第一章 引言
一、研究背景与意义
(一)研究背景
在我国,根据企业营业收入、资产总额等行业特征指标对于中小企业通常划分为中型、小型、微型三种类型,其小微企业又细分出小型企业和微型企业两部分。按照银监会的认定标准,小微企业的界定标准则是:银行单户授信总额500万元(含)以下,企业年销售3000万元(含)以下或企业资总额1000万元(含)以下的个体工商企业。
小微企业在我国社会经济中的表现越来越活跃,是我国社会经济的重要组成部分。促进了经济的适度增长,增加了部分就业,也保障了社会的稳定,同时也对国民经济结构的优化起到了一定的作用。特别是当前日益复杂的国际经贸背景下,小微企业的加速成长为国内市场经济稳步发展注入了新的推动力,同时也起到了分散市场风险、加强市场合理竞争的作用,同时也在创造国内需求和就业方面发挥着相当的作用。
近年来,小微企业快速发展,这样的发展需要相应的资金做支撑,随着这种发展的加速,小微企业的资金需求就越强烈,而且资金缺口也已经成为很多小微企业生存、发展的“瓶颈”。然而,小微企业贷款难、融资难的问题在我国一直普遍存在,是继产业调整、体制改革后的重大社会问题之一。
在我国,供小微企业选择的主要融资方式分为直接融资和间接融资两种,前者以民间借贷为主要内容,后者以银行信贷为主要形式。两者比较而言,民间借贷的融资成本高,但融资的门植较低;银行信贷的融资成本低,但融资门揽较高。
对于银行来说,小微企业有着“规模小、所涉业务范围单一、信用风险大、管理成本高”等不利特征,同时在监管层对于存贷比、信贷规模控制以及资产质量等要求日益严格的监管环境下,商业银行更加倾向于选择能带来存款来源、且抗风险能力更强的大型企业,而对小微企业长期保持着“惜贷”的态度。
小微企业日益增长的资金需求与现有的融资渠道之间的矛盾日益突出,小微企业的经营环境面临着挑战。因此解决小微企业融资难,帮助小微企业健康发展成为了我国政府特别关注的工作之一。
(二)研究意义
Z银行是一家全国股份制商业银行,其总资产逾3. 4万亿元,在《The Banker》杂志“世界1000家大银行”的最新排名中居49位。并在《亚洲银行家》零售金融服务卓越大奖评选中,Z银行四次获取“中国最佳零售银行”大奖。在零售业务上,Z银行一直在中国市场上保持着领先的地位。而Z银行于2011年将500万元以下的小微企业的信贷业务统筹纳入了零售信贷业务范围,并把小微企业信贷作为业务转型的重点,Z银行凭借先进的经营理念、创新求变的经营态度、优质的服务以及有效的宣传,得到了社会各界的认可。2011年,Z银行成立总f于个人贷款审批中心,对全国的小微信贷业务集中于总行审批,以“信贷工厂”的经营模式为小微企业提供综合金融服务,获取社会各界的广泛好评。然而,Z银行在小微企业信贷业务仍有很大的发展空间,需要随着市场的变化不断创新,从而保证小微信贷业务的持续发展,也为实现银企共赢而作出更多的努力。分析小微企业融资难的这一客观困境,以Z银行为实例,分析这一业务领域存在的、基于小微企业融资业务发展的缺陷、不足以及问题,分析这些问题产生的原因,并在此基础上找出解决的方法,从小微企业的融资方式、业务流程、风险管控、担保方式等方面进行创新研究,以便更加强Z银行在小微信贷市场上的竞争优势、提升小微企业信贷服务水平以及对小微企业融资的创新方面都具有一定的借鉴及参考意义。
二、国内外研究现状
(一)国外研究现状
西方国家是社会化大生产的发展起源,随经济生活出现的小企业融资问题很早引发了国外学术界的探讨和研究。1931年以Macmillan 为首的调查小组,对英国当时的经济及金融情况进行调研,提出了“麦克米伦缺口”理论,该理论认为在小企业发展的过程中存在着资金的缺口,并且这种资金缺口得不到外部融资市场的支持。
Ross (1977)SI创建了 “激励-信号”模型,以此为基础分析资本结构决定,提出通过对资本结构进行调整来实现融资宣告的信息问题的观点。
Stieglitz和Weiss(1981) 通过研究信息不对称理论,分析了银企之间形成融资困难问题的主要原因,因为在非理想市场状态下银企间的信息存在非对称的现象,银行难以充分了解借款人的风险程度,因此以利率上浮的方式来蹄选客户,并从而降低违约风险所造成的损失,而利率上浮这一方式的实施导致了贷前的“逆向选择”和贷款后的“道德风险”。银行意识到利率上浮并不能完全控制信息不对称的风险时,转而对借款人采取了非利率手段进行信贷配给。
Whette(1983)的研究提出,在借贷关系中,银行对借款人提出押品的要求,同样可以引起借款人在借款前作出逆向选择,从而形成合理信贷的配给。
EdwarcT]和Ronald (1998) 对小微企业信贷融资相关理论进行了系统研究,分别从金融中介理论、信贷配给理论论以及融资结构理论进行了系统梳理和归纳,总结出了一套适合小微企业信贷观点,为合理解释小微企业在银行信贷配给中较易被歧视的弱势地位提供理论依据。
Berger和Udell (2002) 研究认为,银企借贷关系主要可以分为两种类型,分别是关系型以及市场交易型。在关系型的银企借贷关系中,银行通过在长期接触的过程中收集企业的经验、素质、口碑等难以数据化的信息,实现对企业的了解分析和风险判断。在市场交易型的银企借贷关系中,银行主要通过审核经过审计的财务报表、易于衡量价值的抵押物品等可以数据化的信息,实现对企业的了解分析和风险判断。研究和实践均表明,关系型借贷关系更适合于小微企业信贷业务。
(二)国内研究的现状
改革开放之后,随着国内市场经济的逐步发展,小微企业推动国民经济增长的作用日益明显,小微企业融资难的问题也随之突出。近年来,国内学者关于小微企业融资问题的研究也逐渐增多。国内对小微企业融资问题研究各有侧重,有些学者论述了银行对小微企业提供信贷支持的重要意义,有些论文研究了小微企业融资困难的成因,主要包括银行体系业务发展方向和治理结构特征、竞争结构等方面原因。但由于起步较晚,无论是从理论研究上还是实际操作上,都还处于初步阶段,不少研究都是对国外的融资理论的介绍、分析和对比借鉴。对小微企业信贷融资问题的系统性研究文献不多,大部分处于起步阶段。
陈晓红的《中小企业融资与治理》、谢勇坚的《我国中小企业融资问题及对策研究》、钱笑盈[12]的《我国中小企业融资问题及对策研究》、王贤辉[13]的《我国中小企业融资现状及对策分析》等着作从小微企业自身的因素来分析小微企业信贷业务发展困难的原因。
林毅夫、李永军《中小金融机构发展与中小企业融资》,徐佩杰在《我国中小企业融资问题及对策研究》,史建平”6]着《中国中小企业金融服务发展报告(2010)》等着作,从商业银行的角度来分析发展小微企业信贷业务的难点所在,指出信息不对称、商业银行本身支持体系不完全等因素是制约小微企业信贷业务发展的原因。
魏国雄[17]的《增加融资供给缓解小微企业融资难》,胡红星等的《中小企业信贷配给的综合模型》,张长绮的《化解中小企业融资难的方案设计》等文章分别从不同的角度,来试图寻找发展小微企业信贷业务的方法道路。
(三)文献评述
对于小微企业信贷业务的研究,国外学者们主要从理论层面分析了小微企业信贷业务发展困难的原因,国内学者的研究则主要是在实证分析的基础上,研究小微企业信贷业务发展的规律,并尝试找出小微企业信贷业务发展的方法。但是这些研究主要还是停留在理论层次,对银入研究,应当以自身的长远发展为基础,以实现更有效率的经营为目的,以此确定小微企业信贷业务的发展策略,实现可持续发展。因此,需要更多的研究从银行的角度系统性地分析小微企业信贷业务发展的现状和所处的环境,分析小微企业信贷业务所具备的特征,从而找出一条与银行经营相适应的小微企业信贷业务的发展道路。
三、研究方法与思路
(一)研究的思路
本文应用了金融学、管理学、经济学等理论,以实证分析和规范分析相结合的方法,阐述了并分析了我国商业银行发展小微企业信贷业务的障碍及成因。在此基础上,对Z银行发展小微企业信贷业务的策略进行具体分析,增强了 Z银行小微企业信贷业务发展策略的可操作性,在吸收国外银行的成功经验基础上,提出一些小微企业信贷业务的发展建议。
(二)研究的方法
1、文献研究法通过查阅相关参考书目、文件制度和网络资源,对小微企业信贷业务有关资料进行归纳整理,获得相应的理论与文献支持。从而确定研究的方向和切入点。
2、定性分析法对小微企业主要问题及影响因素和不对称问题研究时,本文从企业微观、宏观环境等情况出发,进行了全面了解,运用归纳演泽、分析综合等方法,力求通过表面现象分析成因,管中窥豹,揭示小微企业信贷业务发展的根本矛盾。
3、案研究法本文选取了国内零售银行业务的代表性样本Z银行进行分析研究,对其小微企业信贷业务发展的具体问题给予深入分析,获取小微企业信贷业务发展策略的研究切入点。
四、研究创新与不足
(一)研究的创新
1、小微企业信贷业务近年来迅速发展,但是国内关于小微企业信贷业务的研究却并不丰富,本文试图从理论和实际相结合的方式,以期从实践中总结出规律性。
2、近年来由于民生银行的小微企业信贷业务发展较为突出,国内关于小微信贷业务的研究往往是围绕民生银行展开,本文以小徼企业信贷业务的后起之秀Z银行作为研究对象,具有一定的创新性。
3、本文从Z银行的小微企业信贷业务发展实际出发,分析其在发展小微企业信贷业务的过程中所存在的问题和困难,并有针对性的提出解决思路和建议。本文研究较为全面和系统,对Z银行的小微企业信贷发展具有一定的借鉴意义。
(二)研究的不足
1、小微企业信贷业务近年来才获得迅速的发展,无论是实践经验还是理论研究都有所缺乏,关于小微企业信贷业务的研究,所涉及的知识面也非常广泛,涉及到经济问题、社会问题、金融市场改革、银行经营模式转变等许多问题。而由于社会经济处于转型期,小微企业信贷业务本身的变化程度也较大,很多问题仍需要在实践中总结.
2、作者就职于股份制商业银行,视野有限。一定程度上影响了课题研究的宽度和深度,同时在理论方面也缺乏深入的研究。
