4 浦发银行 EVA 业绩评价的指标构建
4.1 EVA 在浦发银行中应用的必要性
我国金融市场的快速发展离不开银行业这一主体支柱，银行业的经营业绩提升对于我国经济市场具有重大意义。银行业企业的业绩评价体系是其管理系统的重要组成部分，在银行的整体经营管理过程中起主导作用，也是实现银行自身价值创造的关键环节。商业银行业作为一种特殊的行业，其主要目标是以利润为导向，而且是结合流动性、安全性、盈利性为一体的特殊企业，商业银行进行绩效考核时，主要以盈利性为标准，使用科学有效的业绩评价体系，对银行的管理经营结果予以判断。核心体系就是在成本最小的情况下，收益能够最大。但传统的业绩评价体系存在很多不足，我们需要在时代发展的驱动下，探寻新的业绩评价方法。浦发银行作为股份制商业银行中的实力竞争者，建立完善的业绩评价体系能够为其未来发展指明方向，帮助管理者做出正确的战略决策和经营决策。
2010 年，国务院国资委开始全面推行经济增加值（EVA）考核指标，要求中央企业用 EVA 业绩评价方法来考核企业经营业绩。2013 年，国务院国资委发布了《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》，使 EVA 开始在央企成为考核重点。2014 年出台的《中央管理企业主要负责人薪酬制度改革方案》，要求中央企业建立合理的薪酬制度。
银行业在我国经济社会中占有重要地位，目前尚未形成广泛适用于商业银行的业绩评价体系。浦发银行结合自身特点，构建以 EVA 为基础的业绩评价体系具有一定的必要性。
4.2 浦发银行引入 EVA 方法的核心思想
EVA 在银行业绩考评方法中运用的核心思想是：以经过会计调整后的税后净营业利润扣除所有资本成本后的剩余利润作为评价指标，将股权资本的机会成本和资本风险作为重点考虑因素，构建银行经济增加值的业绩评价模型。
经济增加值（EVA）是指企业资本收益与资本成本之间的差额。经济增加值的核心理念是企业的资本成本，只有当企业创造的利润能够超过所有成本并有结余才是真正的价值创造，并且使股东获得收益。具体地说，EVA 即企业税后净营业利润扣除投入的全部资本，其中，资本包括债务资本和权益资本成本。这一差额如果是正数，说明企业创造了价值、为股东创造了财富；若为负数，则表示企业损失了股东的财富和价值。EVA 值越高，说明企业创造的价值和为股东创造的财富越多，反之亦然[40].
EVA 在考虑债务资本占用成本的同时，还将权益资本的占用成本考虑在内，传统的会计利润计算方法扣除的资本成本仅仅指债务性资本成本，即长期和短期借款的利息、发行债券的利息等，并没有将权益性资本的成本作为扣除对象。而投资者向企业投入资金是要求回报的，EVA 指标计算时扣除了债务性资本成本和权益性资本成本，即扣除了企业全部资本成本，考虑了企业为取得和使用股东投入资本所付出的代价，弥补了企业对资本成本考核的不足。
具体到银行而言，首先，针对银行的高风险性。EVA 指标应将可预见风险和营运风险、市场风险、信用风险等不可预见因素纳入资本成本率，以指导银行在营运过程中，规避风险和提高风险防范意识，有效弥补传统绩效考评办法过于关注盈利而对风险波动考评不足的局限性。其次，EVA 思想以创造股东财富为目标，彻底颠覆了股权资本无成本的观念。它将银行盈利的衡量标准变为银行税后净利润减去包括了投资机会成本的资本成本的差额，促使银行管理人员阶段性的、定量的衡量银行为股东创造或减少的价值，引导银行经营者和银行股东的目标达成一致。
4.3 建立浦发银行 EVA 业绩评价指标
4.3.1 税后净营业利润
为更准确地反应企业经营业绩，计算税后净营业利润时，需要设置很多调整指标，但每个企业实际情况不同，人力、精力和获取信息也具有一定局限性，因此，通常选取一些重要的指标进行调整，依据相关会计调整原则和《企业会计准则》，根据银行业自身的经营特点，选择以下项目进行会计调整。
4.3.1.1 资产减值准备
资产减值准备是企业资产的预计可收回金额低于其账面价值时计提的备抵费用，在资产发生减值损失时确认的减值金额。银行业的减值准备主要包含贷款减值准备、存放同业及其他金融机构款项的减值准备、应收款项类减值准备等。提取准备金符合会计的谨慎性原则，使得银行的不良资产能够及时披露。但是不仅会降低企业的现金利润，还会由于会计政策的可选择性和会计处理方法的灵活性易导致企业通过控制减值准备金的计提从而操纵会计利润的目的[41].因此，计算 EVA 时，应将减值准备当期的发生额加入税后净利润中，将减值准备金余额加入资本总额中。
4.3.1.2 营业外收支
营业外收入与支出是与企业日常生产经营无直接关系的各项利得或损失。EVA 衡量企业经营业绩时，考核企业日常的、长期的主营业务收支，不是偶然发生的、偶然的利得和损失，且营业外收入和支出对当期应纳税所得额会产生影响，最终体现在税后净利润中，因此，应该将营业外收支考虑所得税影响后剔除。
营业后利润=净利润十贷款呆账准备的本年变化数十坏账准备的本年变化数十其他资产减值准备的本年变化数（长期投资减值准备、投资风险准备、在建工程减值准备）+营业外支出-营业外收入-税率×营业外支出+税率×营业外收入4.3.2 资本总额。
资本总额指所有者投人企业经营的全部资金的账面价值，包括债务资本和权益资本。由于我国大部分商业银行都没有或者很少发行金融债券，债务资本相对较少，权益资本占比较高，所以计算经济利润时将权益资本当作资本总额[42].
资本总额是指所有者投入企业经营的全部资金的账面价值，包括债务资本和权益资本。银行的经济增加值公式中不包括债务资本。传统的公司融资的方法是使用加权平均资本成本，将所有来源的资本都看作投资，因此，应将债务和权益同视为资本。
