第三章 Z银行发展小微企业信贷的必要性
一、我国小微企业信贷发展历程
据陈永杰在《小微企业在我国经济中的地位与作用》中报告,小微企业在我国经济中占有十分重要地位,总体己占国民经济总量的1/3以上,以工业为例,小微企业占工业企业数量的98%以上,占工业就业人数的2 /3以上,占工业经济总量的1/3以上,占工业利润总额的1/3以上,占工业科技创新的1/5以上。小微企业已经逐渐成为我国经济发展的重要组成部分,每年为创造着大量的1经历着一个不断发展的过程。主要分成1998-2005年,2005-2008年以及2009年以后的三个阶段[27]。
(一)1998-2005年
这一阶段是小微信贷业务发展困难的阶段。在这个时期内,小微企业信贷业务难以获得重视,发展步履维艰。中国自98年开始实行积极的财政政策,政府每年发行大量的国债用于支持国有企业和国有控股企业的发展。银行也跟随国家的宏观经济政策,将大量的贷款发放给国有企业和国有控股企业。因此,国有企业获得了银行的绝大部分的贷款,而以乡镇企业、私营企业为代表的中小微企业很难获得银行贷款的支持。随着金融监管的严格,银行业为了管理贷款风险,调整了信贷业务的审批权限以及流程,使得信贷业务的审批、放款流程较为复杂、企业获贷时间较长。但是小微企业的融资需求具有“金额小、期限短、需求急”的特点,银行完成一笔信贷审批的时间,往往错过了小微企业资金使用的最佳时间。此外,小微企业的经营管理水平、信息披露水平都较低,也缺乏规范真实的财务报表,信贷员难以把握企业的真实经营情况,控制信贷风险的难度较高。信贷员出于风险把控的原因,往往对小微企业信贷业务报以回避的态度。上述原因造成了这一阶段银行的信贷政策、产品设计以及信贷员本身意愿都无法形成对小微企业信贷有效支持。
(二)2005-2010年
这一阶段小微企业信贷业务曲折发展的阶段。这一期间,小微企业在国民经济中地位日益重要,引起了政府的关注与重视,小微企业信贷业务也随之发展。
但由于08年次贷危机的影响又再次走入低谷。在这一阶段后期随着次贷危机的影响逐渐消退,小微企业信贷业务缓慢发展,银监会与2005年颁布了《银行幵展小企业贷款业务指导意见》,推动银行业发展小微企业贷款业务,解决银行业信贷政策以及产品设计问题。随后,在2006年10月银监会颁布了《商业银行小企业授信工作尽职指引(试行)》,该指引指出“如果信贷人员尽职办理审贷手续,就不会去追究信贷员的终身责任。”解决信贷员因小微企业信贷风险不好把控消极推动小微企业信贷业务的问题。解决了银行业和信贷员的问题小微企业的贷款余额大幅度上升,极大地促进了小微企业的发展。2008年,美国次贷危机的爆发,全球经济严重受创,我国也不可避免的受到冲击。对于规模小、抗风险能力较弱的小微企业来讲,这种冲击带来的影响尤为严重。中国社科院2009年在关于“中小企业在金融危机复苏中的作用”的调研报告指出,80%的中小企业在危机中或倒闭或挣扎。在这样一个经济环境中,银行纷纷压缩小微企业信贷业务规模,小微企业信贷业务步入。2009年以后,随着金融危机的缓解,小微企业经济得到了新的发展,国家继而也加大了对中小企业的信贷扶持力度。另一方面,随着大型企业内部融资的发展,大型企业“脱媒”的趋势日益明显,银行在大型企业的信贷市场中的竞争日趋激烈,银行在大型企业金融业务上的议价能力迅速下降,一些银行迫于市场竞争开始主动拓展小微企业信业务。在这一阶段,小微信贷业务在曲折中发展,日益受到各方的重视。
(三)2011年至今
这一阶段是小微企业信贷业务迅速发展的时期。随着小微企业经济迅速发展、政府政策支持日益加大以及银行间竞争日趋激烈等多方面因素的作用,小微企业信贷业务迎来了迅速乃至爆发式的发展时期。2011年,银监会结合新出台《中小企业划型标准规定》(工信部联企业[2011]300号),将金融服务的重点支持对象进一步确定为小型和微型企业,要求广大银行业金融机构从商业可持续原则出发,优先支持符合国家产业和环保政策、有利于扩大就业、有偿还意愿和偿还能力的小微企业的融资需求。随后“国九条”、《关于进一步支持小型微型企业- 健康发展的意见》、中国人民银行的《关于进一步加强信贷管理扎实做好中小企业金融服务工作》等文件纷纷出台,扶持小微企业发展已经上升为国家战略。
在这一时期,股份制商业银行率先将小微企业信贷业务列为发展的重中之重,从政策支持、产品设计、管理优化以及组织结构调整等多方面来促进小微企业信贷业务的发展。民生银行的“商贷通”、平安银行的“一贷通”、包商银行的“包融通”、招商银行的“生意贷”纷纷在市场建立品牌,以确立各自的市场地位。随着小微企业信贷业务的迅速发展,国有银行也在这一市场开始跟进,从原先的“无意支持”或“有意退出”转变为现在的“有意支持”。建行的“速贷通”和中行的“中银通达”等业务在市场开始薪露头角。
二、我国小微企业信贷发展的重要意义
小微企业经济在我国经济中所占的地位越来越突出,对经济发展起到的推动作用也日益显着。我国小微企业信贷业务的发展,对我国经济问题以及社会问题的解决都起到重要作用,对银行业发展也有着重要的意义。
发展小微企业信贷业务,能够更好的促进小微企业经济发展,扶持小微企业成长。对我国的社会经济、环境有着多方面的影响。第一,发展小微企业信贷促进了我国经济的增长。我国自80年代改革开放以后,小微企业迅速增长,据2011年的数据显示,小微企业数量已占企业总数的99%。第二,发展小微企业信贷业务加速了我国经济的结构调整和产业升级。小微企业经过多年的发展,在我国经济结构中占据越来越大的比重,而且已幵始从传统的加工制造业、餐饮服务业等传统领域向现代服务业、高新技术产业等新兴产业扩展。在发展过程中,小微企业为提升市场竞争力和盈利能力不断进行技术、设备、工艺的革新,带动了我国经济的结构调整和产业升级。第三,发展小微企业信贷业务也促进了大型企业的发展,因为小微企业贯穿在大型企业的供应链、销售链上,促进此类小微企业的发展,也促进了大型企业的发展。第四,发展小微企业信贷,保持小微企业的稳定经营,促进新的小微企业的幵办,有利于保障就业水平,增加就业机会,提升社会就业率,有利于社会稳定程度的提升。最后,发展小微企业信贷,有利于提升人民富裕程度、保障程度。小微企业经济的增长,小微企业数量的增加将导致小微企业主以及中高层管理人员的增加,有利于中等收入人群的增加,减缓了财富两极分化的程度。同时以小微企业发展为依托,国家可以以更少的支出实现更大范围的社会保障,解决人民工作、生活的后顾之忧。提升了人民富裕程度、保障程度,有利于国家保持社会环境的稳定。
发展小微企业信贷业务,能够更好的完善银行产品体系,提升银行的盈利水平、管理水平。长期以来,我国银行信贷业务围绕大型企业、国有企业开展,此类企业的业务一般呈现“风险小、规模大、收益率低”的特点。由此带来了信贷人员队伍的风险管理能力偏低,不适应复杂的高风险业务等问题。而且银行业市场竞争的趋势日益激烈,此类业务较低的收益率也为银行业经营业绩的提升带来了阻碍。发展小微企业信贷,首先可以丰富银行产品结构,优化信贷产品的组合,增强银行抗风险能力;其次可以提升信贷人员队伍的风险管理能力,提升处理相对复杂、规范程度低的业务时的水平;最后可以提升银行信贷业务的收益率,有更多的经营业绩、利润空间面对市场竞争以及投资者回报需求时。
三、Z银行发展小微企业信贷的必要性
Z银行于1987年在中国改革开放的最前沿一一深圳经济特区成立,是中国境内第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行,也是国家从体制外推动银行业改革的第一家试点银行。经过26年的发展,Z银行已经发展成为资产总额40163亿、资本净额3057亿、员工近7万人的全国性股份制商业银行,成为全球100家大银行之一。ZS银行在中国大陆的设有1049家支行,另有1家分行级专营机构(信用卡中心),1家代表处,2,190家自助银行,在香港拥有一家分行(香港分行);在美国设有纽约分行和代表处;在新加坡设有新加坡分行,在伦敦和台北设有代表处。此外,Z银行通过设立全资子公司或控股、持股的方式,成为一家拥有商业银行、金融租赁、基金管理、人寿保险、境外投行等金融牌照的银行集团。
2004年,Z银行在国内同业中率先实施经营战略调整,加快发展零售业务、中间业务和中小企业业务,逐步形成了有别于国内同业的业务结构与经营特色。
Z银行在2013年的年报中,提出其发展定位是成为盈利能力领先、服务品质一流、基础管理扎实、品牌形象卓越的有特色的创新型银行,重点发展零售业务、“两小”业务(即小企业及小微企业业务)、新兴特色业务和中间业务打造中国最佳零售银行和优秀小型微型企业金融服务商。可见,小微企业信贷业务已经成为Z银行当前业务重心之一。而发展小微企业信贷业务对Z银行来说有着以下的必要性。
(一)应对利率市场化的需要
我国自1996年放幵银行间同业拆借利率以来,利率市场化已经走过了 17年,相对于美国16年、日本17年完成利率市场化进程来说,我国的这一历程已经经历了一个较长的时间。2013年以来,随着政府的多项政策、措施的出台,利率市场化的进程迅速加快。
利率市场化的到来将对银行业带来重大的影响,银行的融资成本将必然上升,银行的息差收入将会显着下降。如何在相同资源消耗的前提下提升收益是银行首先要解决的问题。而小微企业信贷业务正是银行可以获取更高息差收益的渠道。首先,因为小微企业一般处于成长期,发展较为迅速,愿意承担更高的融资成本。其次,因为小微企业的经营水平较低,业务方式也较为单一,很难如同大型企业一样运用更为丰富的融资手段。最后,因为小微企业规模较小,银行更容易获得较强的话语权,从而实现更高的定价水平。
(二)应对日益激烈的市场竞争、转变业务发展模式的需要
长期以来银行的业务是围绕着大型企业所展开的,这是因为大型企业拥有着巨大的存款规模、庞大的贷款需求、较强的抗风险能力以及丰厚的中间业务收入等,可以迅速满足银行发展规模的需求。同时由于大型企业的业务集中度高,银行的人力资本支出也相应较少。但正是由于开展大型企业业务有如此多的优势,银行间在这一市场上的争夺已经趋于白热化,银行的话语权、一家能力日益减弱,,经营大型企业业务的收益也随之迅速降低。另一方面,随着社会经济的发展、资本市场的逐步健全,大型企业越来越多得选择通过资本市场向社会公众募集股本,或者发行企业债券,不在单纯的依靠银行进行间接融资,银行业面对“脱媒”的挑战日益严峻。
在这种背景下,Z银行亟需主动调整业务发展方向,将中小、小微企业客户列为目标客群,在银企关系中获得更多的话语权,提升定价水平和业务综合收益。
(三)适应Z银行业务发展特征的需要
Z银行是国内零售银行业务的领跑者有着庞大的优质零售客户资源:截至2013年底,Z银行拥有4763万户零售客户,其中资产超50万元的客户数量达106. 5万户。小微企业的经营者往往就是优质零售客户的重要组成部分,Z银行可识别的小微企业主客户数达95. 9万户。
庞大的存量小微客户数为Z银行小微企业信贷业务发展提供了坚实的基础和发展潜力,而发展小微信贷业务又可以稳固和扩大Z银行的领受客户群体,提高零售业务的收益水平。两者相辅相成、互相促进的关系构成了 Z银行发展小微企业信贷业务的重要动力。同时,由于Z银行拥有着业内零售银行业务的优势地位,其零售存款占全部存款比例较高,也就拥有着较低的资金成本。在资金成本较低的优势条件下,Z银行在参与小微企业信贷业务市场竞争时,将拥有更多制定贷款定价策略的空间。既可以在信贷规模宽松的情况下降低定价水平抢占更多的市场,又可以在信贷规模紧缺的情况下提高定价水平获取比同业更高的息差收益。这成为Z银行发展小微企业信贷业务的一个先天优势。
