第 3 章 商业银行信用风险管理现状及存在的问题-以农行为例。
上一章主要阐述了商业银行信用风险相关的理论基础和巴塞尔新资本协议对信用风险管理的要求，本章以农行为例，具体分析商业银行信用风险现状，然后根据风险点进行具体分析，并辅以典型案例，针对信用风险管理中出现问题及成因进行分析。
3.1 农行基本状况及信用管理的一般流程和方法。
3.1.1 农行基本状况。
自上世纪 70 年代末以来，农行相继经历国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同阶段。2009 年 1 月，农行改制成为股份有限公司。2010 年 7月，分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市。截至 2015年末，农行境内分支机构共计 23670 个[30],总资产 177913 亿元，发放贷款和垫款 89099亿元，吸收存款 135383 亿元，资本充足率 13.40%,全年实现净利润 1805 亿元。农行总体经营情况数据。
3.1.2 农行信用管理的一般流程。
商业银行信用风险管理是降低信用风险概率、适应内外部监管，提升核心竞争力的重要手段，农行通过多年信用风险管理经验，结合自身组织结构状况，制定了适合自身的信用风险管理流程。
在对信用风险充分识别的基础上，利用模型对信用风险进行有效识别，同时，通过预期评级下降或资产分类下调等直观指标，提出风险预警，由相应客户经理对信用风险进行再识别和处置，并将结果进行反馈，结合信用风险产生的原因，对信用风险进行再评估，并采取相应的风险承担、分散、补救和回避措施，最终形成信用风险评价报告。
3.1.3 农行公司治理结构。
根据《公司法》、《商业银行法》等相关法律法规，农行构建了股东大会、董事会、监事会和高级管理层"三会一层"的公司治理结构[29],引入 "科学决策、利益制衡、稳健经营"的现代商业银行公司治理理念，公司治理结构良好有序运行。
3.1.4农行客户评级度量方法。
贷款客户是信用风险度量的主体，因此无论是贷前还是贷后，信用风险度量首先要对信用主体进行度量，根据巴塞尔新资本协议要求，2011 年农行开始使用非零售 21 级内部评级体系，取代原来的 9 级评级体系。对信贷主体的等级风险计量在商业银行被称为客户评级，是指在统一的方法和标准下，通过定量分析和定性分析相结合的方法对非零售客户的还款能力和还款意愿准确和客观的评价，以风险测量方法确定客户信用评级。
客户信用等级分为 AAA+级、AAA 级、AAA-级，AA+级、AA级、AA-级、A+级、A 级、A-级、BBB+级、BBB 级、BBB-级、BB+级、BB 级、BB-级、B+级、B级、B-级、CC 级、C 级、D 级共 21 个信用等级。其中，D 级为违约级别，违约概率为 100%;其它的为非违约级别，所对应的违约概率从 AAA+到 C 级逐级递增。
各信用等级的特征。
为能够对客户风险因素进行全面分析，将客户风险区分为：系统性风险和客户个体风险。
系统性风险指的是企业所处的的经济、社会和文化环境因素的影响而产生的风险，对特定客户群的风险具有普遍性。体现在客户评级风险评估中，则由工业和区域风险评估来反映系统性风险的影响，行业风险评估价值、区域风险评估价值根据经济形势和地区风险状态每年定期更新。
客户个体风险是指客户通过自己的操作，管理能力、财务状况和风险等因素的影响，反映了客户特定的风险特征。体现在客户评级系统中，主要表现为通过定量分析和定性因素分析两个方面反映客户的个体风险。
（1）定量分析是基于客户提供的财务信息（一般银行要求提供经会计师事务所审计的财务报表及附注），采用数理统计的方法定量分析和判断客户的违约风险，由于各种风险特征模型的差异，定量因素根据客户行业、规模大小不同评价指标体系是不同的。信息主要来自客户两个（或三个）年度财务报表及其他相关财务信息。财务杠杆和偿债能力、营运能力、盈利能力组成了定量分析的主要方面。
（2）定性因素分析是指评级通过参考客户法人信用状况、规模大小、出资人情况、知识产权情况、所获荣誉情况、原材料来源、销售渠道等信息并作出优劣判断，信息来源依赖评级人员到客户现场和非现场调查。由于各种行业客户风险的差异特征模型，定性因素的评价指标体系是不同的。如事业法人客户便不再考虑生产、销售状况。
3.1.5 农行信用风险度量方法。
商业银行是经营风险的特殊企业，其发放、管理并收回贷款的过程，实质就是承担、管理和转化风险的过程，风险管得好，贷款放的出、收得回，才有效益，商业银行才能不断壮大；风险管不好，贷款放的出、收不回，不但不能获得收益，还会损耗银行的拨备甚至资本，后果极其严重。管理风险离不开风险管理工具，如同医生离不开医疗器械。通过使用医疗器械，医生可以确诊病情，知道病变部位，为采取有针对性的治疗措施提供依据。风险度量工具作用也是如此，其中商业银行最重要的风险管理工具为信贷资产分类。
信贷资产分类是应用模型技术分析可能导致商业银行贷款风险的定量计算，其目的是为了说明借款人违约概率和损失程度。我国商业银行信贷资产风险分类是按照银行规定的标准、程序对信贷资产质量进行评价，按照风险程度将信贷资产划分为不同级次，并据以确定分类后管理重点的过程。其实质是基于对债务人及时、足额偿还我行信贷资产本息可能性的判断，为采取信贷风险控制措施提供依据。为适应《巴塞尔新资本协议》要求，根据中国银行业监督管理委员会《贷款风险分类指引》，农行目前使用十二级分类模式。各级次贷款的主要特点如下。
（1）正常一级。本级贷款一般具有如下特点：债务人资格和债务资格都是一流的，第一和第二还款来源的保证程度非常高，或有明显的低信用风险特征，没有理由怀疑不能完全偿还债务本金和利息。
（2）正常二级。本级贷款一般具有如下特点：与正常水平相比，债务人资格或债务资格安排略有瑕疵，但是第一和第二还款来源仍然处于高水平，没有理由怀疑不能完全偿还债务本金和利息。
（3）正常三级。本级贷款一般具有如下特点：债务人资格良好而债务资格一般或者是债务资格良好而债务人资格一般，至少第一和第二还款来源的保证程度较高，没有足够理由怀疑，不能完全偿还债务本金和利息。
（4）正常四级。本级贷款一般具有如下特点：债务人和债务安排存在一定的缺陷，第一、第二还款来源基本能够保证债务安全，通常不会有足够的理由怀疑不能完全偿还债务本金和利息。
（5）关注一级。本级贷款一般具有如下特点：虽然债务人可能存在不利于偿还的某些因素，但其还款能力，考虑到担保，通常可以依靠其正常营业收入使债务本金和利息期满后 30天内全数归还。
（6）关注二级。本级贷款一般具有如下特点：虽然债务人可能存在不利于偿还的某些因素，但仍有一定的还款能力，根据其正常的营业收入，在必要的时候通过执行保证，可以正常期满后 60天内全额偿还信贷资产的本金和利息。
（7）关注三级。本级贷款一般具有如下特点：债务人的不利因素使得偿还债务具有了实质性的不利影响，但银行通过法律等手段，通常可以在到期后 90 天内全额偿还信贷资产的本金和利息。
（8）次级一级。本级贷款一般具有如下特点：债务人还款出现更大的困难，仅依靠营业收入无法偿还债务本金和利息，甚至执行担保也会导致一定的损失，但通常不会超过 10%（含）。
（9）次级二级。本级贷款一般具有如下特点：借款人还款困难，即使执行保证也不能避免损失，且损失率在 10%到 30%之间（含）。
（10）可疑一级。本级贷款一般具有如下特点：债务人不偿还债务本金和利息，甚至保证也无效，通常可能造成更大的损失，损失 30%到 50%之间（含）。
（11）可疑二级。本级贷款一般具有如下特点：借款人无法偿还债务本息，即使执行担保，也会造成很大的损失，通常损失 50%到 90%之间（含）。
（12）损失级。本级贷款一般具有如下特点：在采取所有可能的必要措施和法律程序之后，本息仍然无法收回，或只收回很少。
3.2 农行信用风险管理的现状。
3.2.1 信贷集中度偏高。
根据农行 2015 年度经营业绩报告显示，2015 年农行对大行业、大客户、大项目实施倾斜，新增重大项目贷款占对公贷款增量的 51%.2016 年信贷政策指引表示，要继续加大重点领域重大工程建设项目信贷投放。进一步加大水利、交通运输、基础设施、生态环境治理、地下管网建设改造、清洁能源、新型化工、医药等领域大客户、大项目的营销储备和投放力度。在"大行业、大客户、大项目"的信贷偏好下，信用贷款集中度偏高，这就使信用风险爆发破坏性大幅提高。
3.2.2 不良贷款额和不良贷款率呈"双高"模式。
2015 年是农行信用风险集中爆发的一年，不良贷款额及不良贷款率呈"双高"模式 ,不良贷款额较 2014 年增长 879 亿元，其中可疑类贷款增长 1403 亿元，不良贷款率 2.39%,远高于中国银行业监督管理委员会公布的商业银行 1.67%的不良贷款率。不良贷款增长，导致拨备覆盖率大幅下滑，有 2014 年的 286.53%下降至 2015年的 189.43%.
2015 年农行不良贷款的增长，特别是可疑类贷款的激增并非偶尔现象，而是前几年信用风险累积的集中表现。根据农行资产分类要求，逾期 90（含）天以下为关注类贷款，逾期 91-180（含）天为次级类贷款，逾期 181-540（含）为可疑类贷款，逾期 541 天以上为损失类贷款。因此，贷款形态的转移是一个逐步累积的过程。
3.2.3 资产负债配比存在偏差，资产赢利性较差。
在农行信贷资产中，中长期贷款和投资占主导地位，受当前储户偏好影响，负债大部分为活期存款、期限较短的定期存款，在资金运用期限配比上明显不均衡，"短债长贷"引发的资金缺口，只能靠短期拆借来维持，拆借利息吞噬大部分利润，导致恶性循环，风险加大。
