第 1 章 绪 论
1.1 研究背景与研究意义
面对着巨大的能源和环境压力，建设秸秆发电项目成为我国加强节能减排力度的重要举措，其巨大的综合效益得到越来越多人的认可。经过了多年的发展，我国秸秆发电项目已成为新能源领域的重要领域，在取得成绩的同时也存在一些问题。
秸秆焚烧发电作为秸秆的一种主要使用方式，由于受到国家的大力支持，在近来深受各个企业行业的欢迎。笔者在本文主要选择了最具有代表性的秸秆焚烧发电项目为研究对象，重点分析了这些机组配置项目的技术经济发展情况，并且指出了该项目的两点主要经济影响因素。第一就是原材料的上网电价和收购价格存在不稳定性。也就是说，由于受到国家政策变动、季节更换以及地域不同等因素的影响，原材料在这两个方面的价格很有可能会存在比较大的波动，投资者在分析风险因素的时候尤其应该重视这一点；第二就是锅炉蒸汽参数存在不稳定性。如果锅炉的蒸汽参数发生了变动，热效率很有可能会因此发生改变，发电的成本也会随着变动。为了解决这两个问题，笔者在本文主要以我国相关的政策法规为基础，提出了一系列积极的降低发电成本以及提高经济效益的方案，希望能够为有需要的秸秆焚烧发电投资者提供积极的参考意见。
随着社会经济的不断发展，人们的生活水平也变得越来越高，大家在能源方面上的需求也越来越高。但是人类现在的主要能源来源是石油和煤炭，这两种能源都属于不可再生能源，随着人们的不断开发，这两种能源的数量越来越少。再加上由于石油和煤炭这两种能源都会对环境带来严重的污染，社会迫切需要我们去不断开发各种新的低污染能源，其中最为现实的就是发展秸秆能源。秸秆的主要使用方式之一就是秸秆焚烧，由于其存在效率高低污染的优点，一直以来得到国家的大力支持。早在 2006 年的时候，我国政府就出台了相关的《秸秆法》文件，明确指出电网公司将有权全面收购秸秆发电厂的发电，秸秆发电项目将会免除全部的进口增值税和关税。除此之外，一些地方政府为了促进当地秸秆发电行业的不断发展，纷纷提出了不同的地方优惠补贴政策，秸秆发电项目的发展前景一片光明。
从目前的情况来看，已经有几家国内大型发电集团和国外资本企业正在慢慢地注入秸秆焚烧发电市场，其注入企业数量不断增加。相信在 2020 年的时候，国内的生物质发电项目装机容量将会高达两千万 kW，相当于七千五百万吨标准煤的价值。但是生物质发电机项目的装机容量是环境友好型的，对环境的污染非常小，和煤炭相比其社会价值更胜一筹。如果农民能够掌握好秸秆焚烧发电项目的相关技术，很有可能会因此获取到总额高达两百亿元到三百亿元的客观收入。笔者经研究发现，我国的森林资源和农作物秸秆资源的数量非常丰富，如果将这些资源合理地利用在生物质发电机项目中，将可以生产价值相当于六亿吨煤炭的装机电容量，由此可见，其发展前景是非常客观的。我国每年大约生产的农作物秸秆大约有七亿吨，减去畜牧饲料和工业原料的部分，剩下可作能源使用的秸秆大约还有三点五亿吨左右。如果我们可以将这部分秸秆合理地利用在发电项目中，将会带来非常客观的能源效益。但是从目前的情况来看，由于我国的焚烧发电项目的技术不够成熟，再加上秸秆焚烧发现项目的高额投资成本，导致很少投资者愿意冒着风险投资在这个行业上。因此，目前对投资者来说，最重要的问题就是如何构建起一个高市场竞争力和高经济效益的秸秆焚烧发电项目。针对这个问题，笔者在本文主要以一个极具代表性的秸秆发电项目为例子，对其投资经济技术内容进行了深入的分析，并且结合我国现存的秸秆发电总体情况，找出了影响秸秆发电项目发展进步的原因，并且提出了针对性建议。希望本文的研究内容能够为有需要的人士提供积极的借鉴意义。
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外项目投资风险的研究现状
项目投资风险管理属于项目管理中的内容之一，项目管理包括了项目的进度管理、质量管理、成本管理、安全管理以及风险管理等。有以美国为首的研究体系一美国项目管理协会((PMI)，侧重于理论知识的研究。还有以欧洲为首的研究体系有国际项目管理协会(IPMA)，它的成员以代表各个国家的项目管理研究组织为主，于 1965 年在瑞士注册，是一个非盈利性组织，它的宗旨是促进全球的项目管理的发展。IPMA 非常重视专业人员的资格认证工作。项目管理专业人员取证分为 A, B,C, D 四个级别，级别之间的档次标准差距很大。PMI 所提出的项目管理知识体系简称为 PMPOK (Project Management Body of Knowledge)。在这个知识体系中，把项目管理划分为 9 个知识领域:范围管理、成本管理、时间管理、质量管理、人力资源管理、沟通管理、风险管理以及综合管理。国际标准组织以该文件为框架，制定了 IS010006 关于项目管理的标准。
1996 年，T.Mwilliams（美）把系统动力学的原理应用于风险因素的祸合动力机制研究中,定量化了风险因素中产生的协同作用；1998 年，Patecome 开创出动力学风险的管理集成系统；之后，风险的管理过程逐步成为了集成风险管理研究的重点。1998 年，Geoffconroy(德)构建了风险管理的概念体系,专门用于项目管理上，他系统性研究了风险管理的各个重要步骤、风险驱动的机制，开发出并行的模拟工程的评审资源技术。21 世纪后,以集成风险的管理思想为基础,2001 年，TAh J.H.M 等(德)利用电脑技术,在项目的风险管理中建立出知识信息库,可支撑集成风险的全过程管理；2002 年，Cruz,Alfreedo,Pilar 三位学者合作建立起项目风险管理方面的集成方法；而在 2003 年，Z.Chen,G.H.Huang 提出项目风险管理的集成系统；同年，Lin Pao H（英）.在风险管理中使用了效用理论,对于项目利益的相关各方决策控制风险的方法进行了深入的探讨；2004年，Liu Y .Q 把影响图理论应用于项目风险的全过程管理,基于以影响图为基础，开发出项目风险的集成过程管理新技术。
1.2.2 国内研究现状
我国项目管理的实践起步较晚, 1984 年，利用世界银行贷款项目鲁布革水电站在国内第一次采用了国际招标，中标的日本建筑企业由于运用了项目管理方法，从而缩短了工期，降低了造价，工程质量优良，取得了明显的经济效益。这给当时我国的整个投资建设领域带来了很大的冲击。从此现代项目管理的理论引入到我国，鲁布革水电站项目管理的经验在全国许多大中型工程中得到推广。
刘晓琴(1997)和白琳(2003)以及金锡万(2003)等学者，利用在系统内部的随机变化与随机因素基础上建立起环境条件的共同作用这一原理,运用随机网络的技术于项目风险的管理研究中,利用网络建模,以项目风险源在项目费用与进度、技术指标方面的影响为对象开展了定量性分析；中南大学唐朝贤 2011 年完成了博士论文《生物质发电项目投资风险分析与决策研究》，他研究对象是生物质发电的项目投资风险,其研究基础为国内外项目风险管理的有关理论,并利用其规划设计生物质的发电项目丰富的实践经验,抓住生物质发电的项目特点,理论研究与实证检验互相结合,从理论和方法两方面探讨了有效识别与估计及评价生物质的发电项目产生的投资风险。作者在生物质发电的项目投资风险与决策领域引入了实物期权的理论,以新的视角完成了项目的投资决策优化。2013 年，倪任付在中国矿业大学的博士论文题目是《我国水泥行业项目投资风险管理研究》，他运用企业访谈和专家咨询的方法，我国的水泥行业项目的投资风险因素进行了识别，建立起投资风险的因素解释有关结构模型，运用量表方法与统计财务的数据建立起指标体系和测量方法，用于水泥行业项目的投资风险控制，作者的投资风险评价模型构建综合了模糊综合评价的模型以及 ANP 模型，最后提出了水泥行业控制项目的投资风险具体措施；2013 年，西安建筑科技大学温方方的硕士毕业论文为《房地产项目投资风险分析和评价研究》，他结合房地产投资现实情况，以层次分析法原理为应用方法，把房地产项目中产生的投资风险区别为六个准则层指标，即经济状况的风险因素、市场环境的风险因素、宏观政策的风险因素、前期筹备阶段风险因素和建设阶段风险因素以及后期租售阶段风险因素，并对这些风险的指标其中所拥有 21 个的子因子深入研究，以房地产项目的投资风险为对象构建出评价的指标体系，以多层次、灰色评价法为方法，形成了投资风险相应的评价模型。
1.3 N 秸秆发电厂建设项目介绍
1.3.1 生物质能资源状况
本项目开发利用的主要对象为作物秸秆。如表 1.1 所示，我国生物质能资源丰富，在理论上相当于约为 8-12 亿吨标准煤。
能源紧张已经成为当今世界上所有国家和地区都必须接受的一个事实。在压力如此大的国际形势下，想要实现能源安全和优化生存环境的目标，最可行的一个办法就是大力发展生物质能。根据有关资料显示，到了 2020 年的时候，中国的国内生产总值有可能会实现五万亿美元，以标准煤为基础，到了那个时候，国家每年所需要使用的能源需求将会达到 30 亿吨，如果我们能够合理的利用起来，那么就能缓解供不应求的紧张局势。【1】
1.3.2 生物质能发电现状
在相关政策的大力支持下，秸秆发电项目在快速的发展中。根据有关资料显示，在 2006 年的时候，我国的生物质能发电并网装机容量仅仅是 140 万瓦，到了 2011 年的时候，这个数量上升到 550 万瓦，平均每年的增长速度是百分之三十七！站在生物能发电结构的角度来分析，我们可以发现比例最高的生物质发电项目就是农林生物，排名在第二的就是如图 1.1 所示的环节。由于总体上刚刚起步而垃圾发电的市场进入时间更短，但其发展速度却非常快。1.3.2 生物质能发电现状在相关政策的大力支持下，秸秆发电项目在快速的发展中。根据有关资料显示，在 2006 年的时候，我国的生物质能发电并网装机容量仅仅是 140 万瓦，到了 2011 年的时候，这个数量上升到 550 万瓦，平均每年的增长速度是百分之三十七！站在生物能发电结构的角度来分析，我们可以发现比例最高的生物质发电项目就是农林生物，排名在第二的就是如图 1.1 所示的环节。由于总体上刚刚起步而垃圾发电的市场进入时间更短，但其发展速度却非常快。【2】
受资源分布因素的影响，中国生物质发电主要集中在我国华东地区，该能源的装机容量约占全国的 49%;其次是中南地区是 22%。
在投资成本这个方面，笔者经研究发现国内的相关投资情况出现了比较大幅度的下降。随着生物质发电装机规模 的不断增大，相信在未来这个标准也会不断下降。到了 2006 年的时候，根据有关资料现实，生物质发电项目的投资成本已经变为每单位 11000 元人民币千瓦。四年之后这个数字变成了如表 1.2 所示：【3】
1.3.3 N 项目秸秆发电项目介绍
N 秸秆发电厂位于我国的中原地区河南省新乡，主要是利用农作物秸秆这种生物资来发电。我国是个农业大国，秸秆每年的数量巨大，分布很广，从表 1.3中可以看出 2007 年我国的农作物秸秆就已经达到了近 7 亿吨。而且就农作物秸秆分布情况分析，我国的农作物秸秆主要分布在山东、河南、河北、黑龙江、吉林、四川、安徽、内蒙古，其中河南、河北和山东等十省区秸秆产量占到了全国秸秆产量的 2/3。由此可以看出，N 秸秆发电厂利用河南本身的秸秆发电有着充分的原料保证的。
N 秸秆发电厂为采用了直燃锅炉的生物质直接燃烧发电项目，项目于 2013年 10 月动工兴建，占地约 3.8 万平方米，工程总投资 1.26 亿元，以玉米、小麦及其他农产品加工副产品为燃料，每年需要消耗秸秆 8-11 万吨，发电量为 0.7-0.9亿千瓦时，年供热量 24-30 吉焦。本项目经过前期调查、研究，为生态建设和绿色能源建设项目，得到了河南省、新乡市政府的大力支持。该项目的采取的发电基本工艺流程是：生物资能→材料预处理→生物质能生产装置→动力机→发电机→发电。N 秸秆发电厂利用农作物秸秆直接燃烧发电，是一种最简单、最直接的生物质发电方式，直接以经过处理的生物质为燃料，而不需要转换为其它形式的燃料，用生物质燃烧所释放的热量在锅炉中生产高压过热蒸汽，通过推动汽轮机的涡轮做功，驱动发电机发电。为了提高发电效率，考虑采取各种回热、再热措施和联合循环方式，以节约成本，提高企业经济效益。【4】
1.3.4 N 项目秸秆发电的特点
N 项目是利用农作物秸秆来进行发电，发电的方式是运用生物质直燃发电。
该项目经过分析，有如下几个特点：
(1)技术应用时间短。国外直燃发电技术比较成熟，而中国生物质直燃发电主要是近十余年时间发展起来的。国外以高效直燃发电为代表的生物质发电在技术水平上已经成熟，工程应用项目主要分布在美国、瑞典、丹麦、荷兰和芬兰等国家，其中丹麦在生物质直燃发电方面取得了杰出的成绩，BWE 公司研究开发的生物质直燃发电技术已经被联合国列为重点推广项目。当今的丹麦建成了不少大型的生物质直燃发电项目，年消耗农林剩余物 150 万吨，提供的电力供应占到了全国用电量的 15%。我国生物质发电已经有了 30 年的发展历史，在 2006 年以前，多以蔗糖长生产的蔗渣来发电，这种发电方式占据了主要地位。近年来，我国也发展了一大批秸秆直燃发电厂，已有 20 多个生物质直燃发电项目并网发电，取得了非常好的社会与环境效益。虽然我国也引进了丹麦技术进行了秸秆直燃锅炉技术的消化吸收，但是，该项技术运用的时间很短，只是在近几年使用。引进的循环流化床锅炉，主要在欧美国家使用较多，多采用木质燃料和甘蔗渣，而采用的秸秆较少。
(2)秸秆发电的原料破碎与加料设备的开发尚待加强。我国秸秆发电厂原料破碎、加料的技术装备与世界高水平相比，还有不少的差距，需要大力加强研究，开发出实用高效的装备。切碎机，也称铡草机，可以把玉米秸、稻草、麦秸、谷草、烟秆、棉花秆破碎处理，它一般按照切割部分型式分为滚筒式与圆盘式两种。
而将物料粉碎的目的是增大物料的表面积、使得物料在与其他物料混合时增加接触面积，混合更加均匀，粉碎后颗粒度减小，便于存储和运输。粉碎的方法有击碎、磨碎、压碎和锯切碎等。击碎是利用锤片粉碎机或爪式粉碎机对于物料的冲击力，来使得物料颗粒破碎，其明显的缺点是工作部件的速度要求高，能量浪费大，产物均匀性较差。
(3)原料供应的季节性强。N 项目是利用农作物秸秆来进行发电，而秸秆一般是在每年的 6-7 月份麦子成熟季节以及玉米、高粱的成熟季节时才会有原料供应，而且其原料短时期内有着巨大的供应量，这对于秸秆发电厂来说是一个严峻的挑战，必须认真规划、采取合适措施来因对原材料供应的季节性，防止在材料供应淡季因缺少原料而停工或者减少生产发电量。
(4)与传统煤电和水利发电相比，包括秸秆发电在内的生物质发电，在我国依然是处于弱势地位。由于没有形成大规模的生产发电，致使秸秆发电的成本较高，企业的经济效益不明显；有些地方认为秸秆发电是少量的，不能起到关键作用，因此对于秸秆发电的并网供电不重视，不能积极支持、推动秸秆发电的生产，政策的。扶持力度不够。
1.4 研究思路和主要研究内容
1.4.1 研究思路
能源问题作为社会经济发展的一个重要的影响因素，应当得到各方面的重视，尤其是秸秆发电，是绿色能源开发项目，应该得到更多的重视。本次研究思路是从理论到实践，项目投资风险管理实践又结合理论。研究首先是理论分析阶段，即对项目投资风险管理理论进行阐述，归纳项目投资风险管理的内容、作用与实施办法；然后以 N 秸秆发电厂建设项目为例，对其投资风险进行识别，再开展定性分析与定量分析；最后，依据分析的结果，给出项目投资风险的应对策略，提出了一些针对性建议措施。
笔者在探讨国内项目投资风险的技术经济指标评价方案的过程中，参考了很多国内具有代表性的案例，详细地分析了项目技术经济指标所存在的问题，以及由这些问题可能会带来的风险参数偏差以及假定条件失实风险，并且在最后分析了导致这些风险和偏差参数出现的原因。除此之外，笔者还邀请了很多专业的电力系统专家和电力系统政府部门进行访谈，详细记录了他们的意见，希望能够以此为基础构建起最适合我国当前国情的电力工程项目技术经济指标数据库，为我国相关行业的发展作出积极的贡献。
笔者曾经有多年的电力工程项目工作经验，因此比较轻易地找出了很多电力工程项目投资建设所存在的问题，并且提出了自己的一些个人观点。
1.4.2 研究主要内容
本次研究的主要内容就是以 N 秸秆发电厂建设项目为研究对象，主要研究该项目的投资风险管理。本次研究首先深入分析项目投资风险管理理论、国内外研究动态以及投资风险管理的技术方法，并且以 N 秸秆发电厂电力建设项目为例，详细地分析了本项目投资中存在的风险，开展了风险识别；然后运用定性分析法开展投资风险预测；以此为基础建立起电力建设项目投资风险评估的指标体系，形成多层次模糊综合评估结构模型，实行对本项目投资风险的定量分析；最后归纳总结风险防控的策略与具体措施。文章的最后，通过归纳形成了本次研究的最终结论。
