第 2 章 相关理论综述
2.1 科技企业孵化器
2.1.1 科技企业孵化器的内涵
1959 年，美国学者约瑟夫·曼库索首次将企业孵化器 (Business Incubator) 的概念定义为一种介于市场和企业之间的新型的社会经济组织，协助初始创业的小微型企业成长为能够自我运行并迅速平稳发展的一种有效平台。
我国科技部关于企业孵化器的定义所做阐述为：努力培育并有效扶持高新技术类型的中小企业的服务性组织，能够通过自身资源、技术、政策和场地等的优势来帮助那些新创办或处于成长初期的科技型中小企业，为他们提供成长所必须的物理空间和基础设施，并在技术服务等方面给予了大力扶持，进而可以降低那些创业者初期创业的风险以及成本，增加他们创业的成功率，也能协助他们实现了科技成果的转化以及应用推广，促使这些中小型科技企业快速发展。如图 2.1 所示：
2.1.2 科技企业孵化器的产生
1956 年，美国首个科技型孵化器在纽约成立，而这一基础概念产生于上个世纪五十年代美国的 BIRC 年度报告。20 世纪 70 年代新一轮的技术革命以微电子和相关技术为典型代表，进而开启了人类科学史上全新的创业视角，为中小型科技企业提供了良好的成长机遇与发展空间。在以美国为首的技术革命之后，企业孵化器也在全世界其他国家开始得到普及、推广及认同，越来越作为科技型中小企业发展的平台和工具得到发展和改进。截止目前北美共孵化器超过一千家，欧洲地区近两千三百家，部分发展中国家的孵化器也在大规模的兴建和发展之中，世界上孵化器总量达到五千家，已经作为全球性的新型经济组织在不断发展和进步之中。
我国首家企业孵化器成立于湖北武汉东湖科技园，时间是 1987 年 6 月。随后 1988年国家将企业孵化器工作列入当年的火炬计划中。企业孵化器从产生到发展，经历了一个不断进步和演变的过程。尤其是进入二十世纪后在全世界范围内的科技资源集中的城市纷纷兴起了创办科技企业孵化器的热潮。
从企业孵化器投资主体来看，也在不断地向多元化发展，高等院校、科研院所、科技企业、投资机构以及外资机构等都开始加入到孵化器的创办过程中，并发挥着各自的特色和作用。而近年来的一个重要的特征就是企业孵化器与风险投资相结合，与科技产业化相关机构的结合成成为新兴的发展趋势。总的来讲，企业孵化器正在走向市场化和国际化之路。
2.1.3 科技企业孵化器的发展
研究企业孵化器的发展趋势必须站在新科技革命的兴起和传播的历史背景下：从上个世纪的八十年代中后期，在美国出现了较大规模的科技企业孵化器，促使了大量的孵化项目开始进行实质运用阶段。主要是为了解决经济危机以及高失业问题。与此同时，欧洲各国也开始大力扶持和创立企业孵化器。随之而来的是企业孵化器的概念开始向巴西、尼日利亚以及中国等广大经济欠发达地区推广和发展，先后成立了各种类型的企业孵化器，发挥着为在孵中小企业提供成长空间、人员培训、资金支持、政策扶持等。进入二十一世纪以来，企业孵化器的发展已经呈现全球化趋势和特征。
作为一种可有效促进中小企业成长和发展的新兴机构，企业孵化器重点在科技成果转化、高新技术项目培育、企业人才培养等领域发挥作用，同时还具备促进科技发展、科技集聚、科技成果扩散及转化的作用，越来越成为现代高新技术新创企业的摇篮和发源地。
我国从开始发展企业孵化器之初，一直是学术界、理论界、政府部门以及科技产业界所重点关注和探讨的课题，我国企业孵化器研究的主要力量集中于以科技部火炬中心和省科技厅、市科技局为代表的科技管理部门、高技术创业中心和高等院校学者等。对我国企业孵化器的产生、发展、阶段、效果、特征以及运行机制和发展趋势进行相关探讨和研究的学者主要以张景安、颜振军 、李志能、景俊海、欧庭高等为主要代表。我国企业孵化器发展历程中的最显着特征有：(1) 起源于政策的推动； (2) 把中、小型的高新技术企业作为研究对象； (3) 大致分布在经济活跃地区； (4) 类型从早期的单一型开始向综合型企业孵化器还有综合化与专业相结合一起发展的格局转变之中。此处对专业的企业孵化器的定义是指专门为某特定技术领域的中小型企业提供服务的企业孵化器。专业型孵化器虽然起步较晚，但由于其市场定位准确、运行模式具备自身的独特性和不可替代的特点，近年来发展的十分迅速，受到众多高新技术企业的欢迎并在实践中取得良好的效果。
站在全球化的角度认识企业孵化器的发展，总的特征在于企业孵化器的发展中科技角色和作用越来越加明显。随着环境的变迁，美国企业孵化器的经营主体、组织形式、职能和经营目标以及相应的指导思想都发生了显着的变化。李志能 (2000)论述了美国企业孵化器的发展历史、类型和趋势，认为企业孵化器是美国新创企业发展的重要推动器，随着环境的变迁，美国企业孵化器的经营主体、组织形式、职能和经营目标以及相应的指导思想都发生了显着的变化。卢锐(2006) 对国外企业孵化器的运行机制进行研究，根据等相关资料整理出美、日、德三国企业孵化器的对比情况。研究发现：从支持单位、功能和区位特性可以看出企业孵化器具有明显的技术创新、扩散和科技成果转化的功能，并高校、科研机构(聚集大量高技术人才)等机构的依赖性较强。吴寿仁(2002) 对世界主要国家和地区企业孵化器的发展现状、目标及社会效应进行了系统归纳、比较分析，认为美国不仅是企业孵化器的发源地，也是世界上企业孵化器发展得最成熟和先进的国家。
2.2 项目风险管理
2.2.1 项目风险管理的概念
对于企业孵化器而言，风险管理(Risk Management)指的是针对企业孵化器孵化过程中的各种风险从识别到评价再到制定防范措施的一系列的控制过程，对于孵化过程具有积极作用的因素应当做到将其对项目的影响最大化，对于孵化项目消极的因素应当努力去消除或让其最小化。
2.2.2 项目风险识别
1．基本概念
风险识别(Risk Identification)指的是用一定的手段(判断或归类等)或方法去甄别出项目实施过程中潜在的那些风险的过程。可以说，风险识别是项目开展风险管理的基础。
2．风险识别应遵循的内容
对某一项目进行风险识别是实施项目风险管理的关键步骤，主要是应用一定的手段和工具，对那些影响到项目建设目标实现的各个风险事件进行识别，并对其进行归类，在必要的情况下，需要对各个风险事件所产生的后果进行预测和评估。
3．风险识别的标准
(1) 项目规划
主要指项目要达到的目标和范围、成本支出规划、工程原料使用规划、工程进展规划、相关人员对项目的期望等。
(2) 规划工程项目的风险控制
它订立了项目管理和成员风险控制的措施，计划和明确了项目开展风险管理的具体实施过程，可以对项目单位或个人实施风险控制提供必要的指导。
(3) 历史数据
主要指一些历史上的区别不大的工程的数据记载，规划以及工程进展规划，工作的分配，专业人士关于假象的分析等信息资源，对这些信息资源的探析可以为本项目提供一些有价值的信息，从而可以很好的规避或者是控制风险。
对某一项目进行风险识别是实施项目风险管理的关键步骤，主要是应用一定的手段和工具，对那些影响到项目建设目标实现的各个风险事件进行识别，并对其进行归类，在必要的情况下，需要对各个风险事件所产生的后果进行预测和评估。
2.2.3 项目风险评价
1．基本概念
为了顺利开展企业孵化器风险评价工作，必须充分地考虑到该项目孵化成功率的影响因素及其变化情况，对其进行深入分析和论证，并对项目风险评价结果进行检验，确保其具有较大的可靠性，以实现对项目风险的准确测定。而对风险进行评价的主要作用是通过对风险进行评价，分析其会对开发项目带来何种影响，为企业实施项目决策提供重要依据，有助于合理对策的制定，以降低风险，提高效益。
对于企业孵化器而言，项目风险评价工作始终是一项极为重要的环节，是对项目运营产生影响后的效果的一种有效评判，并预测风险对项目可能的经济损失，并在此基础上采取合理的防范措施来化解风险。
2．风险评价的作用
首先，可以为项目管理者提供必要的依据。对项目风险进行评价能够为项目管理者提供必要的依据，降低风险造成的损失，能够让项目管理者根据对建设项目实际的情况做出合理决策。
其次，可起到一定的防范作用。可以帮助项目项目管理者掌握实施项目投资后哪些风险会对其产生影响并且效果如何，对这些风险来源以及未来发展趋势做出预测，可以帮助项目管理者预先制定风险规避方案，采取有效的防范措施，确保项目管理者的利益。
在此，具有一定的激励作用。一个项目风险越大，其预期可获得的风险报酬同样也会越大，因此，可以在项目风险预测和评价的基础上，帮助项目管理者掌握所面临的风险程度能够获得的风险报酬大小，同时也会在一定程度上刺激项目管理者投资的决心。
3．风险评价的具体步骤
(1) 确定风险评价的主要目标是项目可行性评价工作的一个重要前提。在某一项科技型孵化项目的实施阶段，通过风险评价目标的确定，可进一步为项目领导做出项目决策提供必要的参考依据，有助于对其市场期望做出大致的预测，此基础上开始收集相关资料，选择比较恰当地风险评价方法，有条不紊的进行项目风险评价工作。
(2) 分析项目风险环境，通过寻找风险源针对性的对影响到风险主要环境因素进行评价和分析。
(3) 做好风险评价资料的收集工作。风险评价结果的准确程度受到评价资料的直接影响，所以一定要确保评价资料的收集工作具有全面性、准确性以及及时性。
(4) 建立评价模型，通过选择合适的定性评价方法以及定量评价手段，以项目风险评价模型为工具开展各项风险评价工作。
(5) 在完成以上步骤之后，就可以形成项目风险评价报告并提交给项目管理层，至此，项目风险评价也就结束了。
2.2.4 项目风险控制
风险控制(Risk Contro1)指的是在项目决策已经确定的情况下，针对项目主体经营活动开展过程中所面临的主要风险，去分析得到此时的风险概率和风险影响程度，进而结合项目风险的属性以及项目决策主体对于项目风险的最大承受能力而做出项目风险防范计划方案。
实施项目风险控制的具体措施可以分为风险预防、风险转移两大类，具体而言：
1．风险预防措施
在风险出现以前，为了消除或最大努力去减少因风险造成的损失，有必要去选择各种有效的预防措施。在项目决策时期，科技型开发项目单位可选择的风险预防措施有：
(1) 打造一个高水平、专业化、多学科的项目开发团队。
(2) 建立并不断完善项目风险预警管理系统。
(3) 在每个阶段努力去执行项目风险管理责任制度。
2．风险转移措施
(1) 通过保险手段去实现风险转移。
一般可以向保险公司进行投保，以缴纳一定金额的保险费为代价，将大部分项目风险转移给保险公司。这通常是科技企业成功规避项目风险的一种手段。
(2) 其他经济实体分摊风险。
企业孵化器单位可以与其他有实力的经济实体签订合同条款，进而由他们分摊一部分风险。
(3) 风险自留。
所谓的“风险自留”指的是在项目某种风险无法避免、得不到控制或转移无效的情况下，为了满足获利的最大化，企业孵化器单位通常会采取较为现实的态度，在不影响整体利益的条件下，自己承担项目风险及所造成的一切损失。
2.2.5 项目风险监控
项目风险监控是指在某一个具体的项目运行过程中依照风险管理和控制计划方案、项目实际出现的风险、项目发展变化方向等所进行的各种监督和控制活动。只有充分地认识了项目风险发展的进程和可能性以后项目风险才是可控的。项目风险监控指的是跟踪已识别的风险，评价风险管理计划和风险控制措施的有效性。项目风险监控以项目沟通、风险管理计划、附加风险、风险控制计划和项目评审为主要依据。
2.3 科技企业孵化器项目管理
科技企业孵化器的核心价值在于有效提供在孵企业或在孵项目所需的各项服务，以降低在孵企业的经营风险，提高存活率，培养有价值的中小企业。投入要素包含入孵企业的筛选，资金，场地，设施，技术、管理、运营各方面的咨询服务等等。产出能够独立运作的经济实体。从项目管理的视角来看，可以将孵化过程分为项目入孵、在孵和出孵三个阶段。这三个阶段分别对应的主要任务如图 2.3 所示。
2.3.1 科技企业项目入孵管理
科技企业孵化器的孵化效能，除了孵化过程中的各项服务能力外，对入孵企业或入孵项目的选择也是一项重要的影响因素。因此建立一套入孵企业的评估标准和选择机制是非常有必要的，它是影响孵化成功率的首要因素。入孵阶段项目管理的宗旨就在于评估和筛选。
1．入孵项目筛选原则。
(1) 经济效益第一原则。
企业孵化器是以成功孵化出企业或项目为目的的。因此甄选入孵企业考虑的首要因素就是存活率。而一个企业能够成功存活下来则代表它能盈利。孵化器的类型虽有盈利和非盈利之分，但孵出的企业或项目绝大多数都是以追求经济效益为目的的经济实体。因此经济效益是评估和筛选入孵企业的第一原则。它主要包含了市场前景、科技商品化程度、投资回收率、资金机会成本等多方面因素。
(2) 协调原则。
纵观世界产业发展，不断的专业分工和精细化发展已成为主流趋势。核心竞争力就是这一发展趋势的产物。孵化器的发展也不例外。从孵化领域来看，孵化器可以分为专业孵化器和综合孵化器。不论哪种类型的孵化器，它们都凭借自己的核心竞争力而不断持续发展。因此入孵企业的选择需要与孵化器的核心竞争力相协调才能实习成功孵化。所以入孵企业的评估和选择除了要看经济效益以外，还要看是否属于本孵化器的专业领域。专注核心领域。同时还要关注宏观政策对科技产业的导向和调控。对申请入孵项目产业进行调节，对热点与非热点产业一视同仁，在微观上对科技创新平衡做出贡献。同时还要注意孵化器内的产业互补，形成孵化器内的经理联动。
(3) 优秀的团队孵化器与在孵企业是协同运作的一个完整的系统。一个企业或项目的成功孵化，需要孵化器提供的各项服务这一外在助力，同时更需要在孵企业自身的内部动力。这一内部动力主要体现在在孵企业的管理团队上。它包含了管理团队的信念、远景规划、团队精神、管理能力、执行能力和创新能力等方面。
2．入孵项目评估内容。
在遵循以上原则后，需要对入孵企业进行评估和筛选。根据以上原则，评估内容需要从技术、经济、市场、管理、社会等方面进行项目可行性分析。就是根据创业者提交的科技项目材料，科技企业孵化器对其进行评估，评估通过后，科技项目才能进入孵化。科技企业孵化器入孵项目的评估内容有以下几个方面，见表 2.1：
对于以上评估内容，科技企业孵化器需要组织专家小组对申请者提供的材料进行审核、评估，并进行面谈和实地考察。评估通过后，科技企业孵化器需要对申请项目建立服务档案，并与申请者签订孵化协议书。提供了房屋和设备的，还需签订房屋租赁协议和安全责任协议等。同时孵化器要协助创业者办理工商、税务、企业代码证、银行开户等注册登记有关手续。新企业入驻并正式运营标志着科技企业孵化器和入孵企业建立正式的孵化关系，入孵阶段完成。
2.3.2 科技企业项目在孵管理
科技项目的在孵阶段即是从项目入孵到出孵之间这一阶段。在这期间科技企业孵化器项目管理的主要任务就是“服务、扶持和跟踪管理”，以确保在孵企业的正常运作和成长。虽然孵化器的主要任务是提供服务，但孵化器自身是非常小的组织，并不具备很多企业发展的资源，因此孵化器最强大的地方在于与外界的众多资源有紧密的联系，这就要求孵化器必须是一个开放的体系。
1．孵化器的开放体系。
孵化器是个开放的体系，它与社会各种资源都有紧密的联系，以确保入孵企业的顺利发展。图 2.4 是科技企业孵化器的存在和运转的体系图。它与社会政府机构、科研院所、高等院校、各种培训服务机构都有密切有序的合作关系。归纳起来，主要可以分为内部资源共享体系、研发资源共享体系、创业培训体系、中介服务体系、投融资体系、信息网络体系。其中内部资源共享体系是主要的运作体系，后面五大体系是外界的助推力量。
2．孵化器的服务分类。
有了这个开放的体系后，科技企业孵化器就能结合内外优势为在孵企业和在孵项目提供丰富多样的服务和扶持，以便缩短企业或项目走向成功所需的时间，支持企业度过项目启动时期的各种困难，帮助创业者充分利用社会资源，提高项目的成功率。
这些服务和扶持归纳起来主要包括实体设施服务、投融资服务、财务咨询服务、资源集合服务、管理咨询服务等这五大类。具体的服务细节分类如表 2.2 所示：
3．科技项目孵化流程。
科技企业孵化器要及时、全面、准确地掌握项目进展和实施状况，这是科技企业孵化器项目管理工作的重要内容。孵化器要有一套完善的系统的孵化流程来正确引导入孵企业走向成功。这一流程覆盖了从项目入孵到项目毕业的整个过程，其中项目在孵阶段是本文重点研究的对象。在孵企业的孵化流程包含了前期准备、立项、项目执行、测试反馈等程序。每一程序又涉及众多资源提供和服务支持。孵化器中的孵化项目种类繁多，各有特色，因此每个项目的孵化流程也不尽相同。但归纳起来也有适用于大多数孵化项目的一般流程。图 2.5 是在孵企业项目管理的一般孵化流程。
4．科技项目孵化节点。
有了孵化流程，孵化项目可以进入正常的孵化过程，要保证孵化质量和进度，还要有孵化节点来控制。科技企业孵化器应要求企业按时报送有关会计和统计报表；时时关注市场的动向，为企业做好项目的研发、生产出谋划策；针对企业运行中的问题进行诊断，提出解决方案。对于按期完成孵化的项目，企业应向科技企业孵化器递交进驻项目总结报告，包括项目经孵化后已达到的产业化程度，即所达到的年生产规模，产品达到的年经济效益和社会效益指标、市场现状的分析报告以及毕业后的扩大生产的规划或合作意向。孵化器组织专家组对项目进行能否达到毕业条件的评估。对符合毕业条件的项目，根据项目的具体情况对其实现产业化生产中的融资、生产规划、合作伙伴、市场信息、营销渠道、知识产权保护等提出建设性意见。具体科技项目孵化节点如图 2.6 所示。
2.3.3 科技企业项目出孵管理
企业孵化器运作的目标就是培育出能够独立运作的企业和企业家。因此，科技项目的出孵阶段就是衡量科技企业孵化器孵化成果的阶段。项目的出孵管理包含了三个方面的内容。毕业评估，出孵结论，出孵后阶段。
1．科技项目毕业评估。
孵化期满后，需要根据流程对孵化项目进行毕业评估，并对评估结果做出相应的出孵结论。企业孵化器的宗旨是培育出能够独立运作的企业和企业家。因此孵化器毕业评估的条件主要是围绕企业独立正常运营能力而设立的。包涵了技术产品、生产规模、市场份额、收入及资产、管理团队等多方面条件。
这些条件需要设立定量和定性相结合的指标评价体系，才能尽可能全面准确的进行毕业评估。而量化指标的设定需要根据当地区域产业和经济发展情况，孵化器自身条件，孵化项目性质、规模等多方面因素来差异化设定，不能将所有的孵化项目的毕业条件量化指标同一而定。
设立好毕业评估的指标体系后，孵化器需要组织相关领域的专家和评估人员对孵化期满的项目进行毕业评估。评估过程需要孵化项目组的配合和支持。首先孵化项目组应向科技企业孵化器递交进驻项目总结报告，内容要涵盖孵化项目达到的年生产规模，产品的年经济效益和社会效益指标，产品市场现状的分析报告以及毕业后的发展的规划。然后评估小组通过指标考核和实地考察等多种方式对孵化项目进行毕业评估。
2．科技项目出孵结论。
孵化项目经过专家小组的评估之后，根据综合评价结果会得出出孵结论。出孵结论包含了 3 种：毕业，继续孵化，终止孵化。前两种结论只会出现在毕业评估之后，后一种结论在项目孵化的全过程中根据环境变化和阶段性分析报告结果随时都可能出现。
(1) 毕业评估。
孵化项目的毕业评估结果显示孵化成果合格，项目能够独立运营的，准予毕业。
企业毕业评估要按照完善的评价体系来进行。当孵化项目具备某些条件时，我们能够推测该项孵化项目已经达到了毕业条件了。而这些条件是：1) 至少有一种高新技术产品具备一定的生产规模，且占有一定市场，该产品年收入稳中有升；2) 积累了与生产规模相适应的固定资产和流动资金；3) 项目组具备持续发展的条件和较强的产品研发创新能力。经营管理团队成熟，具有较高的经营管理水平和较强的市场开拓能力；4) 项目组已在孵化器外征地建厂，实施产业化发展；5)其他能够证明具备了自我发展能力的条件。孵化项目自毕业之日起，不再享受孵化项目优惠政策。
(2) 继续孵化。
通过评估，孵化项目未达到毕业条件的，要分情况对待。项目在孵期间有较大的发展，虽然在孵化期满时尚有一个或者几个方面未达到毕业条件，但预计再经过一段时间的孵化可达到毕业条件的，经企业申请，与孵化器协商后续签相关孵化协议，可以延长孵化期限，继续孵化。
(3) 终止孵化。
终止孵化又分劝退和淘汰两种情况。在孵化过程中，因客观条件发生变化，导致孵化项目的目标市场开拓困难，企业未能实现预期的目标，项目的商品化、产业化效果不明显的，进一步孵化有困难的，孵化器应对孵化项目进行劝退，并终止孵化。若孵化项目出现下列情形，孵化器应对孵化项目进行淘汰：1) 违反国家法律、法规的；2) 经考察主营业务不属高新技术领域的；3) 无产业化前景、无孵化价值的；4) 企业管理水平低下、无进取意识的；5) 提供虚假资料，恶意套取优惠条件的；6) 不服从创业服务中心长期不参加有关活动的；7) 企业已停止经营或依法注销的；8) 其他有必要解除孵化关系的情况。淘汰项目将不再享受孵化器的各项优惠政策和孵化服务。
3．科技项目出孵后阶段。
孵化项目经过评估能够达到毕业条件的，准予毕业。但项目毕业后并非完全脱离企业孵化器。刚毕业的项目组，虽然能够独立运营，但资源配置能力和抵御风险的能力还是比较弱，因此科技企业孵化器还需要做好后续服务，继续跟踪项目发展，促进毕业企业的成长。这些后续服务有允许毕业企业继续共享孵化器的设施资源，继续享受孵化器的优惠政策及孵化服务：包括在毕业企业实现产业化生产中的融资、生产规划、合作伙伴、市场信息、营销渠道、知识产权保护等方面提出建设性意见；促进毕业企业与在孵企业的合作交流，实现多个项目间的合作共赢；适当的向毕业企业开放孵化器内的市场信息网络和投融资体系；促进毕业企业的进一步发展。科技企业孵化器可与毕业企业建立定期联系制度，关心毕业项目的发展和新项目的开发，帮助解决产品市场化过程中的实际问题。对于适合的有潜力的新项目，科技企业孵化器可以进行资本入股、技术参股或硬件设施入股等多种方式合作经营。
