第四章 Y 公司红外生物效应治疗仪项目开发的潜在风险与防范
Y 公司红外生物效应治疗仪项目是一种高新技术项目，兼具高投入、风险和收益的特点，且依赖于公司现有的科技成果。鉴于该项目具有高风险的特点，需要深入分析其技术、财务、市场等各方面存在的风险，制定一套严密的风险管理流程机制。
第一节 潜在技术风险的识别与防范
技术风险往往被定义为企业技术创新活动中因为技术原因引致项目流产的可能性。这一界定偏于狭义解释技术风险，这很难涵盖包括技术竞争、流失、替代等比较常见的技术风险，因此本文结合了现代企业技术风险的特点重新定义了这一风险。技术风险囊括技术发明到运用商品化的过程中可能出现的所有不利状况，既涉及纯技术风险也涉及市场、管理等其他因素产生的风险。这样的定义方式更贴近现代产业理论，也符合企业管理的技术实践。
一、技术风险的识别
（一）技术市场风险
Y 公司红外生物效应治疗仪价值的判断往往是基于复合因素的，包括产品的样式、性能和质量等等。这里引入 Kim 和 Mauborgne 提出的“价值曲线”概念，它将对一个产品的价值分解为一组因素，通过各个因素与其他产品进行相对水平的比较来绘制一条虚拟的价值曲线，最初用来研究高成长企业的成功原因，而后成为了技术市场风险的一个重要衡量纬度。当 Y 公司的产品不能满足细分市场目标顾客的所有要求时，顾客们就需要在心理上对各类价值因素进行衡量,撷取其中主要的要求而舍弃附属的要求。从技术市场风险角度来说，红外生物效应治疗仪项目的成功与否实质上取决于其价值曲线能否获得大多数顾客的肯定；另外无创妇科治疗仪技术在多大程度上匹配于市场需求将直接决定产品的技术市场风险大小。
（二）技术开发风险
有证据显示一些企业的高新技术项目的开发失败归咎于研发力量不足、前期准备不够以及进度安排不合理等因素。目前 Y 公司已经进行了基础理论和应用理论方面的研究，也通过了实验室研究取得了一定的实用型成果，技术开发风险最可能出现在开发后期阶段的费用和时间超预算，这是 Y 公司高科技项目开发风险的主要形式。此外很多企业求胜心切，在项目开发有一点点起色时就直接跳入规模性生产阶段，如果失败将导致费用的急剧飙升，技术开发风险因此提升。所以 Y公司既要避免人为不合理的加速项目进度，又要时刻关注项目进度防止研发超出预算时间，这就需要 Y 公司科学提高自身管理水平。
（三）产品开发风险
技术开发并不是企业技术商品化的终点，它在促使企业掌握先进技术的基础上更进一步实现产品开发。由于 Y 公司已有不短的经营开发时间，拥有较为系统的设计生产经验，其产品开发过程中主要的技术风险来源是自身技术结构的缺陷：
尽管具有先进的关键技术，却在产品装配等方面有一定的技术短板，这种有缺陷的技术结构可能会扼杀开发中的新产品。因此，Y 公司在产品开发过程中需要将各种不同技术均衡地结合，并且尽量降低其技术短板对整体产品开发的影响。
（四）技术替代风险
技术替代包括局部替代和整体替代两种情况，前者只是部分功能的重叠，而后者将带来不可逆的后果。在人类科技发展的过程中技术替代总在改变行业的竞争格局，例如历史上电子管被半导体整体取代和电缆被光纤微波的局部替代。一个企业如果能够准确把握技术前进的方向将很有可能取代行业中的领头羊；反之，对技术竞争并不敏感的企业很有可能失去其原有的领先位置。Y 公司目前独占着无创治疗妇科外生殖道疾病技术，但随着其他企业特别是高研发能力厂商的介入，这一技术必将迅猛发展，Y 公司必须要对技术替代风险引起足够重视，不断完善现有技术并保持创新思维，持续研发新的技术，这样才能将风险转化为机遇，保持在整个医疗器械行业中的技术领先地位。
（五）技术流失风险
技术的构成包括固定和流动的因素，后者包括人力资本、商业信息以及技术成果等。流动因素易受外部影响而流出企业，这不仅会给企业带来短期的金钱损失，还有可能会威胁到企业的生存空间，尤其是对一些创业时间不长又缺乏背景的高科技企业，技术流失极可能是致命的。Y 公司具有一支强大的复合型研发人才队伍，一旦有人将专利技术外泄会给公司带来致命的打击，所以需要对公司内的人才、信息、成果等采取一定的保护措施，提高对其的保护力度。
二、技术风险的防范
高新技术项目的开发过程需要耗费企业大量的人力物力，其成功可能成就一个企业；如果失败，也会对企业造成致命的打击。因此，管理者必须对技术风险充分重视，在对其充分防范的基础上提高技术商品化的转换成功率。需要指出的是，一些管理人员尽管认识到了技术风险的重要性，却往往缺乏防范措施，或者仅从狭义角度认识技术风险，忽略了技术风险更复杂的涵义，所以 Y 公司需要从多角度制定技术风险的防范措施，具体情况分析如下。
（一）策略性防范
Y 公司可以采取与其他企业联合开发的策略，这既可以减少开发费用又可以弥补自身技术的缺陷，从而有效地分散技术产品开发中的风险。这种基于利益共享的联合开发合作方式十分灵活，可以协商包括范围、期限、内容在内的各方面合作形式。这一防范措施已在国际上以技术联盟的形式被广泛运用，我国也在推进公司间的产学研合作，可以成为技术风险防范的一项有效措施。然而需要注意的是这一措施可能会给企业带来融合性风险，联合的企业之间有较为一致的利益但往往也存在冲突性的一面，如果其中一方不能按质按量地完成自己部分的任务，或者技术流失严重，将很有可能对另一方弊大于利。所以 Y 公司在采取联合开发策略过程中，需要根据三个潜在指标理性地选择合作企业：一是合作带来的收益，二是合作带来的风险，三是控制风险措施的有效性。只有合作带来的收益大于风险，且融合性风险的控制措施切实有效的合作伙伴才是 Y 公司的目标伙伴。
（二）组织性防范
Y 公司可以采取组织性防范方法对付技术风险，一是从用人制度建立方面，尽力创造融洽的企业氛围，让员工在价值观层面具有更强的凝聚力，同时利用激励机制将人才和技术牢牢地保存在公司范围内；二是从组织制度建立方面，用健全的内部控制机制防止公司内部技术信息的外泄；三是从法律保护手段采取方面，强化公司管理层的法律维权意识，对于自主创新的技术成果申请专利保护，并用法律解决公司与外部的知识产权纠纷。
（三）竞争性防范
关于技术风险对 Y 公司的影响程度，事实上是与公司整体技术水平有关的，无论是外部市场等风险，还是系统缺陷等内部风险。一般来说，一个企业技术活力越强，其风险防范意识越强、风险防范能力也越强，所以要从本质上防范技术风险就要增强 Y 公司的竞争性技术活力。一方面累积技术要素，如技能、设备、管理、知识等等，往往这些因素的提高是循序渐进的，需要慢慢地积蓄和控制；另一方面需要增强自身的技术运转效率，这也是一个循序渐进的过程，包括从外部吸收信息技术、内部技术融合和技术商品化三步。
第二节 潜在财务风险的识别与防范
Y 公司为技术密集的高新技术企业，生产的无创治疗仪是国家专项发展重点产品，发展前景好，市场容量大，工程方案和投资方面风险小，几乎无风险。为确保项目达到设计生产能力并发挥出应有的效益，要注意财务风险问题，项目建成营运后要加强营运管理，以保证项目的建设能够有效提升企业的整体盈利能力。
一、财务风险的识别
技术风险固然需要防范，筹资风险也是公司面临的主要风险之一。财务风险主要是指资金链断裂导致项目开发失败的机率，医疗器械行业市场治疗技术变化瞬息莫测，一时资金的供应不及时就可能被竞争对手反超，从而影响公司发展的全局。
就杜邦财务分析法和单项指标判断法分析，Y 公司的财务风险主要是：一是可能出现盈利能力不足，盈利能力是维持其稳定发展的前提，一个公司若长久不盈利就可能会破产，公司可以通过单项指标判断法预先设定预期盈利指标安全值，然后将客观条件审计盈利情况与预期盈利情况比较，其负偏差值越小，说明风险越小。二是可能出现资金不到位或缺口过大，都会导致项目建设的周期延长或无法实施。
二、财务风险的防范
Y 公司需要设立一套财务预警体系，它能够根据财务指标有效地预测企业财务方面的危机，在分析管理波动的基础上动态调整，最终摆脱固有的财务困境。一般来说，财务预警体系中用到的分析方法主要包括资金周转分析法、杜邦财务分析法和本量利分析法三种，Y 公司也可以沿用这种体系。这种预警体系可以给予任何一种分析方法或者组合的分析方法，选择哪一种或几种分析方法主要取决于公司一段时期内最重视哪一类财务指标：如果重视资金的短期周转速度就选择资金周转分析法，如果重视整个公司长期财务平衡状况就选择杜邦财务分析法，如果重视成本控制和现金流转就选择本量利分析法。就红外生物效应治疗仪项目来说，Y 公司适宜选择资金周转分析法和本量利分析法的结合，方便考察资金的来源运作状况，也同时关注生产成本对利润率的影响。
对于红外生物效应治疗仪项目而言，因为具有明确的目标，不确定性较小，政策、社会风险危害相对较小且有相应的控制措施。项目财务风险与技术、市场风险因素息息相关、相辅相成，其他风险因素风险控制状况，同时影响着财务风险的控制情况。
第三节 潜在市场风险的识别与防范
企业需要建立一套内部预警机制以防范外部市场风险，在评估企业可能面临的不利因素和受外部影响的程度基础上，有效地防范外部环境因素带来的市场不确定性风险。一般来说，用来监测外部环境风险的内部预警机制包括预警分析和预控对策两部分，其中预警分析包括对外部环境风险的监测、识别和诊断三个阶段，而预控对策就是根据前一环节的结果及时纠正企业管理中的失误，并且采取有效措施。
一、市场风险的识别
Y 企业由于创办时间不长，自身经营管理还有待改进，其中很重要的一点就是要及时防范市场不确定性风险。其主要来源于新产品市场的波动性，包括：
（一）难以确定市场的接受能力
新技术产品是全新的产品，顾客在产品推出后不易及时了解其性能而往往持观望态度或做出错误判断，对市场能否接受及有多大容量难以做出准确估计。
（二）难以确定市场接受的时间
新技术产品的推出与诱导有时间滞后性，这一时滞如过长将导致企业开发新产品的资金难以回收。
（三）难以确定产品的竞争能力
新技术产品常常面临激烈的市场竞争，如果产品的成本过高将影响其竞争力；生产新技术产品的往往是小企业，他们缺乏强大的销售系统，在竞争中能否占领市场、能占领多大份额，在事先也难以确定。
二、市场风险的防范
针对以上市场风险，Y 公司应该就以下三个方面加强市场风险的防范：
（一）以市场导向确定自身的产销指标预算
前文已经对几年内的医疗器械市场容量和公司产能进行对比，短期来说公司产能不太可能超出市场容量，只要有正确的细分市场定位，公司至少 4 年内可以根据自身产能来确定预算指标，但在更远的长期就需要重新评估市场需求，一次来确定自身产销预算。
（二）提高营销能力，使市场更快接受自己的新产品
Y 公司营销能力需要在实践中加强，强化营销人员的产品知识，让他们时时接触到整个医疗器械行业的产品技术前沿。不断强化营销人员的营销能力和营销意识，让营销队伍不断推陈出新，做出更加适合产品细分市场的营销创意，用专业和真诚使市场加速接受 Y 公司的产品。
（三）培养自身竞争力，增强市场意识
前文提到了技术替代风险，这会在很大程度上削弱 Y 公司红外生物效应治疗仪产品的需求程度。Y 公司的研发队伍需要不断学习前沿技术，在完善目前已有的生产技术基础上，努力开发新产品、开创新技术，做出更加符合市场曲线的高技术含量产品。
本章小结
风险是导致损害发生概率及损害严重程度的结合。本章对 Y 公司研发项目进行风险分析，认为技术风险、财务风险和市场风险红外生物效应治疗仪项目的主要风险所在，针对上述风险提出了 Y 公司的有效风险防范措施。
