第六章 财务计划和分析
第一节 公司资金需求及投向
一、公司注册资金
股份有限公司是LOVSPORTS公司的所有制形式,在2014年4月份幵始建构,有200万元的注册资金,这个资金分别来源于四位股东。
二、公司筹备各环节计划
1、第一环节公司注册、商标预注册,租赁装修布置办公场所、物流仓库、时间初步计划三个月。
2、第二环节组建公司的骨干团队,进行产品的选择规划以及公司组织的建立,根据公司当前的资源选择适合的生产商。首先总经理与电商经理到位,然后品质管理人员、美工、釆购员等岗位人员配备到位,时间计划三个月。
3、第三环节根据第二环节洽谈好的生产商,采购到合适的产品开始上线,后续其他岗位人员配备到位,公司正式启动试运行。
三、财务预算
我们在现实基础上对未来财务进行关键性假设,预测公司未来六年的经营状况,详细的财务三大报表见附录二至四。
1、公司筹备期一次性投入预算,如下表6-1【表6.1】
2、员工每月工资预算表详见6-2。【表6.2】
首年的四个月,员工会逐渐的到各个岗位,薪酬的总数根据一定的比率进行统计,之后的几年,每一年的人工薪酬依据10%提升。社会保险依据薪酬数额的10%计算。3、公司每月固定开支详见表6-3。【表6.3】
4、快递费主要是发货的快递运输费用,按预计销售总额的3%预算。
5、库存作为电商公司,库存是一项非常重要同时也是非常棘手的难题,本创业计划因缺乏实践数据支撑,暂时无法做出准确的评估与计划,需要积累一定程度的经验与时间,方能根据市场销售数据来科学合理计划库存数量,以确保销量与库存的平衡关系,为企业资金流动带来更有力的保障。
6、应收货款本创业项目的业务收入均是采用预付款方式,目前暂时无传统商业的应收货款的财务风险。
7、应付货款和帐期在福建厦门周边地区付款方式一般釆用月结30天左右帐期8、企业税负企业的增值税一般按销售收入的17%来进行计算,而企业所得税一般按销售收入的25%来计算。
9、业务提成主要为销售客服的日常提成和管理人员年终奖金,初步按总销售额的5%来提成。
10、其他预算说明公司初创期差旅费用相对较多,主要在前期用于体育器材厂商、物流公司的调研选择;此外,还有公司在电商平台以及百度上的推广费用,该类费用根据公司实际的运营及销售情况进行适当的动态调整。
四、企业未来六年的销售预估分析【表6.4】
数据说明:今年的核心目标是企业的筹建依据商品的安排,依据同一行业的有关材料,仅仅400万的销售任务是相对中等的,同样依据同一行业的增长效率和行业成长的估算,将会在2015年可以完成全面的提升,至2016年企业运作走向稳健之后,之后的数年我们用通过行业提发展的中间数据,我估算在50%的增长率。同样今后的发展,我们会提升跑步机的营销,从这个商品当前的现状来看,数年之后预计会出现一个井喷的阶段,将可能对我们的销售额和毛利润都有突出的贡献。
第二节 财务分析
企业这六年的盈利估算和经济效益,包含资产负债表、利润表依据现金流量表,分析计算见附录二至附录四。
一、比率分析
二、净现值、投资回收期和内部收益率分析
依据DCF估算企业的净现值,贴现率依据当前健身器材行业的中等水准大约为12%。企业建立之时投入二百万元,依据上述的设定,通过公式有一下的结果;1、净现值NPV=1136.28万元2、内部收益率IRR=76.29%3、投资回收期=2.48年4、贴现投资回收期=2.82年综上所述,笔者分析得出结论是本创业项目可行。第三节风险分析任何一个公司要持续进行经营,作为处于充分竞争环境下的L都要考虑到风险防范问题。
一、宏观经济风险
健身用品市场需求来看,有可能存有具有威胁的替代品,健身休闲方式等的出现都会对健身器材市场产生冲击,存在使健身器材消费群体缩小的可能性。而整个国内的经济运行情况,也对消费者的行为产生巨大的影响,在经济低迷不景气的情况下,消费者生活质量降低,作为消费者的非核心需求,会相应缩减健身器材方面的开支,也是值得注意的宏观面风险。对于线下品牌影响力小的产品,在此情况下会承受更大的下行压力。
二、经营风险
1、产品质量风险
产品质量是公司生存的基础,如何管控产品质量是公司能否实现持续经营和战略构想的关键之一。诸多事实证明全面质量管理可以最大限度保证产品质量。
我们在防范控制产品质量风险,应该推行全面风险管理。
通过合理优化的设计、规范的制度与流程以及必要的质量管理方法,加强供应商的质量管控,确保供应商产品质量的稳定。
2、财务风险
毛利下降的风险,电商企业,消费者重点思考的一个因素就是价格因素,提升出货量,有更大的推广成本,并且电商平台的运营支出会逐渐提高,因此能不能持续的持有设想的毛利也是公司能不能继续运营的核心。
存货过多的风险,存货过多会对公司的现金流出现持续的占用,进而导致公司现金流问题,在运营当中必须要解决好的问题。作为初创型公司,在前期的风险管控以及资金循环周期快慢都会对企业的生存和发展产生重要影响。
税务政策变化的风险,随着电子商务的规模和影响日益扩大,相关领域也必将在未来会被更严格的纳入国家监管范围,对于电商企业的管理方式和规划以及相应的电商征税额度、模式等种种问题都会对公司未来的发展产生巨大影响。未来国家对电子商务税收征收方法、额度等都会对公司营运成本及盈利能力造成潜在的困难和考验。
3、人才风险
现代企业的一个重要竞争力是人才,公司的运营需要优秀的团队,L公司作为初创的电商公司,创造一个良好的工作氛围,建设一支有战斗力的团队,如何能保持核心团队的稳定,做到合理的人才储备,是公司持续发展的的重要条件。
