1.导论
1.1研究背景
改革开放以来,作为大力发展市场经济的直接结果就是,中小企业在我国经济发展中的产值比例和重要性稳步提高.在国有企业逐渐转制、市场向民营中小企业放开的情况下,工业行业的40个分类中,中小企业在至少27个行业中已占据一半以上的比重,有一些行业甚至达到70%以上,成为行业发展的主要力量.截至2012年底,我国现有登记注册的私营企业数量已突破千万家,约有1059.8万家.截至2013年3月,我国现有个体工商户约4080万户,从业人数约8000万,资金总额约2万亿元.截止2013年4月的统计数据,我国中小企业数量约占全国企业总数的99.7%,其中小微企业约占97.3%.据2012年的统计数据反映,西方发达国家的代表,美国当前共有中小企业约2000多万家,占企业总数的99%,众多的中小企业创造了国内生产总值40%的贡献,提供了 75%的就业机会.与此同时,美国的中小企业技术创新能力较强,企业的思维活跃.在美国,超过一半的发明是小企业提供的,小企业的人均发明也是大型企业的两倍,甚至更高.就我国而言,中小企业同样对市场经济发挥了重要的作用,甚至可以说是发挥了决定性的作用,在国民经济发展中的地位难以撼动.中小企业创造了我国60%的国内生产总值、60%的进出口和59%的税收,实现了全国65%的发明专利及75%以上的新产品幵发,创造了全国约80%的城镇就业岗位.中小企业自身经营灵活、与市场距离更近从而具有能更加迅速地获取信息把握商机、与国际市场联系紧密等优势和特点,有力地促进了中小企业的发展.
中小企业融资难作为世界性难题,在我国又有独特的表现方式.从建国初期至改革幵放的30年间国家的目标规划是发展以大型国有企业为主的"赶超战略",中小企业基本处于被遏制的阶段.改革开放后其开始发展,但从一幵始便面临着经济基础薄弱和获取资金困难的境地,以四大行为代表的国有银行长期以来为大型国有企业及政府项目的融资服务,在历史上已与其建立了良好的合作关系,而中小企业的政治地位尚不及大型国企,向银行借款时会受到一定程度的歧视,那时的国有四大行既无明确的政治或经济激励,也碍于信息不对称下的信息获取成本,不愿意为中小企业放贷.
社会信用体系尚未完全建立、相关法律法规不完善,中小企业与大型国有银行没有借贷传统、以及中小企业天生具有的分散性等不规范因素,加剧了大型国有银行等金融机构与中小企业之间的信息不对称程度,提高了其交易成本,使其不愿意对中小企业提供融资服务.这种融资?旭:随着中小企业政治地位的提高,以及我国银行业的发展改革,尤其是近10年全国性股份制商业银行、地方城市商业银行的发展,受到了一定程度的改善,然而中小企业在与大企业竞争贷款资源时仍处于劣势;中小企业的快速发展壮大使得其融资缺口进一步扩大.2008年金融危机后,中小企业中的外贸加工等企业遇到很大困难,工厂停工、工人失业现象严重.银行出于资金安全的考虑抽离资金,导致生产进一步下滑.2010年央行推行信贷收紧政策,各商业银行的贷款额度受到限制,直接影响是银行大幅削减对中小企业的贷款,甚至是抽回原有的贷款.其融资难的问题进一步加剧,造成其资金链断裂、民间借贷市场利率攀升、民营企业经营严重困难、大量倒闭停产的局面.
我国中小企业走过不平凡的历程,目前在经济中发挥着非常重要和积极的作用,但是由于各种因素限制,我国中小企业融资难的问题依然比较严重.必须通过金融创新有效解决其突出反映的问题,在支持中小企业发展的同时,有效防范金融风险.鉴于此,本文对中小企业融资难的成因进行了多角度分析,并相应地提出了解决措施.
1.2研究意义
随着我国经济的快速增长,中小企业也得到了迅猛的发展,其在我国经济中的重要地位越来越被认可和重视.尽管中小企业在市场经济中处于弱势地位,然而,在竞争激烈的市场经济环境中,它们顽强生存并发展壮大,有很多发展成为大型企业,也有很多中小企业的经营者成长为优秀的企业家.对于中小企业的发展问题,消费者偏好、产品差异等因素奠定了中小企业存在和发展的基础,中小企业的存在和发展是客观和必然的,但外力的推动也不可少.现阶段,怎样帮助中小企业进一步拓宽融资渠道,破解中小企业融资难题是促进中小企业发展的当务之急目前,在中小企业融资问题日益严峻的形势下,深入研究破解中小企业融资难题的出路,促进中小企业的健康发展,具有十分重要的理论价值和现实意义.
西方学者对融资理论的研究虽然己经成为现代财务理论的重要组成部分,对于像我国这样的发展中国家具有重要的理论指导意义,研究中小企业融资难的文献很多,相关理论探讨也十分深入,但不完全适应中国的国情;近几年来,我国学者从理论和实证两方面较为全面地解释了中小企业融资困境的原因,也提出了很多好的解决方案,但中小企业融资难的问题越来越突出.本文从最近几年国家政府出台的措施和中小企业的实际情况出发,试图进行阐述.更加注重实践中解决方法的探索和应用,在不探讨银行信用体系改革、中小企业结构改革和法律法规和社会信用体系的完善的前提下,力求在既有的条件中,最大程度地探求几种能有效解决中小企业融资难的方法,争取找到几条能让中小企业在短时间内就用得上的、银行等其他方面的可操作性极强的破解中小企业融资难的新方法和新路子.
近年来,国务院以及相关部门多次针对中小企业出台了相关的法律、政策、意见和办法,在政策指引下,工信部、财政、税务、中央银行、商业银行、证券业、地方政府等多部门积极配合,多方努力,共同解决中小企业融资难的问题,但是在具体实施中仍然存在着多方面的问题,有待于进一步研究和探讨.
1.3论文结构
本文的研究围绕中小企业融资难这一主题展开,正文共五章:
第一章,导论.简单阐述了研究内容、研究意义、研究结论、我国中小企业融资现状.
第二章,文献综述.通过对国内外中小企业融资现状理论研究,对相关原因进行分析述评.
第三章,我国中小企业融资难的现状.介绍了我国中小企业融资现状、融资难的具体表现.
第四章,我国中小企业融资难的原因分析.从企业自身、金融体系、宏观政策三个方面分析了存在的问题.
第五章,解决我国中小企业融资难的对策.从企业自身、金融体系、政府支持、融资模式创新等方面,提出了解决对策.
1.4研究方法及创新之处
结合了实践问题解决和案例分析两方面.本文抛幵了传统意义上分析中小企业融资难常用的宏观分析框架,只在实践层面多着墨,将所学金融知识与实践紧密结合,试图分析探讨具体可行的操作方案.
全文总体的逻辑上,先描述中小企业融资难的背景和现象;探讨其形成原因,重点分析中国现有经济环境下中小企业融资过程中的难获资金的具体的"可改变的因素";根据这些原因对应提出具体解决方案;根据解决方案提出政策建议.
文章的创新之处在于以强调实践的视角梳理了中小企业融资难的背景、文献、原因分析及解决方案;在解决方案部分,结合具体的案例,强调解决方案的可操作性,特别是实际操作中银行的融资模式创新和风险控制环节,结合实践具体分析阐述.强调理论结合实际,力争分析的全面、细致.数据获取方面,由于中小企业分散化、财务信息不透明等特点,相关具体数据很难获得,本文数据主要来源于相关调查报告,在此之上结合所学知识予以分析.
