投资银行业务发展规划分析结论与参考文献

　　第 6 章 研究结论与展望

　　6.1 吉林省农行投行业务的核心竞争力和发展方向

　　从全球银行业发展趋势看，商业银行发展到一定阶段后，存贷利差收入对盈利的贡献度越来越小，而投资银行业务的重要性越来越明显。近年来，随着我国金融体制改革逐步深入，利率市场化不断加速，金融脱媒不断加剧，国内银行业发展趋势日渐与国际大银行趋同，传统的存贷利差盈利模式难以为继，对中间业务、新兴业务的发展渴求越来越强烈。"传统业务投行化",最重要的方面，是加快发展投行，努力打造适应未来业务发展的核心竞争优势和重要盈利来源。

　　农行吉林省分行，作为国有四大银行之一，全省有近 600 家网点，1.4 万名员工，存贷款额度较大在省内金融体系中占有重要地位。吉林省农行大多数的投资银行业务审批权限都在总行，所以在业务权限、操作灵活性和审批效率方面存在着一定的劣势。

　　但也有着投行产品种类齐全、总行研发团队支持、资金实力雄厚、省内分支机构众多和客户资源丰富等优势。吉林省农行投行业务的发展不应盲目跟随其他银行的业务模式发展，应充分发挥自身人员机构众多和客户资源丰富的特点，吉林省农行现有的客户资源才是发展投资银行业务最核心的竞争力，吉林省农行应依托客户资源优势以债券承销、理财融资、融资租赁等主流投行产品为业务的重点发展方向，并进一步提高财务顾问类业务收入，缩小与同业的差距，开拓创新，努力使吉林省分行的的投资银行业务与国有大行的地位相匹配。

　　6.2 吉林省农行投行业务发展建议与展望

　　投行业务专业性强、市场化程度高，经营模式与我行现有的经营体系支持重点有所不同。加快发展投行业务，需从顶层设计入手，加快改革创新，重点把握好以下几个方面：

　　6.2.1 加强顶层设计

　　即要从发展理念、组织架构、职责分工、业务流程、绩效考核等方面进行通盘规划，找到一条符合市场环境和本行实际的业务发展模式，这是推动新兴业务健康发展的基础。在我行当前的经营架构下，可通过成立专门部门、组建专业团队、实施专项考核，采用准事业部制的方式进行专业化运营，以有效对接市场需求。同时，加强统筹管理，明确主管责任人，统一全行投行业务的发展战略，强化对分支行的督导和联动，逐步建立系统化管理框架，实现投行业务全行"一盘棋".

　　6.2.2 提高产品创新

　　要积极研究、摸清市场需求，快速研发满足客户要求的产品与服务，形成独具特色的产品线。一是根据市场趋势抓创新。及时把握宏观经济形势、国民经济总体发展规划及战略部署，准确研判市场发展趋势，根据阶段性任务目标，适时创新推广相应产品。二是紧贴客户需求抓创新。紧密关注企业投融资需求变化，以新颖实用、特色鲜明的产品设计、服务方案满足企业不断变化的需求。三是发挥自身优势抓创新。立足综合收益最大化目标，充分发挥农行客户资源优势，不断进行累进型创新和拓展型创新。

　　6.2.3 向客户提供分层服务

　　要根据不同层级客户的不同需求，差异化地开展营销和服务，逐渐实现"公司业务投行化".如对央企、国企等大型优质客户，要加强债券承销工作，满足其不断扩大的直接融资需求；对新能源、新材料、生物及新医药等符合国家战略性新兴产业方向的中小企业，要增强上市顾问服务，协助客户完成从创业初期到快速发展的转变。

　　6.2.4 加快资产管理业务转型

　　以理财业务为代表的资产管理业务已日渐成为银行应对利率市场化，促进经营转型的重要推手。面对产品同质化和价格竞争白热化的市场环境，我行应着力提高产品设计研发和投资组合管理能力，以客户需求为导向，促使理财业务逐步回归资产管理本质。同时，在符合银监会 8 号文监管要求下，加强创新运作，合理摆布"非标"与"标准化"资产，提升理财整体收益，实现业务优化发展。

　　6.2.5 打通综合经营通道

　　随着金融改革的深化，各类金融机构和产品间的"混搭"更加频繁，客户需求也多呈现跨市场、跨行业等特点。对此，我行应充分整合内部资源，打造综合化经营平台，如与海外分行合作为客户提供境外 IPO 服务，与农银系基金、保险等公司合作，共同进行产品设计、发行、投资管理等。在此基础上，我行还应积极与其他金融机构建立长效合作机制，努力为客户提供涵盖商业银行、投资银行、金融市场等"一站式"金融服务，有效满足客户多元化需求。

　　6.2.6 切实加强风险防控

　　要坚持业务发展和风险控制"两手抓、两手硬",切实提高风险控制能力。一是加强信用风险防控。根据业务发展的新变化详细梳理投行业务风险点及管理要求，出台尽职监督管理办法，严把承销业务、理财融资、信用债联动投资等业务的准入关和后续管理。二是加强市场风险防控。密切关注市场发展趋势，努力做到及早监测发现风险，及早报告预警风险。三是加强操作风险防控。建立落地支行准入制度，从教育培训与制度执行两方面着手，提高从业人员的职业道德和风险意识。尤其是要规范理财销售，重视投资者教育，防范声誉风险。

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