4 深圳海联讯科技有限公司财务报表重述问题分析
4.1 公司简介及案例背景
4.1.1 公司简介
2000 年 1 月 4 日深圳海联讯科技有限公司（以下简称“海联讯公司”）在深圳注册登记，注册资本为 150 万美元，它是一家立足于电力行业信息化建设的企业，主要经营系统集成、软件开发与销售和技术及咨询服务。2000 年 10 月 18 日，海联讯公司第一次将注册资本增加到 220 万。2003 年 9 月 23 日，海联讯公司的企业类型由港资变为外商独资，捷迅通信将 100%公司的股权转让给 TEAMWEALTH，使其全资拥有海联讯公司。详见图 4.1。
2006 年 2 月 8 日，海联讯公司利用企业发展基金等盈余积累第二次将注册资本增加到 250 万美元。2008 年 3 月 6 日，TEAMWEATH 以原始出资额的股权转让价格分别与孔飙、苏红玉、邢文飚和章峰签订了《股权转让协议书》，2008 年 4 月 2 日，企业类型由外商独资企业变为内资有限企业，股权调整情况见图 4.2。
2008 年 5 月 5 日，杨德广向海联讯公司投入 420 万元货币资金，公司注册资本增加到 2160 万元，增资后股权结构如表 4.1 所示。
2008 年 5 月 30 日，海联讯公司变为股份有限公司，股权结构未发生变化。2008年 8 月，担保中心以货币资金 384 万元进行出资，海联讯公司股本进一步增加，此次增资后的结构图如表 4.2 所示。
2010 年 6 月 29 日的临时股东大会上，海联讯公司再次以资本公积中的 12100000元进行增资，增资后股权结构表如表 4.3 所示。
此后的 2010 年 11 月 22 日，担保中心将股权转让给了中科汇通（天津）股权投资基金有限公司，除股权转让外，其他股东持有比例保持不变。
4.1.2 案例背景
海联讯公司于 2011 年 11 月 22 日上市，招股说明书全文刊载于中国证监会创业板指定的五家信息披露网站上，即巨潮资讯网、中证网、 中国证券网、 证券时报网、中国资本证券网，股票代码为 300277。自海联讯公司上市以来，公司的财务方面就出现了各种各样的问题。2013 年 3 月 22 日，海联讯在巨潮资讯网、《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》上发布了《深圳海联讯科技股份有限公司关于收到中国证监会立案调查通知书的公告》，此公告内公布：3 月 21 日海联讯公司接到中国证券监督管理委员会送达的因公司涉嫌违反证券法律法规而对公司进行立案调查的调查立案通知书，此公告并未对其具体原因进行解释的行为。
此后，海联讯公司又于 2013 年 4 月 27 日同时发布了《深圳海联讯科技股份有限公司关于对以前年度重大会计差错更正及追溯调整的公告》、《关于深圳海联讯科技股份有限公司重要前期差错更正的说明》及《深圳海联讯科技股份有限公司关于对年报信息披露重大差错责任认定及处罚的公告》等 32 份公告。海联讯公司在《深圳海联讯科技股份有限公司关于对以前年度重大会计差错更正及追溯调整的公告》中，对外包成本、年终奖金、应收账款、营业收入四大项进行了会计差错更正，并按追溯重述法同时对资产负债表、利润表和现金流量表三大报表进行调整。在《关于深圳海联讯科技股份有限公司重要前期差错更正的说明》的公告中，海联讯公司指出了重要会计差错更正的原因及具体的会计处理，并具体指出了前期会计差错更正对财务报表项目的影响，说明提出了海联讯公司在 2009 年到 2012 年期间，存在着从非客户方转入大量资金冲减公司财务账面上的应收账款，并于下一会计期间又将资金转出、转回应收款项。《深圳海联讯科技股份有限公司关于对年报信息披露重大差错责任认定及处罚的公告》中则通报了对总经理邢文飚给予内部通报批评和对财务总监兼董事会秘书杨德广给予的停职处罚。
4.2 海联讯公司案例分析
4.2.1 海联讯公司财务报表重述分析
海联讯公司于 2013 年 3 月 21 日对以前年度在外包成本、年终奖金、应收账款和营业收入 4 个方面出现的重要差错采用了追溯重述法进行调整。
4.2.1.1 2011 年度及以前的差错更正表 4.5 列示了海联讯公司 2011 年度以前的差错更正情况（“-”后面的数字代表调减的数字，无符号的数字代表调增的数字）：
由表 4.5 可知，海联讯公司在 2011 年度以前的差错更正中，对营业收入的调整较大，公司认为 2010 年度的财务报表中多确认了收入 10510000 元，应调减营业收入及应收账款，同时调减营业税金及附加。同样调整数额较大的是以前跨期确认的外包成本，此调整大大减少了 2010 年的营业成本。在应收账款的调整中，应收账款及其他应付款调增达 113201995.25 元之多。此外，年终奖金的 2917785 元调整同样对财务报表产生了重大影响。
表 4.6 列示了海联讯公司 2011 年度差错更正的会计处理（“-”后面的数字代表调减的数字，无符号的数字代表调增的数字）：
通过表 4.6 分析，营业收入的调整对财务报表的影响依然是最大的，调减的营业收入高达 15920000 元，仅营业税金及附加就调减了 677890 元。此外，外包成本和应收账款的调整幅度依然较大，这两项账款共调减 2011 年年初未分配利润达到了11234421.48 元，年终奖金的调整对销售费用和管理费用产生了较大的影响，营业税的调减也使营业收入减少了 133120 元。
4.2.1.2 海联讯公司财务报表重述对财务报表的影响
（1）虚增 2011 年度净利润
海联讯公司对2011年度以前及2011年度的重要会计差错按照追溯重述法进行了调整，其中资产负债表、利润表和现金流量表这三大财务重要报表均进行了追溯调整，现将 2010 年、2011 年和 2012 年财务报表追溯调整前后中的主要会计数据详细对比分析如表 4.7 所示。
在海联讯公司发布的《关于对以前年度重大会计差错更正及追溯调整的公告》中可以发现，年终奖金、应收账款、外包成本、营业收入等事项均存有不符合《企业会计准则》的规定。通过表 4.7 对比发现，财务报表重述后 2012 年经营活动产生的现金流量净额比 2011 年增长了 202.19%，营业总收入由 3.55 亿元减少到 3.39 亿元，减少金额达到了 7.31%，调整之后，归属于上市公司股东的扣除非经营性损益的净利润比 2011 年增长了 2.7%，营业利润比 2011 年增加了 2.91%，利润总额比 2011 年增长了 0.02%，归属于上市公司股东的净利润比 2011 年增长了 3.28%，资产总额增长了2.57%，负债总额减少了 0.64%，归属于上市公司股东的所有者权益增加了 3.96%，期末总股本增长了 100%。财务报表调整后的结果显示，海联讯公司 2011 年的净利润从 3994.35 万元虚增到了 6273.23 万元，增加数量高达 2278.88 万元之多。根据《企业会计准则》的规定推算，海联讯公司 2011 年的营业成本少计了 117.97 万元，当年的管理费用少计了 182.58 万元，当年的资产减值损失少计了 455.96 万元。2009 年到2012 年度中，海联讯公司从非客户方转入了大额资金，同时在第二年度的会计期初又将应收账款转回，并有转出资金的情况，出于这些错误，海联讯公司对 2010 年和2011 年中财务报表的相关数据均进行了追溯调整，调整事项涉及了企业的资产负债表、利润表和现金流量表这三大报表。2012 年海联讯公司采用了增加营业收入，减少营业成本及营业费用的方法虚增净利润高达 2278.88 万元。
（2）下调 2012 年度业绩
海联讯公司于2013年4月4日同时发布了《2012年度业绩快报修正公告》和《2013年第一季度业绩预告》，其中 2012 年度财务报表主要财务数据及指标修正变动表如表4.8 所示。
通过财务数据及公司公布的其他资料分析，2012 年度修正后的营业总收入因为部分正在执行的合同不完全符合收入确认条件的原因比 2011 年度减少了 10.95%，营业收入使营业利润减少了 24.22%，利润总额减少了 25.03%，基于上述因素的调整，使归属于上市公司股东的净利润减少了 26.2%，基本每股收益减少了 25.53%，加权平均净资产收益率减少了 19.71%，总资产增加了 22.18%，归属于上市公司股东的所有者权益增加了 1.68%，股本增加了 100%，归属于上市公司股东的每股净资产减少了 49.14%。
根据《深圳海联讯科技有限公司 2013 年第一季度业绩报告》得知，2012 年归属于上市公司股东的净利润亏损了 483.71 万元，本年预计归属于上市公司股东的净利润能够盈利 10 万元到 200 万元。值得关注的是，报告中强调此业绩预算并未经过审计机构的审计。在今年 3 月，因涉嫌违反证券法律法规，海联讯公司被中国证券监督管理委员会立案调查。截至 2013 年 4 月 25 日，海联讯公司尚未收到中国证券监督管理委员会相关调查结论。因此，天健会计师事务所表示：“我们无法确定相关调查结论对海联讯公司 2012 年度财务报表的影响”。此外，经天健会计师事务所审计发现，海联讯公司2010年度和2011年度确认的部分营业收入分别计1099.19万元和1815.13万元，对应账挂应收账款合计 3180.09 万元，截至 2012 年 12 月 31 日未曾有收款记录。从上述表述中看，2013 年海联讯通过减少总收入来减少净利润的方式确实值得关注。由于上述调整，致使归属于上市公司股东的净利润、企业的利润总和、基本每股收益和加权平均净资产收益率等指标都进行了调整。根据调查显示，海联讯公司在修正企业快报之前，曾两次推迟预约年报披露的时间，从最初预约的 3 月 28 日延长到 4 月 10 日，之后又推迟到了 4 月 27 日。在媒体质疑第一次年报披露的时间以后，海联讯公司称公司部分董事、高管出国在外，不能进行财务报告的披露；而第二次则称公司的年度审计工作不能按时完成。
海联讯公司承认了公司通过自查的过程中，确实发现了坏账准备计提错误（未对应收账款贷方余额进行重分类）、从非客户方转入大额资金重建账面应收账款并于下一会计期初转出资金、转回应收账款的情况、将不符合收入确认条件的项目确认为收入和部分成本、奖金跨期确认收入等情况的产生。不过海联讯公司仅仅将上述的会计操作手法解释为会计差错的处理，海联讯公司称其将依照《企业会计准则》及其相关规定，对上面的重要差错采用财务报表重述的方式进行更正。海联讯公司对于 3180.09万元的应收账款认为该部分应收账款对应的收入符合公司确认收入的要求，并且公司已经按照会计准则的规定足额提取了坏账准备。同时，海联讯公司还表示，由于公司未按照合同及时催收、客户追加需求暂缓、客户债务重组暂缓等一系列原因的产生，导致了相应的款项没有按规定时间内及时收回。为了消除前期冲抵应收账款可能带来的潜在损失，海联讯公司表示，公司主要的股东章峰、邢文飚、孔飙等人已经书面承认对公司的亏损进行弥补。不过，需要特别注意的是，这个书面承诺中的日期被推迟到了 2014 年底，即到 2014 年底无法足额收回已经发生的坏账损失的时候，将由主要股东以现金的方式赔偿给公司。
4.2.2 海联讯公司财务报表重述反映出的内部控制问题
海联讯公司的财务造假案件中，原总经理邢文飚等人虽然受到了内部通报批评等处罚，但真正在这个事件中利益受到巨大损失的股民并未得到相应的赔偿。现在，我国的资本市场日益发达，上市公司的数量、投资者的数量都在日益增加。投资者主要根据上市公司公开披露的年报及其他信息，会计师事务所出具的审计报告等相关信息来选择投资对象。投资者一般会按照注册会计师出具的企业审计报告来判断该企业的财务状况和经营成果的真实性和可靠性。目前企业的规模不断的增加，其日常进行的经营活动和交易范围不断扩大，注册会计师需要审计的范围也在不断的扩大，因此不可能对企业的所有经营状况详细的进行审计。注册会计师在实际审计的过程中，逐渐发现内部控制的可靠性是决定审计工作是否有效的一个非常重要的因素。当企业内部控制的设计不合理，或者虽然企业内部控制设计合理但是企业员工并未有效执行的时候，通常表明财务报表可靠性较低。内部控制测试和评价构成了审计方法的重要组成部分。
为保护广大投资者的利益、规范我国的资本市场，注册会计师在审计的过程中不能仅仅关注与财务报表相关的内部控制，而应当全面地测试与评价企业内部控制体系的有效性，这样才能得出真实的审计结论。而上市公司也应吸取海联讯公司的教训，在公司内营造良好的内部环境，完善控制活动，与公司内、外部建立良好的信息沟通机制，健全内部监督体系；提高公司的经营效率和效果，真正实现股东利益最大化的目标。
