第 4 章 兴业银行中小企业信用评估介绍
4.1 兴业银行简介
兴业银行原名福建兴业银行，总部位于福建省福州市，是一家全国性股份制商业银行。在 1988 年 8 月武式成立，2007 年 2 月挂牌上市于上海证券交易所，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一。截至 2012年末，兴业银行资产总额达到 32,509.75 亿元，归属于母公司股东权益 1695.77亿元，不良贷款比率为 0.43%，全年实现归属于母公司股东的净利润 347.18 亿元。
兴业银行主要业务经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；及其它经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
截至目前为止，兴业银行已在全国各主要城市设立了多达 90 家分行、721家分支机构；拥有全资子公司——兴业金融租赁有限责任公司和控股子公司——兴业国际信托有限公司；在上海、北京设有资金营运中心、信用卡中心、零售银行管理总部、私人银行部、资产托管部、银行合作服务中心、资产管理部、投资银行部、贸易金融部、可持续金融部等总行经营性机构；建立了网上银行“在线兴业”、电话银行“95561”和手机银行“无线兴业”，与全球 1000 多家银行建立了代理行关系。
4.2 兴业银行中小企业信用评估内容
4.2.1 信用评估对象
兴业银行中小企业客户信用评级对象包括：在兴业银行已经办理过商业贷款并存在信用关系的客户；未来将与兴业银行建立信用客户关系的客户；为兴业银行信用业务提供保证，或拟为兴业银行信用业务提供保证的中小企业客户。
4.2.2 企业信用评估原则
（1）客观性原则：兴业银行企业信用评估人员在评估时采用定性分析与定量分析相结合的方式，定量分析指的是企业的财务报表分析，对企业的营运水平、负债比率、偿债能力等硬性指标进行分析，这些指标的考核完全由计算机运算，客观真实。而定性分析通过对企业的行业水平、竞争对手情况、企业经营年限、经营者管理能力等软性指标的考核，这些指标来源于企业的信用报告和基本信息，因此不受客户及其他外界因素的干扰。
（2）真实性原则：兴业银行的员工在对企业进行信用评级时遵守本行制定的评级标准，评级资料的来源真实可靠，并对有在客户信用评级过程中出现的舞弊行为进行严厉的惩罚。
（3）审慎性原则：评级过程中的定性分析由企业专业的评级人员根据企业实际情况谨慎进行综合打分；在进行定量分析时，系统模型会分项解释财务指标的各项数据，分析其优劣。
4.2.3 兴业银行中小企业信用评估等级划分情况
为确保企业财务分析系统偿债能力模型评分结果作为信用评级重要定量评分因素的可操作性和适用性，兴业银行于 2008 年 9 月对原偿债能力模型进行模型调整工作。除了优化建模方法、大量补充建模数据、重新划分行业分类等措施外，更以兴业银行公司客户信用资质的分布状况作为模型调整的约束条件，使得偿债能力模型的评分结果更加吻合兴业银行实际业务发展现状。
第二年的 12 月兴业银行关于印发《兴业银行中小企业客户信用评级管理细则》的通知，通知中规定中小企业信用评级需要结合兴业银行中小企业客户群体特点，对原有公司客户信用评级模型进行了较大调整。增加了非财务指标权重，对评分人的能力和素质提出更高要求。兴业银行优化了中小企业客户信用评级模型，揭示了受评对象违约风险的大小，强化信贷风险控制能力。
在公司客户信用评级的等级方面从 AAA-D 共分十个等级，而中小企业客户信用评级从 aaa-c 共分为七个等级。为便于统计、风险计量、资本评价等管理工作需要，对中小企业客户信用评级与现有公司客户评级结果的对应关系明确如下：aaa-AAA,aa-AA,a-A,bbb-BBB,bb-BB,b-B,c-CCC、CC、C 及 D。
兴业银行中小企业客户信用等级共计分为 aaa、aa、a、bbb、bb、b、c 等七个等级，其与客户信用评级模型评分结果的对应关系为：95≤aaa≤100，90≤aa＜95，80≤a＜90，75≤bbb＜80，65≤bb＜75，50≤b＜65，c＜50。【1】
企业评估是针对客户违约概率与内部评级等级之间建立的映射关系，通过该映射，所有客户风险度量被构建在同一标尺上，并通过内部评级等级体现。
主标尺由内部评级等级、各等级对应的违约概率均值、最小值、最大值等部分构成。具体见下表：【2】
4.3 中小企业信用评估管理流程
兴业银行对中小企业的信用评估的流程分为四步，即首次信用评估、信用评估调整、评级重估和评级抽检。
（1）首次信用评估信用评估的第一步就是首次信用评估，是指企业第一次将个人的资料递交给兴业银行，兴业银行通过定性分析和定量分析的方法对企业进行首次评估，其中包括以下五个环节：
①企业信息调研，这项工作主要由客户经理完成，通过收集、整理中小企业客户的基本信息，主要用于定性分析和定量分析，定性分析包括企业主要的财务经营指标，而定量分析包括企业的基本信息、管理人员信息、行业内竞争情况和企业发展前景等。客户经理在收集信息时必须保证信息的完整性和真实性。
②信息录入，这部分由客户经理完成，客户的资本资料和财务指标录入信用评估模型中用于定量分析。
③模型初评，系统自动将录入的信息进行打分，计算出评级结果并依据上述的信用等级显示该客户的信用风险系数并将结果反馈给客户经理并附上相应的评价。
④评价建议，客户经理根据系统输出的评价结果和建议，结合定性分析的结果综合考核，提出对中小企业客户的评级建议，并完成《兴业银行中小企业客户信用评级流程工作表》。
⑤评级审核分行中小企业中心的审查人员对专营机构提供的评级材料及评级建议进行分析和审核，对中小企业客户信用评级提出独立建议，填写《兴业银行中小企业客户信用评级流程工作表》，报分行中小企业中心负责人审核审定并形成《兴业银行中小企业客户信用评级中小企业中心审批意见通知书》。总行中小企业部对中心上报的客户评级资料进行审核，提出审核意见，填写《兴业银行中小企业信用评级流程工作表》，报送总行中小企业部负责人审定客户最终评级并形成《兴业银行中小企业客户信用评级总行中小企业部审批意见通知书》反馈分行。
（2）评级适时调整若在评级有效期内，分行中小企业专营机构根据日常贷后管理信息，或者总、分行风险管理部门及总行中小企业部根据检查、监测、预警等信息，预期客户的实际信用风险将发生重大不利变化，则分行中小企业专营机构应及时发起对客户信用等级的适时调整，其评级流程同上述“首次信用评级流程”。
（3）评级重估中小企业客户信用评级到达有效期后，原评级自动失效，客户经理应及时将客户最新的评级资料录入信贷管理系统，发起客户信用状况的重新评估工作，其评级流程同上述首次信用评级流程。
（4）评级抽检中小企业客户信用评级抽检的牵头管理部门为总行中小企业部，即由总行中小企业部牵头，组织总、分行相关部门会随时对企业信用评估部门的中小企业客户的信用评估结果进行抽查，抽查内容包括中小企业信息的准确性和该行评估结果的真实性。分行中小企业中心具体负责落实及组织分行相关部门对辖内中小企业信用评级进行不定期检查和监督。
各分行中小企业中心、风险管理部门等相关职能部门应每年开展对辖内中小企业客户信用评级的年度检查，及时发起评级重估或适时调整，并于每年 6月底汇总年检结果上报总行中小企业部。
4.4 兴业银行企业信用评估现状
4.4.1 总体情况
2013 年全年发起评级 88407 笔，完成认定 78133 笔，认定数量较 2012 年增长 49.91%，授信客户的评级覆盖率为 92.83%。评级结果主要分布在 A4-B3 区间，总体评级略低于 2012 年，风险暴露主要集中在中小企业风险暴露和一般公司风险暴露。重点关注行业中，政府融资平台项目行业违约概率较低，但钢贸、钢铁、电解铝、建材、水泥、有色和房地产行业违约概率均超过 5%。大部分分行平均违约概率较 2012 年上升，其中福建和江浙地区分行违约概率最高，违约客户最多。
4.4.2 业务流程情况
（1）人员配备和岗位建设，本次岗位验收全行共上报评级岗 197 人，其中专职 104 人，兼职 93 人。全行设立评级岗的机构（含二级机构）102 家，平均每个机构 1.9 人。除天津、郑州、长沙、青岛和南平分行专职岗数量配备不足外，其余分行岗位人数符合意见要求。
（2）业务管理，各分行都建立了内部评级制度体系，对总行重要性评级文件和政策及时转发和学习，“先评级、后授信”的管理要求在全行业务运行中得到较好贯彻。部分分行还针对实际情况制定了各类具体实施细则。在持续强化管理下，全行评级重复测算现象明显改观，多数分行将评级测算次数纳入机构内控考核，2013 年、2014 年上半年评级测算超限笔数不断减少。但“易速贷”客户，由于分行无法实时掌握客户放款时间，迟评级或未评级的现象较普遍。
（3）业务流程控制方面，各分行均建立了基本评级运作模式，有的分行还结合工作实际通过充实评级材料内容、细化评级审核要求、增加审核手段等方式加强操作细节管理。分行平均评级认定时效均在 3 天以内，调研座谈中经营机构和客户经理对目前分行评级时效基本满意。
（4）考核监督方面，大部分分行在 2013 年和 2014 年的分行考核方案中均设立了内部评级考核项，有的分行还实施专项考核，考核方式除评分外还包括对扣减个人绩效分、经济处罚、通报批评、单独约谈等，考核发挥的激励作用逐步显现，评级主动性、积极性得到加强。
（5）业务培训，多数分行在接受总行培训后，能够及时组织分行内部转培训，传达内部评级新要求和新应用，但是单次集中性培训在人员覆盖面上仍有较大局限性，尤其是二级机构基层人员培训效果明显减弱。
4.4.3 现有评级方法介绍
（1）信用评估因素指标兴业银行的中小企业信用评估方法采用定性分析与定量分析的方法，定量分析方法通过评估模型对中小企业的各项财务指标逐项评估，算出最终得分和相应的意见，定性方法对企业的基本数据指标、财务指标、非财务指标进行等级的划分，并同时采用静态与动态分析相结合的方法综合分析中小企业客户的资信实力、经营状况、偿债能力、成长性以及与兴业银行合作情况等因素入手，充分考虑中小企业客户风险特点、影响中小企业客户各种内外部因素和变化趋势，对受评中小企业客户未来偿付能力做出判断。【3】
兴业银行目前实行的中小企业信用评估方法能够在优化、调整公司客户信用评级模型的基础上，相应调整公司客户作为借款人、保证人的信用风险系数，同时调整质押、抵押等担保方式的风险系数，从而优化公司信用业务风险度测算模型，确保企业财务分析系统偿债能力模型评分结果作为信用评级重要定量评分因素的可操作性和适用性，进而能够较为准确地反映公司客户信用资质的真实状况。
