第二章 文献回顾
2.1 生物资产价值评估国内外研究现状
由于国内外有关鱼类资产价值评估领域的相关文献较少，而鱼类生物资产作为生物资产的一个分支。因此，有关其研究现状，可以从该领域的研究进展情况来分析。本课题旨在建立鱼类生物资产价值评估理论体系。因此，在文献综述过程中，根据价值评估理论体系构建的一般逻辑，主要从价值理论、评估指标的确立以及评估方法的选取三方面展开。
2.1.1 生物资产价值理论的研究现状
生物资产价值主要包括三个方面，分别为经济、社会以及生态价值，每一类价值都有其具体的表现形式，对其的研究也各有侧重。在文献检索的过程中，发现当前国内外在生物资产经济价值以及生态价值领域的研究较多，而对于其社会价值研究的文献相当有限。
经济价值的研究主要集中在对于资产价值的确认以及计量等会计领域的研究。在这一方面的权威当推各国的会计相关准则。澳大利亚会计准则（AASB 1037）规定对于生物资产的确认必须在包含的未来经济利益很可能实现、并且价值能够可靠计量，两方面要求均符合的情况下才能对其进行确认，并论述了采用市场净值对其进行计量更符合信息的相关性[1].国际会计准则（IAS41）在生物资产确认方面同澳大利亚的基本类似，只是在规定上更加具体，而在计量方面指定公允价值是首选，成本次之[2].我国企业会计准则第 5 号--生物资产，对于生物资产的经济价值的确认比较稳健，从劳动价值论的角度出发，认为应当根据其历史成本对其进行初始计量[3].从国内外有关生物资产的会计准则的规定可以看出，国内外对于生物资产经济价值的确认基本一致，在对其计量上所遵循的价值理论，国内偏比较保守的劳动价值论，国际上更加注重价值的均衡原理。
会计准则在生物资产价值领域给出了对其价值进行确认以及计量的相关规定，而该领域的专家学者在其价值理论的构建方面则作了更多具体的工作。刘李福等（2013）通过深入分析生物资产的国内评估现状进行，指出当前国内在该领域还存在一系列的问题，包括计量方式的选取问题、产权的界定问题等等[4].刘霞（2007）在研究奶牛资产的过程中，通过相关研究得出，认为对于生产性资产而言，公允价值更能够体现价值的变化属性，认为其是一类不错的计量方式[5].韩坤8（2007）从生物多样性的角度出发，对农作物种质资源进行了相关研究，其中就经济价值领域而言，分商品以及服务两方面进行，并给出了各自的价值分类。严格来讲，只有第一项属于本课题研究的经济评估价值，后面三项更多的是社会价值以及生态价值。国内在生物资产价值评估价值理论领域研究较深入的当推高立宁（2008）的研究，其借用一般资产价值理论研究的逻辑，从资产的内涵、相关分类、评估目的、基本假设、原则以及具体路径的选择上对其价值理论展开了深入的研究[7].
生物资产的生态价值以及社会价值的研究，新世纪以来逐渐成为热门话题，有关学者对其也开展了一系列的研究。刘鹏飞等（2011）对农业蜜蜂的经济价值的研究量化了其生态价值，他以蜜蜂的授粉带来的农作物的增收为切入点，研究其所创造的经济价值，结合实证进行了具体的研究，从另一个侧面计算出农业蜜蜂的生态价值[8].对于生物资产的生态价值和社会价值的研究更多的是通过其经济价值反应出来的。薛达元（1999）系统的分析了生物多样性的使用价值，指出保护区资源的间接价值，源于其生态学功效的有效运转给人类带来的效用，这种效用主要表现在水资源的保护以及环境污染物的降解等方面[9].对于生物资产的生态价值的研究通常都是在生态系统中展开的。张志强等对生态系统的服务价值以及如何对其进行评估问题展开了研究，研究指出在评估其价值时应当注意系统间的错综复杂的关系及其内部联系[10].Pimentel D 等（1997）对全球生物多样性在环境以及农业等领域的经济价值进行了评估[11].Maille P 等（1993）以生态旅游为研究切入点，深入分析了热带雨林在这方面的贡献问题[12].Sagoff M（1998）通过系统的分析正态系统评估的全过程，认为不应当局限在对某一类价值，特别是经济价值，而应当把价值范畴扩大到更远，如社会价值的研究上来，研究其在评估中的作用[13].
2.1.2 生物资产价值评估指标体系的确立的研究现状
通过文献的查阅，发现到目前为止，生物资产价值评估领域的权威学者并未建立起生物资产价值评估的指标体系。因此，生物资产价值评估指标确立的研究现状可以通过当前专家学者在具体资产的评估方面的指标选取上来展开。在果木类的评估指标的选取上，应荣枢（1998）采用重置成本法以及收益现值法来评估柑橘园的重估价值的过程中，所用指标包括树龄、重置成本、累计系数、累积成本、生物损耗、时间补偿系数、时间补偿值、重估价值、收益、收益现值共十大指标[14].邱保印等（2009）在林木类资产的会计问题研究过程中，认为披露的基本信息包括资产的数量、种植年限、年初价值量、本年增减量以及年末价值[15],这些指标对于资产的价值评估指标的确立具有一定的参考价值。刘梅娟等（2009）对林木资产进行了相关探讨，认为应根据其本身的消耗性特征，并结合计量时间节点以及资产的具体情况来选择计量方式，并给出了具体的判断标准[16],具有很强的现实意义。翟建中等（2013）对上海青青旅游世界--伟盟生态林的红豆杉林木资产进行了评估，评估的方法为成本法，其中的评估指标涉及变动成本以及不变成本指标，具体包括整地费、种苗费、种植费、各类人工费、土地租金等共计 11 项内容[17].毛维筠[18]（2012）、盛均全[19]等（2009）在研究生物资产的计量模式的选取中持相同意见，认为在当前市场背景下，历史成本仍然是计量的首选，因为通常情况下公允价值的持续可靠取得仍然存疑。孟全省（2002）认为应当根据生物资产的生长周期的长短采用合适的计量指标，其主要观点是对于一年生的消耗性生物资产的计量采用历史成本指标，而对于多年生的生物资产，根据其生长周期的特点，认为公允价值的计量方式更为合理[20].何少娟（2007）对生物资产进行了分类研究，从价值的多个角度进行了相关研究，共确立出 30 多项评估指标，并运用 AHP 的研究方法确定了各指标的权重，具有很好的指引作用[21].张心灵等（2004）从会计学的角度，对生物资产展开了比较细致的研究，首先，研究了生物资产的特殊性（包括自然增殖性、周期性等特殊性）对其计量指标选择的影响，其次，对其计量的影响因素展开了全面的研究，从对资本的本质、会计目标的选择、契约观、相关性与可靠性的把握、计量属性的特点、市场环境的成熟度以及信息成本和收益约束七方面因素进行了研究，最后，对照中外会计准则的基本情况，并根据我国的实际情况，认为随着社会主义市场经济体制的逐步完善，公允价值终将成为会计计量的首选，但是这一转变的具体期限就目前而言还无法预知[22].
2.1.3 生物资产价值评估方法的研究现状
对生物资产进行文献综述的第三个方面，也是研究最多的方面就是对于其价值评估方法的研究。经济价值的评估方法的研究一直都是研究的核心所在。周经纬，张勇（2011）对林木资产展开了比较深入的研究，其基本观点是售价法虽然目前看来最公允，但从长远的角度来讲，其合理性还有待进一步的考证；收益法与成本法均有其所适用的领域，就当前来看是一种较稳妥的林木资产评估方法[23].
刘礼平（2006）根据毛竹林所处的生长阶段，分别给出了评估方法，对于幼龄林的评估价值表述为营造林成本与资金利息以及营造林利润的加总求和，对于成熟期的毛竹林倾向于采用收益现值的方法[24].郭中伟等（1999）对生物多样性展开了系列研究，研究了其评估的基本方法，包括支付意愿法、实际或替代市场法以及效益评估法，并对每一种方法进行了详细的论述[25].范文娟等（2013）从农作物、林木、畜禽、渔业资产四大类别资产出发，分别就其评估方案的选择进行了比较全面的研究[26].赵露雨（2014）利用生物学的研究成果，就生物生长的规律性特点，推导出资产评估的生长曲线模型法这一全新的方法，是对评估方法的完善，同时，采用具体案例包括葡萄园、柴鸡、杨树林等资产进行了实证研究[27].
徐慧，彭补拙（2003）对生物多样性就经济价值的常用评估方法，分别从适用范围与条件、优点与局限性三方面进行了比较研究，具有很好的总结借鉴作用。
对于生物资产的生态价值以及社会价值评估方法的探讨，随着人们的生态保护意识以及自我保护意识的增强，在这方面的研究越来越多。张翼飞（2007）研究得出运用条件价值法（CVM 法）评估生态服务价值，必须综合考虑各方面因素的影响，这些因素有对象本身的，也有来自市场以及社会环境的，并认为我国当前经济转型大环境应当是评估生态服务价值不容忽视的一大内容[29].杨凯 等（2005）、阮君[31]等（2005）、张茵[32]等（2010）、唐克勇[33]等（2012）年分别对河流生态系统服务价值、游憩价值以及池塘养殖的环境成本进行了 CVM 估值，重点论述了在运用 CVM 法求取生态以及环境价值过程中支付意愿转化为环境价值的路径选择。杜浩等（2010）选取宜昌中华鲟为研究对象，采用 CVM 法来评估了其非使用价值，同时对其进行了细分，并就影响支付意愿的因素进行了相关研究[34],取得了良好的研究效果，具有重大的实践意义。陈应发（1996）指出 CVM的评估方法应用极其广泛，在评估森林游憩价值方面具有很强的可操作性，情景较好[35].
综述国内外在价值评估理论体系的研究现状，可以看出，国内外在会计准则方面对于生物资产愈加重视，但在价值理论方面，相关学者的研究主要集中在林木、森林资产领域，并未形成比较完备的价值理论。而在指标体系方面虽然有学者已经在形成价值评估指标体系上面有了试探性的研究，然而并未形成比较权威，比较有影响力的评估指标体系，而就评估方法而言，研究的比较多，也比较深入，特别是在经济价值领域，已初步形成了市场法、成本法、收益法三类基本的评估方法。这些研究都将为本课题对鱼类资产价值评估理论体系的构建奠定一个良好的基础。
具体到鱼类资产领域的研究，也有一些学者开展了相关研究，并取得了一定的成果。廖红梅等（2012）运用对宁德市大黄鱼养殖户的调研数据，研究了其成本构成情况，得出变动成本在总成本中的比例达到了 95%,同时对成本利润率进行了分析研究，并就研究结果提出了养殖建议[36].杨正勇，黄书培（2012）对环渤海地区鲆鲽类主产区的牙鲆养殖的投入产出经济效益进行了相关分析，取得了相关成本数据，并就不同养殖模式下的成本构成以及风险抵抗方面进行了对比研究，提出了发展工厂化、规模化养殖的政策建议，并就提高养殖效益给出了相关的建议[37].范文娟（2010）对生物资产从资产的界定、特殊性的研究到评估领域进行了系统的研究，其中的最大创新点是提出了评估其价值的新方法--生物经济模型法，并就渔类生物资产的价值评估，根据资产的年龄以及其生长的统计学数据分析，拟合出专门评估鱼类资产的生物经济模型[38],对于鱼类资产的评估意义重大。
本课题就是通过对国内外在生物资产价值评估领域的研究现状，并结合当前在鱼类资产领域研究的成果，尝试构建出针对鱼类资产这一具体资产的价值评估理论体系，以指导具体的评估实践。
2.2 国内外对于VaR风险价值评估法的研究状况
VaR 法最大的优势就是其可以对市场风险，这一难以量化的对象进行有效的评估[39].目前，在该领域，对其的研究在国内外存在一定差异。国外利用 VaR 的方法度量风险价值起步较早，并作了大量的研究工作，形成了比较成熟的方法体系。现已形成三大评估 VaR 值的基本方法，具体分为历史模拟法、蒙特卡罗法以及德尔塔-正态法。其中，历史模拟法假定风险具有一定的周期性特点，可以根据历史数据的排列情况来确定其 VaR 值。蒙特卡罗法则是根据市场数据的历史波动规律来预测未来可能的波动情况以此求得其 VaR 值。而德尔塔-正态法认为当样本数量足够大时，其分布呈现正态性，这样可以根据正态分布的特点，在已知的置信水平上来求取 VaR 值。
国内学者主要在应用领域对 VaR 的方法进行了很好的推广。杨楠（2006）针对二手房市场，运用收益率数据，运用 VaR 法对其风险进行了实证研究，验证了其对于指数风险的适应性[40].李一智，邹平等（2001）通过对原有的 VaR 的求解方法的改进，使其实际应用的针对性更强，并通过上海期交所的实际案例进行验证，具体分析了应用时间序列求取 VaR 的基本方法[41].郭旗（2012）运用 VaR 这一风险评估方法，以宏源、中信证券等国内知名股票以及上证指数为对象，从标的证券以及资产组合两方面对证券公司的市场风险展开了相关研究，并就研究结果提出了相关风险管理建议[42].王晓华（2005）论证了 VaR 应用到存货风险管理中的可行性，并在考虑了决策者的风险偏好的基础上，构建出 VaR 评估模型，并进行了实例分析[43].
根据当前对 VaR 方法的中外研究进展，可以看到，国外学者的相关研究已经在理论上解决了其在风险价值评估领域的应用问题，而国内学者通过在不同领域的应用以及改进使得 VaR 的方法在评估风险价值具有很强的适用性。然而该种方法在国内的应用主要集中在一些市场化程度较高的行业，尚未见有学者在生物资产领域有具体的应用，本选题拟将 VaR 的方法引用到鱼类资产风险价值评估这一全新的领域中来，为后续的研究提供研究方法支持。
