第5章案例分析：基于PEST法的建设银行M支行个人理财发展现状研究
基于第四章采用的PEST分析法，本章试图对建设银行M支行的个人理财业务进行全面分析。本章从两个部分来进行探讨，第一部分介绍建设银行M支行个人理财业务的现状；第二部分，采用PEST分析法，分别从政策环境、经济环境、社会环境和技术环境方面对建设银行M支行在个人理财业务进行了分析。
5.1建设银行M支行个人理财业务的现状
近年来，建设银行M支行树立了正确的经营理念，即以"客户为中心",并始终坚持以科学发展观为指引，不断发展完善自身的各项业务。M支行近年以来，不断地对其经营业务，组织结构，管理方式进行改革，不断加强其营销能力，对于基础不断夯实，并进行创新，使得银行各项业务蓬勃发展。M支行通过不断地努力与改革，大大提高了自身的综合实力，为其所在地区的经济金融的发展做出了积极贡献，起到了很大的推动作用。另外，M支行在业务持续发展的同时，积极履行社会责任，积极投身各项社会公益活动，支持教育事业、关心弱势群体，得到了社会界的好评，提升了企业形象。
5.1.1建设银行M支行理财产品介绍。
为了满足不同种类客户的需要，建设银行不断推出各种理财产品，争取在激烈的市场竞争中获得一席之位。目前，个人理财产品包括幵放式基金、保险、得盈人民币理财产品、"建行财富"系列理财产品、龙鼎金、国债、个人外汇买卖业务、个人通知存款业务、教育储蓄、速汇通、"通济隆"、个人国际汇款业务等。
建设银行的主要理财产品可分为龙卡系列、个人理财产品系列、电子银行产品系列和个人贷款产品系列。下面主要对"利得盈"、"汇得盈"、"QDII"和"乾元"给以介绍。
"利得盈"理财产品主要包括三种类型的理财产品。一种是债券型理财产品，这种理财产品具有风险低、流动性强，预期收益高于同期存款的特点；一种是信托资产型理财产品，这类理财产品收益较好、期限较为合理、投资方向明确；一种具有较高的预期收益，规范的资金运作，适中的风险特点的理财产品，例如分享资本市场的成长的IPO新股申购型理财产品，具有较高的预期收益、运作更加专业化、有一定风险、分享资本市场的成长基金型理财产品。
"汇得盈"是指一种结构化产品，具有远期、期货、掉期（调期、互换）和期权中一种或多种特征。它是银行的一种创新产品，是金融衍生工具与传统金融产品相结合而成的，这种理财产品具有一定风险，是一种个人外汇投资理财产品。
代客境外理财业务（QDII）是指符合一定要求的商业银行，在这里指的是获得代客境外理财业务资格，可以经营委托代理业务。这类商业银行受居民个人（境内非居民除外，以下简称"投资者"）和境内机构的委托，合理负责任的利用投资者的资金在境外市场投资于满足规定的金融产品的投资经营活动。
"乾元"系列理财产品包括"乾元一日蹇月溢"（按月）开放式资产组合型人民币理财产品、"乾元一日义月溢"（按日）开放式资产组合型人民币理财产品和"乾元一日日尽高"（按日）开放式资产组合型人民币理财产品等开放式理财产品和"乾元一享"系列、"乾元一赢"系列等固定期限理财产品。客户可根据自身理财需求选择合适的期限进行投资，获得较高收益。"乾元"系列理财产品中固定期限理财产品包括"乾元一享"系列、"乾元一赢"系列等固定期限理财产品。其中，"乾元一享"系列固定期限理财产品为客户提供共享型、尊享型、特享型、私享型和独享型等多种投资选择；"乾元一赢"系列固定期限理财产品为客户提供速赢型、稳赢型等多种投资选择。
5.1.2建设银行M支行理财产品业务发展现状。
在中国，建设银行是开展个人理财业务较早的商业银行之一，加上地域因素的影响，建设银行M支行个人理财业务发展迅速，已经拓展到证券、信托、基金、债券等金融领域，拥有一大批相对稳定的客户资源。经过多年的发展，已经形成了一套个人理财业务发展体系。
近年来，建设银行M支行个人理财业务拓展进入高速发展阶段，在以扩大客户存量规模的目标指引下，建设银行M支行个人理财业务规模发展迅速。表格5-1对M支行2009-2012年的个人理财业务客户发展情况进行了统计。同时，在客户规模不断扩大支行个人理财业务的资产也快速上升，这在表格5-2中做了相应的统计。
5.2 PEST法分析建设银行M支行个人理财业务
（1）个人理财业务的政策环境分析。
我国的金融市场日趋成熟，国家对于商业银行理财业的发展也提供了积极的政策支持。这主要体现在，一方面政府监管制度的不断完善，监管水平的不断提高，为商业银行开展个人理财业务提供了良好的制度环境，有利于个人理财业务中的风险防范。另一方面，监管机构对商业银行产品定价权的管制的放幵，使得商业银行拥有极大的自主权，这极大的激发了银行创新服务的热情，有效的调动了银行提升业务发展的积极性，从而为个人理财业务的开展营造了良好的氛围。
这对于M支行开展个人理财业务无疑有着积极地推动作用。
然而，我国现阶段实行的是银行业、证券业和保险业分业经营的制度，规定了各个行业的业务范围，这就限制了商业银行个人理财业务的开展，制约了个人理财业务领域的拓展，使商业银行只能局限于提供储蓄及与之相关的代收代付、个人贷款等业务。我国这种分业经营、分业管理的体制，为商业银行理财业务的发展设置了障碍，使得银行个人理财业务开展的空间受到很大的限制。从目前来看，商业银行个人理财业务中的保险产品和基金产品，是由保险公司和基金公司研发的，商业银行只是代为销售，仅扮演者代销机构的角色，并不是这类理财产品的创造者与主导人。这样就造成了银行人员对于产品的熟知程度大大折扣，而且主动性和积极性受到影响，制约了银行个人理财业务的发展。因此，目前的金融法规管制，这对于M支行理财产品的幵发与销售会有一定的限制，导致其理财产品创新水平有限，成本过高。
（2）个人理财业务的经济环境分析。
M支行所在地区的经济呈现不断增长的趋势，带动着居民收入水平的提高，以及居民个人财产的不断积累，这些为个人理财业务的发展提供了好的经济基础环境，适合其孕育发展。由于M支行所在地区经济近年来维持着较高的发展水平，GDP的增长水平维持在8%以上。据统计居民的人均收入达到2000美元，这就为居民自主购买理财产品提供了坚实的物质基础。M行所在地区，随着居民思想的转变以及物质财富的积累，居民的消费需求也不断的向多样化发展，个人理财产品也渐渐走入居民视野，以实现自身财产的保值增值和人生的合理规划。但是由于专业知识和专业技能水平有限，居民个人无法对自己的财产资源自我规划，这又为建设银行发展理财业务提供了可能。
然而，由于2008年全球金融危机，世界各国都受到了影响，纷纷采取救援措施，但是这并没有消除金融危机的负面影响，使得全球经济形势仍在恶化。全球经济不景气表现在，全球的消费信心不足，工业生产出现下降，失业人数也在不断增加。当然，我国也受到了经济危机的影响，我国的进出口贸易以及消费者的消费信心都受到了影响，在这样的经济环境下，我国面临着巨大的挑战。理财市场在我国处于起步发展阶段，金融危机无疑负面影响了其发展。M支行所在地区的经济也受到了冲击，就业、出口贸易，居民消费等都带来了影响，人们对于个人理财更加保守谨慎，使得M支行的理财业务压力增大。如何在压力中寻找突破点，创新理财产品来赢得大众青睐，这是M支行面临的巨大挑战。
（3）个人理财业务的社会环境分析。
经济基础决定上层建筑，人们物质生活水平的提高，科学技术的进步，也促进了人们思想和价值观念的转变。人们开始主动地去了解银行的理财产品，开始积极规划自己的财富资源，由被动接受变为主动需求，这无疑促进了银行理财产品的发展壮大。人们开始购买各种各样的理财产品，追求个人资产的保值增值。
人们的需求是不断发展变化，由开始对于简单理财产品的需求转向对多样化产品的需求，所以促使银行不断创新自己的理财产品，以适应大众多样化的；理财需求，帮助人们实现资产保值增值的目标，帮助人们寻求到适合自己的人生规划方案。虽然人们的思想转变提高了，但是理财过程中国内居民还会出现误区，受到传统观念的影响，人们往往追求稳定收益，更多的是认同银行的存款类业务。居民往往对于具有保底承诺的理财产品比较偏向，而对于风险程度相对高、没有硬性承诺的产品则回避。有些时候，人们对于风险认识不够，往往只把注意力放在收益上。这些现象都说明了，人们对于对真正意义上的"代客理财"业务还是缺乏足够的了解和认识。因此，为了更好地理财，更好地寻找符合个人的理财产品，人们应该这不断提高自己的理财专业知识，尽可能地全面而清晰认识打算购买的理财产品。
另外，对于理财产品的主要负责人--理财经理来说，必须具备丰富专业知识，以便全面深刻了解理财产品，推介适合的产品给客户。因此，只有具备丰富全面的知识，客户经理才能更好地解决客户的问题，为客户提供更优质的服务。
M支行所在地区较快的城镇化率也是推动其理财业务发展的动力，但这不仅仅只是说把农村改造为城镇即可，需要提高居民的素质，提高居民的收入等一体化的进程，才能保证城镇化的成功，为当地经济发展做出贡献。
（4）个人理财业务的技术环境分析。
随着网络及其他高新技术的发展，电话银行、网上银行业务逐渐丰富，这就为客户办理银行业务提供了方便。新技术的应用为个人理财业务的发展提供j更多的途径，也有效的提高了银行业务的效率，提升了银行客户的满意程度，极大的促进了银行业的发展。
虽然M支行运用计算机技术为其幵展个人理财业务提供了良好的技术环境，极大的提高了银行的业务办理效率，为银行业的发展提供了方便。但是M支行没有专业化的理财工具或者理财软件满足客户办理业务的需求，因而，在对客户进行信息调查、需求分析、理财目标的设定和引导方面就显得捉襟见肘。对于建设银行来说，客户关系管理软件和理财软件系统（综合理财系统PFS）的幵发，给个人理财服务提供了强大的支撑，但是相对于外资银行已普遍运用客户关系管理系统（CRM），还是存在许多缺陷的。例如，花旗银行开展网上服务后，为了更好地发挥客户关系管理系统的作用，建立了一个可以不断更新的空文档。
客户的相关信息的变动，可以及时输进这个处于更新状态的空文档，这样所有花旗银行的网点能够及时的掌握所有客户的最新动态，客户的变动信息，及时更具这些信息的变化采取应对措施，在发展中不断完善其产品与服务，在变动中不断谋求发展。在这些方面M支行做的是相对落后的，并没有统一而完整的客户资料合集，无法动态中及时掌握汇集客户的资料，这就阻碍了个人理财业务的发展。
由于建设银行内部系统条块分割现象存在，使得系统协调统一度不高，由于银行内部系统的分散性，不利于客户资料及时有效的共享，客户经理无法掌握法全面的客户资料，阻碍了个人理财业务的发展。另外，建设银行的很多基层人员不会使用一些系统，导致了理财的低效率，这说明欠缺员工培训方面的投入，缺少配套的系统操作培训。因此，在客户关系管理系统幵发方面，建行还有许多待完成的工作。只有建立完善的技术系统来对个人理财业务进行支持，才会使其个人理财业务得到长远的发展。
