第三章城市商业银行支持中小企业融资分析
一、中小企业融资状况
中小企业融资从政策支持、融资渠道等多方面较以往有了很大改善,从2008年至2011年,中国中小企业贷款总额逐步增长,占比逐年提高。中小企业融资状况见下表:
但中小企业融资难问题仍是我国中小企业面临的困境,甚至制约着我国实体经济健康发展。从2008年金融危机至今,经济形势复杂多变,国际经济形势的持续疲软,国内消费需求不旺,在这种国内外宏观经济形势下,劳动密集型、加工贸易型和处于初创期的中小企业生产经营难度加大。大量中小企业习惯于依赖低成本优势,缺乏核心竞争力。受到资金紧张、需求不振、原材料和用工成本上涨和人民币升值等因素叠加影响,生存发展面临严峻挑战。商业银行作为自负盈亏的经营主体,对中小企业贷款风险大。经营成本高,管理难度大,制约了中小企业在银行融资。部分中小企业转向非正规融资渠道,导致民间集资、高利贷事件屡有发生,造成一些极端事件发生,带来经济金融运行的不稳定因素。
(一)中小企业融资存在的主要问题
1、融资结构不平衡
近两年我国金融改革创新步伐进一步加快,使我国直接融资比例快速上升,其增速超过银行间接融资。2012年全年社会融资规模为15.76万亿元,比上年多2.93万亿元。其中,人民币贷款增加8. 20万亿元,同比多增7320亿元;信托贷款增加1.29万亿元,同比多增1. 09万亿元;企业债券净融资2. 25万亿元,同比多8840亿元;非金融企业境内股票融资2508亿元,同比少1869亿元。从结构看,2012年人民币贷款占同期社会融资规模的52.1%,同比低6.1个百分点;信托贷款占比8.2%,同比高6.6个百分点;企业债券占比14.3%,同比高3. 7个百分点;非金融企业境内股票融资占比1.6%,同比低1. 8个百分点。
然而,与日益增长的多样化投融资需求相比,现阶段中小企业融资结构不平衡的现象仍较为突出,中小企业仍主要依靠传统的银行融资,直接融资的比例仍需进一步提高。在积极发挥中小板、创业板对中小企业融资作用的同时,还要大力发挥债券市场的融资功能,从而建立中小企业便捷、高效的直接融资体系。
2、融资成本普遍较高
目前中小企业外部融资结构中仍主要来源于银行贷款,商业银行受“流动性、安全性、效益型”的要求,一般对贷款采取收益覆盖风险的计价方式,在目前稳健或趋紧的货币政策下,对风险较高、其他综合收益较低的中小企业贷款定价较高也就不足为奇了。此外为了取得银行融资,中小企业普遍还需支付政府行政部门收取的费用,主要有抵押登记费、公证费、工商查询费;中介机构收取的费用,主要有抵押物评估费、担保费、审计费等。多项收费加总,就使中小企业承担了高额的融资成本,极大地制约了企业的快速发展和做强做大。
3、融资服务覆盖率较低
据国际金融公司2012年研究资料显示,在中小企业中业主资本和内部留存收益分别占中小企业资金来源的30%和26%,公司债券和外部股权融资不足1%。
中小企业从银行获得的贷款只占其创业和持续经营资金35%。中小企业融资难首先表现为银行贷款难。银行对中小企业信贷管理的要求较高。中小企业相对于大企业普遍资信等级偏低,经营规模较小,要完全达到银行信贷条件的较为困难。其次表现为上市融资难。资本市场结构单一。
4、金融生态环境不佳
随着经济周期的波动,中小企业的经营和财务状况也随之变化。中小企业抗经济周期风险能力较弱、增长方式较为粗放,再加上受汇率、利率等宏观经济政策影响,部分企业经营情况恶化,出现不良信用记录;部分企业主营业务不突出、盈利能力不足、技术水平较低、管理混乱,出现违约现象;部分企业主品行不端、存在道德风险,出现恶意逃废银行债务;且由于国内信用体系建设不完善,缺乏银企沟通的桥梁,并且仍旧存在着信息不对称等问题,这些因素叠加导致中小企业外部金融生态环境较为恶劣。
5、缺芝差异化金融服务体系
商业银行缺乏对目标市场的准确定位,开展业务未能结合自身的发展战略、转型目标、资本实力、组织架构、资源禀赋等多种因素,盲目跟随市场先行者,导致产品、流程、营销、服务几乎相同,对中小企业个性化和差异性信贷需求的能力较弱,相对于分布地域广阔、行业广泛的中小企业,缺乏差异化金融服务产品。
二、城市商业银行支持中小企业融资存在的问题
(一)城市商业银行发展现状
经过十几年的发展,城市商业银行逐步壮大成熟,尽管其发展程度良莠不齐,但有相当多的城市的商业银行已经完成股份制改革,通过各种途径逐步消化历史上的不良资产,转变经营模式,在当地占有了相当大的市场份额。主要表现为一是资产结构得到优化。城市商业银行三分之二左右的资产为信贷资产,信贷资产中70%以上的资产为中小企业贷款。中小企业贷款数量多,金额小,期限和利率均较为分散,商业银行资产的集中度风险大大降低,2013年底,全国城市商业银行的资产集中度指标绝大部分达到银监会监管要求,较成立之初有很大进步。
二是业务规模稳步扩大。2012年末,国内资产超千亿的城商行共29家,较2011年增加了 6家,整体规模增长了 25.2%。伴随着中小企业的成长、扩张,城市商业银行规模逐年扩大,实力不断增强。三是资产质量大幅提高。根据银监会公布数据,2013年末,全国商业银行平均不良贷款率为1%,当期大型商业银行不良贷款率为1%;股份制商业银行不良贷款率为0.86%;城市商业银行不良贷款率为0. 86%;城市商业银行的资产质量优于全国商业银行平均水平。四是服务手段不断完善。在对中小企业提供支持的过程中,城市商业银行不断创新服务产品,完善服务手段。从IT技术、人员配备、岗位设置、产品创新等全方位、多层次为中小企业提供金融服务。
为更好地服务中小企业,近年来城市商业银行it过多种手段不断穷实自身实力,主要有:一是联合重组,徽商银行、江苏银行I、晋商银行等多家城市商业银行是通过政府牵头、自愿加入的方式将本省范围内多家城市商业银行或城市信用社联合重组;二是引进外资。上海银行、南京商业银行、西安商业银行等多家城市商业银行吸收国际金融公司、汇丰银行等外资金融机构入股;三是谋求上市,北京银行、南京银行、宁波银行在国内A股上市,重庆银行、徽商银行等在香港H股上市,还有更多的城市商业银行在排队等待上市,意欲通过资本市场募集资金以增强实力。随着经营稳步扩大,业务迅速扩展,实力逐步增强。截止到2013年末,我国城市商业银行总资产151778亿元,较2008年末的41320亿元增长了2. 67倍,资产总额占整个银行业资产总额的比例由2008年的7%上升到2013年的10 %。城市商业银行己经成为我国银行体系中不可忽视的重要力量,成为支持中小企业发展的骨干力量。
在我国中小企业银行融资格局里,国有商业银行约占有60%的市场份额,包括城市商业银行在内的中小银行合计占约40%的市场份额,占比较低。
(二)城市商业银行支持中小企业融资存在的问题
1、目标定位与信贷支持之间出现偏差
目前国内部分城市商业银行发展策略都定位于国际性的大银行,一味要求做大做强。在这种目标定位下,营销大客户、黄金客户,迅速扩大业务规模,实现圈地扩张也就在所难免。这就导致银行对大企业、大客户趋之若鹜,却对一些市场前景虽好,但规模不大或发展不太成熟的中小企业冷眼相望,支持中小企业发展需要一个漫长的过程,虽然多数银行都将支持中小企业发展作为信贷政策的重要内容,但实际执行时偏差较大。
2、长期发展与短期考核背离
中小企业在发展的过程中逐渐壮大,是城市商业银行基础客户和具有发展潜力的客户群体,但与城市商业银行的短期考核要求有不符之处:一是股东对商业银行利润回报率的考核要求短期内达到绩效考核目标。中小企业对商业银行存款、贷款、中间业务收入、利润的贡献都不及大客户,如从自身角度和短期利益考虑,在对有限的信贷资源进行匹配时,商业银行明显偏重对大型企业客户融资。
二是商业银行对不良贷款的考核。中小企业由于普遍信用等级较低,自身经营存在诸多问题,信用风险相对较高,在商业银行贷款违约率较高,给金融机构和信贷人员的业绩考核带来不利影响。
3、业务管理难度较大
由于按照监管部门规定,商业银行对于每笔企业贷款不论额度大小都要经过信用等级评定、内部授信,贷款调查、贷款审查等复杂繁琐的程序,相对中小企业贷款额度小,各种信息不对称来讲,大企业贷款的调查、发放成本较低’贷后管理也比较容易控制。因此,各商业银行出于贷款安全和业务管理的理性考虑,仍较热衷发放大客户的大额贷款。银行在对中小企业融资业务管理过程中面临以下问题:
(1)企业自身经营存在诸多问题
中小企业普遍规模较小,资本实力较弱,人员素质较低,抗风险能力较差,在市场竞争中往往处于劣势。与大企业相比,小企业业务结构单一,产品缺乏核心竞争力,经营风险明显高于大企业。在经营过程中,中小企业还容易出现以下问题,一是经营合法合规问题,中小企业合规意识淡薄,往往在税收、环保、质量安全等方面出现诸多问题;二是经营管理模式问题,中小企业特别是中小民营企业往往公司治理不健全,公司制度不完善,采取“家长式”管理,无法满足现代企业发展需要;三是多元化经营冲动,由于缺乏有效的约束机制,很多中小企业扩张欲望强烈,在未经详细市场分析的情况下,盲目投入一些资本回报率较高的行业,给经营管理带来极大的风险。
(2)企业财务制度不健全
中小企业典型的管理模式是所有权和管理权的统一,企业的实际控制人同时拥有对财务管理的绝对控制权,导致财务管理缺乏有效制衡,财务制度不健全,具体表现如财务管理随意性较大、会计基础信息不完整或不准确,应收账款不合理,存货控制紊乱,资金往来混乱等现象。缺乏基础的财务资料和有效的财务管理,财务报表不能充分反映真实的资产状况和利润状况,企业信息透明度不高,使中小企业很难获得外部融资支持。
(3)无法落实有效的抵押或担保
由于中小企业普遍信用等级较低,在对外融资时一般需提供有效的抵押或担保。但是中小企业生产经营规模较小,可用于融资抵押的土地厂房等固定资产较少,部分企业拥有的专利权、股权、存货、商标、专业生产设备等资产受价值评估、抵押登记、难以处置等因素制约,尚不能广泛应用于融资抵押。此外目前可为中小企业提供融资担保的融资性担保公司,一是数量少,很难满足所有中小企业的融资需求;二是收费高,一般提供融资担保需额外收取融资额2%-5%的担保费,增加企业融资成本;三是操作不规范,存在要求中小企业“借壳融资”、交额外保证金等不规范操作行为。近年来担保圈引发的风险事件层出不穷,对企业经营造成不利影响。中小企业常常难以提供融资所需的抵押或担保。
(4)中小企业缺乏现代融资意识
中小企业缺乏现代融资意识,尚未树立和宣传自身的金融形象,创建有利于自身发展的信用环境和信用机制。主要表现为中小企业缺乏金融方面的人才,信用意识不强,对金融市场和金融工具过于生疏,只能按照习惯思维依赖于商业信用,或仅仅拘泥于银行贷款单一的融资方式,没有开展其它方式融资的操作能力。
还有许多中小企业尚未建立信用意识,在银行有欠息、逾期贷款的情况发生,在中国人民银行的企业信用征信体系中留下不良记录,很难继续获得外部融资支持。
4、其他原因
还有其他一些原因导致城市商业银行支持中小企业融资过程中出现困难,如区域性的违约风险加大,某些地区不良贷款爆发或出现影响信用的恶性事件,导致地方金融生态环境恶化,资金纷纷撤离,企业经营困难,银行违约率上升,难以持续放贷。此外因宏观经济政策和货币政策调整造成流动性不足,导致金融市场资金紧张,短期内造成中小企业融资困难。如2013年出现的“620”事件,导致市场流动性紧张,银行普遍压缩信贷规模,中小企业融资出现断档。
三、城市商业银行支持中小企业融资的内外部原因
(一)城市商业银行支持中小企业融资的内部原因
1、城市商业银行发展定位
城市商业银行定位于区域性中小银行,以服务中小企业,服务地方经济为己任。在愈演愈烈的同业竞争中,城市商业银行只有扬长避短,才能持续健康发展。
在与同业竞争大客户的过程中,城市商业银行受资本实力、人员配备、技术手段、服务创新等限制,与大银行不在一个竞争平台,明显处于劣势。而中小企业为城市商业银行后续发展提供了丰富的客户资源,据不完全统计,全国共有工商注册登记的中小企业超过1000万户,这些广泛分布的中小企业,同业竞争程度较低,业务开办前景较好,符合城市商业银行的发展定位。
2、与城市商业银行规模实力相匹配
按照监管部门要求,商业银行只能开展与自身规模实力相匹配的业务,城市商业银行开展大型客户大额贷款存在诸多限制,一是集中度限制,银监会对商业银行设定贷款集中度监管指标,即一家商业银行对单一客户的贷款余额与银行净资本的比例不得超过10%,对最大10家客户贷款余额占商业银行净资本的比例不得超过50%,对单一集团客户授信总额不得超过商业银行资本总额的15%。城商行资本总额较小,大客户和大额贷款的集中度风险偏高,中小企业融资才是合理选择。二是资本充足率指标,新资本管理办法中对商业银行的资本充足率有更高要求,大额贷款对风险资本消耗过快,容易造成资本充足率出现问题。三是流动性指标,中小企业融资有利于加强银行资产的流动性,防止因期限、利率等错配引起的流动性风险。监管的严格要求使城商行在发展客户、做大做强的过程中受到很大限制。
3、与城市商业银行经营模式相适应
城市商业银行大都为区域性银行,经营范围局限于本地区。大型集团客户多为跨地区经营、分公司、子公司众多,金融服务要求高,超出城市商业银行的服务半径,管理难度明显加大。对于大型企业信息难以全面了解,贷前调查难以详尽,贷后管理难以按要求完成,导致风险无法识别、判断和控制。而中小企业一般以本地经营为主,与城商行一级法人体制下的本地化经营模式相适应,银行便于了解企业的控制人、经营情况、财务情况和其他信息。根据金融共生理论,对于一个金融共生体来说,获取和处理一次物资交流所承担的阻力相对固定,即银行在办理每一笔贷款的成本都是相对固定的。所以在办理任何一笔贷款时,大银行耗费成本要比小银行相对高,对于金融小、期限短、单笔收益有限的中小企业业务,中小银行与中小企业共生关系较为稳定,更能产生共生能量。
4、短期内仍是利润的主要来源
尽管近年来国内银行业一直在推进业务创新和综合化经营,但城市商业银行业务创新能力不足,仍以传统经营模式为主,业务结构单一,短期内利息收入仍占收入的绝大部分。2012年,城商行利息净收入占营业收入比重的平均值为82.9%,比2011年的85.2%有所降低,但高于同期大型商业银行77. 4%的平均值;手续费和佣金净收入占营业收入比重均值为4.2%,较2011年略有下降,并且显着低于大型商业银行的18.2%。短期内依靠中小企业贷款利息收入,仍是城市商业银行利润的主要来源。
(二)城市商业银行支持中小企业融资的外部原因
1、地方政府的支持
城市商业银行多与地方政府有着千丝万缕的联系,城市商业银行的股本结构中一般都有地方财政出资或地方财政委托出资,两者有着天然的联系。城市商业银行成立之初就明确了服务中小、服务地方经济的宗旨,并切实履行服务宗旨。
地方政府支持城市商业银行发展,城市商业银行扶持中小企业发展,中小企业对解决当地就业,增加当地税收,繁荣市场经济做出巨大的贡献,可以说地方政府、城市商业银行、中小企业是互相支持,取得三方共赢的局面。
2、监管部门的政策导向
监管部门将城市商业银行定位于区域性中小银行,对城市商业银行支持中小企业融资余额、融资比例都有明确的要求。其中“两个不低于”的监管要求,小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速,增量不低于上年同期。同时监管部门对商业银行的小微企业贷款增长情况按月监测、按季考核,确保实现“两个不低于”目标。监管部门对城市商业银行支持中小企业比例较大,增幅较快的也给予政策倾斜和扶持。如中国人民银行对商业银行定向下调存款准备金率,弓丨导信贷资源支持中小微企业;银监会明确表示支持商业银行发行中小企业金融债,还通过风险权重计算和放宽不良率容忍度来鼓励银行贷款给中小微企业。商业银行对中小企业融资相关的政策主要有:
从中小企业发展相关政策演变脉络来看,一个显着的特点是,政府各部门针对中小企业的支持政策非常密集,多部门联合下发的文件增多,这在一定程度上表明有关中小企业发展的政策正在逐步形成巨大的合力,这种方式将有效推动城市商业银行等中小银行对中小企业融资的蓬勃发展。
3、中小企业的选择
许多中小企业是由小微企业发展而来,在发展初期,经营规模小、资金需求急、融资频率高,由于国有大银行贷款门极普遍偏高,且采取总行级分行一一二级分行一~支行的管理模式,管理半径较长,再加上中小企业自身的缺陷,往往被大银行拒之门外。城市商业银行基本是由城市信用社发展而来,成立之初的客户群体就是以小微企业为主,两者规模实力匹配,共生共长,联系较为密切。
且城市商业银行作为一级法人,采取总行支行或总行-分行一支行的管理路径,信息传递快捷、决策链条较短,容易满足中小企业的融资“短、频、急)的需要。
四、城市商业银行支持中小企业融资的SWOT分析
(一)优势和劣势分析
1、优势分析
与国有商业银行、全国性股份制商业银行 相比,城市商业银行具有以下优势:
(1)一级法人体制带来的快速反应优势。城市商业银行组建时期较晚,组建时基本是依照现代企业框架建立,公司治理较为完善,组织结构较为合理。此外城市商业银行的经营区域相对集中,相比大银行来说信息传递迅速、决策链条较短,具有经营灵活、对市场变化反应快、决策快的特点,对资金需求迫切的企业来说形成强大吸引力。城市商业银行贷款审批流程简易,建立了快速响应机制,一般中小企业贷款仅需几日便可完成;贷款还款方式可以根据客户需求设计,灵活便捷。
(2)与地方经济交融的地缘性优势。城市商业银行是在原城市信用社的基础上改制而来,与众多的中小企业有着天然的紧密联系,是伴随着中小企业共同成长的地方银行。在城市商业银行成立之初,就将市场定位明确为“服务中小、服务市民、服务地方经济”,与地方政府和企业有着密切的关系,是支持中小企业和地方政府发展的重要力量。在获取信息方面具有地缘优势和时效优势,对当地客户的资信状况、经营效果掌握得较为详尽准确。
(3)经营规模小带来的机制灵活优势。城市商业银行总体规模较小,在业务发展过程中积极开展金融创新、管理创新和制度创新。在服务中小企业领域,创新行业模式化解决方案,通过批量开发客户资源,推出““快捷贷”、“信用贷”、“易保贷”等小微企业专署服务品牌;在管理上设置小企业专营机构、小企业特色支行等,根据市场环境变化迅速调整战略。
2、劣势分析
与国有商业银行、全国性股份制商业银行相比,城市商业银行具有以下劣势:
(1)科技手段落后
国内城市商业银行由于资本规模有限,与国有大银行和股份制银行相比科技投入较少,科技力量相对薄弱。在科技发展日新月异的时代,城市商业银行服务中小企业的科技手段已显得较为落后。如目前在贷款申请渠道方面,股份制银行和大银行已普遍釆用了网络融资平台,在银行网站建设中小企业跟务宣传赚取,并且采取与第三方融资平台、电子商务平台合作的形式,拓展申请渠道。城市商业银行基本以传统渠道为主,仍采取线下客户经理营销维护中小企业客户,以上门营销或客户营销为主,与其他银行同类业务的营销渠道相比,覆盖面较小,急需提高业务电子化水平。
(2)同质化竞争较多
当前各家银行开展中小微企业金融服务的积极性很高,但部分城市商业银行因战略定位、转型、机制建设和资源配置等因素影响,缺乏对客户融资需求的差异化分析,缺乏对当地企业市场的研究分析,导致业务管理和服务模式同质化,满足中小企业差异化和特色化信贷需求的能力较弱。在发展贷款产品的授信流程设计方面,综合各家银行的操作步骤来看,没有过大的差异。如民生银行定位发展“小微+财富管理”;招商银行定位“两小战略”;华夏银行定位“中小企业金融服务商”。商业银行市场定位不清晰,发展战略过于笼统,市场细分还不够。
针对这种情况,各家城市商业银行必须结合自身实际,结合区域特征、市场特征,从资源配置、组织架构、流程再造等方面有效市场细分,适应市场变化。
(3)人员素质较低
由于城市商业银行是在原城市信用社基础上组建而来,历史遗留的人员包揪依然存在,人员素质参差不齐。对于中小企业融资服务存在一定的局限性,主要表现在:一是对于一些新推出的信贷业务学习不够,无法详尽的描述出产品的特点和其实际涵义,导致在中小企业寻求融资帮助时,无法提供合理的解答,或者在不了解贷款方偿债能力的情况下,采用错误的融资模式,可能造成贷款损失;二是服务水平低下,缺乏对商业银行从业人员基本的责任感与使命感,工作流于形式,对客户的服务解释不到位,往往态度恶劣,将中小企业拒之门外;三是缺乏业务创新能力,对政策以及市场不敏感,金融创新能力不足,不能满足中小企业融资业务需要。
(二)机会与威胁分析
1、机会分析
(1)融资市场前景广阔。中小企业数量众多,是国民经济中最活跃的成份,是维持经济稳定发展的重要力量,是创造就业的主要渠道,是地方财政的主要来源,稳定了中小企业就是稳定了社会就业,稳定了地方财政基础,从而全社会的稳定就有了物质保障。短期内,各级政府均对中小企业发展持大力扶持态度。大量的中小企业在产业升级、设备更新、技术创新、规模扩大等方面急需资金,而银行融资是补充企业生产经营用资金的主要来源。可以说中小企业资金需求旺盛的局面短期不会改变,银行作为资金的提供方,仍面临着广阔的市场前景。中小企业融资值得各家银行去深耕细作。
(2)区域经济快速增长。我国经济发展各地之间极不平衡,如江浙一带经济长期保持“小政府、大市场”的特点,中小企业、民营经济较为发达,一些内陆省份前期由于各种原因中小企业发展速度、创新性与沿海发达城市相比还有一定差距。在近三年国家各类扶持中小企业发展的政策出台后,这些省市纷纷行动,出台各类配套政策支持中小企业发展,区域经济增长速度加快,中小企业的成熟度、活跃度均有所提高,与银行的接触加深。
2、威胁分析
(1)商业银行竞争压力加大。在利率市场化和金融脱媒背景下,大企业融资渠道广泛,采取直接融资而脱离银行的意愿逐步上升,相比较,中小客户更愿意接受银行融资服务。这使得国内的大型银行一方面维持其营销大型客户的优势,另一方面也纷纷开始转向中小企业。国内大银行的目标客户近三年发生进一步的变化,基本可以概括为保持大型客户的优势地位,拓展发展中小企业客户,进一步下沉差异化小微企业客户。这使中小企业融资市场竞争更为激烈,城市商业银行在网点少、人员素质低、技术落后等方面的劣势显现。
(2)中小企业信用风险较大。中小企业由于规模较小,实力有限,在生产经营过程中风险加大。一是经营风险。中小企业管理较为落后,难以吸引到所需要的人才。导致企业发展后劲不足,竞争力不强。我国中小企业中经营建材、冶金、矿产、服装、食品加工等粗放型低技术含量的企业占比约为70%,这些行业竞争激烈,产品附加值不高,部分企业技术落后,经营困难。也有部分中小企业主自身素质不高,管理粗放,严重影响企业发展。再加上外部经济形势的变化,往往造成企业破产、倒闭,给银行带来信贷风险。二是财务风险。中小企业资金实力较弱,如果出现上下游客户长期拖欠资金,应收账款出现坏账风险或因为长期经营不善长期亏损,都会导致企业现金流紧张,资金链断裂,难以归还银行贷款,造成信用风险。
(3)银行放贷成本高。中小企业贷款操作管理成本偏高也是抑制银行对中小企业放贷积极性的一个重要方面。中小企业贷款一般金额不大,而且频率高、时间要求急,导致银行管理成本较高。而且中小企业与银行之间存在着较为严重的信息不对称问题,银行在防范中小企业报表造假、随意更改资金投向、拖延还款方面成本远远高于大型企业。
(三)SWOT分析的总结
如上表所示,城市商业银行支持中小企业融资的目标策略选择ST和W0象限,所以建议:1、找准发展定位,体现差异化竞争优势;2、加强信用体系建设,增强风险控制能力;3、合理设定中小企业贷款定价,按照大数法则和收益覆盖成本加风险的原则灵活定价;4、加大科技投入和渠道建设,拓展线上中小企业融资渠道;5、细分市场,创新服务手段;6、提高人员素质,提升对中小企业服务质量。
