第四章鄂尔多斯民间借贷与区域经济发展关系
在经济快速发展的今天，民间借贷已不再是一个陌生的名词。随着近几年我国经济发展受到了国际金融危机的冲击，与正规的金融相比，虽然国家采取各种严厉的政策清理和整顿对私人钱庄、农村合作基金等民间的非法的灰色金融机构但这些非法金融机构却顽固地生存着，民间的中小企业贷款活动却一直保持着活跃的状态。我们暂且不讨论民间借贷的是否符合我国有关法律法规，出现这种情况的源头在于我国的经济发展的特殊性造成的，并且这种情况的出现是与现实生活中有这种需要密切相关的，有其存在的合理性。
4.1民间借贷存在的内生因素
首先我们讨论一下，到底是什么原因引起了民间借贷在我国经济发展快速发展时期凸显出来。笔者认为，制度问题是至关重要的问题。我国正处于转型时期，现有金融制度存在不足，导致中小企业融资困难。虽然我国2013恩格尔系数已经达到富足水平0.37,但是中国的城乡二元化结构引起的贫富差距引起了仅有少数人持有大量的闲置民间资金，这使得民间借贷制度产生和发展提供了有力的平台。
我国的非正规金融即本文中的民间借贷是我国经济多元化发展特征和金融机构的功能的欠缺双重特征下逐渐进入发展壮大的阶段，民间借贷的形成发展过程完全是由我国经济发展中资金需求诱致性主导的制度变迁过程。
第一、长期以来，我国中小企业融资渠道是至关重要的，虽然我国新《公司法》已经对公司设立的注册资金的最低额度已经取消，但是在中小企业日常经营活动中并且也是难以解决融资问题，中小企业一直是难贷款、贷款难。之所以出现此种局面，一方面是中小企业偿债能力太差、欠缺信用体系，所以造成商业银行普遍有惜贷行为。二是担保体系没有充分发挥其作用，虽然我国各类政府主导的国有担保机构有200多家，但主要分布在经济发展较快的一级城市，在偏僻地区担保机构非常欠缺，分布分散且很不平衡。
第二、民间借贷的融资渠道形式多变、方便操作，但是主要缺乏法律地位。据调查，民间借贷遍布在城市还是乡镇甚至在偏僻的农村，主要资金来源是一些暴发户或者是在地方较为富裕的，有剩余资金，通过亲朋好友的社会交际关系，不需要办理像正规的商业银行那样签订繁琐的抵押合同以及担保、手续，直接拿到现金利用到资金缺乏的项目中。通常写一张借条或口头约定即可拿到资金可以迅速的解决问题。"理性人"处于民间借贷行为的没有繁琐的程序，无抵押、无担保，导致民间借贷市场规模有不断扩大的趋势。
第三、受金融危机的影响许多金融行业不景气的状况，所以从国有四大行开始进行信贷管理的体制更严格，并接连撤网点。这样导致了在民间的资金越发缺乏。金融体制改革后，降低银行利率，尤其是在信贷管理方面有了很大的改变。
规定了更为苟刻的贷款的抵押条件，导致对基层城乡经济发展的支撑在某种程度上出现功能性萎缩。中小金融机构资金实力、服务功能面对这种形势和环境，难以改变或填补这种缺位。经济发展的内在驱动力和"无形的手"的调控作用，促使中小企业必须选择唯一的民间借贷之路。这样的经济形式对民间借贷是一个很好的机会，资金持有者宁可把资金放出去承担高风险，也不去银行存款，获得很小部分的利息。
第四、从经济学的"理性人"假设出发，人都会为了自己的利益最大化而选择，高回报、高利率的民间借贷市场符合利益最大化的要求。因此在风险忽视的情况下，人们不去选择金融机构买理财产品或存款。我们统计发现，民间借贷利率远高于同档次银行贷款利率几倍甚至十几倍，高回报、高利率融资渠道让民间借贷的发展呈上升势头。
4.2 尔多斯民间借贷现状与区域经济发展
我国的国家投资由改革开放前的向中西部倾斜转移为向东部地区倾斜。同时，随着中央给与地方政府更多的主导权，导致了投资主体的多元化。投资的多元化进一步加剧了投资的不平衡。一方面由于东部地区享有较多的优惠政策和自身有较强的经济实力，使得东部地区地方投资远远超过中西部地区；另一方面，由于东部地区有着较为完善的金融服务机构和较高的投资回报率，大量的内地资金通过银行拆借等方式进入东部地区，从而使得资金的分布更为不均。投资倾斜使的中西部地区无力兴建经济发展所必须的基础设施。我国的这些发展的特点注定了民间借贷对我国的经济发展的作用日益显现出来。
民间借贷尤其是对资金较短缺或没有资金来源的刚刚发展起来的中小企业的成长和发展以及农牧地区的生产经营等民间经济的发展起到了很大的积极作用。
然而，由于民间借贷脱离官方金融体制之外的特殊性质，决定了它的发展可能会出现资金链断裂的恶果。从改革开放以来，温州地区的民间借贷是最典型的例子。
关于温州中小企业和民间借贷陷入困境的报道遍布在每个新闻媒体。温州的民间借贷经过长达二三十年的蓬勃发展，到了 2008受次贷危机的影响，温州超过40万家的企业过度依赖民间借贷市场进行融资。由于我国实体经济增长速度放缓、房地产市场降温，且正规银行贷款持续收紧，一些企业老板因无法偿还债务而出逃。造成资金链断裂。这离不开是我国民间借贷长期以来得不到官方的重视，外部约束性差，引发了连锁不良反应，危害了社会安定。
号称北方"小香港"的鄂尔多斯，2011年的人均GDP接近香港，自2011年开始，由于鄂尔多斯地区的支柱产业房地产市场和煤炭市场受到了严重的影响，之后随着民间借贷资金链条断裂现象频频发生，一批又一批的不法分子非法集资、高利贷案件浮出水面。
当此之时民间借贷面临着很大的挑战，这一系列的经济问题仅仅靠借贷双方信誉维持借贷关系，借贷无保障、无抵押、无有效的担保、手续不完备，缺乏我国有关法律法规的保障是不能维持正常的经济秩序的。据统计分析，鄂尔多斯资本市场的大概五分之一的民间借贷资金最终的落脚点是房地产行业。近几年我国房地产以外的绝大多数行业的平均利润率普遍低于8%.2008-2010年间，仅有房地产行业平均毛利润率在28%.现有文献调查发现鄂尔多斯直接或间接进入房地产市场的信贷资金约占了贷款总量的30%,而且约一半的贷款以房地产作为抵押保全品。专家提出，实现民间借贷市场规范发展最重要的是为民间资本寻找有法律保障的风险报酬较高的投资出路，而民营企业并不是低风险地报酬的最佳投资选择，这样民营中小企业融资难、资金无保障和民间资本无出路并存的矛盾仍然存在。
基于这一矛盾，适时的批准建立民营银行，积小钱为资本，降低投资风险，增加投资回报，才能更好的促进经济发展。
此外，我国在金融发展道路上应加强发展多层次资本市场，成立私募股权投资基金，把巨大的民间的剩余资金引入到信托机制，发挥货币的价值。自从温州、鄂尔多斯地区民间借贷发生资金链断裂，对市场经济秩序产生了很大负面影响，近几年我国有关部门开始关注民间借贷法律制度建设，制定金融地方性法规。民间借贷的法律体系和法规的出台，是为了充分发挥民间借贷对地区经济发展中的历史作用，更为重要的是通过立法实现对传统民间借贷的引导、规范、提升和替代，引导其更好地发挥融资作用。
通过对2009年到2014年2月以来全国、全区、以及呼和浩特、包头、鄂尔多斯市存贷比的比较，我们发现在经济发展起步阶段，较高的存贷比伴随着经济的快速增长，金融发展对经济发展的促进作用相当明显。同期内蒙古的经济增速高于全国经济增速，鄂尔多斯增速领先于呼和浩特、包头。但是随着经济总量的增加，金融活跃度对经济增速的贡献在相对减弱。所以我们在本文中选择鄂尔多斯市为例进行民间借贷对于区域经济发展的影响。
接下来我们比较下鄂尔多斯的从2008到2013年之间的民间贷款和GDP增速比较，见表4-1.
通过对2009年到2013年鄂尔多斯GDP增速与贷款增速的比较，我们发现在鄂尔多斯地区这一发展时间段中金融资本投入的增加与经济增长速度呈现明显的正相关关系。民间借贷促进了经济增长，金融投入的增速降低也带动着经济增长速度的降低，二者相辅相成。
通过对鄂尔多斯市1985年到2013年存款余额、居民储蓄余额、企业存款余额、贷款余额的对比，发现鄂尔多斯近些年来一直处于金融净投入地区，金融活跃度相对较高，但是2011、2012年起发生了些较为明显的变化，发现这一时期，企业存款出现较为明显的下降趋势，但居民储蓄持续快速增长。对比这一时期的社会经济发展，宏观形势上煤炭价格出现明显的下降，区域经济方面房地产出现滞销，金融领域民间借贷出现崩盘现象，猜想民间资本的出逃可能是诱发企业存款下降的一个因素，对区域经济的发展起到了抑制作用。当然这些现象的后续影响值得加以进一步的关注。
民间资本已经决定性的成为鄂尔多斯最主要的投资主体。民间资本固定资产对地区经济产生基础和直接效应的贡献率可以表示为：
其中，R为民间借贷对于区域经济发展GDP的贡献，I为民间资本投资总额（亿元），G为国内生产总值（亿元）。根据2009年一2013年相关数据得出各年份鄂尔多斯民间借贷对区域经济发展（GDP）贡献率。数据来源：《中国统计年鉴》、《中国金融年鉴》、《鄂尔多斯统计年鉴》、中国人民银行、国家统计局的有关统计数据库中获取了相关数据资源（见表4-2）。
活跃的民间借贷具有凝聚地方民间资本服务地方经济的重要作用，同时造就的宽松的融资环境与较为合理的融资市场结构也有益于区域的招商引资。同时政府也可以引导中国民营资本用到具有再生价值的环境，到境外直接投资，进行跨国经营。此外活跃的民间借贷市场在全民创业中，有利于使资金集中向能人，使借贷人、投资者关注市场，培养大家的市场经济意识，从而形成全民的创业浪潮。
所以从上面的数据我们看出，从鄂尔多斯2008-2013GDP增长中，由民间资本投资直接拉动的比例约占1/3左右，足以证明其举足轻重的地位。
从表4-3可以看出，鄂尔多斯地区这一比例一直在18%-20%左右的水平之上，鄂尔多斯居民的可支配收入占国民生产总值产量的比率远低于全国平均水平（全国平均水平约为40%）。更是远远低于民间借贷发达的温州地区的水平，因此通过政府合理的引导民间投资提高居民收入水平，促进一、二、三产业协调发展，促进产业集聚和产业结构调整调整，对鄂尔多斯地区具有重要的作用。同时收入分配结构反过来又可以促进民间资本的积累，使得民间资本具有更强的可获得性和自我扩张能力。
