5 研究结论与展望
5.1 研究结论。
独立董事制度引入我国已经有十几年的历史，其作为公司董事会的一种补充完善机制目的在于提高公司的治理水平，监督公司的各项运行，保护中小股东的权益。本文定位于财务背景独立董事的研究，是对独立董事制度的进一步细分，以确定独立董事的财务背景是否能够对会计信息质量提高起到积极作用。研究选用深市 A 股的资本市场数据为研究样本，采用多元回归模型，针对会计信息质量与财务背景独立董事制度之间的关系进行了实证研究。通过分析，得出以下结论：
（1）财务背景独立董事对会计信息质量的提高有着显着的正面影响。
研究发现，具有财务背景的独立董事在董事会中所占比例越高，企业会计信息质量越高。这说明财务背景独立董事的数量越多，企业会计信息的披露越规范，企业的会计信息质量也越高。
回顾国内已有的文献可知，在 2008 年之前对该问题的研究大多认为，财务背景独立董事对会计信息质量的影响并不显着，但在此之后的研究结论大多与之前的结论相悖。本文认为，这可能与学者们选取的数据时间段不同有关。独立董事制度引入我国是在 2000 年左右，而证监会出台的《指导意见》中做出强制要求还要推迟 2-3 年。独立董事制度起步发展时期，存在的问题较多，作用并未发挥出来；而本文选取的数据为最新数据，结果表明，经过十多年的发展，独立董事制度不断完善，财务背景独立董事在我国已开始发挥其监督作用，证监会出台该意见的初衷得以实现。
（2）无论是实务型财务背景独立董事还是专家型财务背景独立董事，对企业会计信息质量的提高均具有积极作用。
将财务背景独立董事划分为专家型和实务型两种类型并加以实证检验，是本文的另一个目的。自从证监会出台《指导意见》后，不少学者对独立董事制度进行研究。这其中有少部分学者有过与本文类似的研究，但是得出的结论并不一致。有部分研究发现，来自高校的独立董事对会计信息质量有促进作用，但是来自实务届的独立董事并没起到作用。本文之所以得出两种财务背景独立董事均对于会计信息质量有促进作用，其原因可以归纳为：随着对上市公司监管力度的不断加大和独立董事制度的不断完善，以及全社会诚信建设的气氛日益浓厚，无论是来自理论界还是实务届的专家，都能够保持自己的独立性并履行独立董事应有的责任。
总之，通过实证分析财务背景独立董事与公司会计信息质量的关系，得出财务背景独立董事对我国上市公司会计信息质量的提高具有正面影响，对优化公司治理结构起到了积极作用。
5.2 政策建议。
通过对我国上市公司会计信息质量与财务背景独立董事之间的回归分析，可以看出我国的财务背景独立董事的设立对公司财务信息起到了一定的监督作用，但作用还可进一步加强。另外研究中发现，上市公司的财务背景独立董事平均只有一个人，这表明，即使财务背景独立董事想要监督会计信息，但个体的能力毕竟有限。针对上述问题，提出以下两方面政策建议，希望财务背景独立董事制度可以得到更好的完善。
5.2.1 提高财务背景独立董事人数。
由实证结果得出，虽然财务背景独立董事对会计信息质量提高有所帮助。但是一个偌大的上市公司如果仅凭一个财务背景独立董事来监督其会计信息质量，可以说是杯水车薪，因此有必要进一步提高财务背景独立董事的人数或比例，以进一步提高会计信息质量。同时在选聘财务背景独立董事时，要尽可能多的搭配选取专家型和实务型两类独立董事，以发挥他们各自的特长。
5.2.2 完善财务背景独立董事的选聘机制。
对于会计信息质量，以财务背景独立董事的专业能力并不是不可能发现其存在的问题，但是为什么仍有相当一部分上市公司财务背景独立董事很少对会计信息提出质疑？
这主要是财务背景独立董事的选聘机制所造成的。我国上市公司的独立董事选聘机制大多是由大股东提名，而真正由中小股东举荐的是少之又少。独立董事制度既然作为董事会的一种监督补充机制，代表所有的利益相关者去监督公司的实际管理者和大股东，因此这种监督机制不能由被监督对象自己选择。国外的研究表明，如果经理层介入到独立董事的选聘，则独立董事发挥监督效果会受到影响。而在中国，股权集中度较高的情况下，独立董事的选聘大多数是大股东或者是董事会来提名，所以独立董事原有的监督功能会大打折扣，可以这样说，公司聘请的财务背景独立董事更像是公司的财务顾问，而并不是财务监督者。
针对上述存在的问题，本文提出以下改进措施：一是建立独立董事公开选聘制度，让选举的过程公开透明，然后由董事会、企业工会组织以及中小股东代表等多方的利益团体进行选定；二是聘用完全独立的独立董事，不在公司领取报酬，由相关监管部门指派独立董事参与公司管理，定期向上级部门直接汇报，这样可以有效减轻独立董事受控于董事会的情况；三是建立第三方市场，由有资质的第三方成立专门的机构，培养企业所需要的独立董事。
5.3 研究局限性与进一步研究的方向。
由于作者水平有限，加之存在许多其他影响因素，本文的研究还存在以下不足：
首先，本文以深交所的会计信息评级为二分变量，来确定企业会计信息质量的高低，这样做可能比较绝对，如果将会计信息划分为四分变量是否可以更详细地反映会计信息质量，还有待进一步研究。
其次，论文选用虚拟变量为进一步研究的解释变量，即是否聘用专家型财务背景独立董事和是否聘用实务型财务背景独立董事，虚拟变量代表的只是一个事件的两种情况，但是具体表达程度可能并不如连续变量。就如实证结论中，我们发现两种财务背景独立董事都对会计信息质量有提高作用，但是具体效果为多少并不能量化。
最后，由于企业会计信息质量的影响因素诸多，本文选取的五个控制变量只是一部分的代表，并不能代表其他的因素。因此，加入更多的影响因素会使研究结论更加可靠。
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