第 5 章 中小企业融资困境的解决对策
通过对我国中小企业融资困难问题的系统深入的分析研究，又以苏家屯区为例证，提出相应的化解方法与解决措施是今后的一项重要课题。本章根据困扰我国中小企业融资难问题的实际情况，借鉴国内外成功经验，提出合理解决对策。
5.1 加强自身素质能力建设
5.1.1 完善内部制度，科学管理
要想彻底解决融资难，中小企业仅靠外力是不够的，根本上还要依靠自身能力、素质的提高，这样才能增强抵抗力，抵御各种风险和困境，磨刀不误砍材工就是这个道理。中小企业虽有产权清晰的优势，但同时也存在制度不健全、管理混乱等现实困难，所以只有完善自身企业制度控制，加强内部管理才是唯一出路。这就需要构建合理的法人治理结构以实现科学规范管理，达到所有权与经营权相分离，通过市场化管理企业，进而改善和提高中小企业管理者的决策能力和企业运营收益水平，达到共赢，适应新时期市场发展需要。必须要建立规范科学的财务管理制度以提高财务管理水平，时时反馈企业运行中的各项经济指标和实际状况，减少信息不畅和不对称现象出现，以便于决策者更好的预判和决策。同时，要打破家族经营、家长式管理的乱象，招贤纳士注重人才选用，引入现代化企业管理理念和经营意识，建立现代企业制度，全力抓好生产保证质量，积极有效拓展市场。适时可引入董事会制度，加快推进股份制改革，事关企业大事需经董事会议通过，避免一言堂，胡乱决策，董事会可聘请高级经理负责日常企业运营事务，中小企业具备一定规模时，可推进股份制改革促进企业向现代化企业迈进，并吸纳大量闲置资金用于自身发展等。
5.1.2 坚持人才培养和技术创新
当今，世界上许许多多成功的大企业没有一家不重视人才培养和技术创新的，因为人才培养和技术创新才是每个企业长久不衰持续发展的核心动力，更是企业文化的精髓所在。中小企业要充分重视企业文化建设，形成重视人才、尊重人才、会用人才的“以人为本”的企业文化理念，重点是加强高级管理着、技术业务骨干、带头领军人的培训，加大资金投入，制定奖优罚劣、优胜劣汰机制，建立能者不问出处、不看年龄的人才选用体系，以此大大激发员工积极性和主观能动性，营造良性竞争氛围，自然而然形成比管理水平、比技术能力、比知识技能的创新体系，最终带给企业的是管理水平不断提高，新产品不断推出，技术越来越优，市场销售看涨，员工工资待遇和能力素质逐渐提高，企业规模化、品牌化逐步形成，企业不断壮大繁荣。
5.1.3 拓展多元化融资渠道
现实中，中小企业的资金来源有限，融资渠道不畅，也是融资难的主因之一。需要中小企业改变融资策略，更新融资观念，提前准备，防患未然，在法律允许范围内，积极主动出击，超前思维早下手，更要熟读融资书籍，熟练掌握国家、政府、金融机构的大政方针和具体操作规程办法，灵活运用、巧妙组合，尽最大努力解决资金瓶颈。当前，中小企业融资的主要渠道有银行抵押贷款、政府政策担保贷款等，但是大多中小企业由于自身原因和金融机构审批严格等，很难通过上述渠道和办法贷到资金，企业便通过租赁、典当融资、票据贴现、同业拆借等办法借贷资金，有的则通过民间借贷的办法花费较高融资成本筹措资金以解燃眉之急，这些办法的优点就是对急需资金的中小企业方便、快捷，又能让拥有闲置资金的个人或组织的资金流动起来，但缺点就是个别融资借贷渠道不收国家法律保护，存在较高风险等。
5.1.4 夯实与金融机构的人脉关系
银行对中小企业惜贷，主要受“信息不对称”和“道德风险”存在的影响，因此，提高中小企业自身良好信用，公开企业信息是首要保障。中小企业要提高道德水平，培育信用体系和观念文化建设，既要按合同预定按期还款，控制风险，又要保持和改善与银行间的关系，遇到困难及时沟通，争取为可持续融资创造有利条件。
加大对银行相关业务人员的公关工作力度，夯实与银行工作人员的人际关系，这样才能有利于中小企业成功融资。中小企业在向银行提供软信息和财务状况等硬信息的工作中，应注意公关方式方法，巧妙运用正式沟通和非正式沟通技巧，和银行的相关重要工作人员建立长期的密切合作工作关系，甚至可以成为工作之外的好朋友，更要以此拓宽交际网络，同各家银行的重要工作人员、供应商、中介担保机构等建立良好的联系，企业自身良好的信息和口碑要及时传递给金融机构，便于今后企业自身融资。
5.1.5 加强与相关联企业间的战略联盟
中小企业可以与本地区有业务往来的企业或同行间的企业加强沟通联系，形成战略发展联盟，以此来壮大自身实力，增加销售收入，或者共同抵御资金风险，增强抵抗力。地区间的中小企业完全可以利用自身优势和熟悉情况，建立战略联盟，壮大经营规模和风险抵御能力，以多家中小企业联合组团捆绑式的集体融资，以各自资产联合担保筹措资金用于帮扶需要资金的中小企业，分摊风险，以获取金融机构的信赖和支持。除此之外，本地区中小企业间可以尝试成立金融互助组织，以企业为单位实行会员入会，并交纳一定数额的互助资金，聚少成多形成较大规模的中小企业资本市场，可以为入会企业提供数倍或数十倍于其入会互助资金的贷款帮扶，该类组织必须按照市场化运作管理，并接受当地政府和金融机构的监管和指导，确保合法合规、合理有序。
5.2 加大政府扶持力度，完善政策法规
加强法制建设，完善法律保障体系，彻底改善中小企业生存和发展的制度环境。现行的《中小企业促进法》和近几年新颁布实施的《小型企业融资法》等系列支持中小企业发展的法律法规原则性虽强，但是相应完善的细则解释并不具体，实际操作性也不强，为了能让中小企业融资更加法制化、制度化，可适当尝试在民间融资借贷、风险投资、基金管理投资、中小企业信用担保等方面以更加具体实用的法律形式予以保障。同时伺机在贷款、税收优惠、财政补贴、基础设施服务、提供培训和交流学习等方面颁布和出台一些政策制度，帮助中小企业创造良好的生存发展环境，并在贯彻帮扶力度和广度上进一步加强[41].
加大政府扶持力度，增加财政投入和国有银行的贷款倾斜，适时给予税收优惠和国家补贴。同时，政府应采取相应的政策措施，在资金投入、技术培训、支持创新、产业布局引导等方面加大政策和资金帮扶与投入，探索税制结构调整，优化税收环境，为中小企业发展营造良好外部氛围和环境，最终为中小企业走出资金困境提供强力支撑。
政府应深化融资体制改革，建立健全法规制度和监督管理体系，待时机成熟可推出非正规金融管理，为中小企业融资提供丰富多样的融资产品和办法。建立符合中小企业融资需要的金融机构和中介组织，开放并建立民间资本进入资本市场为中小企业提供资金帮扶的渠道和政策制度，并为中小企业提供方便、简单、快捷、多层次的资本市场准入制度体系。时至今日，非正规金融的管理仍未得到国家层面的重视和规范，但实际生活中它是的确普遍存在的，只是不受国家法律保护和支持的，国家相应的管理机构应顺应时代发展趋势，制定相关政策法规，对规模较大且有一定影响力的非正规金融机构适时予以保护和吸收，采取严进严出的原则，以法律法规来管理约束非正规金融机构的经营。
国务院办公厅《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》的出台，意味着国家真正把中小企业的发展和运营困境当做当前一件大事来抓来管。该《意见》的要求央行要负责着手制定“定向降准”措施，发挥体制结构牵头引导，降低商业银行发行小微企业债和“三农”金融债的门槛，简化审批流程，扩大发行规模。该《意见》把缓解企业融资贵、融资难的任务落实到具体部门，将在很大程度上减少相关部门沟通成本、提高办事效率。预计相关部门的落实细则将很快出台，不排除未来向棚改、“三农”、小微等薄弱环节定向降准的可能[42].
5.3 健全中小企业信用担保体系
当前，信用意识淡薄和道德缺失等问题是中小企业的顽疾，政府应尽快建设中小企业信用信息综合平台，集中收集中小企业各项信息，建立网络咨询服务平台，拓宽信息收集和监督渠道，为银行等金融机构提供及时可靠的信用等级信息，以便为中小企业提供融资服务。
加大综合执法力度，优化社会信用环境。政府应主导中小企业信用评定和管理职责，利用信息平台，充分发挥各执法部门的工作职责和权力权限，日常要加大对违规违约企业的查处力度，通过增加违约成本来限制中小企业出现信用违约，对于经常欠贷或拖延不还的要严厉打击，司法机关要加强涉及融资案件的侦办力度，财政、税务机关取消违约中小企业享受的补贴、利率优惠和税收减免优惠，以及今后再担保的资格，并记录在中小企业信用评级档案中保存。
逐步发展完善担保机构的规模和工作机制，创新信用担保工作方式，政府政策和资金资源大力支持。中小企业大多受到抵押物不足，又难以得到信用担保，这就需要创新担保方式，灵活、方便、快捷的为企业解决担保问题，要增加政府政策倾斜和资金支持，促进担保机构做大做强，更好地为中小企业和地方经济社会服务。
5.4 建立健全融资中介机构，完善综合辅导体系
积极发展一些地区性的由中小企业联合发起成立的行业协会、商会、合作社等社会中介组织，并充分有效地发挥这些中介机构对中小企业的帮扶和促进作用，通过这些中介机构能够较好地增进地区间中小企业的紧密联系，利用中介机构平台，达到信息沟通交换和资源利用共享，形成优势互补、团结协作、良性发展和竞争。
同时，中介机构中规模较大、信誉良好的企业可以更好地把一些前景好的企业推荐给银行，便于企业融资，又为银行带来优质客户，形成共赢，从而逐步形成传、帮、带的良好局面，为众多中小企业提供信息资源和融资帮扶，促进中小企业更好发展。
繁荣壮大一些项目评估、信用评定等中介机构，以高质量低价格的服务收费为中小企业提供“保姆式”全程服务，增强中小企业成功融资的信心，降低银行的贷款成本和风险，帮助中小企业少花钱、省时间、成功贷到款，办大事办实事。
5.5 拓宽融资渠道，积极发展资产典当融资
现如今，政府更要在积极做好指导和服务的同时，细化和强化引导中小企业拓宽融资渠道，想办法、出点子，学会多条腿走路，充分发挥中小企业的能动性大力拓展自身的融资渠道。适当结合中小企业自身优势和特点，将本地区、本行业成长性较好、优势互补的中小企业联合结盟，组团或抱团共同担保、共同融资帮扶一些企业解决资金困境，也可联合组建规模较大、管理良好的股份有限公司，通过该公司发行债券或股票进行更大、更专业的大规模融资，但是前提条件是在政府监督指导和法律政策允许下进行操作。
典当业从古至今由来已久，历史上就遍布我国大江南北各行各业，历来都是民间的主要融资渠道，它在调剂余缺、促进流通、繁荣经济、稳定社会等方面都占据着相当重要的地位，现代的典当行业已有了更大发展和变革，是以实物资产所有权、占有权的转移为非国有小型企业和个人提供临时性的质押贷款的特殊非正规金融行业，虽说还存在一定的争议，但事实上典当已成为我国中小企业融资渠道的有效补充。典当行完全可以利用自身方便快捷、灵活机动的特性，在帮助中小企业抓机遇、解决资金瓶颈，为中小企业排忧解难等方面发挥着积极重要的作用，更主要的是它能有效降低中小企业融资成本和融资风险，有安全保障，又比民间直接融资成本低，还能有力地限制民间非法高利贷的泛滥。
当前，政府应加强对民间非正规金融（俗称民间借贷）的监督管理，并加快立法工作，让民间非正规金融走上前台，成为合法合规的真正能为中小企业提供方便、快捷、质优、价廉的融资贷款的金融组织。同时可以大力鼓励中小企业做大做强，拓展发展方向和融资渠道，有能力的可以发行私募债、企业债和新民间资本创业板上市等等，进而多方式、多渠道的服务于企业需求、服务于地区经济和社会。
电子商务从 20 世纪末出现以来，依靠互联网技术得到了快速发展，并给金融业带来了一场大变革。随之而生的互联网融资具有融资快捷、资金配置效率高、交易成本低等优势，对传统商业银行的经营方式、竞争行为等都产生了深远影响，也为众多中小企业带来了全新的融资渠道。当前互联网融资主要有三大类：一是传统金融业务的互联网化，比如各大商业银行的网上银行和网上证券都将业务搬到网上操作；二是互联网企业发展金融业务，以阿里巴巴集团为代表，业务形态有第三方支付（支付宝）、小额贷款（阿里小贷）和基金销售（余额宝），阿里集团利用网络平台将用户闲置在支付宝中的资金借贷给需要资金的平台卖家，帮扶其发展壮大并从中收取可观费用；三是金融结合互联网技术的创新业务，主要指 p2p 和众筹融资，交易过程全部放到网络进行第三方网站不经手贷款资金，国内主要有宜信、人人贷、翼龙贷等，众筹融资在我国并未得到政府许可。
5.6 发展和完善中小金融机构
由于受到地域、人文等因素影响，大力发展和完善地区性的中小金融机构是顺应时代潮流、符合经济社会发展需要的，具有与本地中小企业信息对称的强大优势，而且从经济学角度考虑，本地的中小金融机构向本地的中小企业融资过程中，具有节约交易成本，降低融资风险的优势。现实经验表明，中小企业切切实实需要的是专为其提供融资服务的中小金融机构。政府相关部门应正确指导中小金融机构的发展方向和战略，更要规范中小金融机构的市场退出和准入机制，在实际管理服务工作中，应注重科学发展、走群众实践路线，真正为中小企业办实事、办好事，繁荣地区金融市场和中小企业健康快速发展，这就要求政府各相关部门采取积极有效措施，从中小企业实际需要着手，深化中小金融机构服务职能，从资金来源、政策制度、存款及贷款体系、结算体系、担保体系等多方面全方位的细化职责和服务范畴，积极大力支持中小金融机构发展壮大，建立符合市场经济发展要求的治理结构和内部控制制度，充分发挥企业高管人员的积极主动性和风险防范意识，适当时机鼓励并奖励具备一定条件的股份制商业银行上市，筹措更多、更大规模的资金服务地区中小企业，进一步增强地区中小金融机构的市场发展潜力和综合能力。
按照国家要求，为了促进市场良性竞争，增加金融供给，各地政府应积极稳妥发展面向中小企业的特色中小金融机构。优化金融机构市场准入，在加强监管前提下，加快推动具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，完善市场利率形成和传导机制，落实对中小企业的税收支持政策等。同时，为了有效抑制金融机构筹资成本不合理情况的上升，应因地制宜地丰富银行业融资渠道，为了缩短企业融资链条，各负有具体职责的相关部门要多管齐下，同心协力，为中小企业的发展提供方便、快捷、优质的融资信贷服务，帮助企业加快发展壮大。
中小金融机构体系的主体应该是地方性的民营中小金融机构，国家可以考虑适当放宽市场准入标准，可以鼓励众多中小企业共同出资组建中小金融机构发展，完善风险控制和监督管理体系，要建立相互间的监督制约机制和充分的竞争机制，让中小金融机构更能积极主动去联系中小企业，并与其建立长期、稳定的良好合作关系。唯有如此，我国才能切实地为中小金融机构的健康快速发展创造一个清晰、公平、公正的良好环境。
