摘 要
自 2004 年中国第一批汽车金融公司成立之时起，至今已经经历了 10 年的发展。在这 10 年中，中国的汽车金融公司经历了从难以得到市场的认可到当前创造了 20%的金融渗透率，可谓是取得了质的飞跃。汽车金融公司在发展过程中不断地积累数据和经验，并通过数据挖掘来分析客户群的各种属性和每个属性的风险大小，在信用风险上做到了精细化管理和良好的控制：既能够降低门槛吸收大量的潜在客户，又能够有效地将逾期损失控制到公司计划指标内，这点使得汽车金融公司较银行汽车贷款具备了明显的竞争优势。但是，随着 2013 年各类大型欺诈贷款事件席卷各个汽车金融公司，让汽车金融公司突然意识到以经销商作为中间人的贷款服务模式中存在着巨大的操作风险。合作经销商出于各种目的的违规操作为汽车金融公司带来的风险既难以辨别，又难以回收。这给汽车金融公司带来了新的课题和挑战，即：如何做好渠道管理近而降低操作风险。本论文主要是针对这一问题展开讨论，通过探究现有的以及未来可以采取的管控措施，来实现预防这一风险的发生。本论文主要是通过中外汽车金融主要因素的比较，如服务模式的比较，融资渠道的比较，主营业务的比较，信用环境，监管机制，法律环境的比较等找出中外汽车金融公司的主要差异点，通过差异点可以看出经销商违规操作的动机，以及如何利用现存的环境和体制漏洞来实现这些动机。在明确渠道操作风险的主要成因的基础上，本论文主要以加强内部管理（如增强和汽车制造商的合作，建立内部反欺诈系统，增强对合作经销商的支援，寻求民间征信机构合作等）和不断地业务创新来有效地降低渠道操作风险的发生。同时，也对市场环境，监管体制，法律环境寄予了期望，这些大环境和体制的改善也是降低汽车金融公司渠道操作风险的有效措施。
关键词：汽车金融公司，汽车制造商，经销商
Abstract
It takes the first bunch of AFCs （Auto Finance Companies） 10 years fordevelopment since they set up in 2004. In the past 10 years, they went through thenon-recognition of the public from the outset and achieved 20% penetration rateof financial utilization recently, making great achievement. AFCs' have set upfine-grained credit management system by identifying their customer groups'
risks using the tools of date mining. Proper credit management leads to lowerthreshold for multiple potential customers and expected controllable overduerates, which equipped AFCs with competitiveness compared with banks in autofinance area. However, with several fraud cases hitting AFCs, AFCs then realizedthe seriousness of operational risk arisen from their service offering pattern withthe dealers as the intermediary between AFCs and target customers. Theoperational risk, which comes from dealers irregular activities, is difficult toidentify and collect the loss. Therefore, AFCs are facing with the newchallenge-how to manage the channel and lower the operational risk? The focusof this paper is the research of what the current and expected measures taken canlower this operational risk effectively. The method of this research is to comparethe AFCs development in developed countries with national AFCs'. Thecomparable key factors include service offering pattern, financing channel, majorbusinesses, credit environment, laws and regulations and so on. Through thesecomparisons, it is easy to realize the motivation of the dealer's irregular activitiesand what the flaws of the market environment can make this fraud cases exist. Onthat basis, the paper is focused on how to prevent the risk: first, strengthen theinternal management, such as strengthening the cooperative relationship betweenAFCs and the manufacturers; setting up anti-fraud system; increasing supportsto dealers; cooperating with non-governmental credit rating companies; second,expect the improvements of market environment, laws and regulations. All ofthese are effective ways to lower the operational risk.
Keyword: AFC, manufacturers, dealers
目录
第 1 章 引言
1.1 背景分析
1.2 现有的文件综述
1.3 对本论文的简介
第 2 章 我国汽车金融公司的发展概况
2.1 我国汽车金融公司与国际主要汽车金融公司的发展现状比较
2.2 我国汽车金融公司与国际主要汽车金融公司服务模式的比较
2.2.1 国际主要汽车金融公司的服务模式
2.2.2 我国汽车金融公司的主要服务模式
2.3 我国汽车金融公司与国际主要汽车金融公司融资渠道的比较
2.4 我国汽车金融公司与国际主要汽车金融公司市场环境的比较
2.4.1 市场环境的比较
2.4.2 信用环境的比较
2.4.3 法律环境的比较
第 3 章 中国汽车金融公司的渠道和操作风险
3.1 渠道的概念
3.2 渠道操作风险的概念
3.3 渠道操作风险的表现
3.3.1 经销商不正当使用汽车金融公司的放款金额
3.3.2 汽车经销商为客户提供虚假资料
3.3.3 一车双贷
3.3.4 零首付贷款
3.3.5 二网欺诈
3.3.6 经销商套贷
第 4 章 渠道操作风险的形成原因
4.1 制造商连年增长的产销目标给经销商带来巨大的库存压力和流动性枯竭
4.1.1 巨大库存压力带来的资金链断裂风险
4.1.2 巨大的库存压力造成二级销售网点泛滥，操作风险加大
4.2 汽车金融公司尚未建立真正意义上的经销商业务，无法实现公司与经销商之间的紧密合作
4.2.1 汽车金融公司对经销商的融资需求支持力度有限
4.2.2 汽车金融公司缺失对经销商的管理咨询业务和紧急救援措施
4.2.3 汽车金融公司金融产品单调，无法为经销商带来更多的增殖收益
4.3 汽车制造商与汽车金融公司之间的合作存在着问题
4.3.1 汽车金融公司无法与汽车制造商之间实现充分的信息共享
4.3.2 汽车金融公司无法将自己的渠道管理措施融入到汽车制造商的渠道管理体系中
4.4 中国信用体制的不完善使得虚假信息无法识别
4.5 中国法制约束的缺失使得诈骗行为有机可乘
4.6 经销商自身管理体系落后
第 5 章 渠道操作风险的管理和控制
5.1 建立并加强汽车金融公司与制造商之间的长期战略合作关系
5.1.1 实现信息共享，建立渠道管理风险预警体系
5.1.2 将汽车金融公司的渠道管理措施纳入到制造商的渠道管理体系中
5.1.3 汽车制造商与汽车金融公司共同创新金融产品，协助经销商释放库存压力
5.1.4 为重点经销商提供紧急援助方案，提高重点经销商的管理水平
5.2 汽车金融公司加快发展步伐，提高自身的风险防御能力
5.2.1 汽车金融公司需积极寻求融资渠道，增强自身的融资能力
5.2.2 加快创新步伐，开拓配套金融业务
5.2.3 建立和完善内部反欺诈体系
5.3 积极需求更多的信用渠道，加强客户资质的核实
5.4 中国的法制及市场环境亟待完善
5.5 提高经销商经营管理水平
第 6 章 小结
参考文献
致谢
