第 2 章 应收账款相关理论和文献概述
2.1 应收账款
2.1.1 应收账款简介
企业在采取信用交易方式的基础上,实现劳务供应以及产品与商品销售等业务所产生的债权性资产,即为应收账款①.《企业会计准则》对应收账款的定义:指企业因对外销售产品、材料、供应劳务等而应向购货或接收劳务单位收取的款项.具体说来是应向购货单位或接收劳务单位收取的款项或代垫的运杂费等.对企业而言,应收账款是企业的一种债权,在应收账款发生时,企业一般会与客户签订购销合同或劳务合同,以及签订还款协议.
在购销方式的基础上,应收账款的确认时间在通常状况下即为完成销售业务的具体时间.中国会计准则中明确指出,企业应该同时做到:(1)可以获得那些通过交易实现的经济利益;(2)在可以安全有效的计算有关成本以及收入的前提下,收入才可以被确认,假如这个时候现金尚未被收取,那么必须记为应收账款;(3)企业不会控制售出的商品,与此同时,其对于与所有权有关的继续管理权也尚未有所保留;(4)已经把产品在所有权方面具有的关键报酬以及风险全部转移至购买单位.
2.1.2 应收账款特点
应收账款与现金等价物或现金相比,具有如下特点:
(1)风险较高.应收账款表现出来的是对客户的应收款凭据,只是对客户拥有的一种债权债务关系,实质上并未掌握客户任何的资产,所以企业在交易初期就占据劣势地位,非常被动,账款是否可以顺利的收回,完全取决于客户的信用状况、盈利情况等,在多重因素共同影响下,使得企业存在应收账款无法收回的可能,即账款发生坏账损失.从统计学概率论上看,任何企业只要有赊销的存在,都存在有账款无法收回的风险.
(2)具有高额的回收成本.在通常状况下,企业为了顺利收回账款,常常都会花费高额的成本,其中含有法律诉讼费用以及折扣清账成本等,甚至于将诸多回收成本除去之后应收账款价值所剩无几了.
(3)具有漫长的停留期.由于诸多因素的制约,企业从产生应收账款直到收回应收账款,通常都会历经漫长的时间,在这段时间里,这些企业自有资金就一直无条件的被对方使用.
2.1.3 应收账款成本
为了销售出更多产品,企业通常都会选取赊销信用方式,又会因为应收账款的风险而承受额外的损失,这种损失被称作应收账款的成本.其中主要含有四方面内容:
(1)短缺成本
应收账款短缺成本是指企业如果少做或不做赊销交易而使原有客户转向竞争对手而使企业蒙受的销售损失.形成短缺成本的原因主要是由于虽然企业尚未支出实际费用,然而因为失去了预期能够增加的销售收入,于是失去了一些原本能够获得的利润.
例如,某一个企业具有 20%的毛利率,如果企业借助赊销方式能够获得 2×106元的销售收入,那么就能获得 4×105元毛利.然而企业害怕发生应收账款,实际上仅仅获得 1.6×105元的销售收入,那么就能获得 3.2×105元毛利.于是企业就会失去获得 80000 元毛利的机会,这些失去的毛利就是短缺成本,即代表企业可得到而未得到的收入.
(2)坏账损失
企业不能收回的应收账款被记为坏账损失.必须强调的是:企业代缴的一些流转税也属于应收账款,如增值税.企业具有的管理应收账款的能力决定着产生坏账损失的概率.
(3)管理成本
形成应收账款一直到收回应收账款期间,产生的所有的关于此款项管理的费用之和.
管理成本中含有很多内容,最主要的即为制定信息政策的费用,其他还有获取信息的成本、监督以及跟踪账款的成本等等.相对而言,管理成本还是比较固定的,随着系统管理的不断发生与发展,管理成本也具有阶段性.
(4)机会成本
对持有应收账款的企业来讲,其应收账款资金即是被其客户所占有的资金,企业已失去了利用这笔资金进行投资获得收益的机会,也就产生了机会成本.
和短缺成本类似,机会成本并非是实际支出的费用.举例来说,假设当市场实际具有 10%的资本收益率,企业一年中产生 106元的应收账款余额,就会损失利息收入达 105元,而此 105元即为机会成本.
2.2 信用管理
2.2.1 信用管理简介
信用管理属于企业管理学中较为关键的一个分支①.从企业管理职能的角度,企业信用管理是指通过制定信用管理政策,指导和协调内部各部门的业务活动,对客户信息进行收集和评估,对信用额度的授予、债权保障、应收账款安全和及时回收的管理,目的是对各种规模的企业,协调销售额和信用风险之间的关系,实现企业短期收益和长期发展的最优化.
2.2.2 信用管理具体职能
在当今市场经济持续发展、信用工具越来越先进的状况下,信息管理具有的相应职能也日益完善与多元化,其职能包括:
(1)管理信用及客户档案
为了及时了解处于动态变化中客户信息,企业针对每位客户创建个人档案,档案包括客户的财务经济情况及其基本资料.企业借助信息管理系统,在客户信用方面创建数据库,其中含有客户的财务与业务情况、行业背景、内部控制管理以及组织架构等.
企业通过外部和内部渠道获得信息.外部渠道有统计与税务部门、行业协会、工商管理等,也可以向第三方咨询企业有偿获得.内部渠道如直接向客户询问或者是求助于客户内部人员.
(2)帮助授信客户创建个人账户,科学管理应收账款与账户
当客户被授信以后,企业必须为客户创建个人账户.账户中包括授信范围、额度以及标准,这样企业能够充分科学地利用客户信息.由于客户的付款能力以及资信状况不是一成不变的,也会呈现出动态变化,企业要对此给予实时监督,当发现客户状况出现不良变化的时候,必须及时了解不能准时收回的应收账款,并且要考虑是不是应该计提坏账准备.如某些客户购买商品的数量越来越多,而且还会在规定的时间内按时付款,那么企业就要渐渐的增加此客户的信用额度,从而鼓励客户积极消费,与其建立良好的合作关系;假如某些客户购买商品的数量越来越少,而且没有在规定的时间内按时付款,那么企业就要渐渐的减少此客户的信用额度,从而使企业的经济利益免受损失.
(3)对客户授信的管理
对客户科学的评估结果建立在对信用要素进行合理分析基础上,进而选择结算方式以及确定客户信用额.第一步,深入了解与研究客户信用状况;其次,进行比较并且量化指标,建立较为合理的评价体系.分析客户的具体行为,合理归纳其主要特征,将诸多性质详细的划分成具体细目,并且赋予相应的权重,从而合理的展示出客户独有的信用特征.将客户的具体的信用状况告知专门负责人,并且由其根据所获知的信息进行审核,最后再由各级负责人给予授信.
(4)在借助客户征信数据库的基础上积极扩展市场
通信技术不断发展产生了此职能,目前诸多企业都为其客户创建征信数据库,这样企业就能够在极短的时间内将数据分类检索,从而为客户服务,企业也能在此基础上积极的扩展市场.
(5)收回应收账款
及时足额收回应收账款,是信用管理追求的结果.但是假如应收账款拖欠的时间比较长,企业利益就会遭到损害.当应收账款超过规定期限尚未收回时,企业必须马上采取收款政策,一方面不能破坏与客户之间形成的良好的合作关系,一方面要选用有效手段积极追收账款,借助沟通与交流的手段尽可能足额收回资金.可以借助信件、电话、当面拜访、停止货物供应以及传真等方式催促客户.假如企业借助正常催收的手段还无法使得客户还款,那么企业就要求助于账务追讨公司或者是财务公司协助追回款项,在必要的情况下,企业还能借助法律的力量,在律师的帮助下追要应收账款.
2.2.3 信用管理的组织设置
安然事件之后美国出台的萨班斯法令明确规定美国上市公司应该设置内审部门,根据法令依法进行相关内容审查.信用管理部门的产生也是因为众多的历史原因,主要是为了抑制信用风险、控制公司应收账款的时间和规模、提高现金流水平、降低企业的信用.经济学上讲,信用风险管理部门存在的必然原因,是因为市场有缺失.仅从"信用风险管理"这个职能来讲,并不仅仅是信用风险管理部门的职能,因为几乎公司里各个部门的行为对信用风险管理都会有影响.图 2-1 说明信用风险部门并不独立存在,它是依托其他相关部门相互协作、相关职能岗位互相配合、职能板块相互交叉而形成的一个特殊的管理区域,因此很容易产生"工作模糊",一般称之为"三角模糊区".
通常状况下,风险管理部门可以划分成不同种类的组织框架,框架的差别直接影响到管理的效果.
(1)销售部门主导型
图 2.2 即为此类型的信用管理框架图:
此模式主要用于以下情况:
①销售高层管理者或者经理具有强烈的防范风险的理念,在对待订单的态度上比较科学,当发生销售以及信用矛盾的时候,能够审时度势,充分重视整体利益,顾全大局,采取积极、有效的解决措施.
②企业具有优秀的销售部门人员、较高的管理水平以及良好的管理思想,销售人员具有风险管理相关理念,能够科学、有效的在谈判以及落实合同的过程里使用信用控制.
③财务以及销售部门能够及时交流,和谐相处,特别是高管人员彼此间关系良好、密切.销售部门能够分享到信用控制以及风险管理的技术与方法.
④作为企业文化非常关键的组成部分,信用控制以及风险管理具有十分重要的作用,不管是工作时间很长的职工,还是新进入企业的职工,都已经树立了信用管理理念.
(2)财务部门主导型
图 2.3 即为此类型的信用管理构造图:
此模式主要用于以下情况:
①财务部门的主要负责人自身眼界广阔,不但能够管理以及制作账务,而且能够与客户构建良好的关系,同时熟悉销售管理步骤.
②财务以及销售部门能够及时交流,和谐相处,特别是高管人员彼此间关系良好与密切.销售部门能够获知最准确的客户资料等.
③与销售部门相比,企业的财务部门具有更高的地位,不仅具有财务会计功能,而且充分发挥管理会计职能,能够适度的支配以及使用企业的各项资源.
(3)信用部门独立型图 2.4 即为此类型的信用管理构造图:
此模式主要用于以下情况:
①与销售部门相比,企业的财务部门具有更高的地位,只是具有财务会计功能,无法发挥管理会计职能.
②销售部门尚未理性判定自身地位与作用,自视贡献最多,不能与其他部门建立和谐的关系,在一些具体问题的处理上方法不当、效果不好.
③企业具有素质较低的销售部门人员、而销售部门也只是重点关注销售业绩与订单,缺乏风险理念.
(4)对比三个类型组织架构模式三者都有其自身的优点与缺陷,如表 2.1 所示:
三者都有其自身的优点与缺陷,企业要根据自身特点去选择最适合的管理模式.
具体在下文南方公司应收账款管理改进方案中,选用的是第二种组织架构财务部门主导型.
2.2.4 全程信用管理模式
全程信用管理模式是在 1999 年,由东方国际保理服务中心在总结公司信用管理工作经验的基础上总结提炼出来的.该理论的创始人谢旭教授在研究分析如何解决我们国家市场环境下的企业间应收账款问题时,带领研究小组深入实际,运用信用管理方法帮助企业解决应收账款和信用控制问题,取得了显着成效.同时,谢旭教授深入研究、广泛借鉴国外较先进的信用管理理论理念和流程技术,在获得了一定数量的实践经验的前提下,总结归纳了一套适合我国市场经济及企业特点的信用管理实施方案,即全程信用管理模式.
全程信用管理指全面控制企业交易过程中各个关键业务环节,从而达到控制客户信用风险、迅速提高应收账款回款率的一种以信用和风险控制为重点的新型企业管理模式.
全程信用管理模式如图所示.
全程信用管理模式的核心思想是在进行实际交易的时候,科学合理的管理及控制总流程,其中包括事前、事中和事后控制的控制过程.
(1)事前控制
客户是企业的最重要的财富来源,而且其也为产生风险的根源.规范信用管理的事前控制过程,首先要规范客户的资信管理工作,尤其在交易发生之前要对客户信用等信息进行收集调查、风险评估,并且必须在严格的管理体制的基础上完成诸多工作.
现在中国的企业在管理客户资信的时候,通常借助的方式包括:完善客户资信档案、获取客户信息、研究管理客户信用水平、管理客户资信评级、跟踪监督客户群信用记录.
(2)事中控制
企业在交易过程中产生的信用风险通常都是因为业务管理部门及销售部门没有制定合理制度及控制不力,其监控客户的赊销期限以及额度的力度及效果是最具有影响力的因素.部分企业在为客户确定赊销额度和信用付款期比较随意,往往由单个的管理者或销售人员自行确定,于是在实际的管理过程中,只能听取客户意见,客户占有主动权.通过实践可知,客户以及企业应该形成直接信用关联,一改以前间接的管理方式,实施直接信用管理,所以应该制定规定的信用控制体制,其中含有:控制销售风险、审核信用限额、有效落实与建立信用政策.
(3)事后控制
在应收账款管理方面,越来越多数企业开始制订一些相应的管理制度,但是在这些制度还远远不能适应当前市场环境和现代企业管理的要求,或多或少地存在缺少管理的系统性和科学性的问题.针对这种情况,企业怎样通过建立相关制度来改进这方面的管理问题,主要有以下几个方面:债权管理制度、应收账款的账龄管理及日常管理制度、收账政策等等.
2.3 应收账款管理
作为企业管理的重要组成部分,信用管理具有非常重要的意义,特别是应收账款管理更是十分关键,企业的管理人员在积极的寻找合适方法解决此难题,近几十年以来,国内外很多学术专家及实业经营者进行了各种探索研究,也获得了不少的研究成果.但是,现实中企业仍然在很大的程度上受困于此.因此,在分析研究了应收账款信用管理相关概念理论后,很有必要提出应收账款管理体系.
应收账款管理体系是指用流程控制的方法,构建一套涵盖事前、事中、事后各个环节的风险防范与管理体系,对交易风险可能出现的各环节加以控制,以期最大的发挥应收账款正向作用,而有效规避相关风险.
2.4 信用管理和应收账款管理之间的关联
由于在赊销业务的基础上形成应收账款,所以应收账款以及信用管理之间具有紧密的关联.
信用管理管理的是信用贸易过程中的信用风险,是对信用风险进行识别、分析和评估的过程.通过制定信用管理政策,指导和协调内部各部门的业务活动,以保障应收账款安全和及时的回收,有效的控制风险和以最经济合理的方法综合处理风险,使风险降低到最小程度.企业的信用管理重点是对客户信息收集和评估、信用额度的授予、债权的保障、应收账款的回收等各个交易环节的全面监督.
在狭义范围内的应收账款是赊销行为成立后客户的欠款.信用管理不仅包括应收款的回收,还前置到客户的选择、信用标准的制定、信用期的选择等.应该说应收账款管理属于信用管理的一部分,信用管理的理论适用于指导应收账款管理实践.
2.5 国内外研究现状
2.5.1 国外对应收账款的研究状况
应收账款属于债权资产,由于债权资产是被对方所占有,本企业虽然有债权,但无法支配该项资产,所以应收账款在收回前属于"虚拟资产",随时可能变为坏账而失去该资产,只有该资产的现金流进入本企业后才能算是本企业的真正资产,才能为企业的发展创造效益.在国外的学术领域,企业信用管理研究作为一个单独的、比较关键的学科独立存在已经有 100 多年了,早在十九世纪五十年代西方经济学家就认识到商业信用对实体经济的作用.西方目前最新的研究有以下几个方面:
从现金流角度考虑应收账款对企业经营的影响.Rauscher,S.(2013)研究了美国 2000-2007 年不以盈利为目的的医院的面板数据,结果发现医院的平均收款期与盈利水平负相关,平均付款期与也与盈利水平负相关,说明收款越快的医院利润越高,应收账款余额越高的医院利润越低,盈利越高的企业往往又付款越快①.Chih YangTsai(2011)研究认为应收账款的信贷条款,在卖家和买家之间提供的不仅是创建一个供应链的物理流和资金流,也有助于的后期收集和规避风险,以往的研究,描述两大供应链流量之间的关系并没有考虑收款风险,公司现金流资源有限,这将构成了严重的挑战,所以认为考量两个流之间的关系时必须考虑账款风险的影响②.
从公司信贷角度研究应收账款对企业融资的影响.Khaled Soufani(2013)通过研究 16383 家企业的大样本数据,主要从应收账款水平、及公司规模、经营水平研究分析银行偏向于给哪种企业贸易贷款或延长贷款,结果表明盈利状况良好、应收账款结构优良的企业,倾向于扩大公司贸易信贷规模,且较容易获得银行信贷支持③.
对应收账款风险管理的研究相对较多也比较成熟.David Shapiro(2012)研究调查后发现,许多地区的小企业,因为应收账款管理缺失导致经营上陷入泥潭,有近43%的被调查企业需要进行应收账款管理改进④.Frank Wobbeking(2010)从信用管理角度出发,研究企业如何改善流行性、如何才能得到保护免受违约的风险、如何增加现金流提升公司价值,答案之一就是应收账款管理①.
在构建相关模型研究应收账款方面.WeiZhao(2010)分析各种应收账款坏账管理实践,如应收账款余额的比例法、账龄分析法、销售百分比法、个别认定的方法,讨论应收账款的特点,提出了一个新的方法来估计坏账损失的马尔可夫链模型,从而证明马尔可夫过程模型可以用来计提应收账款的坏账准备、确认坏账损失②.
与 ERP/SAP 等系统管理软件相结合研究应收账款管理.Michalski(2010)研究发现很多世界知名企业都运用了先进的信息管理系统,例如 ERP/SAP 这类管理软件比较多地在企业日常工作中被使用,同时能对应收账款管理进行系统内管理、而且能够很好地进行内部风险控制,也有企业不惜重金进行这些管理软件的二次开发,且发现运用此类管理软件对供应商进行应收账款管理后,可有效降低应收账款坏账风险③.Paul Pretko(2007)发现大多应收账款管理出错的企业引入 ERP 管理软件后,公司管理效率及应收账款管理水平得到了较好的提高④.
2.5.2 国内对应收账款的研究状况
目前,中国在研究应收账款方面取得的进展比国外落后很多,大部分仅仅在财务管理相关的书籍教材中能够看到,专题专项研究及专项研究着作相对较少,比较多的是研究应收账款从形成到事中再到事后管理整个过程的风险控制,研究成果也多见于期刊类杂志及学术论文:
肖奎喜(2011)在分析了影响应收账款风险的不同变量之间的逻辑关系之后,提出了基于贝叶斯网络的应收账款风险评估模型,希望能在信用交易产生前就能计算出可能产生的风险概率⑤;杨建平(2010)研究发现,建立严格的审批制度是控制应收账款风险的第一步,包括对销售合同的审批、对顾客订单的审批、对客户资信状况和赊销限额的审批等,必须严把审批关①;刘淑茹、赵晓明(2008)进行案例研究后发现,企业管理者有必要制应收账款的总量,确保应收账款总额维持在一定的水平,确认无法收回的应收账款,要建立坏账损失确认制度②;林有田(2007)对怎样通过运用正确的销售策略和管理手段实现企业零坏账进行了研究,同时介绍了多种催收账方法和技能技巧③;陈荣奎(2006)提出,完善应收账款管理以及增强其投资收益的措施通常都是建立在科学信用政策的基础上的,同时从应收账款账龄分析及收账回款率两方面进行分析总结怎样对应收账款加强必要的日常管理④;.
另有一些学者在我国应收账款风险转移模式上进行了大胆探索.张燕(2006)以四川长虹的应收账款为例进行深入分析,揭示了信用管理的重要性,同时提出了应收账款的风险管理的另一种形式---保理业务、应收账款证券化,还可以达到融资和转移风险的目的⑤;李建川(2007)也在应收账款证券化和应收账款保理业务方面做出了一定的探索和研究⑥.
2.5.3 国内外研究简要评述
由于市场经济发展的差距,国外信用管理及应收账款风险管理不单单仅限于理论研究,更多的是经验研究、实践研究.国内因研究起步晚,还存在着相当大的发展空间.考虑到我国经济发展现状及不同行业特点,研究特定行业的应收账款管理问题,对提高行业管理水平、完善应收账款相关理论、获得中国特色应收账款管理经验,具有较高的理论实践意义.
上述文献中,杨建平、林有田、陈荣奎、Frank Wobbeking 等前人研究成果对本文的写作具有重要指导意义.
