第 3 章 我国企业财务风险管理现状分析
本章主要是对我国企业财务风险管理现状进行分析，指出在企业财务风险管理中存在的问题，并提出相应地改进措施，以对后续章节分析 LG 公司财务风险管理状况打下基础。
3.1 我国企业财务风险管理存在的问题
（1）管理定位尚不明确
由于财务风险管理在我国企业中应用和发展还不太成熟，我国大部分企业对财务风险管理定位不明确。首先，财务风险管理在公司治理过程中没有被很好地贯彻。我国部分企业的股东会、董事会、监事会和审计委员会对财务风险管理职责没有明确，出现“谁都管谁都管不好”的局面。其次，我国部分企业的财务风险管理职能部门没有明确、亟待优化。我国企业目前财务风险管理主要由财务部门主导，带有浓厚的部门色彩，财务风险管理体系的形成缺乏系统性，财务风险管理定位尚待明确，这在一定程度上对财务风险管理的现实性、针对性、操作性造成了负面影响。
（2）公司治理结构还不完善
公司治理是企业正常运营的基础，良好的公司治理有助于企业财务风险管理体系的建立。当前，我国许多大型企业尤其是上市公司虽然设立了股东会、董事会、监事会和经理层等机构，但现代企业的运行机制仍然不完善。有些企业一股独大现象严重，这些企业的控股股东几乎控制了公司的股东大会和董事会，从而使监事会和独立董事形同虚设。有些企业的董事会中绝大多数是控股股东代表，而且大都在管理层中任职，因此董事会的作用被严重削弱。有些企业的监事会成员要么是大股东代表，受大股东左右，要么是企业内部人员，与被监督者是上下级关系，对董事会和管理层的监督作用有限。有些企业的监事会成员缺乏应有的专业知识，使监督流于形式，监督作用难以发挥。有些企业的公司组织机构设置存在职责不清、责任不明、重复设置、效率低下等问题。我国大部分国有企业的管理者由政府任命，这些国有企业的管理者习惯用行政命令的方式管理企业，国有企业董事长往往集决策权、执行权、监督权于一身，内部人控制现象严重。
（3）忽视企业经营目标
企业财务风险管理的目标不仅包括企业的财务报告及相关信息真实完整，还包括保证企业经营管理合法合规、资产安全，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。为了实现上述目标，就需要详细分析企业经营过程和整个业务流程，涉及企业各方面的业务活动。虽然有些事项表面上好像与财务无关，但最终可能会对财务产生影响。当前随着经济全球化的深入，企业之间的竞争日趋激烈，企业面临的风险也越来越多。因此，为了更好地实现企业价值最大化，我国企业的财务风险管理不能忽视经营目标，不仅要实现财务目标，还要提高经营效率和效果。企业财务风险管理的手段是在一定的控制程序下和控制环境中，对关键业务事项实施控制，进而通过监督进行再控制。企业财务风险管理体系主要的控制方式是先进行风险识别和风险评估，对关键风险事项采取必要的控制活动，再通过监督对其进行反馈。因此，无论财务内容还是业务内容都应纳入财务风险管理范围，这样才能更好地实现财务目标和经营目标。
（4）缺乏有效的监控和评估
监控和评估是企业内部控制的再控制系统，它能够对企业风险管理运行情况及时反馈并予以纠正，从而保证财务风险管理更加有效。监控与评估是财务风险管理得以有效执行的重要保证，而内部审计是监控与评估的主要组成部分。财务风险管理要求企业对风险管理情况进行持续性监督和独立专项监督，这需要监督机构不仅要进行日常监督而且需要对关键风险事项和经常发生变化的事项进行专门监督。当前，我国部分企业内部审计等监控、评估组织存在行政色彩，导致内部审计组织未能充分发挥作用。有些企业监控与评估对流程的关注较少，缺乏风险管理理念，监控与评估还是以传统的差错纠弊为主要目的，以事后监督为手段，难以适应现代企业风险管理情况下的独立监控与评估。那些没有有效监控、评估的财务风险管理，难以发挥其作用。
3.2 我国企业财务风险管理改进措施
为了更好地适应快速发展的社会经济环境，实现企业价值最大化，企业财务风险管理必须不断完善。针对企业财务风险管理存在的问题，改变企业财务风险管理的现状应采取以下具体措施：
（1）构建全员、全过程、全方位的财务风险管理体系
由于目前我国大部分企业对财务风险管理定位不明确，所以当务之急是建立健全企业的财务风险管理体系，使风险管理理念深入每个员工，实行全员、全过程、全方位的财务风险管理。首先，我国企业应将财务风险管理与公司治理、公司管理有效地进行结合。对股东会、董事会、监事会和审计委员会关于财务风险管理的职责进行明确的分工，尤其是应该重视审计委员会的作用，加强审计委员会对财务风险管理工作的支持和指导。同时，我国企业需要明确财务风险管理职能部门，授予财务风险管理职能部门足够的权限，使财务风险管理职能部门积极地推进财务风险管理工作。其次，企业的财务风险管理应该与日常管理融为一体。
企业财务风险管理理念与其他一些重要的管理理念应紧密结合在一起。企业财务风险管理可以借助信息化手段管理各类财务风险，最终服务于企业战略。企业财务风险管理应按照企业的业务流程来展开，从而对运营效率和效果起到保证作用，确保实现企业的财务报告及相关信息真实完整，保证企业经营合法合规、资产安全，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。
（2）改善控制环境，健全法人治理结构
企业的控制环境包括企业经营理念、治理结构、组织结构、权责分配、员工胜任能力、职业道德与人力资源等多个方面。健全的法人治理结构是实施财务风险管理的前提。企业要形成有效的财务风险管理体系必须建立现代企业制度，健全和完善企业法人治理结构。企业实施财务风险管理工作，首先需要企业在治理结构中深入财务风险管理理念，在股东会、董事会、监事会及审计委员会中明确财务风险管理职责。首先，企业要增强董事会尤其是审计委员会的独立性，明确董事会对财务风险管理工作的职责，加强审计委员会对财务风险管理工作的指导及与相关部门的沟通。其次，企业要完善行之有效的财务风险管理机制，对企业员工的责、权、利进行激励机制考核。再者，企业要健全监事会制度，确保监事会的权威和独立性，监督董事会和管理层的履职情况，并对企业的财务报告进行必要的监督和检查。最后，企业要完善独立董事制度。审计委员会主要由独立董事组成，完善独立董事制度有利于保证审计委员会的独立性，促进其对财务风险管理工作的支持。
（3）完善人力资源政策，提高人员素质
良好的人力资源政策，对企业开展财务风险管理工作起着重要的作用。人力资源是企业最为重要的资源，人是企业活动的载体，财务风险管理的方式就是实现对人的行为的控制，而且企业财务风险管理工作的开展也是通过人来进行的。
所以，人的活动贯穿于整个财务风险管理过程的始终，企业员工既是财务风险管理的客体又是财务风险管理的主体，既要受到其上层组织的控制，也要对其所从事管理的对象进行控制。因此，完善人力资源政策，提高员工素质对财务风险管理起着重要的作用。
（4）树立风险意识，健全风险评估、应对机制
财务风险管理是对企业财务活动进行全员、全过程、全方位的风险管理，因此企业所有员工都必须树立财务风险意识才能应对各种财务风险。因为，企业员工只有意识到财务风险的存在，才能主动地加强财务风险管理，采取有效对策和措施应对、控制财务风险。企业要想有效地防范和控制财务风险必须在技术上制定财务风险的回避、分散和转移等管理策略，建立和完善企业财务风险预测、评估、控制和约束机制。
我国企业要以财务风险管理环境为基础，以战略控制为重点，以战术控制为着力点，以业务流程为对象完善财务风险管理体系。财务风险评估需要明确保护的对象和对象的价值、面临的威胁、威胁发生的可能性及后果。财务风险应对是在财务风险评估的基础上，根据财务风险性质制定的防范、应对策略，包括财务风险回避、承受、分散、降低等，将财务风险降至可接受的程度。企业在制定财务风险应对策略时，应考虑可规避性、可转移性、可接受性。企业管理层在评估财务风险的可能性、后果及成本效益后，选择期望的、能够容忍的财务风险应对策略。
（5）建立健全信息与沟通体系
信息与沟通是 COSO 报告的重要要素。良好的信息与沟通体系，有助于企业信息的搜集、分析、报告，在财务风险管理工作中起着桥梁作用。首先，企业的信息与沟通系统应保证信息的可靠性。企业战略、财务、经营等方面的数据是企业开展各项管理工作的基础，更是企业开展财务风险管理工作的前提。一个有效的财务风险管理系统需要充分的和准确的内部数据、客户与供应商信息、行业数据、宏观经济情况。这些信息应当客观、可靠、真实，并能持续搜集和使用。
第二，企业的信息与沟通应保证信息提供的完整性。良好的企业信息与沟通系统不仅包括财务信息还要包括经营信息、战略信息；不仅包括企业内部信息还要包括企业外部信息、整个行业信息以及宏观经济信息。再次，企业的信息与沟通系统应保证信息提供的及时性、快速性。企业需要加快信息化建设，不断完善企业信息系统，为财务风险管理工作的开展提供有效支持。
（6）完善监督体系，充分发挥监控与评估作用
监控与评估是控制的再控制。一方面，企业可以通过治理结构完善监督，处理好股东会、董事会、监事会、审计委员会和经理层的权责关系，形成制约和监督；另一方面企业可以通过财务监督、内部审计监督、纪检监察监督、职工代表监督等多种形式实现监控与评估。企业应根据各种监督特点，对监督主体进行整合，充分发挥各自作用。
作为财务风险管理重要组成部分的内部审计，其作用在于监控与评估企业战略、经营、财务符合财务风险管理体系的要求。内部审计在财务风险管理中发挥重要作用：首先，内部审计能够充分发挥咨询职能。注册会计师审计是在固定时间进行的财务报表审计，这种监督具有局限性，不能涵盖企业财务活动的各个经营管理领域。内部审计利用其对公司的持续监控，以及对企业各个层面、各个领域的监控，可以有效反馈，充分发挥内部审计的咨询和建议功能。其次，内部审计能够有效缓解代理问题。内部审计通过对公司经营管理情况进行相对独立的审计，既可对管理层的履职情况进行约束，也可督促管理层尽职尽责、忠于职守，可以缓解股东与管理层、管理层与管理层之间的代理问题。
（7）与业务流程相结合，强化财务风险管理的执行
流程管理是以持续提高组织效率、效果为目的，以规范化的程序为手段的系统化管理方法。流程管理可以有效保证企业业务的规范性、可复制性、可持续性，有效提高经营效率和效果。流程管理有助于企业缩短流通周期，节约资本成本，通过精细化程度提高控制程度，将制度显性化，提高资源合理配置。
企业财务风险管理体系设计应与业务流程紧密结合，并根据企业经验和实践，按照财务风险识别、评估的方法和技术分析出业务流程的关键风险点，通过财务风险规避、减少、共担和接受，实现财务控制。企业财务风险管理如果不与业务流程相结合，将只会停留在宏观层面，不会深入到企业的操作领域，不会对企业有实质性的控制。随着财务风险管理与业务流程的结合，企业战略层次、经营层次和操作层次会逐渐接受财务风险管理在流程中的运用，使各层次行为得到实质性控制。
3.3 小结
本章主要叙述我国企业财务风险管理现状，对我国企业财务风险管理存在的问题进行了分析，指出了我国企业财务风险管理主要存在财务风险管理定位不明确、公司治理结构不完善、忽视经营目标以及缺乏有效的监控和评估等问题。针对存在的问题，提出了我国企业财务风险管理的改进措施，包括建立覆盖整个企业的财务风险管理体系；改善控制环境，健全法人治理结构；完善人力资源政策，提高人员素质；树立财务风险意识，健全财务风险评估、应对机制；建立健全企业信息与沟通体系；完善监督体系，充分发挥监控与评估作用；与业务流程结合，强化财务风险管理的执行。面对激烈的市场竞争，钢铁企业必须实施财务风险管理，以期谋求长足发展。
