4 案例分析。
4.1 案例分析的相关理论。
4.1.1 金融创新理论。
西方经济学家就金融创新相关现象进行了大量的研究，提出了不少理论和观点。相关研究所产生的理论结果大部分都在研究金融创新的动因上。
（1）"技术推动"理论。
技术推动型金融创新理论认为，高技术诸如计算机、互联网和电讯设备的现代化都为金融创新提供了物质基础。对于新技术在金融行业的应用，从最早的自动提款机以及终端机的应用，诸如此类的金融创新应用的开展便捷了顾客，促进了金融市场的全球一体化进程。综合大多数学者意见，新技术在金融行业的应用是促进金融创新的重大因素。
有关新技术所应用的"创新"在经济发展中的作用，熊彼特在《经济发展理论》中撰文认为，促进经济发展和企业循环的重要原因是新技术的发明、运用和推广。理论在初期没有提及技术创新本身。作者在晚年的《资本主义、社会主义与民主》一书中才正式提及技术推进型金融创新理论。
依托于熊彼特的研究只针对于企业创新的缺陷。真正从技术创新角度去谈金融创新理论的是韩农（T.H.Hanuon）和麦道威（J.M.McDowell），作者认为新技术的出现及其在金融方面的应用，是促成金融创新的主要成因。特别是电脑和电信设备的新发明在金融业的应用，是金融创新的重大因素。
然而该文的研究只针对了自动提款机这一标的，有一定的局限性。在随后的研究中，学者们完善了技术推动金融创新的理论。
（2）"交易成本"理论。
"交易成本"理论由希克斯（J.R.HicRs）和尼汉斯（J.Niehons）（1976）提出，希克斯和尼汉斯认为，降低交易成本是金融创新的主要动因。从微观金融结构来研究金融创新，微观金融结构的逐利行为是金融创新的根本原因。但是这种理论的缺陷是将金融创新的动因完全归属于微观金融结构的变化所引起的交易成本下降，没有考虑其他可能的影响因素，同时交易成本的下降的影响因素也是多种形式，包括竞争与外部环境的变化。
（3）"约束诱惑"理论。
约束诱惑理论最早由美国经济学家西尔伯（W.L.Siber）（1983）提出，其认为金融创新是金融组织为了寻求利润的最大化，减少内部或外部制约对其造成的金融压制而进行的创新活动，包括发展新的金融工具、增加交易方式和服务种类、完善管理办法等。
但是这种理论有着自身的缺陷：首先，在讨论金融创新成因上较为一般，没有体现金融创新的特征；其次，过分着重于"逆境创新";最后，没有考虑金融机构相关的市场以及宏观经济因素所导致的创新。
4.1.2 供应链管理理论。
供应链管理是一种集成的管理思想和方法，它把不同的企业集成起来以增加整个供应链的效率，注重企业之间的合作，强调低库存甚至零库存，以系统工程的方法来统筹整个供应链，并最终依据整个供应链进行战略决策。供应链管理执行供应链中从供应商到最终用户的物流的计划和控制等职能，通过前馈的信息流和反馈的物料流及信息流，将供应商、制造商、分销商、零售商，直到最终用户连成一个整体的管理模式。
说到供应链管理模式，很自然联想到物流管理。在二十世纪七十年代，"系统"、"整合"、"一体化"的概念在管理学界盛行，这个时期在物流管理领域开始逐渐强调分销网络的"一体化".多年来，企业基于管理与控制目的，对于其上游的材料供应商一直依照投资自建、投资控股或者兼并的"纵向一体化"管理模式，这种管理模式下企业往往对其他配套企业拥有实际管理权，在这种管理模式下，企业往往要承担资金负担以及建设周期过长所带来的风险。这种管理模式下的企业还存在着需要管理多种业务的压力。鉴于"纵向一体化"模式的种种弊端，为了达到快速响应市场需求的目的，企业开始了一种"供应商-制造商-分销商-零售商"贯穿所有企业的"链"式"横向一体化"管理模式，这种模式下企业只抓住核心的东西，利用企业外部资源快速响应市场需求。
4.2 怡亚通供应链金融服务创新动因分析。
4.2.1 宏观背景分析。
1、金融自由化经济背景。
金融创新的宏观动因均来源于宏观经济因素。金融自由化这一概念是相对于金融抑制与金融深化概念而来的，这一理论首先由美国经济学家 R.J. Mckinnon 与 E.S. show 针对 70 年代发展中国家普遍存在的金融市场不完全、资本市场严重与政府严重干预经济影响经济发展首先提出来的。
有关金融自由化的内容，生柳荣（1998）将其分为四类，第一，利率自由化；第二，金融机构业务自由化；第三，金融市场自由化；第四，外汇交易自由化。生柳荣认为金融自由化过程是各国放松金融管制的手段，并且金融自由化就可以称之为一种金融制度的创新。
发达国家的金融自由化起源较早，有美国、日本、德国等，各国相继推行政策实行金融自由化。关于金融自由化，我国的经济发展有迹可寻。首先，在利率自由化方面，利率市场化改革思想出现在 1993 年发布的《国务院关于金融体制改革的决定》，并且由银行间同业拆借利率开放等政策得到不断深化。第二，在金融机构业务自由化上，体现最明显的就是国有四大行的改革。第三，在金融市场自由化上，体现最具体的是外资机构进入的更加自由，以及国内企业也进入国外的市场，同时越来越多的民营金融机构出现。第四，在外汇交易自由化上，体现国家在对人民币外汇交易价的监管上逐渐放开外汇交易。
面对金融自由化的宏观背景，我国开展金融创新是一种大趋势。怡亚通公司开展金融业务过程中应针对经济环境与企业具体情况进行金融创新。
2、相关技术的运用。
最近几年，电子化手段被应用在了各行各业上，金融业务的电子化进程也吸引了相关金融机构对于互联网网络的开发。随着互联网在全球的使用频率的激增，在互联网上的商业活动和商业活动所带来的金融活动也渐渐增多，互联网的种种优势使得这种手段的应用得到越来越多消费者的青睐。以怡亚通的商业品台为例，其涉及到了多品牌的线上销售，最新的营销模式也使得消费者直接享受了没有多层分销商的价格优势。新技术在企业的应用为企业带来了降低平均成本，达到更大的规模优势，提高规模报酬，最终达到增加金融创新的相对收益的结果。全球相关机构均踊跃将各种技术应用到金融创新上。怡亚通在大的形式下，拥有着自身的产业格局，并将互联网因素运用到了产业运营，"两天一地"的战略规划为怡亚通的供应链管理添加了与时俱进的色彩，企业的竞争效应越发突出。供应链金融作为供应链管理的延伸服务，一直都是怡亚通所大力发展的一项特色业务。在供应链金融的创新之中，怡亚通将其融入到服务于 380 分销平台的终端客户，并且改善相关金融服务来更好的服务于供应链的产业运营。随着相关技术运用的扩展，怡亚通可将会在自己的其余平台上开展金融服务，为怡亚通供应链的产业链带来更大的规模效益与经济优势。
4.2.2 微观背景分析。
1、追逐利润需求、降低成本需求。
怡亚通公司宇商供应链品牌可以划分为两大类。第一类是宇商金融体系的自有资金为怡亚通供应链上的中小企业提供融资需求，以宇商小贷的产品为代表；第二类是为供应链小微零售终端所提供的供应链金融服务，以 380 分销平台的终端客户为主。
宇商小贷作为资金提供方进行供应链金融开始于 2010 年，故本文对怡亚通公司供应链金融盈利分析从 2010 年开始。
从上表看出，怡亚通公司的供应链金融业务量分别有两个大的增长区间。第一次转折是 2011 年，主要原因是 2010 年宇商小贷成立为初创期，2011 年正式进入正轨，故 2011年营业总收入相比 2010 年营业总收入大幅增长。第二次转折是 2014 年，这一金融业务量的增长主要归功于怡亚通 O2O 金融服务模式的展开，2014 年怡亚通公司金融业务所带来的收入相对于 2013 年成翻倍趋势。综合上表趋势，综合毛利率处于稳定下降趋势，最主要的原因为营业成本的提高，怡亚通公司供应链金融业务属于新发展的业务，前期投入大，拉高了整体成本。
就怡亚通公司供应链金融现状而言，该业务为怡亚通带来高速增长的毛利，虽然开展供应链金融开展以来报表显示供应链金融所带来的综合毛利率有所下降，但是这是由于供应链金融的扩大建设导致前期投资成本的增加导致的。基于同业情况以及供应链金融的发展趋势，怡亚通的供应链金融所为企业的利润带来的增长额在不断上升。
2、应对经济的发展、市场的变化的同业竞争需求。
我国非商业银行开展供应链金融已经屡见不鲜。以京东金融为例，2012 年京东供应链金融服务正式上线，并且保持了高速增长。截止 2014 年初，累计融资额度超过了 80亿元，其中最高单笔融资额同样超过了亿元。也已经与银行、信托、基金、证券公司、担保公司、保险等金融机构开展合作。京东在网银在线之后陆续取得了包括第三方支付、小额贷款和保理以及基金支付之类金融服务牌照。京东已经通过平台销售各种保险产品，针对个人和企业的理财产品以及个人信用消费产品也随之启动。
京东独具特色的"京保贝"模式，是真正意义上的互联网金融模式，产品主推优势为 3 分钟融资到账业务，该模式为供应链企业提供快速融资服务同时也有效提升其客户黏性，为京东的发展赢得了更多的机会。
面对市场上同样从事供应链管理的企业关于供应链金融业务的顺利开展，相关机构发展供应链金融业务已经成了大势所趋，在供应链管理中普及金融服务的前提下，怡亚通开展供应链金融已经成为必然。
4.2.3 怡亚通供应链中小企业金融需求分析。
企业在正常生产经营中会产生大量的资金需求缺口：在采购阶段需要预付资金、在生产阶段中以存货保证作业流程、在销售阶段中产生大量应收账款等。企业的资金缺口带来的融资需求迫使企业与资金提供方寻找能将未来资产变现的途径，而供应链金融的预付账款融资业务模式、存货质押融资业务模式、应收账款融资业务模式等满足了企业在真实交易中产生的流动资产融资需求。
怡亚通开展金融服务的主要动因来自于上游的压款和下游的收款压力。根据公司2014 年年报显示，公司现金净流出达到 33 亿元之多。年报显示，应收账款同比增长 40%,增加额约 16 亿；存货同比增长 70%,增加额约 3.8 亿；应付账款同比减少 26%,减少额约 6.6 亿。
（1）供应链上游供应商的压款压力观察近年的应付账款的走势，应付账款在 2014 年相比 2013 规模与比例同比减少，分析怡亚通公司与上游的结构，2014 造成应付账款减少的原因是怡亚通与上游供应商的议价能力减弱，这种局面在 2015 得到了改善，应付款项有所增加，议价能力处于恢复中。
结合怡亚通供应链现状，处于供应链上游的供应商与中游的品牌商，因为品牌商的核心企业优势，会使得上游供应商有很多的应收账款的存在（对应怡亚通公司应付账款），产生应收账款占用资金的情况，产生应收账款融资需求。在上游供应商对原材料进行采购阶段需要预付资金，购入原材料进行生产，在这一阶段中流动资金被存货所占用，可能存在预付账款以及存货的融资需求。
（2）供应链下游零售商的收款压力观察怡亚通近年存货和应收账款指标，这些指标都基本处于高速增长的状态，这些都归因于怡亚通供应链业务的拓展，主要是 380 分销平台的大力拓展。怡亚通在开发供应链的同时，因为下游零售商的资金周转问题，存在大量的应收账款、存货占用资金，造成了资金的回款困难。
结合怡亚通公司上下游资金现状，怡亚通公司开展供应链金融服务最主要的一个方面是为下游大量的零售终端提供如代付预付款等短期资金融通服务，以此改变下游零售终端的付现能力，提高资金的使用效率，以将怡亚通公司庞大的应收账款嫁接给银行来实现公司现金流的管理。怡亚通已与多家银行建立合作关系，公司授信资金充足，可以满足零售终端短期资金融通需求。
4.3 怡亚通供应链金融创新效果分析。
4.3.1 成本优化、风险控制优化效果分析。
1、供应链金融创新降低信息成本。
传统国内的商业银行供应链金融业务中，商业银行与第三方物流存在委托-代理成本，但是在怡亚通供应链金融模式，这种委托-代理成本不再存在。同时，在商业银行的供应链金融业务中，商业银行和第三方物流都对中小企业的监管要付出监管成本，在怡亚通供应链金融中，只存在一个监管成本。怡亚通的供应链金融模式创新降低了供应链金融业务信息成本。
2、传统供应链金融风险控制优化。
（1）信用风险控制优化。
商业银行在开展供应链金融服务时面临着各种风险，包括信用风险、操作风险和市场风险。其中信用风险是供应链金融服务的最大风险点，信用风险建立在企业之间契约的建立上，企业之间经济关系的存在必然导致信用风险的产生，同时供应链金融会导致信用风险波及整条供应链。信用风险包括了系统风险与非系统风险，系统风险是由于外部环境变化造成的，而非系统风险是因为企业主观的决策所造成的。商业银行在进行供应链金融业务中，因为所处金融行业的原因，对于外部因素造成的信用风险很难测度预防。在怡亚通供应链金融创新中，怡亚通的供应链金融业务是建立在 380 分销平台上，怡亚通通过分销平台掌握了供应链上下游之间的贸易信息，利用自身的信息优势有效的规避了供应链企业的系统风险。
（2）操作风险控制优化。
供应链金融中的操作风险是指由于内部控制的不完善甚至是失灵、人为错误等外部原因给供应链金融服务提供者带来的损失，涵盖了供应链金融业务的贷前调查、审批以及贷后管理等业务操作流程上。传统商业银行的供应链金融业务缺乏对存货、应收账款以及预付账款等动产的管理能力。怡亚通公司对物流过程具有实时监督控制的能力，在采购与分销阶段对存货有直接控制力。比之传统商业银行的供应链金融业务操作环节简化，风险控制成本下降。
（3）市场风险控制优化。
供应链金融的市场风险是一种综合风险，受各种因素影响，如市场价格、需求的波动，一方面可能导致企业商品销售与交易无法进行或延迟发生，另一方面也可能导致货物质押价值发生变化。在对质押商品进行处理时，商业银行很难把握商品的价格动向，有效鉴别市场风险。在怡亚通公司的供应链金融业务创新中，公司的先进技术是进行创新的必要条件，结合互联网因素的创新背景，怡亚通公司具有专业背景与数据优势能够对商品进行较好的识别以及变现，因而怡亚通公司在进行供应链金融业务中面临较小的市场风险。
4.3.2 推动供应链产业运营效果分析。
怡亚通公司供应链金融创新主要是借助互联网环境进行供应链金融创新。怡亚通所进行的供应链金融创新具有虚拟化、信息化、高效化、经济性等特点。互联网环境下的供应链金融创新是信息化条件下实体经济与金融服务的良好结合，解决了我国实体经济与金融经济脱节的问题，在小微企业融资的问题上发挥巨大的作用。怡亚通对于供应链金融的创新主要体现在平台金融、生态圈金融、产业金融、大数据金融四个方面。在全球化环境下怡亚通供应链金融创新迎合了经济发展需要。
1、采购阶段保证供应链的运转。
怡亚通供应链金融创新将金融与平台上进行采购交易、物流等活动进行整合，并由平台商承担信息的集中获取、分析与传递，以及相应的信用管理。因为在供应链运营中，采购渠道营运资金的占用是企业面临的一大难题，存货以及应收账款占用了较多了的营运资金，怡亚通为上游企业提供的供应链金融服务主要包括了货物质押以及应收账款融资业务，有效缓解了供应链上游企业的资金压力。
通过供应链金融为上游企业提供营运资金，保证了上游企业按时提供生产所需材料，使得"供应商管理库存"的供应链运营模式正常进行，确保企业经营活动正常。为上游企业提供金融服务保障产业运营。
2、分销阶段为供应链下游企业拉动销售。
怡亚通供应链金融创新将平台上发生的交易和物流信息与自身强大的数据分析和流程管理能力进行结合，针对平台交易的供需方，基于交易前、中、后发生的订单、库存或应收应付账款提供综合性的金融服务。在供应链下游企业的营运资金短缺可能造成企业扩大销售瓶颈的情况下，怡亚通为供应链下游设计的供应链金融产品为存货质押融资产品，以存货作为质押物为下游企业来办理供应链金融业务，以保证下游企业及时获取流动资金。通过金融服务缩短核心企业的销售结算周期，节省了销售渠道营运资金的占用，带动企业销售，为供应链企业的下游发展提供了助力。
3、针对消费者提供信贷支持，拓宽销售渠道。
供应链终端企业采用以客户需求为导向，以技术服务为支持，通过直销的方式进行产品销售。在供应链终端到消费者的销售过程，消费者的购买能力决定了销售市场的拓展，所以在掌握足够的客户信息的基础上为客户提供消费信贷有助于扩大销售市场。
怡亚通在建立宇商金融品牌时，将消费金融完善到整个供应链金融服务，建立非常完善的供应链金融生态圈，帮助 B 端客户营销 C 端客户，促进资金尽快回流，使得业务风险变得更加可控。致力于打造一个供应链金融"闭环"生态圈。从产到销皆能得到资金支持，使资金和实业的结合更为紧密。真正做到金融拉动产业，理财促进经营，在发展中提高企业营运资金管理绩效。
4.4 怡亚通供应链金融创新存在的问题。
怡亚通的模式创新归纳包括了互联网金融与供应链金融结合的全新的模式。在这一模式下，怡亚通集物流、银行服务功能于一身，不仅具有自营金融机构（即：宇商理财），而且供应链管理中能够自营物流金融业务，全面把控了供应链金融的走向。融资所依托的资产担保正是物流业务中的监管货物及其销售回款，而融资的资金来源也部分来源于代收等业务派生的资金沉淀。同时怡亚通与商业银行展开合作，对于处于供应链下游的零售商所产生的大额金融需求，怡亚通采用公司审批进行担保、银行进行放款的银行企业合作模式。
4.4.1 供应链金融创新引发新的风险却缺乏合理的风险规避机制。
在上述创新模式中，怡亚通供应链金融的开展存在着相关风险。
（1）技术层面风险。
怡亚通的供应链金融模式是基于互联网技术所展开的金融服务，存在着技术层面的相关风险。怡亚通公司供应链金融创新依托的是发达的计算机网络，计算机网络系统的缺陷会构成供应链金融业务的潜在风险。例如在开放的网络条件，不完善的加密技术，网络协议的安全性较差的情况下，可能遭受网络病毒和黑客的袭击，对于资金安全造成威胁。同时，怡亚通开展供应链金融创新的相关技术基础大部分来源于国外先进技术的引用，对整体的金融安全可能造成威胁。
（2）供应链层面的风险。
怡亚通的模式为供应链上下游中小企业带来了流动资金。可能会导致上游生产商，过度生产、销售，下游分销商过度采购，增加整个供应链的风险。同时怡亚通一站式供应链管理模式中，可能遭遇三类风险，第一货权管控风险，货权管控是指怡亚通公司虽然代付资金，但是对于货物的实际管控不足，造成风险；第二客户因跌价弃货的风险，跌价弃货是指各种原因所导致货物的价值下降，客户因此放弃货物，这个时候怡亚通会承担货物跌价所造成的损失；第三应收账款无法收回的风险，应收账款无法全部收回是指全部货款到期之时无法全部收回，这可能导致怡亚通的资金流风险。这些风险的存在直接影响了怡亚通公司供应链金融业务所发放贷款的收回，影响企业资金流状况。
怡亚通供应链金融的创新为怡亚通公司带来了很大的发展机遇，同时也对怡亚通的基础设施和资金运作水平有很高的要求。现阶段怡亚通供应链金融创新存在技术层面与供应链层面的相关风险显著，需要建立风险规避机制来确保怡亚通供应链金融业务的顺利开展。但是处于供应链金融处于建设阶段，缺乏完善的风险规避机制。
4.4.2 业务形式、金融产品单一。
与怡亚通同类型企业的优秀代表，UPS 资本公司在美国早已开展了完整的供应链金融服务，并且与 2005 年在我国上海设立首家金融公司办事处，提供金融服务。供应链金融服务是公司整合快递与供应链管理业务计划的重要组成部分。怡亚通与 UPS 存在着共同点与不同点，共同点在于两者都很重视自身的网点设施建设。不同点在于怡亚通的业务重点主要是在中国，其目标为做一个优秀的供应链服务企业。近年来，怡亚通的重点在区域网点的建设，深度供应链的建设使得渠道扁平化。对于供应链金融服务的开展，虽然进行了相关创新。但是相比于 UPS 以及别的优秀的供应链金融服务提供商而言，都处于相对不够成熟的位置。相关业务形式不够多元化，比较单一。
相关业务的创新主要集中在金融产品的创新上。现阶段的供应金融创新主要集中在银行与物流结合上，创新的金融产品包括了：订单融资、保单融资、电商融资、金融物流、贸易融资、应收账款质押融资、预付账款质押融资、进出口项下质押融资、仓单质押、动产质押、担保品管理、保兑仓、保理仓、融资租赁等。这些新的产品应用在供应链上，在这些产品的融资流程中，金融机构充当资金提供的中介，物流方充当付货的中介。无论如何改变交易形式，物流企业必须保证货物存在并进行正常交付后才能代表交易的最终完成。
怡亚通公司现阶段供应链金融所进行的供应链金融创新主要集中在模式创新上，对于应用在供应链金融业务上的产品，主要包括：货物质押、先票后货、保理、应收账款质押融资等供应链金融产品，并未获得有效的创新。
4.4.3 资金来源渠道不够丰富，现有渠道存在弊端。
资金来源是供应链金融融资服务的基础。资金来源渠道是否丰富、融资业务中投入资金量的大小、自有及外部获取资金成本的高低等都在很大程度上决定了供应链金融参与方的业务体量和盈利的空间。
怡亚通供应链金融业务的资金来源主要分为小贷公司、商业银行、P2P 网贷平台等。
利用小贷公司来对供应链上下游的中小企业提供融资服务的优势在于贷款利率比较高，规定上限为贷款基准利率的 4 倍，年化约为 15%.小贷公司放贷业务的业务流程较快且贷款期限灵活。但是此种模式的劣势在于利用自有资金成立小贷公司对企业自身的资金要求较高，杠杆率较低，目前政策规定，转贷比例不超过小贷公司资本金的一半。因此，有限的自有资金限制了参与主体的供应链融资业务开展的体量，未来随着融资业务规模的不断扩大，企业必须从外部渠道获取资金以满足业务的发展需求。在怡亚通公司宇商小贷提供供应链金融服务的同时，宇商金融体系也加入了宇商理财 P2P 融资平台，这一决策的优势在于不存在资金天花板的限制，在风险可控的前提下，只要有利益，总有资金参与。对于宇商理财所依托的母公司怡亚通，因为公司的规模与效益也使得宇商理财在短时间内吸收了大量的资金，很好的投入到供应链金融板块。但是这一模式的应用需要怡亚通投入大量的人力、财力等资源。怡亚通通过充当物流型核心企业，对接商业银行的资金切入供应链金融领域，利用 380 平台所依托的 B2B 宇商网及其线下平台，服务于终端客户群体，虽然在这一模式中怡亚通拥有掌握真实交易信息数据以及相关风控优势，但是由于产业链上，怡亚通的信用优势不能无限延伸，银行处于风险的考虑对怡亚通的资金额度也是有限的。怡亚通公司子公司宇商资产管理公司、宇商融资租赁公司进行的相关融资租赁业务，其优势在于经营杠杆高，但是此种模式也因为政策等原因在怡亚通供应链金融业务的开展中存在不足。
综合上述而言，怡亚通对于供应链资金的来源渠道均有涉及，但并不完善，对于各渠道存在的劣势。
4.5 怡亚通供应链金融发展对策。
4.5.1 风险控制对策。
怡亚通供应链金融创新产生新的风险主要归因于互联网金融风险。针对互联网因素带来的供应链金融创新，怡亚通应充分应用信息技术，做好相关平台的建设工作，使得互联网与电子商务协同发展，促使供应链中产生的"四流"实时处理效率提高。怡亚通在进行供应链金融创新过程中要加大自主研发互联网系统，完善企业本身的风控管理体系、技术安全体系。企业应该加强行业自律，规范自身的投资行为，通过建立一批经验丰富的专家管理团队，可以有效地规范操作流程与加强风险管控，使供应链金融服务更安全、可靠。
4.5.2 深化金融创新对策。
现阶段发展，怡亚通供应链金融业务在组合产品创新方面的空间还很大，可通过与金融机构广泛的合作来扩大业务范围，进行产品创新，拓宽市场领域，以全方面服务满足客户需求。根据怡亚通供应链金融创新发展现状，提出三点建议。第一，建立人力资源开发机制，任何形式的金融创新都需要人进行实施，金融创新最终归结为人才的竞争。
怡亚通应重视相关人才的开发，加大对员工业务培训，实施相关激励措施以期提升员工金融创新能力与金融创新意识。第二，建立完善金融业务创新的组织结构，要建立业务创新制度保障体系。第三，明确创新部门的职责和业务部门的创新目标，以利于发挥每个员工的聪明才智。
4.5.3 完善资金来源对策。
怡亚通供应链金融目前主要资金来源为小贷子公司以及商业银行。针对主要资金来源所存在的弊端，提出两点建议。第一，小贷公司创新融资模式，建立区域集中票据发行模式、成立小额信贷基金组织、加强与 P2P 网贷平台合作。第二，加强与商业银行合作，怡亚通拥有社会关系网络与信息优势，商业银行拥有资本金以及管理经验。合作双方建立良好关系，加强信息交流。
