1 绪 论
1.1 研究背景及问题的提出
改革开放以来，我国中小企业已经成为了国民经济中的生力军，它们在保障充分就业、维持市场竞争力，优化国民经济结构等方面发挥着极其重要的作用。
然而，中小企业在发展中所获得的各项支持与其在国民经济中的地位和作用是极不相称的，这里所说的支持，包括资金、技术、人才及国家政策等等，其中资金最为严重，成了制约中小企业生存和发展的主要障碍。解决中小企业融资难的问题不仅有利于中小企业自身的成长和发展，更利于我国经济的可持续发展，所以这一研究课题也成为近年来学术、政府和产业界的广泛关注和探讨的热点问题。
由于中小企业自身的原因（经营风险较高，公司财务不健全，公司治理不规范，贷款金额小，贷款急，频率高等）及外部的原因（政府扶持力度，法制建设不健全，中介机构缺位，金融机构风险控制，融资成本高，及信息不对称等）导致中小企业在融资渠道，融资数量和融资形式上有诸多不利。
目前，国内针对中小企业融资难的研究主要从获得宏观政府的扶持、金融机构支持、融资渠道的创新及融资的担保抵押物等方面探索原因，并从以上各个角度和层面分析并且针对性的解决，也对中小企业的融资提出了一些行之有效的理论支持和创新融资方式，在此基础上，借鉴国际商业银行的先进经验，一些学者、企业和银行研究人员提出供应链融资的模式。
现阶段国内很多银行等金融机构对企业所提供的贷款业务，常常都是将企业房屋建筑物，车辆等固定资产作为抵押物，但是对很大一部分中小企业而言，因为它们自身的经营规模并不是很大，能够为贷款业务提供抵押担保的固定资产数量和总金额十分有限，而流动资产和库存商品在企业总资产中占据了非常大的比重。当供应链金融模式解决方案提出之后，它很好的与中小企业的实际运营特点相融合，从而能够帮助很大一部分中小企业获得自身经营发展所需要的资金。银行等金融机构在供应链金融服务模式中主要基于供应链条内部各企业之间的贸易业务往来关系，对供应链中核心企业自身还款能力以及信用状况等进行全面系统的评估，从而对相应的中小企业进行质押融资服务，为供应链中的部分中小企业带来更多的资金支持，进而很好的处理好供应链中企业资金缺口的问题。
供应链融资作为一种创新型的融资方式，不但给金融机构带来了新的市场和利润空间，而且也能提高供应链整体的竞争力，同时给予供应链中的各企业以资金融通，实现三方共赢。在通过对供应链融资中的具体操作模式进行探索和研究的基础上发现其中存在的风险及缺陷，针对性的提出解决方法和改进途径，对于解决类似以产业链为基础的供应链整体规避风险及开拓业务有较大的借鉴意义。并且随着企业集团化的发展，产业链的延长等等，使得未来企业之间的竞争也转向了供应链的竞争。
1.2 研究目的和意义
1.2.1 目的和意义
本论文的研究目的旨在研究物流仓储企业和中小企业如何借用物流仓储企业的供应链进行融资，同时发现该模式下的风险和缺陷，提出解决方案和应对措施，从现实的可行性帮助中小企业解决融资难问题。通过对国内外已有文献的阅读，结合当前中小企业融资难的影响因素和现状和供应链融资的发展历程及研究现状，本次的选题意义如下：
从现状来看，目前我国中小企业融资普遍面临着有效供给不足、资金需求难以满足；融资方式单一、融资渠道不畅; 缺乏有效的担保和抵押物品; 融资费用多、成本高等问题，这严重影响了中小企业的发展和壮大。不能取得生产经营过程中所需的资金也是直接导致很多中小企业破产的重要原因。而在所有的融资渠道中，供应链的融资越来越受到学者、金融机构和供应链整体的关注，并且像这种既能达到多方共赢，又能便捷的获取融资毕竟是一种新模式的探讨和创新，而发现和了解个中存在的风险和缺陷对更好的推广这种融资模式有较强的研究意义；并且现行物流企业的发展越来越迅速，较多的生产企业或者仓库慢慢转向以代理和服务为主营业务过渡和转型，但是如何做大做强，并且提高物流仓储企业的核心竞争力，获得更多的仓储资源和客户的信赖，在物流企业快速发展的同时给供应链融资模式带来创新和突破，一旦破解这些难题和找到关键的风险控制点，将会对更快速的推进供应链的发展和增强供应链整体的抗风险能力，具有较强的现实意义。
本研究不仅可以帮助物流仓储企业了解自身存在的一些不足以及融资过程中的局限，促使其不断改正自身的缺点，增强自身的竞争力。同时也可以让银行等金融机构通过供应链融资介入到中小企业中，从根源上解决中小企业的融资难问题，更好的服务于中小企业并获得收益。
1.2.2 可行性分析
（1）学者们对中小企业融资难以及中小企业融资模式和渠道等方面有大量的研究，报刊、杂志和资料文献中也有大量对供应链融资探索和探讨方面的研究文献，笔者通过对大量文献的阅读、收集和整理，对该领域形成一个较为全面的认识，为本次论文的写作提供了扎实的理论基础。
（2）由于笔者供职的集团内 TZL 物流仓储公司做过类似的业务，笔者本人不仅参与了这些业务的谈判和开拓，准备和整理过前期的资料和文件，也做过一段时间的后续跟踪，有相关的经验和了解程度，可以选择该家公司作为文章的研究背景。
（3）通过资料查阅供应链融资的发展历程和不同阶段的新研究和探索过程，了解供应链融资的不同模式，找出适用于利用物流仓储企业的融资模式，发现不同模式的风险、缺陷及规避方式。
（4）以 TZL 物流仓储公司的实际融资经历进行模式探讨和风险研究。
（5）老师多次的辛勤指导，给本人提出了很多宝贵意见，使论文的选题方向更具有现实意义。
1.3 研究的主要内容及框架
1.3.1 研究的主要内容
研究的主要内容分为六部分：
第一部分，绪论部分。本文的研究背景、研究目的、研究意义，研究的主要内容和框架；第二部分，文献综述及理论部分。通过网站和图书馆的资料对现有的文献及资料进行分析，在中小企业融资难的基础上提出整合资源，利用供应链融资。本部分前面会对供应链融资的概念进行解释、并会分别介绍该方式的各种具体模式和说明；本部分的后面分类说明各种供应链融资模式存在的风险问题。
第三部分，案例分析部分。结合案例分析和研究不同融资模式存在的风险和缺陷提出解决方案，并总结出不同模式下风险控制的一般适用性。
第四部分，结论及建议部分。整理出一个适用于大多数类似物流仓储企业为核心企业的供应链整体中中小企业融资的模式，展望及建议供应链融资在电子商务环境下的探索。
1.4 技术线路和研究方法
1.4.1 技术路线在论文的构思和撰写的过程中，本文遵循“提出问题、分析问题、解决问题”的研究思路，本文的技术路线如图 1.1 所示。
首先，基于中小企业融资难的背景及现状，了解现阶段对融资难方面的文献，总结出融资难的原因及学者专家对解决融资难提出的改进措施和方案，分析现有融资模式的优缺点，结合经济的快速发展和企业集团化、产业链研究推出供应链融资。
其次，对供应链融资进行理论研究，概念、内涵、实质、查阅相应文献了解供应链融资的起源及发展历程，并且与现阶段其他融资方式的比较，优缺点分析，总结出供应链融资的大势所趋。
再次，挑选三个利用物流存储企业的不同融资模式进行案例分析，分析各种不同供应链融资模式在整体融资的过程中存在的风险及风险规避等管理办法，总结和归纳出一般的规律。
最后，对全文进行收尾，为处于融资难的中小企业提供一个融资的方向，提高整个供应链融资企业的抗风性能力。在此过程中核心企业如何控制该融资模式的风险，对关键点进行控制，整体提高双方的盈利能力，最后提出可普遍适用物流仓储企业供应链融资的一般模式。
1.4.2 研究方法
为了对本研究的成功展开并能够达到预期的研究目标，本文综合采用了文献阅读法、案例分析法等方法对数据进行了有效的收集和处理。具体地讲：
（1）通过文献阅读法，检索和查阅已有的研究成果，形成本论文的基本研究理论，同时为本论文的展开奠定基础。
（2）通过案例分析法，从实践角度分析供应链融资模式的可行性及现实意义，并且分析各种供应链融资模式存在的风险，以便各企业结合自身实际选取适用自己的模式。总结出一般规律和必备要件，给中小企业通过供应链融资提供参考。
1.5 主要创新点
1.5.1 预期研究成果
（1）找出对中小民营企业融资的关键影响因素；（2）以供应链为载体成立产业链，将存储的中小企业通过供应链中的核心企业进行串联，推定供应链条中的生产加工企业和大型物流贸易为核心企业；（3）将适用于利用物流仓储企业供应链进行融资的各种融资模式进行分析，通过实例总结出一般规律，适用大多数以物流仓储企业为核心企业的供应链内企业；（4）探索新的电子商务环境下的供应链融资模式，对风险分析，使之适应不断变化的经济环境。
1.5.2 主要创新点
本文的主要创新点在：
（1）供应链融资在中国从萌芽至今虽然有近 10 年的历程，但是真正突飞猛进的发展也就是近几年的时间，现行网络上和市面图书、期刊市场类似文献不多，整个研究课题尚处于探索期，本文着重于对现有的文献的梳理和归纳，并提出适用于物流仓储企业的供应链融资。
（2）目前现有的对于供应链的融资多偏理论，实践性不强，本文将列举不少于两个案例进行模式的探讨，逐个分析具体的模式操作和方式，提示风险点和关键控制点，总结出一般的规律，适应性更强。
（3）现阶段对于供应链的融资大部分的文献均是从银行及金融机构的立场和视角对此融资模式的研究，少有文章从企业的视角对此进行分析。由于参与了实际与银行的谈判，本文站在企业的立场上，更关注供应链融资的适用性和可操作性，本文将重点从以物流仓储企业为核心企业的视角做研究分析和归纳总结。
