第五章 中国银行晋江支行供应链金融发展建议
—、对中国银行晋江支行供应链金融的反思
尽管服务同质化现象较为严重,但晋江中行的供应链金融模式仍具备独到之处,比如,相比大多同业更多停留于单个供应链企业或节点,晋江中行已经形成相对完整和成熟的供应链金融服务体系,“ 1+N”模式中的重点不在于“ 1 ”,也不在于“N”,而在于中间的“+”,无论是针对上游企业融资的融易达,还是针对下游企业融资的销易达,核心企业的责任从最初的定向付款、未售退款或回购发展到连带保证责任再到现今的直接的还款责任,从而有效实现了信用捆绑。当然,晋江中行的供应链金融也存在着不足:
1、上下游企业良莠不齐,且很多在省外,仅通过与核心企业的业务往来难以考察上下游企业实际资信状况,贷后管理存在较大难度。可能导致经销商的违约风险。
2、晋江地区的核心企业在整条产业链当中处于相对强势地位,甚至把控供应链金融各个节点的融资决策权,且关联企业众多,因此,核心客户与上下游客户串通,虚构贸易背景套取银行资金的行为,以及融资资金未能在供应链体内循环造成资金链断裂的行为较难识别和监控。此外,经济下行,供应链中中小企业投机性行为、债务纠纷、和偷税漏税等影响到还款能力的行为难以判定。
可能导致上下游中小企业和核心企业串通套取融资的风险。
3、在发达国家,物流金融服务是物流企业如船运公司以及快递物流公司等的最大利润来源12。2004年“物流金融”的概念在国内被正式提出,后来深圳发展银行在此基础上又提出了 “金融物流”的概念13。2005年,深圳发展银行与中国外运、中储以及中远达成了合作意向,其供应链金融服务得以快速发展,紧接着中华战略网合作为供应链企业提供实时交易行情,跨业协作模式的供应链金融得以快速发展。反观中国银行,从目前的中国银行供应链金融的运作来看,已经有了良好的与第三方合作关系基础,比如,与国内各大保险公司的合作,幵展“国内融信达”和“出口融信达”业务,与诸多海外银行的合作,幵展“融付达”业务,但是我们仍然缺少更深入的第三方战略合作。
二、对中国银行晋江支行供应链金融的发展建议
(一)准入门槛设置的个性化
有的供应链客户核心企业很强大,但产业链却因过多关联企业和关联交易而显得后续动力不足;有的核心企业市场地位一般,但整条产业链却紧密团结,富有生命力;因此,准入门槛的设置应该是个性化的灵活选择,而非一刀切。
选择合适的供应链客户,不应单单倚重于核心企业,应该对核心企业及其上下游企业进行综合性考量,考察整个产业链的竞争优势,并且针对不同行业以2%供应链不同环节设计不同的准入标准。
(二)产品设计和服务模式的延伸化
供应链金融不能狭隘的理解为供应链融资,晋江产业链众多,需求不同,但研究中小企业供应链融资需求的多,而对企业的结算、理财需求关注较少。《商业银行应为产业链上的企业提供从结算、融资(含担保)、理财、保险等全%的金融服务角度出发,探讨供应链金融服务模式的创新,并结合自身的实践构筑新型的供应链金融服务模式。
(三)产品设计和服务模式的差异化
当企业处于成长阶段时,充满灵活性,做出变革相对容易,但可控性较差,行为难以预测;当企业进入老化期,企业对行为的控制力较强,但缺乏灵活性,直至最终走向死亡。晋江地区因产业集群集中,不同企业的生命周期尤为明显;既有传统产业群,也有新兴产业群;名牌众多,但也处于结构性调整阶段,特别是纺织鞋服业。产业集群内企业由于发展阶段的不同,其对结算、融资、投资理财、咨询等方面的需求各异,金融机构处于对其地位、市场状况、发展阶段的考虑,金融产品和服务的供给也应不同。
(四)服务平台的网络化
从最初的电子银行,到现在更为复杂的“线上融资服务”,从最初的金融机构参与者,到现在支付宝、微信等第三方平台的参与,信息化、网路化、参与主体多元化将是未来金融服务的发展趋势。仅就供应链金融而言,近来,民生、中信、光大、兴业等多家银行在供应链金融领域发力,实现从“线下手工处理”到“线上多系统集成”的转变。但晋江地区的商业银行在供应链金融网络平台和信息管理系统建设和推广方面相对落后。
实际上,晋江地区亦具备发展网络化供应链金融的优势。晋江地区处于供应链核心地位的企业大多是行业龙头企业,信息化建设相对完善,大多拥有ERP系统。以符合条件的核心客户为切入点,依托晋江中行现有系统以及核心客户的ERP系统进行银企直连,通过双方的系统对接,深入了解核心客户的上下游企业及其业务需求,确保在真实的贸易背景下提供融资服务,从而实现供应链上产、购、销三个环节对链条上所有客户进行把握和挖掘,实现批量化的客户营销和管理。
但上述设想的实现还必须依赖于银行专业化、电子化供应链金融处理系统。
供应链金融网络平台不应只是纯粹的线上提交单据,线上审核的功能,而将供应链上所有涉及的企业交易信息、物流信息和银行的后台信息管理系统进行整合,为供应链上所有主体提供一个可自助操作的业务平台。通过平台,企业之间可以进行订单提交、互相交易信息的确认、向银行提出融资申请、向物流企业发出业务申请等一系列的在线操作。银行可以通过该平台清晰的掌握供应链中各企业间的业务信息、资金交易信息等,为需要资金的企业迅速提供授信。此外,银行对交易过程中各种信息的及时监控可有效避免信息不对称,降低融资风险。
(五)发挥第三方物流或仓储的监管作用
纵观晋江地区的供应链金融模式,鲜有看到物流企业所发挥的作用。物流企业在仓储运输领域的专业化使其能够比银行更有效地管理与融资密切相关的货物,保障货物价值和安全;另一方面第三方物流仓储监管企业的实时监管能够提早获取风险预警信号。
(六)密切关注产业集群行业风险
鞋服产业集群,特别是运动鞋服产业集群是晋江较为发达和传统的产业集群,晋江中行供应链金融的服务对象绝大比例亦来自于该产业群。而运动鞋服行业近两年陷入低谷,库存危机和同质化竞争激烈使得行业风光不再,尽管运动鞋服的市场需求仍是刚性需求,但整个行业已进入调整期,若企业无法把握时机进行经营结构优化和产品升级,便无法摆脱危机,这也使得晋江运动鞋服产业集群的不确定性增加,也加大了银行提供供应链金融支持的风险权重。大大小小的银行在光伏产业和钢贸产业的“折戟”就是前车之鉴。因此,在行业风险开始暴露时,银行更应该完善融资管理和风险预警。鉴于供应链金融的自偿性,应尤为关注第一还款来源的有效性和真实性,其次才是实现成本更大的担保条件和事后补救措施;应研究并密切跟踪产业集群发展动态,做好货物监管、货物出入库真实性合适和经营追踪,随时掌握影响融资安排的各种信息,包括债务人、企业管理状况、财产变化等情况,同时根据了解到的情况,采取必要的措施,根据相应外部环境的变化而做出必要的调整。此外,同一个产业集群内部的企业是既竞争又依存的关系,通过对同一产业集群同一供应链节点企业的财务状况、经营状况的比较分析,更有利于及时发现企业的风险苗头。
