第4章 A公司应收账款现状
4.1 A公司的情况简介
A公司成立于1983年,是当时国内最大的中英合资企业,1993年改制上市,是中国玻璃制造行业最早的上市公司之一,二十多年来一直是国内高品质玻璃的代表。公司致力于高性能、绿色节能、安全环保和可再生能源产品的研发和制造,特别是具有世界先进技术的各种低福射键膜玻璃、太阳能电池面板玻璃和节能中空玻璃。截至2012年底,公司资产总额超过65亿元,销售收入24亿元。
在平板玻璃领域,公司下辖天津玻璃有限公司、江苏皮尔金顿玻璃有限公司、江苏华东玻璃有限公司和常熟特种玻璃有限公司共四家控股子公司,产品包括高端建筑节能玻璃原片、EA在线硬镀膜低辖射玻璃、TCO薄膜太阳能玻璃、TEC节能玻璃和防火特种玻璃等系列。集团顺应国家大力发展低碳经济,节能减排的政策,全面调整产品结构和实施产业升级战略,不断拓展节能玻璃和可再生能源领域。EA在线硬键膜低辐射玻璃代表世界最先进的在线LOW-E键膜技术,能有效减少二氧化碳排放量,是众多高档商业、住宅项目的理想选择。TCO薄膜太阳能玻璃和超白压延玻璃作为太阳能光伏电池组件,增长潜力巨大。光伏能源的安全、无污染和永不衰竭等优良属性使其成为应用最广泛的绿色能源之一。随着这些建筑节能和可再生能源产品产能的不断扩大和品种的不断创新,公司将为推动传统产业升级和促进国家节能减排目标的实现做出更大贡献。
在建筑加工玻璃领域,公司下辖上海建筑玻璃有限公司、上海工程玻璃有限公司,天津工程玻璃有限公司和江门工程玻璃有限公司四家子公司,在全国经济最发达的长江三角洲、潮海湾和珠江三角洲区域形成了三个加工生产基地,年产能达5000万平方米。
主要产品有镀膜、中空、夹层、钢化、彩釉等各种安全、环保、节能系列加工玻璃,产品质量和服务得到了客户的高度认可,被广泛应用于上海世博中心、上海环球金融中心、上海中心大厦、香港环球贸易广场、日本东京天空树、德国法兰克福航铁中心、科威特哈马拉大厦等全球地标性节能环保建筑中。
4.2 A公司组织构架
公司目前建立较为完善的管理组织架构,明确了公司治理层和经理层职责,公司各职能部门形成了分工明确、相互配合、相互制约的管理体系:【图4.1】
4.3 A公司应收账款现状
4.3.1 应收账款数额不断上升
2010年A公司年度实现营业收入25.5亿元,同比始长18%,应收账款净额为2.64亿元,同比增长10%,占营业收入的10.35%。
2011年A公司年度实现营业收入23.9亿元,同比下降6.3%,应收账款净额为2.95亿元,同比增长11.7%,占营业收入的12.34%。
2012年A公司年度实现营业收入22.8亿元,同比卜降4.6%,应收账款净额为3.3亿元,同比增长11.9%,占营业收入的14.3%。【图4.2】
数据显示2009年至2012年A公司营业收入由21.6亿地至22.8亿,同比增长5.6%,应收账款由2.4亿上升至3.32亿,同比增长38%,远高于营业收入的增长幅度。
4. 2.2应收账款账龄不断增加
截止2012年年底A公司共计应收账款3.32亿,其中信用期内1.13亿,仅占34%。
超信2.19亿,占66%,其中超信201天以上更占到26%,达到0.86亿,具体数据如下:【表4.1-图4.3-4】
4.4 A公司应收账款居高不下的原因
4.4.1 市场环境竞争激烈
在社会主义市场经济条件下,市场竞争日益激烈,加之上文提到的玻璃行业产能过剩,玻璃企业为了能在市场竞争中占有一席之地,就必须增加市场份额,扩大市场占有率,提高自身的经济效益。而赊销作为扩大产品销售的重要手段被越来越频繁的使用,这就势必导致应收账款的不断增加,同时也带来了大量的风险。
4.4.2 信用管理部门缺失
1)从A公司的组织构架来看,目前没有专门的信用管理部门,对客户的评价方式不完善,一直由销售部门和财务部门共同管理应收账款。销售部门熟悉业务进展情况和实际的履行情况,但有时迫于销售压力,会更加关注加大销售量和提供业绩指标,这样往往就会忽视信用风险,导致失职现象发生。财务部门虽然风险意识较强,具备专业的知识,但是往往只当成是简单的应收账款科目来看待。从财务的角度来看,应收账款越少越好,比较保守,不利于公司的市场拓展,限制了销售业务发展。两个部门共同管理应收账款,往往会发生互相推矮、不及时核对、销售与核算脱节、应收账款问题不能及时发现等问题,这样就会对公司产生更大的信用管理问题。
2)其次,A公司对销客户的资信调查重视程度不高,方式单一,流于形式。一方面,对新客户缺乏必要的资信调查,销售人员为了能够提高业绩,无视客户存在的潜在信用问题,有的甚至主动帮助客户隐瞒不良信息。另一方面,对于老客户则过分信任,做成几笔订单之后就减少了戒备之心,没有及时更新老客户的信用信息,大胆放账,当老客户信用状况恶化,出现拖欠货款的行为,未能迅速釆取对应措施,最终导致应收账款上升和坏账损失。
4.4.3 风险评估内容简单
风险评估就是分析和识别达到目标可能会发生的风险从而来选取合适的风险应对措施。企业的风险分别来自于企业的外部和内部,控制和风险密不可分。当企业内、外部环境发生变化时,当业务和运行环境发生变化时,风险也会着随之而来,及时识别与应对风险是很有必要的。
A公司在日常经营中,仅仅根据长期工作经验总结出的客户拖欠付款的一般危险信号来进行风险识别,缺乏一套专业、系统的风险识别与评估方法,也没有建立完整的风险评估体系,对逾期的应收账款能否收回或收回多少没有把握,缺乏一定的风险识别能力和预警机制,不能做到根据结果结合企业自身的风险承受度,权衡风险与收益来确定应对策略进行适当的规避和分担,因此应收账款的周转率及周转天数一直都低于同行业标准水平。
公司的应收账款在流动资产中具有很重要的地位。公司的应收账款如能及时收回,公司的资金使用率就能大幅提升。应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。尽管应收账款周转率的应用有缺陷,但是不可否认,这个指标是衡量资金使用率和管理水平的重要指标,尤其是与同行业对比更能说明问题。影响这一指标的因素,有公司的生产销售周期性、实际回款状况、信用管理政策、坏账的核销以及销售模式的变化等。
我们对A公司、南玻、信义三年的应收账款周转率进行了比较分析。列表如下:【表4.2-3】
注:1、釆用的应收账款周转率计算公式应收账款周转率=主营业务收入/((期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2)2、计算周转率的原始数据均取自于年报和财务账。
从上表我们可以发现:
1、A公司的三年的合并主营业务收入一直下降,但是应收账款呈现一直上升趋势。加工板块的应收账款周转率比合并的更低,显示加工板块的资金使用效率更低。
2、三家主要玻璃公司中,只有我们的应收账款周转率在10次以下,并且连续三年下降的幅度比竞争对手大。
4.4.4 内部信息共享有限
信息与沟通是企业及时、准确收集整理与企业经营管理相关的各种内外部信息,并借助先进的信息技术,促使这些信息以适当的形式在企业各个层级之间进行及时传递、有效沟通和正确使用的过程。根据A公司的操作流程,目前存在比较重要的问题就是内部信息缺乏共享,数据传递不及时造成成效不高。A公司目前使用的是BOKE系统软件,主要分为财务和业务两大板块,并且不同的员工设置不同的权限级别,从签订合同到下订单到发货通知单到开票,可以跟踪每一项销售业务的进展情况。但是该软件存在两个缺陷,一是合同条款项目设置不齐全,无法满足现有合同条款要求(如结算条款等);二是缺乏客户信用情况的模块,只能通过现有的信用评估制度进行评估后,人工输入客户的信用等级,这就造成了一定程度上的舞弹行为的发生。
4.4.5 内控活动流于形式
控制活动贯穿于企业的各个部分、各个层面以及各个流程,体现在批准、授权、审核、评价以及职责分离等,企业应当结合风险评估结果,通过手工控制与自动控制、预防性控制和发现性控制相结合的方法,运用相应的控制措施,将风险控制在可承受范围之内。控制措施一般包括:授权审批控制、不相容职务分离控制、会计系统控制、预算控制、绩效考评控制等。无论是内部控制制度的建立与实施,还是内部控制系统的评价与报告,均离不幵有效的监督,从而帮助董事会及经理层预防、发现和整改内部控制设计与运行中存在的问题和薄弱环节。
1)根据A公司的业务流程设置,每一笔业务都是由操作人员一人将实际发生的成本与结算价格输入系统,部门经理审核确认。销售部根据系统数据整理应付款和应收款,与客户进行核实。财务部门根据对账单开具发票做财务处理并催缴。由此看来,A公司在关键流程上,从接受客户订单到生产下单再到发货都是由销售员一手操办,对于客户的营业资质、业内口碑及信用资信情况缺乏一个相互牵制的部门来做评估,没有做到不相容职务分离控制,没有形成岗位职务相互制约机制,这样就造成了弄虚作假或易于掩盖其舞弊的行为。
2)A公司在业务授权和审批范围上的授权审批制度管理较为松散,基本是由部门经理或部门总监一人决定。月赊销人民币50万元以内的即可由销售部门经理签署月结协议,超过此限定或特殊情况的由部门经理报批部门总监,由其一人定夺。当出现制度空白或制度不符的事情时,就直接找总经理打人情牌,只要总经理签字同意就可以一路执行到底。在这种“人情”大于“法治,,的环境下,公司的内控制度就如形同虚设。
3)A公司为了调动销售员的积极性,将其工资报酬与销售额挂钩,而未将利润率和应收账款纳入考核体系。导致销售在承揽客户时,往往受个人利益驱使,盲目答应客户赊账的要求,草率签约,导致应收账款大幅度上升。对于部分不良应收款,企业也没有采取及时有效的措施要求相关责任部门去追讨,以致大量应收账款积压,久而久之形成坏账.
4.5 A公司业务流程再造的必要性
A公司正处在飞速发展的阶段,对于企业生产经营管理的各个方面都提出了更高的要求,对一切制约其发展的问题都应想办法解决。然而居高不下的应收账款成为了目前制约其发展的主要问题,其中传统的组织构架和旧的业务流程可以说是最根本的原因,因此通过业务流程再造来改善目前应收账款居高不下的局面,有效进行风险控制是很有必要的。
1、公司内部的改革调整要求A公司进行业务流程再造
A公司近几年改革调整力度很大,取得了一定的成效。但由于国资控股的背景,公司组织构架和销售模式都沿用国有企业传统单一销售职能部门,公司总部作为利润中心,子公司作为成本中心的做法已经越来不适应新的定位和发展。因此,新的改革调整和职能定位要求A公司对组织构架和业务流程进行再造。
2、日益激烈的市场竞争要求A公司进行业务流程再造
2011年平板玻璃行业整体产能过剩,开工率仅70%。我们预计平板玻璃需求增速未来有所下滑,而2012年预计新增浮法线32条,产能增加20%以上,供需矛盾进一步恶化。进入2012年5月后,玻璃价格逐步下跌。其中5月中旬,建筑浮法玻璃价格指数达到79.3,同比下降9.9%,环比下降6.9%。即使是优质浮法玻璃,低价竞争已经较为严重,目前的竞争已经到了运费竞争的阶段。因此受供需矛盾,激烈的价格竞争和原材料价格上涨等因素的影响,未来整个行业利润率下滑是大趋势。A公司为了在如此激烈的市场竞争中得到生存发展,业务流程再造已势在必行。
3、对人力资源的重新配置要求A公司进行业务流程再造
随着企业的发展,员工的工作和生活条件有了很大的改善,并越来越关注工作质量的提高。很多员工已经不满足每天机械式的简单劳动,希望掌握复杂和先进的劳动技能,不断地接受培训,自主管理,希望拥有决策的权利。同时,企业的竞争力越来越取决于员工的素质和技能。而流程再造的思想就是提倡工作内容丰富,希望员工从专才向博才转化。工作流程的重新设计和有话,可以把过细的流程重新整合起来,这就需要员工能够独立完成包含了多项技能的工作。因此,对人力资源的重新配置要求A公司进行流程再造。
4、信息技术的发展要求A公司进行业务流程再造
信息技术的不断发展使得知识、技术、信息在世界范围内广泛传播和共享成为可能。
而信息技术的发展则要求企业通过不断改进原有的业务流程,进而配合新技术在企业中的应用。信息技术与A公司流程再造有着紧密的联系。一方面,信息技术为公司业务流程再造提供了必要的条件和平台;另一方面,信息技术的许多功能的实现要求A公司具备相应规范的、顺畅的业务流程,流程再造就成为了信息技术顺利在企业内运用的前提条件。
鉴于以上原因,公司管理层已经意识到应收账款所带来的风险。流程的紊乱,内部控制的缺失,这些对于企业的经营发展都是不利的。因此,公司于2011年制定了“管理流程化,流程信息化”的工作目标,并从应收账款相关业务流程着手实施,其宗旨在于建立符合公司发展战略、保证公司经营目标有序进行的内控管理体系,并通过固定的工作流程借助信息系统使之有效实施,提高流程执行能力,达到降低管理风险和提高工作效率的最终目标。
