美国是世界上最早对资本利得课税的国家之一，自1921年开始，美国税法开始对资本利得制定了优惠政策，一方面实行较低的税率，另一方面采用税基折征的办法。当然不同时期折征的比例不一样，从1942年到1978年这36年期间内，50%的长期资本利得可以从应税所得中减除，1979年将折征的比例提高至60%,到1986年这部分的长期资本利得相当于免税，长期资本利得的最高的边际税率为50%,在60%税基折征的基础上实际边际税率仅为20%.1986年的法案将全部实现的资本利得作为普通所得征税，取消对资本利得的税收优惠政策，税法开始对普通所得和资本利得一视同仁。在2003年，区分长短期资本利得，对长期资本利得适用15%的低税率。现在美国的制度规定，对于企业，资本利得都视为普通所得，计入企业所得税应该税额。个人纳税人则需要区分长短期资本利得，一年以下的短期资本利得按照普通所得征税。一年以上的长期资本利得则以5年为限，分为两个档次，5年以下的税率为20%,对于个人所得税率级别为15%的低收入纳税人，资本利得税税率减半；超过5年的，按照18%的税率征收，个人所得税率级别为15%的低收入纳税人，同样享受到一定的税收照顾，税率降为8%.英国对于个人资本利得统一适用三级累进税率：
不超过1880英镑的部分使用税率为10%,1880英镑至29400英镑之间的部分适用税率为22%,29400英镑以上的部分适用税率为40%.德国自2009年1月1日起，对利息、红利和个人出售有价证券（无论持有时间长短）的所得全额征收资本利得税，税率为25%,取消了部分原有规定，如出售已持有1年以上的股票免税，红利所得减半缴税。德国此次税改中，取消了对长期资本利得和短期资本得区别征税的措施，取而代之的是按统一税率征税，为了实现对同等要素、同等收益进行同等课税的公平性原则，避免人为干预投资者决策，损失市场效率；其次，目前德国证券市场上交易产品中中长期产品已经占较大的比重，由此可以看出对短期资本利得征税的过渡期己经对德国证券市场交易起到了引导作用。
4.1.4税收优惠
根据不同情况对资本利得税制定不同减免制度有助于国家对资本市场的宏观调控，促进税收效率原则和公平原则的实现。从国外发达国家来看，为鼓励对本国市场投资，很多国家对资本利得给予的税收政策最优惠。税收优惠有具体享受对象，每个国家针对不同的纳税人实行不同的税收优惠政策实行不同的税率优惠或者免税政策。资本利得税的税收优惠一般有三种方式进行选择。一是税基折征，即对资本利得适用与其他所得一致的税率，但是规定了一定比例的折征，代表国家是加拿大、德国和1986年以前的美国。在加拿大，区别于普通所得，资本利得只按其中的50%计算应纳税所得额，然后按照一般所得税税率进行征收。1986年税制改革以前，美国将个人资本利得以一年为限区分长短期资本利得，对短期资本利得按照普通所得征税，对长期资本利得，美国仅将40%的资本利得纳入个人所得。二是规定免征额度，代表国家有法国和英国，英国税法规定，个人每年资本利得的一定额度可以豁免缴纳资本利得税，相比普通所得5525英榜的免税额，2006-2007年度的个人豁免份额是每人8800英镑，2007-2008年度，英国资本利得的豁免额是9200英磅。三是实行差别低税率，意大利规定个人股票资本利得适用12.5%的特别税率，而一般个人所得率最低为18%.在日本，对出售证券获得的资本利得釆取免税的政策，但是被视为营业交易或营业分配的证券利得需要课征所得税。法国以2年为界限，将证券区分长期和短期证券，长期证券交易的资本利得税税率较低，仅为短期证券交易资本利得税税率的60%.
除此之外，有的国家还对资本利得税进行指数化减免，以英国为例，英国税法引入了指数化减免以防止因通货膨胀造成纳税人资本利得虚假增加造成纳税人税收负担过重，从而保护资本积累，该减免方法是指在计算应税资本利得时将历史成本和累计折旧从售价中扣除，历史成本及累计折旧的数额要首先经通货膨胀的指数化调整，减小通货膨胀因素的影响。指数化减免的税收优惠政策不仅适用于个人，对企业的资本利得课税也同样适用，对于集团公司之间的转让资产以及公司股份资本重组所获得的资本收益则完全免征资本利得税。
4.1.5对亏损的弥补
绝大多数征收资本利得税的西方国家都有收益弥补损失的规定。如美国税法规定，纳税人允许以证券投资利得弥补其纳税年度的经营亏损，未冲减的损失可以在限期内结转至以后年度冲减，超过限期则不得再冲减。资本损失区分个人纳税人和公司纳税人，采取两种办法：对个人资本损失可以允许抵扣，并规定短期资本利亏的扣除要优先于长期资本利亏，短期资本损失先扣除，长期资本损失后扣除，个人纳税人每年的资本利亏扣除额为3000美元，超出3000美元的部分结转到下一年度的资本利亏和资本利得的计算中，即当年如果还有没有扣完的，可结转到以后年度继续扣除。但是，公司的资本损失不釆用扣除的办法，而是用资本利得冲抵，当年没有才氏扣完的，可向前结转3年，向后结转5年抵扣，如还不能抵扣完的，则不得再抵扣。英国税法也规定资本损失可以与同期的资本利得抵扣，得出应税净值，如果同期产生亏损可以无限转期冲抵下一次出现的资本利得。瑞典上市公司股票的资本损失只能冲抵上市公司股票的资本利得。美国规定用长期股票净利得与短期股票净利得相抵，如果产生的是长期资本利得正值，则适用50%课税，如果产生的是短期资本利得正值，则适用一般所得课税。法国规定短期资本利得可以冲抵同年度资本利得，或冲抵将来的资本利得，但是不动产和证券损失不能冲抵任何所得，公司的长期资本损失只能抵扣长期资本收益，不足抵扣的部分可以向后结转10年，个人则可以结转5年。
