3、EM集团财务管理方案设计
3.1、财务管理体系建立和提升
3.1.1、建立独立高效的财务管理组织
与我国的很多中小企业一样,EM集团存在财务管理和会计混合办公的情况。这种安排会导致企业财务管理组织不清晰,从而使两项工作的职责不明确,影响各自职能的充分发挥。日本学者宫匡章在《会计情报手册》中指出:“财务是以资本为对象的实体活动,会计是以财务活动及其结果为对象的情报处理活动,会计的机能是组织情报,不处理资金筹集、供应与运动,仅在必要时反映其结果,这就是说,财务是进行有关筹资、供应与运用的意向决定,会计是为这种意向决定提供情报。”可以看出,财务管理与会计核算是两项完全不同的工作职能,应该严格区分幵而不应混为一团。
现代财务管理的工作环境和工作内容越来越复杂,企业规模也随着企业实施外部扩张战略进一步扩大,财务管理在企业管理中的核心地位更加突显。因此在集团中必须设立专门的财务管理部门,专职负责财务管理的工作范围。企业对市场的快速反应,首先是企业内部条件可以直接、准确及时的传递各项关键财务信息,以便及时的整合财务资源。传统的“金字塔”式结构财务管理组织涉及的层级过多,效率也很低下,显然已不能满足当前的企业管理要求。必须由一种中间环节更少,结构更加紧凑并且弹性大,反应快、效率高的财务管理新组织架构能够取而代之。
3.1.2、培养高素质的财务管理人员
越来越多的企业管理者意识到,要做好财务管理工作,必须拥有一支素质高、管理经验丰富、并且善于开拓创新的财会队伍。首先,企业领导者应该积极要求和支持财务人员参加各种类型的业务培训和学习。在企业中主管培训工作的部门,要重视财会人员的各项专业再教育和培训工作,帮忙财务管理人安排专业知识和法规方面的培课程,不断提高他们的理论水平和业务素质,提局其处理和解决实际问题的能力。在公司或者部门内部该建立起财会人员继续教育检查和考核制度,把接受函授、远程教育或者各项培训纳入财务人员的考评指标,从而从制度上保证不断提高财会人员的素质。同时,还可以各种专业考试作为考核财务管理人员的专业技术水平的形式,并给予适当的奖励给考试成绩优秀的人。部分不按规定参加继续教育的落后分子,可以予以适当的惩罚。
其次,在注重展业技术知识的同时,也不能忽视对在职财务人员的职业道德教育。在企业财务部门中提倡诚实敬业、守信守法、廉洁自律的优良风尚。加强对财务管理岗位的监管,依法对财务管理人员进行财务工作的监督,最大限度发挥他们各项工作的能量。最后,鼓励财务人员积极思考和创新,鼓励他们主动参与企业的经营管理,为管理层决策提供积极的建议和意见。
3.1.3、强化财务管理观念,建立健全企业财务管理制度
很多人从字面上理解,认为财务管理就是财务部门和财务人员的工作,与其他人没有关系。其实,要想要想真正做好财务管理工作,必须强化全体员工对这项工作概念上的认知。无论是高级管理层还是一线员工,首先要从思想上更新财务管理的概念,充分意识到财务管理工作在企业其他管理工作中的战略焦点地位。财务管理在企业中应由被动的服从式管理转变为主动的服务式管理。企业所有员工都应该主动配合并且积极参与当中。同时,财务管理活动不应仅局限于企业中的财务部门,财务管理的理念应该渗透到企业所有运营环节的各个细节当中,在企业中实现管理,业务,财务相互融合的一体化体系。财务管理工作能够与企业生产经营共同发展,相辅相成。只有这样,财务管理工作才能幵拓其新的财务服务职能和监督职能,才能进一步激发企业在财务职能方面的潜在价值,助力企业提高企业附加值,为企业创造最大限度的经济利益和社会价值添砖加瓦。
另外,企业要想在新型财务管理模式下能够良好运转,必须制定一套能够符合企业独有特点,能够达到自身管理要求内部财务制度。建设企业内部财务管理制度的前提,首先应依照国家相关的法律法规和企业内部现有的各项规章制度,然后再将企业各类工作流程和制度标准以标准操作流程(SOP)的形式固定下来,做为规范企业内各组织和个体成员行为的准则。
3.2、资源整合,扩大资金来源
3.2.1、优化资本结构
所谓资本结构,就是企业拥有的各项资本项目的构成及其比率关系。优质的资本结构就是能够使企业资本成本最低、企业价值最大化的资本结构。在全部资本组成比率中,以负债形式为来源的筹资和以投资人的权益投资为来源的投资两者的结构比率最为关键,这个比率就是我们常说的“产权比率”。从目前的实际情况来看,与许多企业现状一样,EM集团的资本结构不太合理。
从集团的产权比率上来说,其资金的来源构成不太科学,“负债”在资金来源中所占的比例明显太高。具体到负债的各个项目,企业背负的流动负债项目在总负债中所占比重太大,负债项目的构成不太合理。我们知道,负债表面上看来能够降低企业的资本成本和扩大财务杠杆?利益,但同时也带来了很大财务风险。高额利息支付带来的负担将导致企业利润减少甚至亏损,高额的负债还会加大企业到期偿付本金的压力,从而加大了破产的风险。
可见,资本结构一定要合理安排。EM集团首先还是应该维持内部的资本持续积累,然后再考虑适当负债,以保证更多投资行为的需求。虽然在实际业务操作中确定最优资本结构只是一种理想状态,不太容易实现,但我们还是可以综合各项影响要素,建立一个目标资本结构。使我们在能够寻求到的筹资决策下形成的资本结构与目标资本结构尽量保持近似。针对EM集团自身的财务条件、资产结构、金融条件和投资人心理预期等因素,建立适合EM集团自己的合理资本结构。
3.2.2、采取统借统还的借款方式
统借统还,就是企业集团从金融机构以统一形式取得贷款后,由集团指定的公司主体与集团内下属的各个企业签订统借统还的贷款合同,并将贷款分拨给各家单位,并且向集团内各个用款企业收取按照其统一支付给外部金融机构的借款利率的借款利息,再由企业集团统一归还金融机构的贷款形式。
图4-1统借统贷操作示意图
统借统还的贷款方式有以下几点优势:
一是有效地降低了企业融资成本,提高了企业市场竞争力。当前情况下,如果集团内某家企业单独向商业银行融资,通常银行收取的贷款利率是要在人民银行规定的基准利率基础上上浮20%。而采用集团“统借统还”方式,往往能够争取享受到基准利率标准的利率优惠,贷款的最长使用时间也能够从3-6个月延长到一年。有效地降低了企业资金成本,提高了企业的市场竞争能力。
二是“统借统还”贷款的使用,为企业扩大经营规模提供了更有效的资金来源保障。单一企业申请银行贷款,受到企业财务指标,资产状况,还款能力能多方面的因素限制,所能获得最终批准的额度非常有限,满足不了企业的资金使用需求。而以集团形式申请统借统还,银行要参照的是整个集团中所有企业的经营状况和资产实力,往往能获批更高金额的信贷额度。额度批准以后集团内部所有企业都可以根据自身需求在集团内部分配,能为集团中企业的发展提供更有力的资金保障,避免发生额度不够,杯水车薪的趟她状况。
三是简化了贷款流程,减少了企业的工作量。众所周知,贷款操作的常规流程是申贷企业向商业银行提出贷款申请和要求,并且提交所有银行要求的资质文件和报表,然后商业银行内部进行级级申报层层审批。银行为规避风险,通常需要进行大量的收集,情况核查和评审工作,还需要长时间的内部贷款审査会议讨论。从企业开始提出申请到贷款最终获批发放到位,短则5至6个月,长则一年半载。而采取“统借统还”的形式,贷款银行依靠平台作用,大量省去对企业进行信用审核的繁琐过程,由于银行行为只针对集团主体,也减轻了许多贷后管理工作量。这样集团“平台”充分扮演了 “融资介质”的角色,不仅有助于银行和金融机构对贷款风险的控制,而且还能避免长期复杂的审批流程等诸多弊病。
四是盘活了资产,拓展了融资来源,有助于摆脱融资难的老局面。一直以来,限制众多中小企业发展的瓶颈问题就是融资难的问题。对于处于业务增长阶段急需发展扩大的成长型中小企业来说,这一困扰显得尤其突出。中小企业如果能够搭建“统借统还”平台,将有可能在融资困境中实现突围。以前,资金来源渠道少,资金供应总量也少,企业建成后想发展,在独自面对银行融资时常常苦于银行要求的抵押质押物品不够,抵押手续复杂繁琐和没有信贷记录等不良处境,加上受到地域限制,很难在当地银行获得融资,企业的生产流动资金非常短缺。构建起集团融资的平台,可以集贷款、担保及服务为一体,完全解决了以上所有问题,是集团向银行申请融资的最有效途径。
3.2.3、扩大融资渠道,提高融资能力
如我们前面提到的,车一的融资渠道严重限制了中小型企业的飞速发展。所以,EM集团要想改变这个局面,必须釆取措施拓宽自己的融资渠道,增加资金来源。我们可以看到,随着资本市场的对外开放,一大批外资银行和境外企业都将眼光聚焦于巨大的中国内地市场,大批的境外资本将幵始不断涌入到中国。企业作为资金的需求方,应及时抓住这一机会,主动幵展寻求与外资银行的合作机会。
利用外资银行的帮助提高自身的资金管理水平,实现多元化投资,优化企业资本结构。外资银行的介入,必将加剧国内金融市场的竞争,进一步要求我国本土金融机构建立更加规范的金融制度。我们的优质企业有望凭借良好的经济效益争取更加公平的竞争地位,有望凭借广阔的市场前景和稳健增长而获得更多金融机构的青睐。同时,集团也可以改进自身的条件调整融资策略,从内部发展和外部融资两方面同时入手。举个例子来说,深圳的金蝶软件公司,当时为了研发新的产品和市场开发,非常需要大笔的资金投入。但是企业自身的积累完全不能满足公司这个战略的需要,而当地银行只愿意为公司给予几十万元贷款,原因就是因为金蝶公司当时可抵押的固定资产太少,又没有有实力的其他公司愿意提供担保。在这种窘迫的情况下,金蝶被迫寻求其他出路。企业通过与广州太平洋技术创业投资基金合作,经过仅仅3个月的紧密商讨,终于达成了合作协议。投资基金同意注资2千万资金给金蝶公司,全部用于支持该公司的的研究工作和开发其国际市场。
风险投资的资金投入使金蝶企业发生了巨大的变化:金蝶的发展战略得以重新确定,公司营销和宣传的重点再次落在“市场占有率”这一要素上,加速了整个公司的发展和成长。此外,太平洋创投基金不仅仅为金蝶带来了 2千万的资本投入,还帮助其搭建平台,使金蝶公司能与国际大公司进行交流,接受了许多国外的全新观点。这些支持很快使金蝶公司走上了一条国际化的发展道路。同时,借力于太平洋创投集团的在香港地区的业务发展基础和优势,金蝶公司幵拓了其产品在国际上的销售市场和渠道,一跃成为中国大陆数一数二的国际性财务软件公司。这无疑是企业成功通过引进外部资金获得自身更大发展的一个经典案列。EM集团作为排名全球第一的工程机械品牌代理,在行业中也具有一定的优势和影响力,是否也能够借助这些条件,与金蝶公司一样谋求贷款以外的外部资金来源来支持企业的发展,甚至因此而搭建更大的平台来提升企业的经营,也是非常值得尝试的。
3.2.4、充分运用银行提供的新型金融产品和结算方式
为解决中小企业融资难的问题,银行开发了许多新的金融产品来拓宽中小企业的融资渠道。比如票据融资,授信贷款,贸易链融资,项目专项贷款等很多方式,只要企业充分研究自身业务流程与银行新型金融产品的要求,找到双方的契合点,就能够寻求到适合自身的方式,最终得到银行的融资服务。
