融也将“金融脱媒”这个现象呈现在人们面前。传统的金融模式中，投资或者融资都必须借助银行、证券公司或者其他金融机构进行，这些金融机构相当于媒介的作用。投资者以及融资者无法直接接触到对方，对于资金的使用、项目的进行等情况也不能清楚了解。而在互联网金融所建立的平台上，投资者和融资者跨过了金融机构这个媒介，能够直接进行交易。互联网金融的快速发展将加快金融脱媒的进程，逐渐淡化金融机构的金融媒介作用。通过互联网金融模式的平台，资金供求双方能够自主搜索交易对方。当资金供求双方达成一致协议进行交易时，第三方支付平台又能为客户提供首付款项、转账汇款等结算和支付功能，与银行的支付结算功能形成替代。
3.4 促进金融市场化改革
首先，互联网金融的发展将促进利率市场化的改革。在利率管制的情况下，商业银行能够以较低的利率吸收存款，再以较高的利率向企业发放贷款，从而赚取存贷利差。但随着新兴互联网金融业务的推出，必将分流银行的存款。为了避免存款被分流，银行不得不提高利率，这将促使金融监管当局放松对利率的管制。而且在互联网金融模式下，市场供求双方的交易偏好能够被客观反映，商业银行等金融机构通过这种模式，能够有效的应对利率市场化。通过互联网金融的交易平台，资金供求双方能够根据自己的需求和偏好来选择交易对象，并达成一致协议，实现交易的市场化。随着利率市场化进程的推进，央行的基准利率指导已经不能完全适合商业银行等金融机构的要求。金融机构需要在市场上主动寻找利率基准。通过互联网金融市场利率的走势，观察并分析适合的利率水平，从而完善贷款的定价。
其次，我国现有的金融管理体制是以行政区域划分的，在这种管理体制下，各个地方金融机构的线下业务主要是为本区域的居民以及本地区的经济发展所服务的。而线上业务则淡化了这种地域限制，在互联网这个虚拟世界中，不存在任何空间上的距离及障碍。市场的参与者能够无差别的选择线上金融产品，消除了地域上的限制。因此，线上金融业务的发展将使整个金融市场变得一体化，有利于经济的发展及社会的进步。
再次，我国金融市场长久以来都是被大型国有银行所控制，互联网金融的发展削弱了大型银行对市场的垄断，促进了市场的公平和自由竞争。银行作为垄断行业，一直牢牢控制着金融市场，民营经济很难参与其中。随着互联网金融的发展，这一局面也将被改写。互联网企业大多都是民营企业，这些企业一旦参与到金融行业中，势必挑战银行的地位，打破以往金融市场的格局，促进金融业的民营化进程。
最后，互联网金融的蓬勃发展使得互联网企业也纷纷投入到金融行业中，这是一项金融制度变革。金融业也从分业体制经营转为混业体制发展。互联网企业的参与颠覆了传统的分业管理体制。其所涉及的创新金融业务不但跨行业、跨部门，而且实现了金融和互联网的融合。分业体制经营则很难出现此类创新，混业体制的发展也能促进互联网金融各项平台的建设以及各行业的合作。
3.5 促进金融监管体制的改革
互联网金融的成功离不开互联网电子信息技术的高度依赖，与传统的金融业务相比，互联网金融所涉及的信息技术以及通信手段更加多样化。互联网系统是否能够正常运行决定着互联网金融是否安全和稳定。如果互联网出现安全问题不能正常运行甚至瘫痪，将会给互联网金融带来沉重打击。因此，互联网时代的金融监管内容还要包括保证互联网的正常运行，维持互联网的安全和稳定。这也就意味着金融监管范围不再仅限于对传统金融业务的监管，对新兴互联网业务的监管也成为金融监管的一部分。
在互联网金融发展以前，传统的金融业务主要是为企业服务，而在互联网时代，消费者已然成为互联网金融的服务对象。因此，金融监管也要注重对消费者的合法权益的保护。尽管互联网方便快捷，但是其安全性确受到不少争议。简单的操作，虚拟的网络会降低金融交易的安全性，而安全性的提高又意味着操作的复杂和繁琐。如何在便捷和安全这两者间找到平衡点也是金融监管需要考虑的方面。
在互联网金融的借贷关系中，建立合适的互联网征信系统和信息共享系统是一个十分重要问题。信息的不完善将会对互联网金融业务造成巨大风险。例如 P2P 金融模式，不同于传统借贷关系中存在的抵押担保机制，借贷合约一旦建立，贷款人很难对借款人进行约束，这将会造成大量违约事件。而且互联网世界中人们之间是一种虚拟关系，关系网错综复杂，借贷模式中更容易出现信息不对称以及逆向选择等问题。解决这些问题的关键就是接入人民银行的征信系统以及建立同金融机构之间的信息共享系统，让参与互联网金融业务的投资者能够多方面的了解交易对手的信用情况和还款能力，降低交易风险。
互联网金融企业虽发展迅速，但是相对传统的商业银行来看，其交易规模及交易量仍相对较小。但是互联网金融作为新兴的金融模式来说，其持续健康发展离不开以下几点：
第一，互联网金融企业应加强自律，业务的开展要在法律许可的范围内进行；第二，互联网金融应不断创新，融合金融服务与信息技术，开辟新的业务领域，与传统的金融业务相互补；第三，要重视客户的个性化需求，操作在简单便捷的同时又能确保安全性；第四，利用自身优势，打破空间限制，不断吸引新客户；第五，注重网络安全，加强安全性建设，保障投资者的信息及资金安全。互联网金融的发展也离不开社会的支持。相关部门在保证金融稳定和安全的前提下，可以给予互联网金融企业相应的支持，促进经济的发展，社会的进步。
