第五章 我国商业银行绿色信贷产品创新及发展建议
5.1 绿色信贷产品创新
在第四章中，本文对浦发银行绿色信贷体系做了详细的介绍，通过分析，找出了浦发银行在开展绿色信贷业务以及设计绿色信贷产品方面的一些问题与不足，结合国家产业政策以及我国实际情况，在本章中，本文将对我国商业银行绿色信贷产品创新进行进一步研究，并对我国绿色信贷发展给出相应的建议。
5.1.1 绿色信贷产品创新原则
绿色信贷产品是指商业银行为给节能环保项目提供资金和服务而设计的金融产品，商业银行要不断创新出新的绿色信贷产品，满足不同经济发展时期客户的需求。我国商业银行在创新绿色信贷产品时应该坚持以下几个原则：
第一，符合国家产业政策和绿色信贷政策，这一原则是银行开发设计绿色信贷产品的根本立足点，只有认真贯彻解读国家政策，将生态文明建设落实到产品设计中，才能把握产品设计的方向，才能在法律规定和允许的范围内创新出好的产品。
第二，以客户需求为中心，站在客户的角度，以客户本身为起始点去思考问题。对于企业客户来说，需要通过银行获得资金开展节能环保项目的企业一般都属于小微企业，自身没有足够的资金去开展项目，只能寄希望于银行，假如绿色信贷产品对于他们来说和普通贷款没有区别，这也就失去了绿色信贷产品的吸引力，使得企业没有动力开展节能环保项目，因此必须在信贷产品设计中体现一定的优惠措施，对企业产生吸引力，让企业认为这是一举两得的好事，这样才能达到绿色信贷产品设计的目的。同时，不同的企业身处不同的领域，并且自身有着不同的状况，因此对绿色信贷产品也有着不同的需求，银行应该根据不同的领域对不同的企业量身打造专属的绿色信贷产品。对个人客户来说，绿色信贷产品并不一定是必需的，假如没有足够的吸引力度，个人客户不会考虑购买绿色信贷产品。以国外银行业住房抵押贷款为例，假如没有银行低息贷款优惠，客户一般不会考虑购买或新建生态环保住房，因为他们需要花费更多的资金，但是银行给与一部分的信贷优惠，使得客户更乐意花费普通住房的价格去购买生态环保住房。
5.1.2 绿色信贷产品体系
从第四章可以看出，浦发银行绿色信贷产品体系没有明确的对象区分，产品设计对象模糊。由于绿色信贷的对象除了企业客户还包括个人客户，所以银行在产品设计时应该区别对待，这种区别对待既体现在贷前审查，又体现在贷后追踪。而对于企业而言，有的企业需要资金是进行节能环保设备改造，而有的企业本身则是从事环保技术研发与环保设备生产的高新技术企业，所以他们对于资金的需求量不同，对于资金的用途及期限也不同。由此，本文吸取浦发银行产品设计教训，将绿色信贷产品分为以下几类，如图 5-1 所示，本文将从以下绿色信贷产品的内涵、定价原则、风险控制等方面来讨论绿色信贷产品的创新。
5.1.2.1 生产型企业绿色信贷产品
（1）内涵、定价及风控
生产型企业绿色信贷产品的主要对象正是上文中所提到的自身从事环保技术研发与环保设备生产的高新技术企业，对于他们来说，融资的主要目的是生产经营。近年来国家大力扶持环保产业的发展，“十二五”时期，《节能环保产业发展规划》出台，对于财税补贴进一步细化及完善，财政政策方面，建立节能环保产业发展基金，发挥政府绿色采购导向作用；税收政策方面，给予企业各项税收优惠，推进环境税改革走向立法等。加快发展节能环保产业对于我国生态文明建设意义重大，创新节能环保技术和设备是生态文明建设的重要武器。
因此，此类产品的创新对于我国环保产业的发展非常重要。
对于产品定价，浦发银行在绿色信贷产品设计时没有给予企业明显的优惠，这并没有突出“绿色”的内涵，也没有达到绿色信贷的意义。因此，对于此类产品，银行应该给予贷款企业一定的利率优惠，对于贷款利率定价，银行要考虑多个方面的因素，首先要考虑的是银行贷款资金的成本，其次是银行的利润，银行是以营利为目的的，任何一项业务都必须有利润的收入，第三要考虑政府的补贴，由于国家对此类型企业给予一定补贴，所以银行在考虑利率时要扣除政府的补贴。
对于此类企业，由于要进行生产投资，往往贷款资金量较大，且期限较长，所以存在着很大的风险，因此，商业银行一定要做好贷前以及贷后风险控制。
在贷前，要对企业进行严格审查，确定企业的现状，确定企业的授信等级，此外还可以选择两种方式防控风险，第一，银行可以与融资企业签订合同，要求融资企业购买环境责任保险，并且将银行作为受益人；第二，能够采用金融衍生工具转移风险；在贷后，要及时进行企业追踪，必须确保企业所贷资金运用于环保项目工程，及时关注企业状况，了解企业发展动态，确保不会有不良资产的出现。
此类产品的设计除了前文中浦发银行采用的几种模式外，还应结合生产型企业自身的特点来设计产品，以下是结合生产型企业特点以及我国产业政策和实际情况设计的两款绿色信贷产品。
（2）配套产品
1 知识产权质押贷款
这种融资方式是近年来逐渐开始兴起的一种融资方式，生产型环保企业虽然自身缺乏资金，但它们手中掌握着专利技术，可以将专利质押给银行从而获得资金。这种产品在国外的推行已较为成熟，在我国发展一直较为缓慢，虽然个别银行也推出了此类贷款，但出于各方面的因素，企业获得资金仍然很难，许多银行不愿意推行这种产品，因为其推行存在着五大障碍，第一个障碍是知识产权评估难，第二是知识产权价值分析难，第三是知识产权质押担保难，第四是知识产权交易流通难，第五是知识产权资产变现难。而随着国家经济的转型发展及社会各方面体系的不断完善，近年来国家及部分地区已经出台了相关的法规支持知识产权质押贷款，例如，2015 年 10 月，国家知识产权局、财政部、人社部、中华总工会、共青团中央共同发布了《关于进一步加强知识产权运用和保护助力创新创业的意见》，此意见明确指出要完善知识产权估值、质押、流转体系，推进此项融资常态化发展；同年 10 月，重庆市科委、财政局、金融办和知识产权局联合发布《重庆市知识产权质押融资管理办法（试行）》，办法规定，对为企业知识产权质押贷款提供担保的担保公司或提供保险的保险公司，给予不超过每笔贷款 1%的担保费和保险费补助；2015 年 12 月，国家在四川省遂宁市设立了全国首个知识产权质押融资试点区域。由此可见，知识产权质押融资在我国的推进是可行的，因此，在国家政策的引导下，商业银行应逐步试水知识产权质押融资产品，当前我国正处在经济转型期，科技企业是国家技术创新的主体，环保企业是生态文明建设的先锋，推行知识产权质押贷款产品，对于环保企业的快速发展有着重要的意义。
知识产权质押贷款主要有三种模式，第一种是单独质押，企业知识产权经由专业评估机构评估，凭此知识产权在银行质押贷款；第二种是组合质押，企业将知识产权、股权、应收账款和有形资产捆绑在一起作为质押物，以此向银行申请贷款；第三种是担保公司担保，企业将知识产权或是其他资产打包作为反担保物，向专业担保公司申请，由其向银行提供全额的担保。知识产权质押贷款模式如图 5-2 所示：
在银行自身探索和试水的过程中，国家应该采取更多的行动，首先，国家应该建立统一的知识产权质押登记体系；其次，建立健全国内知识产权评估机构和体系；第三，政府应该为知识产权质押贷款企业提供一定的补助和贴息；第四，健全知识产权交易市场。通过国家政策的进一步完善与国内市场的进一步发展，有理由相信，知识产权质押贷款将会成为未来生产型环保企业一种重要的融资方式。
2 信保贷产品
商业银行在设计绿色信贷产品时，可以考虑联合保险公司，保险公司的参与可以极大降低商业银行贷款风险，早在 2009 年，国务院在《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》中就指出，要完善信用担保体系，鼓励保险机构积极开发为中小企业服务的保险产品。从第四章浦发银行绿色信贷产品体系来看，浦发银行绿色信贷产品并没有引入保险机构，因此，结合保险机构开发产品也是浦发银行未来产品设计的一个方向。此种信保贷产品的设计就是使得保险公司参与其中。
此产品的设计主要针对于出口型生产企业，对这种环保企业来说，他们面临着两种风险，第一，设备出口海外货款能否及时收回，货款的回收对于企业的生产发展有着巨大的影响；第二，由于生产发展的需要，企业需要资金进一步创新技术、扩大生产，而许多企业由于自身因素的限制，从银行获得资金较为困难，信保贷产品很好的解决了企业两方面的风险。信保贷产品由出口信用险和贷款保证险两个险种组成，此产品需要保险公司、银行、政府三者通力合作。首先，企业需要投保出口信用险，以保障企业出口货款无法及时收回的风险，在企业出口货物到回收货款期间，企业需要资金开展正常的经营活动，此时，企业需购买贷款保证险，同时具有出口信用险和贷款保证险后，企业可以向银行申请贷款，此时，由于企业风险已转移至保险公司，信保贷成为低风险贷款，企业可以获得比常规贷款更低利率的优惠贷款。然而，由于企业购买两种保险保费较高，政府应该为企业提供相应的补贴，以降低企业成本，推动环保型企业发展。信保贷产品模式图如 5-3 所示：
5.1.2.2 节能改造企业绿色信贷产品
（1）内涵、定价及风控
这种绿色信贷产品的对象是指为了贯彻落实政府相关政策，减少环境破坏，融资进行节能环保设备更新改造的企业。对于这种类型的企业，前文中介绍了浦发银行设计的两种模式。第一种模式，银行联合节能服务公司为其提供服务，节能服务公司为企业提供技术和设备进行节能改造，企业与节能服务公司签订协议，进行节能改造后达到一定的标准企业才会支付资金给节能服务公司，或者将未来一定时期的收益交付给节能服务公司，此时，银行可以与节能服务公司签订贷款协议，将节能服务公司未来收益权抵押给银行，银行为其提供资金进行项目改造，这种产品对于企业来说有着很大的好处，极大地缓解了企业的资金压力；第二种模式是将企业进行节能改造后减少的碳排放量或者收益作为抵押，银行可以为企业联系买家并确定合理的价格。前文中也提到，国外运输绿色信贷产品也是采用这种模式，这种产品在美国等多个国家受到很大的欢迎。
同样，对于这类产品贷款利率定价，银行要也要考虑多方面因素，包括银行贷款资金的成本、银行的利润以及政府的补贴。对于此类企业的政府补贴，早在 2010 年，国家发改委就颁布了《合同能源管理项目财政奖励资金管理暂行办法》，详细规定了此类项目补贴方法；2011 年时，国家发改委又发布了《节能技术改造财政奖励资金管理办法》，用以推进企业节能环保设备技术改造，办法详细规定了财政奖励对象、条件、相应的奖励标准以及奖励申报程序等内容；2015 年财政部又发布了《节能减排补助资金管理暂行办法》，通过采用补助、以奖代补、贴息和据实结算等方式为企业提供资金支持。
从产品风险来看，这类产品的风险相比于上一种产品风险要小，因为它投资期短，能够很快看到成效，同样，未来收益权的质押以及企业碳排放值的出售为企业偿还银行贷款提供了新的途径。对于风险相对较大的项目贷款，银行将贷款分期进行发放，以降低贷款风险。同时，银行要积极做好贷后追踪监测，防范风险。
以下是结合节能改造型企业特点以及我国产业政策和实际情况，设计的两款绿色信贷产品。
（2）配套产品
1 履约保证保险贷款
这种产品针对于那些无法提供银行认可担保方式的企业，产品对象涉及三个利益主体，分别是银行、贷款企业、保险公司，贷款企业首先通过保险公司购买中小企业信用履约保证保险，然后凭借此保险向银行申请贷款。中小企业信用履约保证保险实质上是一种财产类的保险，此项保险的受益人为银行，被保险人为借款企业，如企业到期不能按时向银行偿还贷款，则保险公司将承担相应的赔偿责任。此产品极大地降低了银行不良贷款风险，银行将其风险转移给了保险公司，保险公司在与投保企业签订合同时，为了保障自身利益，必然对投保企业的经营状况、财务状况、资金用途等方面进行详尽的调查，这也将那些财务状况不佳、无法持续经营的企业排除在外，有利于优化行业结构。
2 税融通
一些企业为了响应国家号召、履行国家政策进行环保节能设备改造，但由于自身发展较快，业务量大，无法拿出多余资金或缺乏资金进行设备改造，而企业本身则有着良好的纳税记录，并且企业每年为政府纳税金额达到一定数额，那么企业可以在无抵押担保物的情况下从银行获得资金。税融通产品需要政府、银行、企业三者的合作，以往银行对企业贷前审查不彻底，很大的一个原因在于信息不对称，一些企业核心的信息只有政府平台掌握，银行无法获得关键信息，而此产品通过银行与政府平台合作，银行可以获得由税务部门出具的企业真实纳税信用记录及纳税金额，对银行来说，极大地降低了风险，通过结合企业纳税信息实现与银行服务的对接，提升了政府、银行对中小企业服务的有效性。这项贷款产品提升了企业依法经营、诚信经营的理念，也使得越来越多的企业认识到依法纳税、按时纳税的重要性。过去，我国政府税务机构与银行没有建立很好的信息共享平台，银行推行此项产品不易，随着互联网技术的不断发展，在我国部分地区已经建立了政府机构与银行的信息共享平台，以广东省为例，2015 年 10 月，中山市《“地税-银行”数据交换共享公约》成功签订，此公约由中山市地税局与 27 家银行共同签订，旨在更好地应用中山市社会征信和金融服务一体化系统，此系统主要用户为市内银行机构，银行与税务部门可以通过系统快速查询企业相关信息数据，真正实现了银税信息互换。因此，随着我国各省以及全国相关信息共享平台的建设，未来此项产品在商业银行可以得到更好地推广。
5.1.2.3 个人消费绿色信贷产品
（1）内涵、定价及风控
2016 年 4 月，银监会下发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，明确鼓励金融机构要加快消费类绿色信贷产品创新，以汽车贷款为例，金融机构办理个人汽车贷款时，新能源汽车和二手车贷款的首付款比例在 15%和 30%最低要求上，可自主决定；同时，明确了对消费重点领域的支持，此意见对于我国个人消费类绿色信贷产品的发展有着重要意义。从浦发银行绿色信贷产品体系可以看出，个人消费绿色信贷产品在我国没有引起其足够的重视，我国银行业的绿色信贷产品主要针对于企业客户，然而，个人消费绿色信贷实际上在现实生活中所占的比率越来越高。个人消费绿色信贷产品比较典型的是个人住房抵押贷款以及汽车贷款，其实对于商业银行来说，个人消费绿色信贷产品还有很大的创新空间，例如绿色信用卡，国外商业银行为使用信用卡购买绿色产品的个人提供一定的优惠，这也在很大程度上激发了普通民众的环保意识，获得了广泛的欢迎。
对于个人消费绿色信贷产品，它的风险控制主要在于个人，银行要做好严格的贷前审查，对借款人的资金状况以及其征信情况进行严格的审查，确保借款人所借资金用于其上述绿色信贷产品的购买。
（2）配套产品
个人消费绿色信贷产品在国外已经有了较好的发展，国内商业银行应该学习国外经验，本文在第二章已经介绍过现今国外几大绿色信贷产品，其中的绿色信用卡产品，国内商业银行可以作为借鉴，如今国内银行业在信用卡的创新上花样层出不穷，竞争也已经到了水生火热的地步，而没有一家银行推出绿色信用卡。近年来中国民众环保意识逐渐增强，尤其是年轻一代，受到良好素质教育的影响，他们开始热衷于环境保护事业，而年轻一代正是银行信用卡消费的主要对象，因此，推出绿色信用卡对于银行进一步开拓信用卡市场、拓展信用卡业务以及在绿色经济领域站稳脚跟都具有重要的意义，前文中提到的气候绿色信用卡、呼吸信用卡、亲和信用卡对国内商业银行都有着重要的借鉴意义。
