比特币是一种依靠点对点网络运作的去中心化的虚拟货币。它的交易不会受到时间、地点、数额等因素的限制。从比特币在国际上的发展趋势来看，它可以被广泛的应用在实际支付之中，并且可以轻松的与法定货币进行兑换。由于比特币仍然处于发展初期，整个行业的发展并不成熟，其交易中也出现了被人为放大的交易风险。因此，需要对比特币的交易进行监管。然而，现在不仅是我国对比特币的监管不够完善，国际上的许多国家都仍然处于对这一新型虚拟货币监管的探索之中。
本文认为：比特币在未来的一段时期内，不会取代政府发行的法定货币，而是以一种与法定货币共存的形式存在。美国对比特币的监管正在逐渐的完善，对我国有一定的借鉴意义。比特币现阶段在我国突显出的问题以炒作为主，中国人民银行等五部委联合下发了关于防范比特币风险的通知没有从根本上解决问题，也没有建立起对比特币较为完善的监管制度。
比特币的发展方向会由以炒作为主转变为以实际应用为主，而我国切断金融机构、支付机构与比特币业务联系的做法并非长久之计，有必要尽早完善我国关于比特币及相关行业的监管制度。在构建监管制的过程中，应当充分考虑互联网金融的背景下比特币及相关行业的本质，应当设立相关的资质审核、业务审批等一系列制度，用以保障消费者利益和控制风险。
本文共分为四章：第一章阐述比特币的产生、发展及其性质；第二章梳理美国对比特币的监管模式；第三章分析我国关于比特币现有的监管措施；第四章基于我国对比特币监管措施的现存问题、比特币及相关行业的发展，借鉴美国法律中已有的监管经验，对构建我国监管比特币的模式提出了建议。
关键词：比特币 法律性质 监管
ABSTRACTBitcoin is a decentralized virtual currency which relies on peer to peernetwork. The Bitcoin transaction happens without the limitation of time,places or amounts. It has been proved by the international market that Bitcoincan be worked as an alternative payment system in daily life. Besides, Bitcoincan also easily exchanges into several fait currencies. However, Bitcoinnetwork is still a young technology, and the Bitcoin-related markets are notwell-developed. There are some risks exist in Bitcoin transactions. Therefore,it is necessary to have a clear regulatory scheme for Bitcoin. But mostcountries are still trying to find a perfect way to regulate Bitcoin and this kindof new virtual currency.
Bitcoin will not replace fait currencies in a short term. But it is likely toco-exist with fait currencies. The regulation of Bitcoin in United Statesbecomes clear recently, which sets a good example for China to learn from it.
The People’s Bank of China (PBOC) thinks Bitcoin is problematic, mainlybecause the volatility of its exchange rates. The PBOC issued a notice on therelevant issue of preventing risks associate with Bitcoin, which is not solvingthe problem fundamentally.
The recent development trend shows that the Bitcoin is importantbecause it can be used in real life. Cutting the connection between Bitcoin andtraditional financial institution cannot be a permanent solution. In order tominimize the risks in Bitcoin transactions, protecting the stability of finance and customers’ interests, it is necessary to build a complete regulatory schemefor Bitcoin.
This thesis contains four chapters. Chapter I discusses what is Bitcoin,the way Bitcoin works and its legal status. Chapter II walks through theregulatory scheme in United States. Chapter III analyzes the People’s Bank ofChina notice subject on regulation of Bitcoin. Chapter IV provides severalsuggestions on regulation of Bitcoin in next phrase.
KEY WORDS: Bitcoin, legal status, regulation
目 录
引 言
第一章 比特币的产生、发展及其性质
一、比特币的产生
（一）中本聪的设想
（二）比特币的内部框架与支付模式
（三）比特币的特点
二、比特币的现状及发展趋势
（一）比特币的价格波动
（二）比特币的行业发展
三、比特币的性质
（一）经济学上的货币
（二）比特币与法定货币的区分
（三）比特币对国家发行货币的冲击
（四）比特币的法律性质
第二章 美国对比特币的监管
一、联邦层面对资金传递业务的监管
二、美国州层面对资金传递业务的监管
三、证券交易委员会对比特币衍生品的监管
第三章 我国对比特币的监管
一、《关于防范比特币风险的通知》的内容与影响
（一）《通知》中对比特币的定性
（二）对金融机构和支付机构的限制
（三）对比特币网站的管理
（四）对比特币风险的提示
二、《通知》中存在的问题
（一）对比特币的定性值得商榷
（二）对比特币交易平台资质审核的缺失
（三）对比特币业务形式的监管的缺失
第四章 我国对比特币监管的完善
一、对比特币的发展进行重新审视
二、对比特币交易平台进行资质审核
三、以行业自治作为短期过渡
结 论
参考文献
