4 家族信托财富管理模式的比较分析
财富管理牵扯到的问题很多，包含有将资产传承于哪些人、传承比例、遗产税税率有多高、资产怎样进行保值增值、怎样方可造福多代人等等，要回答这些，细心的资产运营方案必不可少。常见的财富管理模式有遗嘱、保险、信托等，这些模式均可以保障财富管理之平稳。
4.1 遗嘱作为财富管理模式的分析。
遗嘱通常的内涵是，立遗嘱者在世的时候，依据相关法律法规对他的个人财产提前进行处置计划安排，该安排计划的生效时间是立嘱者离世之时。遗嘱为最常见，亦为最快捷的资产传承方式，遗嘱的形式多样，有立遗嘱者亲口诉说设置之"口头遗嘱",有旁边有他人来证明遗嘱真实性的"公证遗嘱",也有立嘱者亲自书写传承之"自书遗嘱",还有通过录音设备记录传承条目之"录音遗嘱",最后还有立嘱者不方便的时候，恳请别人代为记录传承条目之"代书遗嘱".
遗嘱的一个重要原则是，必须是依据立嘱者的本人意愿形成。依据相关法律，遗嘱通常需要指出，哪些人是继承人，并同时指出，哪些人是继承人之后最具竞争力的继承人，要是前者因种种原因不能继承，那么后者取而代之。还有，立嘱者也要说明财产的具体分配方式与范围，且可以说明继承人继承该财产所必须履行的附加义务，并说明由哪个人来把握遗产继承的顺利进行，也即遗嘱执行人。
与遗嘱相似的财富管理方式还有"赠与".赠与行为的含义为，赠与人将本人的全部资产所有权赋予他人（受赠人），而他人也可以合法接受赠与。赠与行为需要合满足法律要求，不能违法，还要签订赠与合同，如果赠与人和受赠人不方便，其余形式的合约也是可以的。和遗嘱相差的是，赠与能够在赠与人生前进行财富所有权转移，但遗嘱却只能是立嘱者死后生效这意味着赠与合同能够反悔，但也容易引起一些财产纠纷。遗嘱继承亦可能引发纠纷，遗嘱很容易引起争议，而争议的焦点是，遗嘱是否具有法律效力、遗嘱是否为立嘱者本人意愿等等。即使遗嘱合理避开了一些财产纠纷事件，可遗嘱继承不能对继承人如何支配遗产来进行限制，引发继承人对遗产进行随意使用浪费；而且，在完善的法律体系之下，遗嘱继承还将要面对高昂的遗产税；同时，遗嘱继承亦不能使得资产在家庭和企业之间的独立。综上所述，遗嘱作为财富管理的一大方式，依然具有较多不足。
4.2 保险作为财富管理模式的分析。
保险通常是指，投保人依据合约，把保费交给保险人，合约说明了部分也许出现的事故，它们会引发财产、生命损失，保险人必须对投保人的财产、生命损失进行赔偿；也存在某种保险约定，投保人受伤、生病、离世亦或其他原因导致生命财产损失的，在满足合约条例的前提下，保险人也必须给予投保人一定的赔偿，以弥补投保人的生命财产损失。近年来，中国保险业发展迅猛。相关报告指出，在受调查的高薪阶层里面，接近一半的人购买了各种各样的保险产品，他们这样做的目的一般都是为了规避风险，防止突如其来的灾难导致的巨大伤害。
保险对于财富管理的效用是非常明显的，它能够基本完全展示投保人的个人诉求，投保人可以规定保险生效时间和对象，进一步让想要留给下一代的资产变的安全；另外，财富所有权转移，能够无须对公众公开，这样的保护客户财产隐私的做法确实能够吸引一大批人前来参与；而且，投保后的赔偿财富受法律保护，债权人无法追要，这也对于部分躲债的投资者有益；资产的分离还可以起到降低遗产税基数、科学避税的作用；同时也能够约束受益人对收益财富的使用，例如可以规定受益人只能分期获益，这样就有效遏制了受益人挥霍浪费的倾向。
但是，保险于财富管理亦不是万能的，缺点重点体现在，保单不能马上变现，流动性差；保险财富管理的主要对象是现金资产，无法对其他资产财富进行管理；保险赔付不仅仅全凭合约，如果保险机构财务状况不佳，那投保人也将跟着受损。
4.3 信托作为财富管理模式的分析。
TRUST 是信托存在的一类形式。TRUST 是两个世纪以前就已经存在的一类经济实体，它实际上是由某一个行业某个生产企业大规模兼并、控股同行业其他企业，从而实现垄断市场这一意图而出现的。信托已经成为财富管理的一个不可或缺的方式，信托制度变化多端，依照标准的差异，包含有他益信托和自益信托，公益信托和私益信托。另外，按照法律准则划分，有可撤销信托和不可撤销信托。高薪阶层能够按照自本人偏好，成立相应的信托，以对财富进行科学的管理。信托财富管理于西方发达国家早就不足为奇，因为中国信托制度引入步伐很慢，信托在我国的覆盖广度与深度还不够，但总体发展势头还是不错。《2013 年我国个人资产报告》指出，家族信托在进行财富管理和风险规避的过程中，已经逐渐被国内的高薪阶层所认识和认同。该报告在对各种信托产品进行差异化对比时发现，家族信托出现次数最多，提及次数占到全部信托产品的百分之四十。高薪阶层里面，家族信托的需求率超过半数，另外，还有多过 15%的受访高薪阶层表示希望对家族信托加深认识。
富裕人群可以根据自身意愿，决定信托产品的成分，从而对财富进行有效的管理。
前文已经说明，在西方国家，运用信托来进行财富的管理是很常见的，但是，因为中国引入信托制度的时间不长，信托的广度和深度都还不是很强，值得一提的是，中国对家族信托的需求目前就存在了。
首先，家族信托可以实现家族长期控制着公司，并且增加家族资产投资利润。家族资产管理者一般都不希望家族资产被家族外部人员夺走，也不希望家族资产股权摊薄。
家族信托基金很好地解决了该难题，家族资产管理人可以将资产成立基金，交给专门企业来打理，管理人只需规定该基金的受益人就可以了。这样，就能够实现家族资产的内部流通，同时实现资产的保值增值。其次，由于家族信托的管理主体是熟练的管理人员，因此，与其他形式相比，这种方式可以较好增加投资回报率，这样能够让家族的财产实现长期增值，还有，家族信托也让家族的所有资产成为一个不可分割的部分，这意味着，一旦委托，那么家族财产就将全部给代理人来进行管理，而且以证券形式，或者企业形式或者不动产形式等不同形式存在的财富不用分割。另外，家族信托也可以消除非法剥夺的危险，从而维护财富的价值。
此外，家族信托存在较强的正外部性。有些企业家希望把他们的资产捐给社会上需要帮助的人，但面临的一个问题是，捐给一些所谓的"爱心机构"的资金经常会被人擅自使用，被部分管理者中饱私囊，达不到捐赠的初衷。一旦设立了家族信托，指定特定的人为受益人，能够很好的解决这一问题。所以，家族信托作为一类科学合理的财富管理方式，其应用前景非常光明。
4.4 不同财富管理模式比较与评价。
前文所述财富管理方式各有优劣，真正运用起来也是各有难易，本文下面将基于如下两个方向来进行评述：
首先是，财富管理效率方向，总体而言，遗嘱继承是一种较为简便的财富管理形式，遗嘱继承亦可能引发纠纷，遗嘱很容易引起争议，而争议的焦点是，遗嘱是否具有法律效力、遗嘱是否为立嘱者本人意愿等等。即使遗嘱合理避开了一些财产纠纷事件，可遗嘱继承不能对继承人如何支配遗产来进行限制，引发继承人对遗产进行随意使用浪费；而且，在完善的法律体系之下，遗嘱继承还将要面对高昂的遗产税；同时，遗嘱继承亦不能使得资产在家庭和企业之间的独立。故遗嘱继承无法成为财富管理的首选。与遗嘱继承比起来，保险就显得灵活多了，通常体现在以下两点：灵活性与多功能性，例如，保险可以依据被继承人诉求来对合约发生修正，保险对于财富管理的效用是非常明显的，它能够基本完全展示投保人的个人诉求，投保人可以规定保险生效时间和对象，进一步让想要留给下一代的资产变的安全；另外，财富所有权转移，能够无须对公众公开，这样的保护客户财产隐私的做法确实能够吸引一大批人前来参与；而且，投保后的赔偿财富受法律保护，债权人无法追要，这也对于部分躲债的投资者有益；资产的分离还可以起到降低遗产税基数、科学避税的作用；同时也能够约束受益人对收益财富的使用，例如可以规定受益人只能分期获益，这样就有效遏制了受益人挥霍浪费的倾向。但是，保险于财富管理亦不是万能的，缺点重点体现在，保单不能马上变现，流动性差；保险财富管理的主要对象是现金资产，无法对其他资产财富进行管理；保险赔付不仅仅全凭合约，如果保险机构财务状况不佳，那投保人也将跟着受损。首先，家族信托可以实现家族长期控制着公司，并且增加家族资产投资利润。家族资产管理者一般都不希望家族资产被家族外部人员夺走，也不希望家族资产股权摊薄。家族信托基金很好地解决了该难题，家族资产管理人可以将资产成立基金，交给专门企业来打理，管理人只需规定该基金的受益人就可以了。这样，就能够实现家族资产的内部流通，同时实现资产的保值增值。其次，由于家族信托的管理主体是熟练的管理人员，因此，与其他形式相比，这种方式可以较好增加投资回报率，这样能够让家族的财产实现长期增值，还有，家族信托也让家族的所有资产成为一个不可分割的部分，这意味着，一旦委托，那么家族财产就将全部给代理人来进行管理，而且以证券形式，或者企业形式或者不动产形式等不同形式存在的财富不用分割。另外，家族信托也可以消除非法剥夺的危险，从而维护财富的价值。此外，家族信托存在较强的正外部性。有些企业家希望把他们的资产捐给社会上需要帮助的人，但面临的一个问题是，捐给一些所谓的"爱心机构"的资金经常会被人擅自使用，被部分管理者中饱私囊，达不到捐赠的初衷。一旦设立了家族信托，指定特定的人为受益人，能够很好的解决这一问题。
其次为，依据具体方式的可行性。遗嘱继承可以创造之作用不多，它还具有较多不足，加上中国《继承法》已经有三十年没有改进了，相当多的内容早就无法与当前的社会经济事实所契合，况且遗嘱继承存在着遗产税征收的潜在短板，所以遗嘱继承在当前背景之下的实施可行性较低。保险的财富管理功能相比起来就要多得多，加上中国的保险法规已经比较完善，保险机构推出的产品与服务亦具有差异化，满足不同类型的客户需求，可行性较高。实践亦表明，当前高薪阶层购买保险产品的比例逐年递增。与前面两种方式比起来，信托的功能就要复杂强大得多了。只是因为当前国内信托法律的不完善，信托氛围的缺乏，信托产品供给过少等阻碍，信托的可行性依然没有保险那么高。
不过，随着我国高薪阶层对于信托认知的不断加深，亦随着信托法律的不断完善，信托的强大功能定会慢慢凸显。
此外，每种财富管理方式可以按照财富管理方案和偏好，进行整合运用。例如，可以将信托和遗嘱结合起来，这样就能够有效利用家族信托之生前信托，遗嘱信托之生后信托，多方优势，达到财富管理的目的。经由前文分析得到，每一种财富管理方式都有优劣，不能一味地依靠某种方式来进行财富管理，而应该综合运用各种方式，以期达到财富的保值增值、安全传承等目的。
